基金管理人:南方基金管理股份有限公司
基金托管人:中国邮政储蓄银行股份有限公司
报告送出日期:2018年04月21日
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2018年4月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。??
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。?
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。?
本报告中财务资料未经审计。? ?本报告期自2018年1月1日起至2018年3月31日止。
基金产品概况
基金基本情况
基金简称
南方利淘灵活配置混合
基金主代码
001183
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2015年04月17日
报告期末基金份额总额
618,568,980.94份
投资目标
在有效控制组合风险并保持良好流动性的前提下,通过专业化研究分析及投资,力争实现基金资产的长期稳健增值。
投资策略
本基金通过定性与定量相结合的方法分析各种金融工具的定价,挖掘定价错配的机会,并据此制定本基金在股票、债券、现金、金融衍生品等资产之间的调整原则、配置比例和调整范围,在保持总体风险水平相对稳定的基础上,力争投资组合的稳健增值。
业绩比较基准
人民币三年期定期存款利率(税后)+2%
风险收益特征
本基金为混合型基金,其长期平均风险和预期收益水平低于股票型基金,高于债券型基金、货币市场基金。
基金管理人
南方基金管理股份有限公司
基金托管人
中国邮政储蓄银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称
南方利淘A类
南方利淘C类
下属分级基金的交易代码
001183
001504
报告期末下属分级基金的份额总额
573,974,615.06份
44,594,365.88份
注:本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下,可简称为“南方利淘”。
主要财务指标和基金净值表现
主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标
报告期(2018年01月01日 - 2018年03月31日)
南方利淘A类
南方利淘C类
1.本期已实现收益
3,660,208.16
216,042.29
2.本期利润
5,925,780.30
273,083.08
3.加权平均基金份额本期利润
0.0109
0.0083
4.期末基金资产净值
653,464,168.85
50,762,032.35
5.期末基金份额净值
1.138
1.138
注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动损益。????? ?2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
基金净值表现
本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
南方利淘A类
阶段
净值增长率①
净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去三个月
0.89%
0.12%
1.04%
0.02%
-0.15%
0.10%
南方利淘C类
阶段
净值增长率①
净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去三个月
0.89%
0.12%
1.10%
0.02%
-0.21%
0.10%
自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
管理人报告
基金经理(或基金经理小组)简介
姓名
职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
孙鲁闽
本基金基金经理
2015年4月17日
15年
南开大学理学和经济学双学士、澳大利亚新南威尔士大学商学硕士,具有基金从业资格。曾任职于厦门国际银行福州分行,2003年4月加入南方基金管理有限公司,历任行业研究员、南方高增和南方隆元的基金经理助理、专户投资管理部总监助理、权益投资部副总监,现任权益投资部董事总经理;2007年12月至2010年10月,担任南方基金企业年金和专户的投资经理。2011年6月至2017年7月,任南方保本基金经理;2015年12月至2017年12月,任南方瑞利保本基金经理;2010年12月至今,任南方避险基金经理;2015年4月至今,任南方利淘基金经理;2015年5月至今,任南方利鑫基金经理;2015年5月至今,任南方丰合基金经理;2016年1月至今,任南方益和保本基金经理;2016年9月至今,任南方安泰养老基金经理;2016年11月至今,任南方安裕养老基金经理;2017年7月至今,任南方安睿混合基金经理;2017年12月至今,任南方瑞利混合基金经理;2018年1月至今,任南方融尚再融资基金经理。
注:1.?对基金的首任基金经理,其“任职日期”为基金合同生效日,“离任日期”为根据公司决定确定的解聘日期;对此后的非首任基金经理,“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。??2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
管理人对报告期内基金运作遵规守信情况的说明
??本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、中国证监会和《南方利淘灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作整体合法合规,没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
公平交易专项说明
公平交易制度的执行情况
本报告期内,本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,完善相应制度及流程,通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行,公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。
异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量均未超过该证券当日成交量的5%。
报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
报告期内基金投资策略和运作分析
2018年一季度,美国股市由于估值偏高、债券收益率攀升等因素发生了一定幅度的调整,进而影响了全球股市。基本面上,保护主义抬头,中美之间贸易争端升级,给未来全球经济增长带来不确定性。 一季度权益市场震荡。在过去几年大盘股持续强于小盘股的情况下,二月份以来市场风格发生逆转。上证综指收于3169,较上季度末下跌4.1%;创业板指收于1900,较上季度上涨8.4%。 一季度债券市场走强。一年期国债、AAA信用债到期收益率较上季度末下降约50bp。 一季度本基金股票仓位基本稳定。在风格上本基金的核心股票仓位投向低估值、高分红、具有安全边际的价值股,同时积极寻找具有竞争优势的白马股投资机会。固定收益投资上,本基金以短久期、高流动性、高评级的债券或存单适当加杠杆进行配置来获取稳定的持有收益。 展望未来,我们对股票市场保持谨慎乐观的态度。首先,机构对股票的配置需求旺盛。基本养老金入市加快,保险资金面临再配置压力,陆港通、MSCI纳入A股等,都为A股带来增量资金。同时,居民对股票的配置需求将会提升。对比中美居民的资产配置,中国居民对股票的配置比例明显偏低,未来随着政策引导,房地产投资属性下降,我们预计中国居民配置股票的比例将会提升。 同时,我们对部分优质成长股的观点也逐渐乐观。从风格轮动的角度来看,历史上A股大小盘轮动的周期一般是三年左右,从时间周期的角度来看风格切换具备一定基础。从性价比的角度来看,部分优质成长股过去两年股价受市场风格的影响持续下跌,但业绩仍然维持了较高的增速,这部分股票目前的估值具备较好的吸引力。我们认为,伴随着流动性边际放松,以及政策上的利好,优质成长股的投资时点正在逐步到来。在具体标的选择上,我们会结合公司业绩增长、竞争优势、行业地位以及流动性等多方面考量,优先选择符合条件的优质细分行业龙头。
报告期内基金的业绩表现
2018年一季度,本基金A级净值增长率为0.89%,同期业绩比较基准增长率为1.04%。?本基金C级净值增长率为0.89%,同期业绩比较基准增长率为1.10%。
报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
投资组合报告
报告期末基金资产组合情况
序号
项目
金额(人民币元 )
占基金总资产的比例(%)
1
权益投资
67,268,118.59
9.48
其中:股票
67,268,118.59
9.48
2
基金投资
-
-
3
固定收益投资
624,212,367.20
88.01
其中:债券
624,212,367.20
88.01
资产支持证券
-
-
4
贵金属投资
-
-
5
金融衍生品投资
-
-
6
买入返售金融资产
-
-
其中:买断式回购的买入返售金融资产
-
-
7
银行存款和结算备付金合计
5,070,328.58
0.71
8
其他资产
12,701,019.22
1.79
9
合计
709,251,833.59
100.00
报告期末按行业分类的股票投资组合
报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码
行业类别
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
A
农、林、牧、渔业
-
-
B
采矿业
870,000.00
0.12
C
制造业
22,672,278.84
3.22
D
电力、热力、燃气及水生产和供应业
916,370.00
0.13
E
建筑业
2,957,252.77
0.42
F
批发和零售业
6,863,510.29
0.97
G
交通运输、仓储和邮政业
8,843,831.28
1.26
H
住宿和餐饮业
-
-
I
信息传输、软件和信息技术服务业
-
-
J
金融业
23,615,335.41
3.35
K
房地产业
-
-
L
租赁和商务服务业
-
-
M
科学研究和技术服务业
-
-
N
水利、环境和公共设施管理业
-
-
O
居民服务、修理和其他服务业
-
-
P
教育
-
-
Q
卫生和社会工作
-
-
R
文化、体育和娱乐业
529,540.00
0.08
S
综合
-
-
合计
67,268,118.59
9.55
报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注:本基金本报告期末未持有港股通股票投资。
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号
股票代码
股票名称
数量(股)
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
1
601166
兴业银行
562,609
9,389,944.21
1.33
2
601009
南京银行
557,932
4,558,304.44
0.65
3
601169
北京银行
592,252
4,074,693.76
0.58
4
600741
华域汽车
150,000
3,634,500.00
0.52
5
600004
白云机场
207,690
3,248,271.60
0.46
6
603368
柳州医药
59,830
3,026,799.70
0.43
7
600068
葛洲坝
337,201
2,957,252.77
0.42
8
601229
上海银行
190,500
2,819,400.00
0.40
9
600511
国药股份
87,470
2,676,582.00
0.38
10
600176
中国巨石
157,500
2,447,550.00
0.35
报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号
债券品种
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
1
国家债券
6,001,200.00
0.85
2
央行票据
-
-
3
金融债券
30,004,000.00
4.26
其中:政策性金融债
30,004,000.00
4.26
4
企业债券
114,813,595.40
16.30
5
企业短期融资券
40,184,000.00
5.71
6
中期票据
10,089,000.00
1.43
7
可转债(可交换债)
1,201,571.80
0.17
8
同业存单
421,919,000.00
59.91
9
其他
-
-
10
合计
624,212,367.20
88.64
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号
债券代码
债券名称
数量(张)
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
1
111712190
17北京银行CD190
500,000
48,355,000.00
6.87
2
111717265
17光大银行CD265
500,000
47,805,000.00
6.79
3
111893578
18杭州银行CD018
500,000
47,705,000.00
6.77
4
111820066
18广发银行CD066
400,000
39,128,000.00
5.56
5
111714146
17江苏银行CD146
400,000
38,240,000.00
5.43
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注:本基金本报告期末未持有贵金属。
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注:本基金本报告期末未持有权证。
报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
注:本基金本报告期内未投资股指期货。
报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
注:本基金本报告期内未投资国债期货。
投资组合报告附注
声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。如是,还应对相关证券的投资决策程序做出说明
本基金投资的前十名证券的发行主体除17恒丰银行CD118(111719118)、18广发银行CD066(111820066)以外,本期没有出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
2017年12月29日,中国银监会对恒丰银行股份有限公司违规员工持股、高管薪酬未披露、违规对非保本浮动收益理财产品出具担保函等多项违规行为进行处罚,没收违法所得7566.106815万元,并处1倍罚款7566.106815万元,对其他违规行为罚款1560万元,罚没合计16692.21363万元。
2017年11月17日,中国银监会对广发银行股份有限公司出具与事实不符的金融票证、未尽职审查保理业务贸易背景真实性等多项违规行为进行处罚,包括警告,没收违法所得17553.79万元,并处3倍罚款52661.37万元,对其他违规行为罚款2000万元,罚没合计72215.16万元。
基金管理人对上述证券的投资决策程序符合相关法律法规和公司制度的要求。
声明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。如是,还应对相关股票的投资决策程序做出说明
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
其他资产构成
序号
名称
金额(人民币元)
1
存出保证金
22,128.97
2
应收证券清算款
-
3
应收股利
-
4
应收利息
12,570,920.65
5
应收申购款
107,969.60
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
12,701,019.22
报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号
债券代码
债券名称
公允价值
(人民币元)
占基金资产净值比例(%)
1
128016
雨虹转债
1,169.70
0.00
报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注:本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
开放式基金份额变动
单位:份
项目
南方利淘A类
南方利淘C类
报告期期初基金份额总额
540,802,709.17
26,727,373.33
报告期期间基金总申购份额
70,646,286.14
17,867,431.40
减:报告期期间基金总赎回份额
37,474,380.25
438.85
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-"填列)
-
-
报告期期末基金份额总额
573,974,615.06
44,594,365.88
基金管理人运用固有资金投资本基金情况
基金管理人持有本基金份额变动情况
注:基金管理人未持有本基金份额
基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注: 本报告期内,基金管理人不存在申购、赎回或买卖本基金的情况。
影响投资者决策的其他重要信息
报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投资者类别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额比例达到或者超过20%的时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占比(%)
机构
1
20180101-20180331
296,979,482.73
-
-
296,979,482.73
48.01
个人
-
-
-
-
-
-
-
产品特有风险
本基金存在持有基金份额超过20%的基金份额持有人,在特定赎回比例及市场条件下,若基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产,将会导致流动性风险和基金净值波动风险。
注:申购份额包含红利再投资和份额折算。
备查文件目录
备查文件目录
1、《南方利淘灵活配置混合型证券投资基金基金合同》。??
2、《南方利淘灵活配置混合型证券投资基金托管协议》。??
3、?南方利淘灵活配置混合型证券投资基金2018年1季度报告原文。
存放地点
深圳市福田区福田街道福华一路六号免税商务大厦31-33层。
查阅方式
网站:http://www.nffund.com