基金管理人:中海基金管理有限公司
基金托管人:平安银行股份有限公司
送出日期:2017年 3月 31日
中海安鑫宝 1号保本混合 2016年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人平安银行股份有限公司(以下简称“平安银行”)根据本基金合同规定,于 2017
年 3月 24日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报
告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告期自 2016年 1月 1日起至 2016年 12月 31日止。
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 .................................................................................................................................. 2
1.1 重要提示 ..................................................................................................................................... 2
1.2 目录 ............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 .............................................................................................................................................. 5
2.1 基金基本情况 ............................................................................................................................. 5
2.2 基金产品说明 ............................................................................................................................. 5
2.3 基金管理人和基金托管人 ......................................................................................................... 7
2.4 信息披露方式 ............................................................................................................................. 7
2.5 其他相关资料 ............................................................................................................................. 7
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ............................................................................ 8
3.1 主要会计数据和财务指标 ......................................................................................................... 8
3.2 基金净值表现 ............................................................................................................................. 8
3.3 其他指标 ...................................................................................................... 错误!未定义书签。
3.4 过去三年基金的利润分配情况 ............................................................................................... 10
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................ 11
4.1 基金管理人及基金经理情况 ................................................................................................... 11
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ........................................................... 12
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ....................................................................... 12
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ....................................................... 13
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ....................................................... 14
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ....................................................................... 15
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ................................................................... 16
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ....................................................................... 16
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 .. 错误!未定义书签。
§5 托管人报告 ........................................................................................................................................ 17
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ........................................................................... 17
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ....... 17
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ........................... 17
§6 审计报告 ............................................................................................................................................ 18
6.1 审计报告基本信息 ................................................................................................................... 18
6.2 审计报告的基本内容 ............................................................................................................... 18
§7 年度财务报表 .................................................................................................................................... 20
7.1 资产负债表 ............................................................................................................................... 20
7.2 利润表 ....................................................................................................................................... 21
7.3 所有者权益(基金净值)变动表 ........................................................................................... 22
7.4 报表附注 ................................................................................................................................... 23
§8 投资组合报告 .................................................................................................................................... 51
8.1 期末基金资产组合情况 ........................................................................................................... 51
8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ........................................................................................... 51
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ............................... 51
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ....................................................................................... 51
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ................................................................................... 53
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ........................... 53
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8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ............... 54
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ............... 54
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ........................... 54
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ................................................................. 54
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ................................................................. 54
8.12 投资组合报告附注 ................................................................................................................. 55
§9 基金份额持有人信息 ........................................................................................................................ 56
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ............................................................................... 56
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ................................................................... 56
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ............................... 56
§10 开放式基金份额变动 ...................................................................................................................... 57
§11 重大事件揭示 ................................................................................................................................ 58
11.1 基金份额持有人大会决议 ..................................................................................................... 58
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ..................................... 58
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ......................................................... 58
11.4 基金投资策略的改变 ............................................................................................................. 58
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ................................................................................. 58
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ................................................. 58
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ............................................................................. 58
11.8 其他重大事件 ......................................................................................................................... 60
§12 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................... 错误!未定义书签。
§13 备查文件目录 .................................................................................................................................. 62
13.1 备查文件目录 ......................................................................................................................... 62
13.2 存放地点 ................................................................................................................................. 62
13.3 查阅方式 ................................................................................................................................. 62
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 中海安鑫宝 1号保本混合型证券投资基金
基金简称 中海安鑫宝 1号保本混合
基金主代码 001155
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015年 4月 3日
基金管理人 中海基金管理有限公司
基金托管人 平安银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 238,602,520.44份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标 通过采用保本投资策略,在保证本金安全的前提下,
力争在保本周期内实现基金资产的稳健增值。
投资策略 本基金以 CPPI 策略为主进行资产配置和投资组合管
理,通过 CPPI 策略动态调整固定收益资产与风险资
产的投资比例,以确保本基金在一段时间以后其价值
不低于事先设定的某一目标价值,从而实现基金资产
的保本前提及获取组合的上行收益。
1、CPPI 策略与资产配置
本基金以 CPPI 策略为主,通过设置安全垫,对固定
收益资产与风险资产的投资比例进行动态调整,以确
保基金在一段时间以后其价值不低于事先设定的某一
目标价值,确保到期保本。
2、债券投资策略
(1)久期配置:结合货币政策、财政政策以及债券市
场资金供求分析,根据收益率模型为各种固定收益类
金融工具进行风险评估,最终确定投资组合的久期配
置。
(2)期限结构配置: 在确定组合久期后,通过研究
收益率曲线形态,采用收益率曲线分析模型对各期限
段的风险收益情况进行评估,对收益率曲线各个期限
的骑乘收益进行分析。通过优化资产配置模型选择预
期收益率最高的期限段进行配比组合,从而在子弹组
合、杠铃组合和梯形组合中选择风险收益比最佳的配
置方案。
(3)债券类别配置/个券选择: 本基金根据利率债券
和信用债券之间的相对价值,以其历史价格关系的数
量分析为依据,同时兼顾特定类别收益品种的基本面
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分析,综合分析各个品种的信用利差变化。在信用利
差水平较高时持有金融债、企业债、短期融资券、可
分离可转债等信用债券,在信用利差水平较低时持有
国债等利率债券,从而确定整个债券组合中各类别债
券投资比例。个券选择应遵循如下原则: 相对价值原
则:同等风险中收益率较高的品种,同等收益率风险
较低的品种。 流动性原则:其它条件类似,选择流动
性较好的品种。
(4)中小企业私募债投资策略
3、股票投资策略
在股票投资中,本基金采用定量分析与定性分析相结
合的方法,选择其中经营稳健、具有核心竞争优势的
上市公司进行投资。其间,本基金也将积极关注上市
公司基本面发生改变时所带来的投资交易机会。
(1)定量分析
本基金将对反映上市公司质量和增长潜力的成长性指
标、财务指标和估值指标等进行定量分析,以挑选具
有成长优势、财务优势和估值优势的个股。
(2)定性分析
本基金主要通过实地调研等方法,综合考察评估公司
的经营情况,重点投资具有较高进入壁垒、在行业中
具备比较优势、经营稳健的公司,并坚决规避那些公
司治理混乱、管理效率低下的公司,以确保最大程度
地规避投资风险。
4、资产支持证券投资策略
本基金将在宏观经济和基本面分析的基础上,对资产
支持证券的质量和构成、利率风险、信用风险、流动
性风险和提前偿付风险等进行定性和定量的全方面分
析,评估其相对投资价值并作出相应的投资决策,力
求在控制投资风险的前提下尽可能的提高本基金的收
益。
5、权证投资策略
权证为本基金辅助性投资工具,投资原则为有利于加
强基金风险控制,有利于基金资产增值。本基金将运
用期权估值模型,根据隐含波动率、剩余期限、正股
价格走势,并结合本基金的资产组合状况进行权证投
资。
业绩比较基准 2年期银行定期存款基准利率(税后)+2%。
风险收益特征 本基金为保本混合型证券投资基金,属于证券投资基
金中的低风险品种,其长期平均预期风险与预期收益
率低于股票型基金、非保本的混合型基金,高于货币
市场基金。 投资者投资于保本基金并不等于将资金作
为存款放在银行或存款类金融机构,保本基金在极端
情况下仍然存在本金损失的风险。
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2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 中海基金管理有限公司 平安银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 王莉 方琦
联系电话 021-38429808 0755-22160168
电子邮箱 wangl@zhfund.com FANGQI275@pingan.com.cn
客户服务电话 400-888-9788 、
021-38789788
95511-3
传真 021-68419525 0755-82080387
注册地址 中国(上海)自由贸易试验
区 银 城 中 路 68 号
2905-2908室及 30层
深圳市罗湖区深南东路 5047号
办公地址 上海市浦东新区银城中路
68号 2905-2908室及 30层
深圳市罗湖区深南东路 5047号
邮政编码 200120 518001
法定代表人 黄鹏 谢永林
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、证券日报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
址
www.zhfund.com
基金年度报告备置地点 上海市浦东新区银城中路 68 号 2905-2908 室及 30
层
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 普华永道中天会计师事务所(特殊
普通合伙)
上海市湖滨路 202 号普华永道中心
11楼
注册登记机构
中海基金管理有限公司
上海市浦东新区银城中路 68 号
2905-2908室及 30层
基金保证人
瀚华担保股份有限公司
北京市朝阳区东三环中路 1 号环球
金融中心东塔 13F
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§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
3.1.1 期间数据和指标
2016年
2015年 4月 3日(基
金合同生效
日)-2015年 12月 31
日
2014年
本期已实现收益 1,084,487.26 3,587,617.05 -
本期利润 -214,666.46 4,561,761.04 -
加权平均基金份额本期利润 -0.0009 0.0191 -
本期加权平均净值利润率 -0.09% 1.88% -
本期基金份额净值增长率 -0.10% 1.90% -
3.1.2 期末数据和指标 2016年末 2015年末 2014年末
期末可供分配利润 4,347,094.58 3,587,617.05 -
期末可供分配基金份额利润 0.0182 0.0150 -
期末基金资产净值 242,949,615.02 243,164,281.48 -
期末基金份额净值 1.018 1.019 -
3.1.3 累计期末指标 2016年末 2015年末 2014年末
基金份额累计净值增长率 1.80% 1.90% -
注 1:本基金合同于 2015年 4月 3日生效。
注 2:以上所述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用(例如,申购、
赎回费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
注 3:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣
除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 0.20% 0.06% 0.97% 0.02% -0.77% 0.04%
过去六个月 -0.68% 0.11% 1.96% 0.01% -2.64% 0.10%
过去一年 -0.10% 0.10% 3.98% 0.01% -4.08% 0.09%
自基金合同
生效起至今
1.80% 0.14% 7.50% 0.01% -5.70% 0.13%
注:“自基金合同生效起至今”指 2015年 4月 3日(基金合同生效日)至 2016年 12月 31日。
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
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3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比
较
注:上图中 2015年度是指 2015年 4月 3日(基金合同生效日)至 2015年 12月 31日,相关数据未
按自然年度进行折算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
注:本基金自基金合同生效日起至本报告期末未发生利润分配。
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
基金管理人自 2004年 3月 18日成立以来,始终坚持“诚实信用、勤勉尽责”的原则,严格
履行基金管理人的责任和义务,依靠强大的投研团队、规范的业务管理模式、严密科学的风险管
理和内部控制体系,为广大基金份额持有人提供规范、专业的资产管理服务。截至 2016年 12月
31日,共管理证券投资基金 33只。
4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理(助理)期限 证券从业年
限
说明
任职日期 离任日期
刘俊
本基金基
金经理、
中海优势
精选灵活
配置混合
型证券投
资基金基
金经理、
中海积极
收益灵活
配置混合
型证券投
资基金基
金经理、
中海安鑫
保本混合
型证券投
资基金基
金经理、
中海顺鑫
保本混合
型证券投
资基金基
金经理
2015年 4月 3
日
- 13年
刘俊先生,复旦大学金
融学专业博士。历任上
海申银万国证券研究所
有限公司策略研究部策
略分析师、海通证券股
份有限公司战略合作与
并购部高级项目经理。
2007 年 3 月进入本公司
工作,曾任产品开发总
监。2010年 3月至 2015
年 8 月任中海稳健收益
债券型证券投资基金基
金经理,2012 年 6 月至
今任中海优势精选灵活
配置混合型证券投资基
金基金经理,2013 年 7
月至今任中海安鑫保本
混合型证券投资基金基
金经理,2014 年 5 月至
今任中海积极收益灵活
配置混合型证券投资基
金基金经理,2015 年 4
月至今任中海安鑫宝 1
号保本混合型证券投资
基金基金经理,2015 年
12 月至今任中海顺鑫保
本混合型证券投资基金
基金经理。
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注 1:上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
注 2:证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
基金管理人在报告期内严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、
《基金合同》的规定,勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益,不存在损害基金份额持有人利益
的行为,不存在违法违规或未履行基金合同承诺。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司 2013年修订了《中海基金公平
交易管理办法》,从投研决策内部控制、交易执行内部控制、行为监控和分析评估、监察稽核和信
息披露等方面对股票、债券、可转债的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动进行全程公
平交易管理。
投研决策内部控制方面:(1)公司研究平台共享,基金经理和专户投资经理通过研究平台平
等获取研究信息。(2)公司建立投资组合投资信息的管理及保密制度,除分管投资副总及投资总
监因业务管理的需要外,不同投资组合经理之间的持仓和交易等重大非公开投资信息相互隔离。
交易执行内部控制方面:(1)对于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等以公司名义进行
的交易,各投资组合经理根据研究报告独立确定申购价格和数量,在获配额度确定后,根据公司
制度规定应遵循公平原则对获配额度进行分配,按照价格优先的原则进行分配,如果申购价格相
同,则根据该价位各投资组合的申购数量进行比例分配,如有特殊情况,制度规定需书面留痕。
(2)投资交易指令统一通过交易室下达,通过启用公平交易模块,力求保证时间优先、价格优先、
比例分配、综合平衡交易原则得以落实。(3)根据公司制度,通过系统禁止公司组合之间(除指
数被动投资组合外)的同日反向交易。(4)债券场外交易,交易部在银行间市场上公平公正地进
行询价,并由风控稽核部对询价收益率偏离、交易对手及交易方式进行事前审核。(5)在特殊情
况下,投资组合因合规性或应对大额赎回等原因需要进行特定交易时,由投资组合经理发起暂停
投资风控阀值的流程,在获得相关审批后,由风控稽核部暂时关闭投资风控系统的特定阀值。完
成该交易后,风控稽核部立即启动暂停的投资风控阀值。
行为监控和分析评估方面:(1)公司每季度和每年度对所有投资组合进行同向交易价差分析、
反向及异常交易分析。(2)公司对所有组合在 2016年全年日内、3日、5日同向交易数据进行了
采集,并进行两两比对,对于相关采集样本进行了 95%置信区间,假设溢价率为 0的 T分布检验。
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(3)对于不同时间期间的同组合反向交易及公司制度规定的异常交易,公司根据交易价格、交易
频率、交易数量、交易时机等进行综合分析。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
2016年全年,公司遵循《中海基金公平交易管理办法》相关要求,整体上贯彻执行制度约定,
加强了对投资组合公平交易的事后分析,
(1)对于两两组合的同向交易,我们从日内、3日、5日三个时间区间进行假设价差为零,T
分布的检验,对于未通过假设检验的情况,公司结合比较两两组合间的交易占优比、采集的样本
数量是否达到一定水平从而具有统计学意义、模拟利益输送金额的绝对值、模拟利益输送金额占
组合资产平均净值的比例、模拟利益的贡献率占组合收益率