-0.4630% 基金管理人：摩根士丹利华鑫基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
送出日期：2018年8月27日
重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年8月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018年1月1日起至6月30日止。
基金简介
基金基本情况
基金简称
大摩量化多策略股票
基金主代码
001291
交易代码
001291
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2015年6月2日
基金管理人
摩根士丹利华鑫基金管理有限公司
基金托管人
中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
615,964,902.38份
基金合同存续期
不定期
基金产品说明
投资目标
运用多种策略的量化投资模型，从不同投资维度，在不同市场情况下捕捉市场定价失效的投资机会，力争有效控制风险的基础上，实现基金资产的长期稳定增值。
投资策略
量化多策略体系的理念主要有两个：增强收益、分散风险。量化策略是基于市场历史数据实现的，不同市场信号需要采用不同策略和交易手段，因此建立多种策略可以弥补单一策略失效的可能并形成互补，保证整体投资业绩的持续性和增强。另一方面，策略间相关性越低，越能分散组合的整体风险，这是配置多个策略，并在策略之间设定适当比例的基本原理。本基金的投资策略主要包括：
1）股票投资策略
通过基金管理人开发的“多因子阿尔法模型”、“行业轮动模型”、 “事件驱动模型”等各类量化模型进行股票选择并据此构建股票投资组合。在实际运行过程中，将定期或不定期的进行修正，优化股票投资组合。
2）固定收益投资策略
本基金债券等固定收益类证券以及可转换债券的投资策略主要为：久期管理策略、收益率曲线策略、个券选择策略、跨市场套利策略等，并择机把握市场有效性不足情况下的交易机会。
3）衍生品投资策略
本基金的衍生品投资原则上为有利于基金资产保值增值。本基金将严格遵守相关法律法规的约束，合理利用股指期货、权证等衍生工具，通过量化工具控制下行风险。
业绩比较基准
沪深300指数收益率×85%+标普中国债券指数收益率×15%
风险收益特征
本基金为股票型证券投资基金，属于较高预期风险和预期收益的证券投资基金品种，其预期风险和预期收益高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。
基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
摩根士丹利华鑫基金管理有限公司
中国建设银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名
陈竽
田青
联系电话
(0755) 88318883
(010) 67595096
电子邮箱
xxpl@msfunds.com.cn
tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话
400-8888-668
(010) 67595096
传真
(0755) 82990384
(010) 66275853
信息披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址
www.msfunds.com.cn
基金半年度报告备置地点
基金管理人、基金托管人处。
其他相关资料
项目
名称
办公地址
注册登记机构
摩根士丹利华鑫基金管理有限公司
深圳市福田区中心四路1号嘉里建设广场第二座17层
主要财务指标和基金净值表现
主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标
报告期(2018年1月1日 - 2018年6月30日 )
本期已实现收益
-22,398,115.16
本期利润
-80,718,412.46
加权平均基金份额本期利润
-0.1244
本期基金份额净值增长率
-14.22%
3.1.2 期末数据和指标
报告期末( 2018年6月30日 )
期末可供分配基金份额利润
-0.2039
期末基金资产净值
490,345,794.17
期末基金份额净值
0.796
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
2.期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，而非当期发生数)；
3.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
基金净值表现
基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值增长率①
份额净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①－③
②－④
过去一个月
-7.33%
1.29%
-6.47%
1.09%
-0.86%
0.20%
过去三个月
-11.06%
1.04%
-8.22%
0.97%
-2.84%
0.07%
过去六个月
-14.22%
1.02%
-10.52%
0.98%
-3.70%
0.04%
过去一年
-15.14%
0.88%
-2.95%
0.81%
-12.19%
0.07%
过去三年
-18.36%
1.45%
-16.53%
1.27%
-1.83%
0.18%
自基金合同生效起至今
-20.40%
1.45%
-24.91%
1.33%
4.51%
0.12%
自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注：本基金基金合同于2015 年6月2日正式生效。按照本基金基金合同的规定,基金管理人自基金合同生效之日起6 个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定。建仓期结束时本基金各项资产配置比例符合基金合同约定。
管理人报告
基金管理人及基金经理情况
基金管理人及其管理基金的经验
摩根士丹利华鑫基金管理有限公司（以下简称“公司”）是一家中外合资基金管理公司，前身为经中国证监会证监基金字[2003]33号文批准设立并于2003年3月14日成立的巨田基金管理有限公司。公司的主要股东包括华鑫证券有限责任公司、摩根士丹利国际控股公司、深圳市招融投资控股有限公司等国内外机构。
截止2018年6月30日，公司旗下共管理二十五只开放式基金，包括摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金、摩根士丹利华鑫资源优选混合型证券投资基金（LOF)、摩根士丹利华鑫领先优势混合型证券投资基金、摩根士丹利华鑫强收益债券型证券投资基金、摩根士丹利华鑫卓越成长混合型证券投资基金、摩根士丹利华鑫消费领航混合型证券投资基金、摩根士丹利华鑫多因子精选策略混合型证券投资基金、摩根士丹利华鑫深证300指数增强型证券投资基金、摩根士丹利华鑫主题优选混合型证券投资基金、摩根士丹利华鑫多元收益债券型证券投资基金、摩根士丹利华鑫量化配置混合型证券投资基金、摩根士丹利华鑫双利增强债券型证券投资基金、摩根士丹利华鑫纯债稳定增利18个月定期开放债券型证券投资基金、摩根士丹利华鑫品质生活精选股票型证券投资基金、摩根士丹利华鑫进取优选股票型证券投资基金、摩根士丹利华鑫纯债稳定添利18个月定期开放债券型证券投资基金、摩根士丹利华鑫优质信价纯债债券型证券投资基金、摩根士丹利华鑫量化多策略股票型证券投资基金、摩根士丹利华鑫新机遇灵活配置混合型证券投资基金、摩根士丹利华鑫纯债稳定增值18个月定期开放债券型证券投资基金、摩根士丹利华鑫健康产业混合型证券投资基金 、摩根士丹利华鑫睿成中小盘弹性股票型证券投资基金、摩根士丹利华鑫新趋势灵活配置混合型证券投资基金、摩根士丹利华鑫万众创新灵活配置混合型证券投资基金和摩根士丹利华鑫科技领先灵活配置混合型证券投资基金。 同时，公司还管理着多个特定客户资产管理投资组合。
基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名
职务
任本基金的基金经理（助理）期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
夏青
数量化投资部总监、基金经理
2017年6月15日
-
12
美国马里兰大学金融数学博士。曾担任美国摩根士丹利机构证券部副总裁，美国芝加哥交易对冲基金投资经理，美国斯考特交易对冲基金投资经理，万向资源有限公司量化投资部总经理，东吴证券股份有限公司投资总部董事总经理。2016年7月加入本公司，现任数量化投资部总监。2017年6月起任摩根士丹利华鑫多因子精选策略混合型证券投资基金、摩根士丹利华鑫量化配置混合型证券投资基金基金和本基金基金经理，2017年12月起担任摩根士丹利华鑫新趋势灵活配置混合型证券投资基金基金经理,2018年5月起担任摩根士丹利华鑫深证300指数增强型证券投资基金、摩根士丹利华鑫睿成中小盘弹性股票型证券投资基金基金经理。
王联欣
基金经理助理
2017年8月3日
-
3
天津大学技术经济及管理硕士、中山大学统计本科毕业。2015年2月加入本公司，历任助理量化研究员。2017年8月起任本基金、摩根士丹利华鑫多因子精选策略混合型证券投资基金基金经理助理。
注：1、基金经理、基金经理助理的任职日期均为根据本公司决定确定的聘任日期；
2、基金经理的任职已按规定在中国证券投资基金业协会办理完毕基金经理注册；
3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，基金管理人严格按照《中华人民共和国证券投资基金法》、基金合同及其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在认真控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
公平交易制度的执行情况
基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及内部相关制度和流程，通过流程和系统控制保证有效实现公平交易管理要求，并通过对投资交易行为的监控和分析，确保基金管理人旗下各投资组合在研究、决策、交易执行等各方面均得到公平对待。本报告期，基金管理人严格执行各项公平交易制度及流程。
经对报告期内公司管理所有投资组合的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异，连续四个季度期间内、不同时间窗下（如日内、3日内、5日内）不同投资组合同向交易的交易价差进行分析，未发现异常情况。
异常交易行为的专项说明
报告期内，本基金未出现基金管理人管理的所有投资组合参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况，基金管理人未发现异常交易行为。
管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
报告期内基金投资策略和运作分析
2018上半年，在美联储加息、中美贸易摩擦等事件影响下，A股整体表现低迷，仅在存量资金驱动下完成了从蓝筹、创业板再到医药板块的转换行情。但整个上半年上证综指下跌13.90%，接近两年来最低水平，创业板指上半年下跌8.33%，实现连续第6个半年下跌。从中信一级行业来看，上半年上涨的行业仅有餐饮旅游、医药和食品饮料，此外石油石化、计算机行业跌幅较少，体现出食品饮料、医药等防御性较强的板块抗跌性更好。整个上半年来看，代表大盘蓝筹的沪深300指数下跌12.90%，代表中小盘成长股票的创业板指和中小板指则分别下跌8.33%和14.26%。
据国家统计局数据显示，6月官方制造业PMI为51.5，低于上月的51.9，下降了0.4个百分点，但仍连续二十三个月位于荣枯线上方。从分类指数来看，6月PMI新订单指数为53.2，较上月回落0.6个百分点，而新出口订单则重新回到临界点下方，为49.8，比上月下降1.4个百分点，创今年3月以来新低。考虑到近期海外经济景气程度渐趋下行，叠加贸易摩擦可能带来的不确定性，下半年需求端或将持续承压。
截止二季度末，人民币兑美元汇率已跌破6.6关口，并呈现持续贬值态势。从经济数据来看，近期人民币贬值的主要原因可能包括：第一，美联储加息节奏超预期，在欧央行决定维持三大基准利率不变的背景下，美元指数升值预期持续发酵；第二，中美贸易战导致全球避险情绪上升，资本加速流出新兴市场经济体；第三，央行6月定向降准释放7000亿流动性，相对宽松的货币政策进一步增加了人民币的贬值压力。但长期来看，只要中国不出现系统性金融危机，汇率持续贬值概率不大。
报告期内基金的业绩表现
本报告期截至2018年6月30日，本基金份额净值为0.796元，累计份额净值为0.796元，基金份额净值增长率为-14.22%，同期业绩比较基准收益率为-10.52%。
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
鉴于中美贸易战风险未除、美联储仍存加息空间、国内经济形势尚未明朗，下半年股市仍不宜太过乐观。不过从估值角度出发，在市场持续、大幅的下挫后，部分个股的下跌空间已较为有限，因此我们看好在宏观层面局部改善的刺激下，个别前期跌幅过大、成长性良好的板块能够迎来修复性行情。操作层面，我们在上半年坚持按照既定的量化模型进行选股，通过多个不同的策略从不同维度、在不同市场情况下捕捉市场定价失效的投资机会，同时维持了中等偏高仓位。未来我们仍将维持多策略的投资方法，同时坚持成长与价值并重的投资策略，争取优中选优，努力为投资人创造长期、稳健的回报。
管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。本基金管理人改变估值技术，导致基金资产净值的变化在0.25%以上的，则及时就所采用的相关估值技术、假设及输入值的适当性等咨询会计师事务所的专业意见。
基金管理人成立基金估值委员会，委员会由主任委员（分管基金运营部的副总经理）以及相关成员（包括研究管理部负责人、基金运营部负责人、基金会计、风险管理部及监察稽核部相关业务人员）构成。估值委员会负责组织制定和适时修订基金估值政策和程序，指导和监督整个估值流程。估值委员会的相关人员均具有一定年限的专业从业经验，具有良好的专业能力，并能在相关工作中保持独立性。基金经理可参与估值原则和方法的讨论，但不参与估值价格的最终决策。
由于基金经理及相关投资研究人员对特定投资品种的估值有深入的理解，经估值委员会主任委员同意，在需要时可以参加估值委员会议并提出估值的建议，估值委员会对特定品种估值方法需经委员充分讨论后确定。
本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。
本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司及中证指数有限公司签署服务协议，由其按约定分别提供银行间同业市场及交易所交易的债券品种的估值数据。
管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据相关法律法规、基金合同的要求以及本基金的实际运作情况，本基金本报告期未实施利润分配。
报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。
托管人报告
报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金未实施利润分配。
托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
半年度财务会计报告（未经审计）
资产负债表
会计主体：摩根士丹利华鑫量化多策略股票型证券投资基金
报告截止日： 2018年6月30日
单位：人民币元
资 产
本期末
2018年6月30日
上年度末
2017年12月31日
资 产：
银行存款
59,393,951.23
61,304,736.12
结算备付金
905,400.16
2,796,524.80
存出保证金
62,905.81
114,105.39
交易性金融资产
431,466,357.83
606,578,675.26
其中：股票投资
431,038,823.43
605,980,409.32
基金投资
-
-
债券投资
427,534.40
598,265.94
资产支持证券投资
-
-
贵金属投资
-
-
衍生金融资产
-
-
买入返售金融资产
-
-
应收证券清算款
64,632.15
-
应收利息
13,068.55
15,439.82
应收股利
-
-
应收申购款
44,536.56
52,316.27
递延所得税资产
-
-
其他资产
-
-
资产总计
491,950,852.29
670,861,797.66
负债和所有者权益
本期末
2018年6月30日
上年度末
2017年12月31日
负 债：
短期借款
-
-
交易性金融负债
-
-
衍生金融负债
-
-
卖出回购金融资产款
-
-
应付证券清算款
-
7.07
应付赎回款
249,057.51
1,086,269.29
应付管理人报酬
638,035.15
860,320.35
应付托管费
106,339.19
143,386.70
应付销售服务费
-
-
应付交易费用
379,608.82
1,015,697.42
应交税费
3.22
-
应付利息
-
-
应付利润
-
-
递延所得税负债
-
-
其他负债
232,014.23
209,054.80
负债合计
1,605,058.12
3,314,735.63
所有者权益：
实收基金
615,964,902.38
719,514,572.99
未分配利润
-125,619,108.21
-51,967,510.96
所有者权益合计
490,345,794.17
667,547,062.03
负债和所有者权益总计
491,950,852.29
670,861,797.66
注：报告截止日2018年6月30日，基金份额净值0.796元，基金份额总额615,964,902.38份。
利润表
会计主体：摩根士丹利华鑫量化多策略股票型证券投资基金
本报告期：2018年1月1日至2018年6月30日
单位：人民币元
项 目
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月30日
一、收入
-73,533,613.42
-55,875,320.53
1.利息收入
228,242.24
456,099.65
其中：存款利息收入
227,634.83
456,099.65
债券利息收入
607.41
-
资产支持证券利息收入
-
-
买入返售金融资产收入
-
-
其他利息收入
-
-
2.投资收益（损失以“-”填列）
-15,456,108.69
-34,310,773.59
其中：股票投资收益
-20,897,455.94
-38,239,407.06
基金投资收益
-
-
债券投资收益
9,275.46
-
资产支持证券投资收益
-
-
贵金属投资收益
-
-
衍生工具收益
-
-
股利收益
5,432,071.79
3,928,633.47
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列）
-58,320,297.30
-22,151,494.40
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
-
-
5.其他收入（损失以“-”号填列）
14,550.33
130,847.81
减：二、费用
7,184,799.04
18,794,315.84
1．管理人报酬
4,340,386.80
7,989,738.04
2．托管费
723,397.78
1,331,622.96
3．销售服务费
-
-
4．交易费用
1,877,521.96
9,209,408.61
5．利息支出
-
-
其中：卖出回购金融资产支出
-
-
6．税金及附加
2.16
-
7．其他费用
243,490.34
263,546.23
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）
-80,718,412.46
-74,669,636.37
减：所得税费用
-
-
四、净利润（净亏损以“-”号填列）
-80,718,412.46
-74,669,636.37
所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：摩根士丹利华鑫量化多策略股票型证券投资基金
本报告期：2018年1月1日至2018年6月30日
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）
719,514,572.99
-51,967,510.96
667,547,062.03
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）
-
-80,718,412.46
-80,718,412.46
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
-103,549,670.61
7,066,815.21
-96,482,855.40
其中：1.基金申购款
10,438,017.56
-1,194,993.41
9,243,024.15
2.基金赎回款
-113,987,688.17
8,261,808.62
-105,725,879.55
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列）
-
-
-
五、期末所有者权益（基金净值）
615,964,902.38
-125,619,108.21
490,345,794.17
项目
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）
1,219,112,283.14
19,619,384.00
1,238,731,667.14
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）
-
-74,669,636.37
-74,669,636.37
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
-248,313,204.94
-5,443,692.22
-253,756,897.16
其中：1.基金申购款
24,798,531.05
-230,549.78
24,567,981.27
2.基金赎回款
-273,111,735.99
-5,213,142.44
-278,324,878.43
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列）
-
-
-
五、期末所有者权益（基金净值）
970,799,078.20
-60,493,944.59
910,305,133.61
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
______于华______ ______李锦______ ____谢先斌____
基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
报表附注
基金基本情况
摩根士丹利华鑫量化多策略股票型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2015]737号《关于核准摩根士丹利华鑫量化多策略股票型证券投资基金募集的批复》核准，由摩根士丹利华鑫基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《摩根士丹利华鑫量化多策略股票型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式证券投资基金，存续期限不定。首次设立募集不包括认购资金利息共募集2,575,896,377.40元，业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2015)第661号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《摩根士丹利华鑫量化多策略股票型证券投资基金基金合同》于2015年6月2日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为2,576,611,172.81份，其中认购资金利息折合714,795.41份基金份额。本基金的基金管理人为摩根士丹利华鑫基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《摩根士丹利华鑫量化多策略股票型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金投资于股票(包含中小板、创业板及其他依法发行、上市的股票)，股指期货、权证，债券(国债、金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券(含分离交易可转债)、央行票据、短期融资券、超短期融资券、中期票据等)、资产支持证券、债券回购、银行存款等固定收益类资产以及现金，以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的 80%-95%；权证投资占基金资产净值的比例不高于3%；每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金，基金保留的现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%；股指期货及其他金融工具的投资比例符合法律法规和监管机构的规定。自基金合同生效日至2015年9月28日止期间，本基金的业绩比较基准为：沪深300指数收益率×85%+中信标普全债指数收益率×15%。根据本基金的基金管理人于2015年9月29日发布的《摩根士丹利华鑫基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金变更业绩比较基准及修改相关基金合同的公告》，自2015年9月29日起，本基金业绩比较基准变更为：沪深300指数收益率×85%+标普中国债券指数收益率×15%。
会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《摩根士丹利华鑫量化多策略股票型证券投资基金基金合同》和中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2018年上半年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2018年6月30日的财务状况以及2018年上半年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
重要会计政策和会计估计
本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
税项
据财政部、国家税务总局财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。
(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。
(4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
(5)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳增值税额的适用比例计算缴纳。关联方关系
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本基金本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称
与本基金的关系
摩根士丹利华鑫基金管理有限公司
基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国建设银行股份有限公司（“中国建设银行”）
基金托管人、基金销售机构
华鑫证券有限责任公司(“华鑫证券”)
基金管理人的股东、基金销售机构
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
本报告期及上年度可比期间的关联方交易
通过关联方交易单元进行的交易
股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月30日
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
华鑫证券
-
-
462,738,650.29
7.58%
权证交易
本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行权证交易。
应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
当期佣金
占当期佣金总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金总额的比例
华鑫证券
-
-
-
-
关联方名称
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月30日
当期佣金
占当期佣金总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金总额的比例
华鑫证券
430,948.85
7.83%
122,848.19
6.46%
注：1. 上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费和经手费后的净额列示。
2. 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务等。
关联方报酬
基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月30日
当期发生的基金应支付的管理费
4,340,386.80
7,989,738.04
其中：支付销售机构的客户维护费
2,197,354.19
3,517,357.08
注：支付基金管理人摩根士丹利华鑫基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值1.50%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 × 1.50% / 当年天数。
基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月30日
当期发生的基金应支付的托管费
723,397.78
1,331,622.96
注：支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 × 0.25% / 当年天数。
与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期及上年度可比期间无与关联方进行的银行间同业市场的债券(含回购)交易。
各关联方投资本基金的情况
报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期及上年度可比期间无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本报告期末及上年度末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。
由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月30日
期末余额
当期利息收入
期末余额
当期利息收入
中国建设银行
59,393,951.23
218,216.52
91,060,326.53
411,685.44
注：本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按银行同业利率计息。
本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销证券。
其他关联交易事项的说明
本基金本报告期及上年度可比期间无须作说明的其他关联交易事项。
期末（ 2018年6月30日 ）本基金持有的流通受限证券
因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末未持有因认购新发/增发而流通受限的证券。
期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票代码
股票名称
停牌日期
停牌原因
期末
估值单价
复牌日期
复牌
开盘单价
数量（股）
期末
成本总额
期末估值总额
备注
002252
上海莱士
2018年2月23日
重大资产重组
19.52
-
-
103,200
2,030,579.59
2,014,464.00
-
002147
新光圆成
2018年1月18日
重大资产重组
10.29
-
-
185,200
2,400,642.40
1,905,708.00
-
300072
三聚环保
2018年6月19日
重大事项
23.28
2018年7月10日
24.00
74,800
2,604,080.59
1,741,344.00
-
600485
信威集团
2016年12月26日
重大资产重组
14.59
-
-
101,400
2,139,516.91
1,479,426.00
-
002426
胜利精密
2018年6月19日
重大事项
3.60
2018年7月3日
3.26
393,600
2,164,864.69
1,416,960.00
-
600221
海航控股
2018年1月10日
重大资产重组
3.23
2018年7月20日
2.91
415,600
1,341,344.56
1,342,388.00
-
600759
洲际油气
2018年3月27日
重大资产重组
3.94
-
-
319,500
1,203,759.00
1,258,830.00
-
000415
渤海金控
2018年1月17日
重大资产重组
5.84
2018年7月17日
5.26
187,600
1,281,066.05
1,095,584.00
-
600687
刚泰控股
2018年6月11日
重大事项
9.09
-
-
115,800
1,178,835.34
1,052,622.00
-
600750
江中药业
2018年5月2日
重大资产重组
17.75
2018年8月1日
16.12
47,460
841,052.62
842,415.00
-
000426
兴业矿业
2018年6月19日
重大资产重组
7.21
-
-
113,300
979,085.00
816,893.00
-
600811
东方集团
2018年5月30日
重大事项
4.30
-
-
103,600
456,623.00
445,480.00
-
002051
中工国际
2018年4月4日
重大资产重组
15.27
-
-
28,500
534,304.31
435,195.00
-
000564
供销大集
2017年11月28日
重大资产重组
4.78
2018年7月20日
4.29
81,400
463,280.26
389,092.00
-
000669
金鸿控股
2018年5月18日
重大资产重组
7.25
2018年8月6日
6.53
52,220
406,846.00
378,595.00
-
600678
四川金顶
2018年4月18日
重大资产重组
10.24
-
-
26,600
255,445.00
272,384.00
-
601727
上海电气
2018年6月6日
重大资产重组
6.34
2018年8月7日
5.71
42,900
253,918.00
271,986.00
-
601390
中国中铁
2018年5月7日
重大资产重组
7.47
-
-
33,200
253,246.00
248,004.00
-
000587
金洲慈航
2018年6月15日
重大事项
4.96
2018年7月2日
4.46
48,700
348,764.13
241,552.00
-
000022
深赤湾Ａ
2017年11月20日
重大资产重组
22.82
2018年7月10日
20.55
9,500
241,751.50
216,790.00
-
300266
兴源环境
2018年2月5日
重大资产重组
19.99
2018年7月2日
17.99
10,200
276,316.42
203,898.00
-
000793
华闻传媒
2018年2月1日
重大资产重组
8.40
2018年7月16日
7.56
17,100
179,649.15
143,640.00
-
000693
*ST华泽
2018年5月2日
重大事项
1.00
-
-
74,246
1,089,030.94
74,246.00
-
000540
中天金融
2017年8月21日
重大资产重组
4.87
-
-
9,750
41,136.94
47,482.50
-
注：本基金截至2018年6月30日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌的股票，该类股票将在所公布重大事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。
期末债券正回购交易中作为抵押的债券
银行间市场债券正回购
本基金本报告期末未持有银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
交易所市场债券正回购
本基金本报告期末未持有交易所市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
1)公允价值
(a)金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b)持续的以公允价值计量的金融工具
(i)各层次金融工具公允价值
于2018年6月30日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于第一层次的余额为413,118,598.73元，属于第二层次的余额为18,273,513.10元，属于第三层次的余额为74,246.00元（2017年12月31日：第一层次579,089,840.22元，第二层次27,488,835.04元，无第三层次）。
(ii)公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c)非持续的以公允价值计量的金融工具
于2018年6月30日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2017年12月31日：同)。
(d)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。
(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
投资组合报告
期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号
项目
金额
占基金总资产的比例（%）
1
权益投资
431,038,823.43
87.62
其中：股票
431,038,823.43
87.62
2
基金投资
-
-
3
固定收益投资
427,534.40
0.09
其中：债券
427,534.40
0.09
资产支持证券
-
-
4
贵金属投资
-
-
5
金融衍生品投资
-
-
6
买入返售金融资产
-
-
其中：买断式回购的买入返售金融资产
-
-
7
银行存款和结算备付金合计
60,299,351.39
12.26
8
其他各项资产
185,143.07
0.04
9
合计
491,950,852.29
100.00
期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码
行业类别
公允价值（元）
占基金资产净值比例(%)
A
农、林、牧、渔业
1,771,092.00
0.36
B
采矿业
13,225,171.81
2.70
C
制造业
236,793,847.57
48.29
D
电力、热力、燃气及水生产和供应业
14,974,452.00
3.05
E
建筑业
12,860,979.40
2.62
F
批发和零售业
16,619,888.00
3.39
G
交通运输、仓储和邮政业
14,372,370.00
2.93
H
住宿和餐饮业
428,736.00
0.09
I
信息传输、软件和信息技术服务业
15,964,269.59
3.26
J
金融业
66,257,482.48
13.51
K
房地产业
24,281,244.10
4.95
L
租赁和商务服务业
5,903,326.60
1.20
M
科学研究和技术服务业
-
-
N
水利、环境和公共设施管理业
203,898.00
0.04
O
居民服务、修理和其他服务业
-
-
P
教育
-
-
Q
卫生和社会工作
-
-
R
文化、体育和娱乐业
7,382,065.88
1.51
S
综合
-
-
合计
431,038,823.43
87.91
期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号
股票代码
股票名称
数量（股）
公允价值
占基金资产净值比例（％）
1
000651
格力电器
195,500
9,217,825.00
1.88
2
601318
中国平安
154,400
9,044,752.00
1.84
3
601166
兴业银行
611,000
8,798,400.00
1.79
4
600309
万华化学
166,680
7,570,605.60
1.54
5
600837
海通证券
778,500
7,372,395.00
1.50
6
600887
伊利股份
262,100
7,312,590.00
1.49
7
600016
民生银行
907,600
6,353,200.00
1.30
8
601668
中国建筑
1,036,840
5,661,146.40
1.15
9
600000
浦发银行
587,500
5,616,500.00
1.15
10
002304
洋河股份
36,600
4,816,560.00
0.98
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于基金管理人网站（http://www.msfunds.com.cn）的半年度报告正文。
报告期内股票投资组合的重大变动
累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号
股票代码
股票名称
本期累计买入金额
占期初基金资产净值比例（％）
1
601318
中国平安
14,537,097.95
2.18
2
601166
兴业银行
11,162,465.00
1.67
3
600837
海通证券
9,871,512.00
1.48
4
600000
浦发银行
8,005,374.52
1.20
5
600016
民生银行
7,953,570.00
1.19
6
600887
伊利股份
7,250,838.96
1.09
7
601328
交通银行
6,266,015.00
0.94
8
000725
京东方Ａ
5,940,849.00
0.89
9
600522
中天科技
5,436,225.00
0.81
10
603858
步长制药
4,836,890.00
0.72
11
601668
中国建筑
4,757,024.00
0.71
12
002304
洋河股份
4,746,038.00
0.71
13
000776
广发证券
4,639,045.00
0.69
14
600518
康美药业
4,410,719.00
0.66
15
000651
格力电器
4,356,472.80
0.65
16
600383
金地集团
4,286,737.00
0.64
17
601555
东吴证券
4,178,009.00
0.63
18
600376
首开股份
4,076,338.13
0.61
19
600516
方大炭素
4,019,560.00
0.60
20
000625
长安汽车
3,878,956.00
0.58
注：“买入金额”按买卖成交金额（成交价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号
股票代码
股票名称
本期累计卖出金额
占期初基金资产净值比例（％）
1
601318
中国平安
15,180,421.98
2.27
2
601211
国泰君安
10,307,186.63
1.54
3
000776
广发证券
10,143,909.00
1.52
4
601988
中国银行
9,613,785.58
1.44
5
601398
工商银行
7,804,537.00
1.17
6
600104
上汽集团
7,718,942.90
1.16
7
600383
金地集团
7,183,955.84
1.08
8
002304
洋河股份
7,099,846.00
1.06
9
002146
荣盛发展
6,814,008.00
1.02
10
002065
东华软件
6,212,616.74
0.93
11
600519
贵州茅台
5,749,070.00
0.86
12
300033
同花顺
5,643,817.00
0.85
13
000651
格力电器
5,516,312.00
0.83
14
300072
三聚环保
5,442,909.00
0.82
15
600585
海螺水泥
5,273,795.00
0.79
16
000423
东阿阿胶
5,176,629.96
0.78
17
601628
中国人寿
5,111,057.00
0.77
18
000166
申万宏源
5,007,712.00
0.75
19
000895
双汇发展
4,963,378.00
0.74
20
002415
海康威视
4,932,507.25
0.74
注：“卖出金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额
575,044,885.60
卖出股票收入（成交）总额
670,797,449.79
注：“买入股票成本”、“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号
债券品种
公允价值
占基金资产净值比例（％）
1
国家债券
-
-
2
央行票据
-
-
3
金融债券
-
-
其中：政策性金融债
-
-
4
企业债券
-
-
5
企业短期融资券
-
-
6
中期票据
-
-
7
可转债（可交换债）
427,534.40
0.09
8
同业存单
-
-
9
其他
-
-
10
合计
427,534.40
0.09
期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号
债券代码
债券名称
数量（张）
公允价值
占基金资产净值比例（％）
1
110040
生益转债
2,410
239,939.60
0.05
2
110038
济川转债
880
107,580.00
0.02
3
128019
久立转2
732
67,234.20
0.01
4
123004
铁汉转债
140
12,780.60
0.00
期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
根据本基金基金合同规定，本基金不参与贵金属投资。
期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
报告期内，本基金未参与股指期货交易；截至报告期末，本基金未持有股指期货合约。
本基金投资股指期货的投资政策
根据本基金基金合同的规定，本基金将本着谨慎原则，适度参与股指期货投资。通过对现货市场和期货市场运行趋势的研究，结合基金股票组合的实际情况及对股指期货的估值水平、基差水平、流动性等因素的分析，选择合适的期货合约构建相应的头寸，以调整投资组合的风险暴露，降低系统性风险。本基金还将利用股指期货作为组合流动性管理工具，降低现货市场流动性不足导致的冲击成本过高的风险，提高基金的建仓或变现效率。
报告期内，本基金未参与股指期货交易。
报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本期国债期货投资政策
根据本基金基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
根据本基金基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
本期国债期货投资评价
根据本基金基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
投资组合报告附注
报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体除万华化学集团股份有限公司（以下简称“万华化学”）、兴业银行股份有限公司（以下简称“兴业银行”）和上海浦东发展银行股份有限公司（以下简称“浦发银行”）外，其余的没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
2017年7月，万华化学发布《关于2016年9月20日安全事故调查结果的公告》。公告显示，万华化学“9.20”爆炸事故被认定为较大生产安全责任事故，烟台市安监局对万华化学及其公司负责人处以罚款。
2018年1月，四川银监局对浦发银行发出行政处罚决定书（川银监罚字〔2018〕2 号），对成都分行内控管理严重失效、授信管理违规、违规办理信贷业务等违规行为处以罚款。
2018年2月，中国银行保险监督管理委员会发布《中国银行保险监督管理委员会行政处罚信息公开表》（银监罚决字〔2018〕4号）（上海浦东发展银行股份有限公司），对浦发银行的内控管理严重违反审慎经营规则、理财资金投资非标准化债权资产比例超监管要求、贷款管理严重缺失，导致大额不良贷款等违法违规行为，处以罚款并没收违法所得。
2018年4月，中国银行保险监督管理委员会发布《中国银行保险监督管理委员会行政处罚信息公开表》（银保监银罚决字〔2018〕1号）（兴业银行股份有限公司），对兴业银行的重大关联交易未按规定审查审批且未向监管部门报告、非真实转让信贷资产、内控管理严重违反审慎经营规则等违法违规行为，处以罚款。
本基金投资万华化学（600309）、兴业银行（601166）和浦发银行（600000）的决策流程符合本基金管理人投资管理制度的相关规定。针对上述情况，本基金管理人进行了分析和研究，认为上述事件对万华化学、兴业银行和浦发银行的投资价值未造成实质性影响。本基金管理人将继续对上述公司进行跟踪研究。
本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号
名称
金额
1
存出保证金
62,905.81
2
应收证券清算款
64,632.15
3
应收股利
-
4
应收利息
13,068.55
5
应收申购款
44,536.56
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
185,143.07
期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位：人民币元
序号
债券代码
债券名称
公允价值
占基金资产净值比例（％）
1
110040
生益转债
239,939.60
0.05
2
110038
济川转债
107,580.00
0.02
3
128019
久立转2
67,234.20
0.01
4
123004
铁汉转债
12,780.60
0.00
期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
基金份额持有人信息
期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数(户)
户均持有的基金份额
持有人结构
机构投资者
个人投资者
持有份额
占总份额比例
持有份额
占总份额比例
12,460
49,435.39
988,326.05
0.16%
614,976,576.33
99.84%
期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目
持有份额总数（份）
占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基金
0.00
0.0000%
期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目
持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金
0
开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（ 2015年6月2日 ）基金份额总额
2,576,611,172.81
本报告期期初基金份额总额
719,514,572.99
本报告期基金总申购份额
10,438,017.56
减:本报告期基金总赎回份额
113,987,688.17
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列）
-
本报告期期末基金份额总额
615,964,902.38
重大事件揭示
基金份额持有人大会决议
本报告期内无基金份额持有人大会决议。
基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，基金管理人的重大人事变动如下：
2018年4月9日，李锦女士离任基金管理人督察长，现任基金管理人副总经理。2018年4月9日起，陈竽女士任职基金管理人督察长。基金管理人于2018年4月10日公告了上述事项。
2018年4月13日，高见先生由于个人原因辞职，离任基金管理人副总经理。基金管理人于2018年4月14日公告了上述事项。
本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
基金投资策略的改变
本报告期内本基金未改变投资策略。
为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内本基金未改聘会计师事务所。
管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
1、本报告期内基金管理人收到《深圳证监局关于对摩根士丹利华鑫基金管理有限公司采取责令整改并暂停办理相关业务措施的决定》，责令公司进行整改，整改期间暂停受理公司公募基金产品注册申请。公司高度重视，制定并落实相关整改措施，并及时向深圳证监局提交整改报告。
2、本报告期基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
基金租用证券公司交易单元的有关情况
基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元数量
股票交易
应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
方正证券
2
303,460,954.08
24.36%
282,612.34
25.78%
-
华创证券
1
141,072,579.46
11.32%
131,383.47
11.99%
-
浙商证券
2
115,381,950.40
9.26%
84,383.50
7.70%
-
民生证券
1
88,700,622.17
7.12%
82,604.65
7.54%
-
申万宏源
2
86,629,327.28
6.95%
80,678.91
7.36%
-
天风证券
1
84,061,604.67
6.75%
61,475.04
5.61%
-
兴业证券
1
61,429,752.58
4.93%
57,209.73
5.22%
-
川财证券
2
59,402,349.46
4.77%
43,440.00
3.96%
-
平安证券
1
56,520,134.53
4.54%
52,638.49
4.80%
-
光大证券
1
46,223,767.27
3.71%
43,049.77
3.93%
-
国泰君安
1
42,501,292.66
3.41%
39,580.74
3.61%
-
长城证券
2
37,156,185.97
2.98%
27,172.71
2.48%
-
中泰证券
1
35,126,372.10
2.82%
32,712.80
2.98%
-
东方证券
2
33,378,496.89
2.68%
31,084.30
2.84%
-
广发证券
1
17,295,806.00
1.39%
16,107.59
1.47%
-
东北证券
1
17,207,088.27
1.38%
12,585.29
1.15%
-
海通证券
1
12,908,505.80
1.04%
12,021.71
1.10%
-
东吴证券
1
7,385,545.80
0.59%
5,400.65
0.49%
-
安信证券
2
-
-
-
-
-
东莞证券
1
-
-
-
-
-
长江证券
2
-
-
-
-
-
宏信证券
1
-
-
-
-
-
国信证券
1
-
-
-
-
-
国海证券
1
-
-
-
-
-
国金证券
1
-
-
-
-
-
中投证券
1
-
-
-
-
-
中信建投
2
-
-
-
-
-
中信证券
3
-
-
-
-
-
中信证券（山东）
2
-
-
-
-
-
中银国际
2
-
-
-
-
-
银河证券
1
-
-
-
-
-
西部证券
1
-
-
-
-
-
信达证券
1
-
-
-
-
-
瑞银证券
1
-
-
-
-
-
太平洋证券
1
-
-
-
-
-
华林证券
1
-
-
-
-
-
华鑫证券
2
-
-
-
-
-
九州证券
1
-
-
-
-
-
开源证券
1
-
-
-
-
-
中金公司
1
-
-
-
-
-
注：1.专用交易单元的选择标准
（1）实力雄厚，信誉良好；
（2）财务状况良好，经营行为规范；
（3）内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；
（4）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要，并能为本基金提供全面的信息服务；
（5）研究实力较强，能及时、定期、全面地为本基金提供研究服务；
（6）为基金份额持有人提供高水平的综合服务。
2.基金管理人根据以上标准进行考察后确定合作券商。基金管理人与被选择的证券经营机构签订《专用证券交易单元租用协议》，报证券交易所办理交易单元相关租用手续；
3.本报告期内，本基金增加了3家证券公司的3个专用交易单元：开源证券、西部证券、中信建投证券交易单元各1个。
基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易
债券回购交易
权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比例
成交金额
占当期债券回购
成交总额的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的比例
方正证券
64,662.23
42.68%
-
-
-
-
华创证券
-
-
-
-
-
-
浙商证券
-
-
-
-
-
-
民生证券
-
-
-
-
-
-
申万宏源
-
-
-
-
-
-
天风证券
-
-
-
-
-
-
兴业证券
-
-
-
-
-
-
川财证券
-
-
-
-
-
-
平安证券
-
-
-
-
-
-
光大证券
-
-
-
-
-
-
国泰君安
-
-
-
-
-
-
长城证券
-
-
-
-
-
-
中泰证券
86,829.80
57.32%
-
-
-
-
东方证券
-
-
-
-
-
-
广发证券
-
-
-
-
-
-
东北证券
-
-
-
-
-
-
海通证券
-
-
-
-
-
-
东吴证券
-
-
-
-
-
-
安信证券
-
-
-
-
-
-
东莞证券
-
-
-
-
-
-
长江证券
-
-
-
-
-
-
宏信证券
-
-
-
-
-
-
国信证券
-
-
-
-
-
-
国海证券
-
-
-
-
-
-
国金证券
-
-
-
-
-
-
中投证券
-
-
-
-
-
-
中信建投
-
-
-
-
-
-
中信证券
-
-
-
-
-
-
中信证券（山东）
-
-
-
-
-
-
中银国际
-
-
-
-
-
-
银河证券
-
-
-
-
-
-
西部证券
-
-
-
-
-
-
信达证券
-
-
-
-
-
-
瑞银证券
-
-
-
-
-
-
太平洋证券
-
-
-
-
-
-
华林证券
-
-
-
-
-
-
华鑫证券
-
-
-
-
-
-
九州证券
-
-
-
-
-
-
开源证券
-
-
-
-
-
-
中金公司
-
-
-
-
-
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摩根士丹利华鑫基金管理有限公司
2018年8月27日