基金管理人:上海东方证券资产管理有限公司
基金托管人:上海浦东发展银行股份有限公司
送出日期:2017 年 8 月 28 日
东方红稳健精选混合 2017 年半年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告由董事长签发。
基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2017 年 8 月 24 日复核
了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证
复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2017年 01月 01日起至 6月 30日止。
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 6
2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 6
2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 6
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 7
2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 7
§3 主要财务指标和基金净值表现 ........................................................................................................... 8
3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 8
3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 8
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 12
4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................................................................... 12
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 14
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 14
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 14
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 15
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 15
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 16
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 16
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 17
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 17
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 17
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ........................ 17
§6 半年度财务会计报告(未经审计) ................................................................................................. 18
6.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 18
6.2 利润表 ........................................................................................................................................ 19
6.3 所有者权益(基金净值)变动表 ............................................................................................ 20
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6.4 报表附注 .................................................................................................................................... 21
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 43
7.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 43
7.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 43
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 44
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 45
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 47
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 47
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 48
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 48
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 48
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................. 48
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 48
7.12 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 49
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 51
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 51
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 51
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 51
§9 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 53
§10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 54
10.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 54
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 54
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 54
10.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 54
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 54
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 54
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 54
10.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 55
§11 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................... 57
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ...................................... 57
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11.2 影响投资者决策的其他重要信息 .......................................................................................... 57
§12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 58
12.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 58
12.2 存放地点 .................................................................................................................................. 58
12.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 58
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 东方红稳健精选混合型证券投资基金
基金简称 东方红稳健精选混合
基金主代码 001203
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015年 4月 17日
基金管理人 上海东方证券资产管理有限公司
基金托管人 上海浦东发展银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 527,751,113.75 份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称: 东方红稳健精选混合 A 东方红稳健精选混合 C
下属分级基金的交易代码: 001203 001204
下属分级基金的前端交易代码 001203 001204
报告期末下属分级基金的份额总额 524,745,764.85 份 3,005,348.90份
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金在严格控制风险的前提下,追求超越业绩比较基准的投资回报和资产的
长期稳健增值。
投资策略
本基金通过严谨的大类资产配置策略和个券精选策略,在做好风险管理的基础
上,运用多样化的投资策略实现基金资产的稳定增值。本基金通过定性与定量
研究相结合的方法,确定投资组合中股票、债券和现金类大类资产的配置比例。
业绩比较基准
本基金的业绩比较基准为:同期中国人民银行公布的三年期银行定期存款税后
收益率+1.5%。
风险收益特征
本基金是一只混合型基金,属于较高预期风险、较高预期收益的证券投资基金
品种,其预期风险与收益高于债券型基金与货币市场基金,低于股票型基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称
上海东方证券资产管理有
限公司
上海浦东发展银行股份有限公
司
信息披露负责人
姓名 唐涵颖 朱萍
联系电话 021-63325888 021-61618888
电子邮箱 service@dfham.com Zhup02@spdb.com.cn
客户服务电话 4009200808 95528
传真 021-63326981 021-63602540
注册地址
上海市黄浦区中山南路318
号 31层
上海市中山东一路 12号
办公地址
上海市黄浦区中山南路318
号 2号楼 31层
上海市中山东一路 12号
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邮政编码 200010 200120
法定代表人 陈光明 高国富
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报
登载基金半年度报告正文的管理人互联网
网址
www.dfham.com
基金半年度报告备置地点
上海东方证券资产管理有限公司 上海市中山南路
318号 2号楼 31层
上海浦东发展银行股份有限公司 上海市北京东路
689 号 19 楼
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 中国北京市西城区太平桥大街 17号
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
基金级别 东方红稳健精选混合 A 东方红稳健精选混合 C
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2017年 1月 1日 - 2017
年 6月 30日)
报告期(2017年 1 月 1日 -
2017年 6月 30日)
本期已实现收益 18,354,731.43 96,332.68
本期利润 41,405,434.33 231,787.02
加权平均基金份额本期利润 0.0690 0.0722
本期加权平均净值利润率 6.24% 6.38%
本期基金份额净值增长率 7.08% 6.74%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2017年 6月 30日 )
期末可供分配利润 85,044,362.89 562,095.49
期末可供分配基金份额利润 0.1621 0.1870
期末基金资产净值 610,617,602.79 3,571,487.89
期末基金份额净值 1.164 1.188
3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2017年 6月 30日 )
基金份额累计净值增长率 16.40% 18.80%
注:1、表中的“期末”均指报告期最后一日,即 2017 年 6 月 30 日;“本期”指 2017 年 1 月 1
日 - 2017年 6月 30日。
2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,开放式基金的申购赎回费、
基金转换费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相
关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
4、期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数(为
期末余额,不是当期发生数)。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
东方红稳健精选混合 A
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①-③ ②-④
过 去 一 个
月
4.30% 0.29% 0.32% 0.01% 3.98% 0.28%
过 去 三 个 4.96% 0.27% 1.07% 0.01% 3.89% 0.26%
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月
过 去 六 个
月
7.08% 0.22% 1.96% 0.01% 5.12% 0.21%
过去一年 6.69% 0.18% 4.03% 0.01% 2.66% 0.17%
自 基 金 合
同 生 效 起
至今
16.40% 0.14% 9.67% 0.01% 6.73% 0.13%
东方红稳健精选混合 C
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①-③ ②-④
过去一个月 4.12% 0.28% 0.32% 0.01% 3.80% 0.27%
过去三个月 4.76% 0.27% 1.07% 0.01% 3.69% 0.26%
过去六个月 6.74% 0.22% 1.96% 0.01% 4.78% 0.21%
过去一年 6.17% 0.18% 4.03% 0.01% 2.14% 0.17%
自基金合同
生效起至今
18.80% 0.19% 9.67% 0.01% 9.13% 0.18%
注:1、本基金合同于 2015年 4月 17日生效,自基金合同生效日起至今指 2015年 4月 17日-2017
年 6月 30日。
2、根据基金合同有关规定,本基金的业绩比较基准为:同期中国人民银行公布的三年期银行
定期存款税后收益率+1.5%。
本基金每个交易日对业绩比较基准进行再平衡处理,t 日收益率( )按下列公式
计算:
=100% *[(t 日同期中国人民银行公布的三年期银行定期存款税后收益率+1.5%)/365]
其中,t=1,2,3,...T,T 表示时间截至日;
t 日至 T 日的期间收益率( )按下列公式计算:
=[ (1+ )]-1
其中,T=2,3,4,...; (1+ )表示 t日至 T日的(1+ )数学连乘。
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
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注:1、截止日期为 2017年 6月 30日
2、本基金于 2015 年 4 月 17 日成立,建仓期 6 个月,即从 2015 年 4 月 17 日起至 2015 年
10 月 16 日,建仓期结束时各项资产配置比例均符合基金合同约定。
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
上海东方证券资产管理有限公司成立于 2010 年 7 月 28 日,是国内首家获中国证监会批准设
立的券商系资产管理公司。公司经中国证券监督管理委员会《关于核准东方证券股份有限公司设
立证券资产管理子公司的批复》(证监许可[2010]518 号)批准,由东方证券股份有限公司出资 3
亿元在原东方证券资产管理业务总部的基础上成立。2013 年 8月,公司成为首家获得“公开募集
证券投资基金管理业务资格”的证券公司。公司主要业务为证券资产管理业务和公开募集证券投
资基金业务。截至 2017 年 6 月 30 日,本基金管理人共管理东方红新动力灵活配置混合型证券投
资基金、东方红产业升级灵活配置混合型证券投资基金、东方红睿丰灵活配置混合型证券投资基
金、东方红睿阳灵活配置混合型证券投资基金、东方红睿元三年定期开放灵活配置混合型发起式
证券投资基金、东方红中国优势灵活配置混合型证券投资基金、东方红领先精选灵活配置混合型
证券投资基金、东方红稳健精选混合型证券投资基金、东方红睿逸定期开放混合型发起式证券投
资基金、东方红策略精选灵活配置混合型发起式证券投资基金、东方红京东大数据灵活配置混合
型证券投资基金、东方红优势精选灵活配置混合型发起式证券投资基金、东方红纯债债券型发起
式证券投资基金、东方红收益增强债券型证券投资基金、东方红信用债债券型证券投资基金、东
方红睿轩沪港深灵活配置混合型证券投资基金、东方红汇阳债券型证券投资基金、东方红汇利债
券型证券投资基金、东方红稳添利纯债债券型发起式证券投资基金、东方红睿满沪港深灵活配置
混合型证券投资基金、东方红沪港深灵活配置混合型证券投资基金、东方红睿华沪港深灵活配置
混合型证券投资基金、东方红战略精选沪港深混合型证券投资基金、东方红价值精选混合型证券
投资基金、东方红优享红利沪港深灵活配置混合型证券投资基金、东方红益鑫纯债债券型证券投
资基金、东方红智逸沪港深定期开放混合型发起式证券投资基金二十七只证券投资基金。
4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理(助理)期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
纪文静
上海东方证券资产
管理有限公司公募
固定收益投资部副
总经理、兼任东方红
领先精选混合型证
券投资基金、东方红
稳健精选混合型证
2015 年 7 月 14
日
- 10年
硕士,曾任东海证券股份
有限公司固定收益部投资
研究经理、销售交易经理,
德邦证券股份有限公司债
券投资与交易部总经理,
上海东方证券资产管理有
限公司固定收益部副总
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券投资基金、东方红
睿逸定期开放混合
型发起式证券投资
基金、东方红策略精
选灵活配置混合型
发起式证券投资基
金、东方红纯债债券
型发起式证券投资
基金、东方红收益增
强债券型证券投资
基金、东方红信用债
债券型证券投资基
金、东方红汇阳债券
型证券投资基金、东
方红汇利债券型证
券投资基金、东方红
稳添利纯债债券型
发起式证券投资基
金、东方红战略精选
沪港深混合型证券
投资基金、东方红价
值精选混合型证券
投资基金、东方红益
鑫纯债债券型证券
投资基金、东方红智
逸沪港深定期开放
混合型发起式证券
投资基金基金经理。
监;现任上海东方证券资
产管理有限公司公募固定
收益投资部副总经理兼任
东方红领先精选混合、东
方红稳健精选混合、东方
红睿逸定期开放混合、东
方红策略精选混合、东方
红纯债债券、东方红收益
增强债券、东方红信用债
债券、东方红汇阳债券、
东方红汇利债券、东方红
稳添利纯债、东方红战略
精选混合、东方红价值精
选混合、东方红益鑫纯债
债券、东方红智逸沪港深
定开混合基金经理。具有
基金从业资格,中国国籍。
李家春
上海东方证券资产
管理有限公司执行
董事、公募固定收益
投资部总经理、兼任
东方红领先精选灵
活配置混合型证券
投资基金、东方红稳
健精选混合型证券
投资基金、东方红战
略精选沪港深混合
型证券投资基金、东
方红价值精选混合
型证券投资基金、东
方红收益增强债券
型证券投资基金、东
方红信用债债券型
2016 年 10月 18
日
- 18年
硕士,曾任长江证券有限
责任公司债券基金事业部
投资经理,汉唐证券有限
责任公司债券业务管理总
部投资主管,泰信基金管
理有限公司投资管理部高
级研究员、投资管理部副
经理,交银施罗德基金管
理公司固定收益部副总经
理、基金经理,富国基金
管理有限公司固定收益部
投资副总监;现任上海东
方证券资产管理有限公司
执行董事、公募固定收益
投资部总经理兼任东方红
领先精选混合、东方红稳
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证券投资基金基金
经理。
健精选混合、东方红战略
精选混合、东方红价值精
选混合、东方红收益增强
债券、东方红信用债债券
基金经理。具有基金从业
资格,中国国籍。
注:1、上述表格内基金首任基金经理“任职日期”指基金合同生效日,“离任日期”指根据公司
决定确定的解聘日期;对此后非首任基金经理,基金经理的“任职日期”和“离任日期”均指根
据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
2、证券从业的涵义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期,上海东方证券资产管理有限公司作为本基金管理人,严格遵守《中华人民共和国
证券投资基金法》、《中华人民共和国证券法》、基金合同以及其它有关法律法规的规定,本着诚实
信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金持有
人利益的行为,本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合,制定并严格遵守相应的制度和流程,
通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内,本公司严格执行了《证券投
资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《上海东方证券资产管理有限公司公平交易制度》的
规定。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内,未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该
证券当日成交量 5%的情况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2017 年上半年权益市场分化较大,上半年上证综指上涨 2.86%,深证成指上涨 3.46%,沪深
300 上涨 10.78%,创业板指下跌 7.34%。上半年权益市场的结构性行情的特点突出,一些估值合
理的价值股表现较好,而之前估值偏高的一些公司持续回调。本产品在个股选择上以具有较好稳
定性和成长的确定性比较高的品种为主,包括消费品行业龙头和一些行业供给侧收缩的部分周期
品龙头。同时根据宏观环境变化对仓位和配置方向进行适度调整,以起到降低组合波动、提升夏
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普比例的组合优化作用。同时也积极参与股票与转债一级市场,目标获取