基金管理人:易方达基金管理有限公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
报告送出日期:二〇二一年七月二十日
易方达安心回馈混合型证券投资基金 2021年第 2季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈
述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2021 年 7
月 16 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2021年 4月 1日起至 6月 30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 易方达安心回馈混合
基金主代码 001182
交易代码 001182
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015年 5月 29日
报告期末基金份额总额 2,485,187,449.65份
投资目标 本基金主要投资于固定收益类资产,并通过较灵活
的资产配置,力争实现基金资产的长期稳健增值。
投资策略 1、本基金将密切关注宏观经济走势,综合考量各
类资产的市场容量等因素,确定资产的最优配置比
例。2、本基金在债券投资上主要通过久期配置、
类属配置、期限结构配置和个券选择四个层次进行
投资管理;本基金将选择具有较高投资价值的可转
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换债券进行投资;本基金将对资金面进行综合分析
的基础上,判断利差空间,通过杠杆操作放大组合
收益。3、本基金将适度参与股票资产投资。本基
金股票投资部分主要采取“自下而上”的投资策略,
精选优质企业进行投资。同时,本基金可选择投资
价值高的存托凭证进行投资。
业绩比较基准 沪深 300指数收益率×25%+中债新综合指数收益率
×70%+金融机构人民币活期存款基准利率(税后)
×5%
风险收益特征 本基金为混合型基金,理论上其预期风险与预期收
益水平低于股票型基金,高于债券型基金和货币市
场基金。
基金管理人 易方达基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标
报告期
(2021年 4月 1日-2021年 6月 30日)
1.本期已实现收益 167,244,905.38
2.本期利润 188,514,113.43
3.加权平均基金份额本期利润 0.0929
4.期末基金资产净值 6,047,073,035.43
5.期末基金份额净值 2.433
注:1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费
用后实际收益水平要低于所列数字。
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价
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值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允
价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
过去三个
月
3.84% 0.43% 1.78% 0.24% 2.06% 0.19%
过去六个
月
4.51% 0.58% 1.75% 0.33% 2.76% 0.25%
过去一年 25.74% 0.64% 8.34% 0.33% 17.40% 0.31%
过去三年 84.04% 0.71% 23.18% 0.33% 60.86% 0.38%
过去五年 125.91% 0.63% 30.84% 0.29% 95.07% 0.34%
自基金合
同生效起
至今
143.30% 0.57% 24.97% 0.37% 118.33% 0.20%
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
易方达安心回馈混合型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2015年 5月 29日至 2021年 6月 30日)
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注:自基金合同生效至报告期末,基金份额净值增长率为 143.30%,同期业
绩比较基准收益率为 24.97%。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓
名
职务
任本基金的基
金经理期限
证券
从业
年限
说明
任职
日期
离任
日期
张
清
华
本基金的基金经理、易方
达悦兴一年持有期混合
型证券投资基金的基金
经理、易方达磐固六个月
持有期混合型证券投资
基金的基金经理、易方达
丰华债券型证券投资基
金的基金经理、易方达新
收益灵活配置混合型证
券投资基金的基金经理、
易方达安盈回报混合型
证券投资基金的基金经
理、易方达丰和债券型证
券投资基金的基金经理、
2015-
05-29
- 14年
硕士研究生,具有基金从业
资格。曾任晨星资讯(深圳)
有限公司数量分析师,中信
证券股份有限公司研究员,
易方达基金管理有限公司
投资经理、固定收益基金投
资部总经理、混合资产投资
部总经理、易方达裕如灵活
配置混合型证券投资基金
基金经理、易方达新收益灵
活配置混合型证券投资基
金基金经理、易方达瑞选灵
活配置混合型证券投资基
金基金经理、易方达新利灵
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易方达裕祥回报债券型
证券投资基金的基金经
理、易方达裕丰回报债券
型证券投资基金的基金
经理、易方达安心回报债
券型证券投资基金的基
金经理、副总经理级高级
管理人员、多资产投资业
务总部总经理、固定收益
投资决策委员会委员
活配置混合型证券投资基
金基金经理、易方达新鑫灵
活配置混合型证券投资基
金基金经理、易方达新享灵
活配置混合型证券投资基
金基金经理、易方达瑞景灵
活配置混合型证券投资基
金基金经理、易方达瑞通灵
活配置混合型证券投资基
金基金经理、易方达瑞程灵
活配置混合型证券投资基
金基金经理、易方达瑞弘灵
活配置混合型证券投资基
金基金经理、易方达裕鑫债
券型证券投资基金基金经
理、易方达瑞信灵活配置混
合型证券投资基金基金经
理、易方达瑞和灵活配置混
合型证券投资基金基金经
理、易方达鑫转添利混合型
证券投资基金基金经理、易
方达鑫转增利混合型证券
投资基金基金经理、易方达
鑫转招利混合型证券投资
基金基金经理。
林
森
本基金的基金经理、易方
达高等级信用债债券型
证券投资基金的基金经
理、易方达裕景添利 6个
月定期开放债券型证券
投资基金的基金经理、易
方达裕祥回报债券型证
券投资基金的基金经理、
易方达瑞通灵活配置混
合型证券投资基金的基
金经理、易方达瑞弘灵活
配置混合型证券投资基
金的基金经理、易方达瑞
程灵活配置混合型证券
投资基金的基金经理、固
定收益全策略投资部联
席总经理、投资经理
2015-
11-28
- 11年
硕士研究生,具有基金从业
资格。曾任道富银行风险管
理部风险管理经理、外汇利
率交易部利率交易员,太平
洋资产管理公司(PIMCO)
基金管理部基金经理,易方
达基金管理有限公司固定
收益投资部总经理助理、易
方达新收益灵活配置混合
型证券投资基金基金经理、
易方达新益灵活配置混合
型证券投资基金基金经理、
易方达瑞选灵活配置混合
型证券投资基金基金经理、
基金经理助理。
注:1.对基金的首任基金经理,其“任职日期”为基金合同生效日,“离任日期”
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为根据公司决定确定的解聘日期;对此后的非首任基金经理,“任职日期”和“离
任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
2.证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
姓名 产品类型 产品数量(只) 资产净值(元) 任职时间
林森
公募基金 7 64,222,221,326.79 2015-11-28
私募资产管理计
划
2 1,419,036,045.90 2018-12-25
其他组合 0 0.00 -
合计 9 65,641,257,372.69 -
注:“任职时间”为首次开始管理上表中本类产品的时间。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及
基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定,以取信于市场、取信于
社会投资公众为宗旨,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在
控制风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内,基金运作
合法合规,无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流
程,以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合,切实防范利益输送。
本基金管理人制定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易
制度等,并重视交易执行环节的公平交易措施,以“时间优先、价格优先”作为执
行指令的基本原则,通过投资交易系统中的公平交易模块,以尽可能确保公平对
待各投资组合。本报告期内,公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本报告期内,公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中,同日反
向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 12次,均为
指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易。
本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
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债券市场方面,二季度收益率呈现震荡下行的走势。4-5月流动性环境相对
宽松,市场担忧的地方债供给加速迟迟没有出现,同时信用市场的一级供给也弱
于往年同期水平。在机构杠杆与久期水平普遍偏低的情况下,“资产荒”使得机构
的配置需求较为旺盛。6月初开始,地方债供给开始增多,资金价格上行,引发
市场对流动性的担忧,同时债券在经历前期上涨后赔率有所下降,收益率小幅回
调。但在央行持续表态维持流动性稳定的背景下,叠加 5月经济数据表现偏弱,
债券收益率再次下行,并持续到季末。整个季度来看,经济修复进程中内外需分
化明显,内需修复高度不及预期,市场对后续基本面走势出现较大分歧,流动性
成为短期债券市场的重要主导因素。流动性持续宽松推动收益率曲线陡峭化下
行,1Y和 10Y国开债分别较一季度末下行 25bp和 8bp,高等级信用债走势基本
跟随无风险利率,而机构的配置需求推动流动性溢价品种利差持续压缩。
权益市场方面,二季度指数震荡上行,但结构分化明显。4月流动性超预期
宽松推动前期调整幅度较大的机构重仓股走出了一轮估值修复行情。5月初开始,
市场关注点逐步从流动性切换到企业盈利,基本面高增长板块取得了显著的超额
收益,另一方面受到需求动能放缓影响的部分行业则持续回调,市场的结构分化
进一步加剧。整体上来看,市场风格从周期向成长切换,并持续至半年末,赚钱
效应只在个别行业存在,其他大部分行业表现平平。
报告期内,组合权益仓位维持稳定,坚持自下而上寻找估值合理的成长股;
债券保持中性久期,以性价比较高的信用债为主。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末,本基金份额净值为 2.433 元,本报告期份额净值增长率为
3.84%,同期业绩比较基准收益率为 1.78%。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产
的比例(%)
1 权益投资 2,371,087,386.71 36.08
其中:股票 2,371,087,386.71 36.08
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2 固定收益投资 4,009,306,233.15 61.01
其中:债券 3,975,292,833.15 60.49
资产支持证券 34,013,400.00 0.52
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 22,950,131.48 0.35
其中:买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 59,127,304.84 0.90
7 其他资产 109,586,682.91 1.67
8 合计 6,572,057,739.09 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 20,513,583.50 0.34
B 采矿业
15,253,435.98
0.25
C 制造业 1,837,714,821.95 30.39
D
电力、热力、燃气及水生产和供应
业
5,151,678.21 0.09
E 建筑业 73,414,980.25 1.21
F 批发和零售业 82,472.34 0.00
G 交通运输、仓储和邮政业 18,441,480.00 0.30
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 142,611,565.40 2.36
J 金融业 34,721.10 0.00
K 房地产业 172,661,896.00 2.86
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 76,498,262.85 1.27
N 水利、环境和公共设施管理业 8,708,489.13 0.14
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O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 2,371,087,386.71 39.21
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明
细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产
净值比例
(%)
1 002241 歌尔股份 5,135,013 219,470,455.62 3.63
2 603444 吉比特 258,415 136,959,950.00 2.26
3 603179 新泉股份 3,593,105 117,991,728.60 1.95
4 002080 中材科技 4,007,593 104,878,708.81 1.73
5 603236 移远通信 599,317 102,249,473.37 1.69
6 603730 岱美股份 4,549,425 82,890,523.50 1.37
7 603712 七一二 2,156,500 77,849,650.00 1.29
8 603018 华设集团 9,622,423 76,498,262.85 1.27
9 000656 金科股份 12,874,700 74,544,513.00 1.23
10 603416 信捷电气 1,169,700 74,240,859.00 1.23
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 国家债券 4,001,200.00 0.07
2 央行票据 - -
3 金融债券 590,135,000.00 9.76
其中:政策性金融债 305,427,000.00 5.05
4 企业债券 2,213,452,400.00 36.60
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 996,942,000.00 16.49
7 可转债(可交换债) 170,762,233.15 2.82
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8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 3,975,292,833.15 65.74
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
占基金资产
净值比例
(%)
1 190202 19国开 02 1,200,000 120,444,000.00 1.99
2 2028025
20浦发银
行二级 01
1,000,000 100,830,000.00 1.67
3 210206 21国开 06 1,000,000 100,010,000.00 1.65
4 149456 21越控 02 1,000,000 99,890,000.00 1.65
5
10190160
0
19陕煤化
MTN006
900,000 90,432,000.00 1.50
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券
投资明细
序号 证券代码 证券名称 数量(份) 公允价值(元)
占基金资产
净值比例
(%)
1 169846 东借 08A1 200,000 20,096,000.00 0.33
2 169795
20借
02A1
100,000 10,065,000.00 0.17
3 179857
PR善 03
优
40,000 3,852,400.00 0.06
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未投资国债期货。
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5.11 投资组合报告附注
5.11.1 2020 年 8 月 10 日,中国银行保险监督管理委员会上海监管局对上海浦
东发展银行股份有限公司如下违法违规行为作出“责令改正,并处罚款共计2100
万元”的行政处罚:1. 未按专营部门制规定开展同业业务;2. 同业投资资金违
规投向“四证”不全的房地产项目;3. 延迟支付同业投资资金吸收存款;4. 为
银行理财资金投向非标准化债权资产违规提供担保;5. 未按规定进行贷款资金
支付管理与控制;6. 个人消费贷款贷后管理未尽职;7. 通过票据转贴现业务调
节信贷规模;8. 银行承兑汇票业务保证金来源审核未尽职;9. 办理无真实贸易
背景的贴现业务;10.委托贷款资金来源审查未尽职;11.未按权限和程序办理委
托贷款业务;12.未按权限和程序办理非融资性保函业务。2020年 11月 26日,
国家外汇管理局上海市分局对上海浦东发展银行股份有限公司如下违法违规行
为罚款 140 万元人民币:1、违反公正、公平、诚信原则,违规开展外汇市场交
易。 2、违反银行交易记录管理规定。2021年 4月 23日,中国银行保险监督管
理委员会上海监管局对上海浦东发展银行股份有限公司的如下违法违规行为罚
款 760万元人民币:2016年 5月至 2019年 1月,该行未按规定开展代销业务。
2021 年 5 月 7 日,中国银行保险监督管理委员会上海监管局对上海浦东发展银
行股份有限公司的如下违法违规行为罚款 40 万元人民币:信用卡资金流向管控
严重违反审慎经营规则。
本基金投资 20浦发银行二级 01的投资决策程序符合公司投资制度的规定。
除 20浦发银行二级 01外,本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被
监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 367,619.15
2 应收证券清算款 12,480,212.21
3 应收股利 -
4 应收利息 60,200,315.78
5 应收申购款 36,538,535.77
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6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 109,586,682.91
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)
占基金资产
净值比例
(%)
1 110072 广汇转债 27,717,136.80 0.46
2 127018 本钢转债 12,827,253.60 0.21
3 132014 18中化 EB 12,655,804.20 0.21
4 113044 大秦转债 11,693,663.30 0.19
5 113519 长久转债 10,598,462.40 0.18
6 113014 林洋转债 9,707,220.00 0.16
7 113011 光大转债 8,300,955.60 0.14
8 128032 双环转债 5,701,994.13 0.09
9 113040 星宇转债 5,665,383.30 0.09
10 132015 18中油 EB 4,456,055.00 0.07
11 113033 利群转债 4,008,000.00 0.07
12 110051 中天转债 3,444,900.00 0.06
13 110059 浦发转债 3,063,681.30 0.05
14 113600 新星转债 2,966,700.00 0.05
15 123083 朗新转债 2,457,154.26 0.04
16 128141 旺能转债 2,200,029.72 0.04
17 128085 鸿达转债 2,110,883.32 0.03
18 110045 海澜转债 1,982,548.80 0.03
19 113508 新凤转债 1,729,069.20 0.03
20 127016 鲁泰转债 1,630,800.00 0.03
21 127014 北方转债 1,341,313.26 0.02
22 110047 山鹰转债 1,166,700.00 0.02
23 128081 海亮转债 1,137,100.00 0.02
24 128107 交科转债 1,085,382.88 0.02
25 110068 龙净转债 1,006,400.00 0.02
26 128023 亚太转债 978,714.31 0.02
27 128083 新北转债 827,120.00 0.01
28 113009 广汽转债 792,539.40 0.01
29 128125 华阳转债 745,379.60 0.01
30 127011 中鼎转 2 642,625.00 0.01
31 113017 吉视转债 579,862.80 0.01
易方达安心回馈混合型证券投资基金 2021年第 2季度报告
第 14页共 15页
32 132004 15国盛 EB 554,466.00 0.01
33 128063 未来转债 9,513.90 0.00
34 113037 紫银转债 1,031.70 0.00
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分
的公允价值
(元)
占基金资产
净值比例(%)
流通受限
情况说明
1 603179 新泉股份 13,510,596.60 0.22
非公开发
行流通受
限
§6 开放式基金份额变动
单位:份
报告期期初基金份额总额 1,721,985,912.76
报告期期间基金总申购份额 1,114,105,375.99
减:报告期期间基金总赎回份额 350,903,839.10
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少
以“-”填列)
-
报告期期末基金份额总额 2,485,187,449.65
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
1.中国证监会准予易方达安心回馈混合型证券投资基金注册的文件;
2.《易方达安心回馈混合型证券投资基金基金合同》;
易方达安心回馈混合型证券投资基金 2021年第 2季度报告
第 15页共 15页
3.《易方达安心回馈混合型证券投资基金托管协议》;
4.《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》;
5.基金管理人业务资格批件、营业执照。
8.2 存放地点
广州市天河区珠江新城珠江东路 30号广州银行大厦 40-43楼。
8.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件。
易方达基金管理有限公司
二〇二一年七月二十日