0.8932% 基金管理人：建信基金管理有限责任公司
基金托管人：中国民生银行股份有限公司
报告送出日期：2023年 1月 20日
建信鑫安回报灵活配置混合 2022年第 4季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023年 1月 18日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2022年 10月 1日起至 12月 31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 建信鑫安回报灵活配置混合
基金主代码 001304
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015年 5月 14日
报告期末基金份额总额 47,181,240.36份
投资目标 力争每年获得较高的绝对回报。
投资策略 本基金以自上而下的投资策略，灵活配置大类资产，动态控制组合风
险，力争长期、稳定的绝对回报。
业绩比较基准 6%/年。
风险收益特征 本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平低于股票型基金，
高于债券型基金及货币市场基金，属于中高收益/风险特征的基金。
基金管理人 建信基金管理有限责任公司
基金托管人 中国民生银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2022年 10月 1日-2022年 12月 31日）
1.本期已实现收益 34,264.20
2.本期利润 -56,619.37
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0014
4.期末基金资产净值 54,087,961.44
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5.期末基金份额净值 1.146
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 -0.35% 0.05% 1.54% 0.02% -1.89% 0.03%
过去六个月 -0.26% 0.04% 3.11% 0.02% -3.37% 0.02%
过去一年 -11.44% 0.56% 6.27% 0.02% -17.71% 0.54%
过去三年 12.13% 0.60% 20.04% 0.02% -7.91% 0.58%
过去五年 15.55% 0.50% 35.56% 0.02% -20.01% 0.48%
自基金合同
生效起至今
33.44% 0.41% 59.16% 0.02% -25.72% 0.39%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
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注：本报告期，本基金投资组合比例符合基金合同要求。
3.3 其他指标
无。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
袁蓓
多元资产
投资部总
经理，本
基金的基
金经理
2022年 11月
25日
- 22年
袁蓓女士，多元资产投资部总经理，硕
士。曾任中国平安保险(集团)股份有限公
司投资管理中心债券投资部交易员、交易
室主任、债券投资室副主任；华安基金管
理有限责任公司基金投资部基金经理；泰
康资产管理有限责任公司年金投资部投
资总监、负责人。2014年 5月加入建信
基金，历任专户投资部总经理职务。2022
年11月25日起兼任建信鑫安回报灵活配
置混合型证券投资基金的基金经理。
江源
多元资产
投资部副
总经理，
本基金的
基金经理
2022年 11月
25日
- 17年
江源女士，多元资产投资部副总经理，硕
士。曾任中国建设银行金融市场部业务经
理。2012年 11月加入建信基金，历任专
户投资部投资经理、总经理助理、副总经
理等职务。2022年 11月 25日起任建信
鑫安回报灵活配置混合型证券投资基金
的基金经理。
牛兴华
本基金的
基金经理
2015年 5月 14
日
2022年 12
月 27日
12年
牛兴华先生，硕士，2008年毕业于英国
卡迪夫大学国际经济、银行与金融学专
业，同年进入神州数码中国有限公司，任
投资专员；2010年 9月，加入中诚信国
际信用评级有限责任公司，担任高级分析
师；2013年 4月加入本公司，历任债券
研究员、基金经理。2014年 12月 2日至
2017年 6月 30日任建信稳定得利债券型
证券投资基金的基金经理；2015年 4月
17日至 2020年 8月 6日任建信稳健回报
灵活配置混合型证券投资基金的基金经
理；2015年 5月 13日至 2019年 1月 21
日任建信回报灵活配置混合型证券投资
基金的基金经理；2015年 5月 14日至
2022年 12月 27日任建信鑫安回报灵活
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配置混合型证券投资基金的基金经理；
2015年 6月 16日至 2018年 1月 23日任
建信鑫丰回报灵活配置混合型证券投资
基金的基金经理；2015年 7月 2日至 2015
年11月25日任建信鑫裕回报灵活配置混
合型证券投资基金的基金经理；2015年
10月 29日至 2017年 7月 12日任建信安
心保本二号混合型证券投资基金的基金
经理；2016年 2月 22日至 2018年 1月
23日任建信目标收益一年期债券型证券
投资基金的基金经理；2016年 10月 25
日至 2017年 12月 6日任建信瑞盛添利混
合型证券投资基金的基金经理；2016年
12月 2日至 2018年 4月 2日任建信鑫悦
回报灵活配置混合型证券投资基金的基
金经理；2016年 12月 23日至 2017年 12
月 29日任建信鑫荣回报灵活配置混合型
证券投资基金的基金经理；2017年 3月 1
日起任建信鑫瑞回报灵活配置混合型证
券投资基金的基金经理；2018年 4月 20
日起任建信安心保本混合型证券投资基
金的基金经理，该基金在 2019年 10月
11日转型为建信灵活配置混合型证券投
资基金，牛兴华继续担任该基金的基金经
理；2019年 3月 26日起任建信润利增强
债券型证券投资基金的基金经理；2019
年 8月 6日至 2020年 12月 15日任建信
瑞丰添利混合型证券投资基金的基金经
理；2019年 8月 6日至 2021年 3月 9日
任建信稳定添利债券型证券投资基金的
基金经理；2020年 4月 10日起任建信兴
利灵活配置混合型证券投资基金的基金
经理；2021年 1月 25日起任建信转债增
强债券型证券投资基金的基金经理；2021
年 9月 30日起任建信收益增强债券型证
券投资基金的基金经理。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
姓名 产品类型 产品数量（只） 资产净值（元） 任职时间
袁蓓
公募基金 1 54,087,961.44 2022年 11月 25日
私募资产管
理计划
7 6,261,865,724.31 2014年 7月 1日
其他组合 - - -
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合计 8 6,315,953,685.75 -
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地
为基金份额持有人谋求利益，严格遵守了《证券法》、《证券投资基金法》、其他有关法律法规的规
定和《建信鑫安回报灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
为了公平对待投资人，保护投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行
为，公司根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司内部控制指导意见》、《证券投资
基金公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部制度，制定和修订了《公平交易管理办
法》、《异常交易管理办法》、《公司防范内幕交易管理办法》、《利益冲突管理办法》等风险
管控制度。公司使用的交易系统中设置了公平交易模块，一旦出现不同基金同时买卖同一证券时，
系统自动切换至公平交易模块进行操作，确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，严禁直
接或通过第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内未出现所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量
超过该证券当日成交量的 5％的情况。本报告期，未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
四季度以来，受疫情影响经济活动受到冲击，国内经济的修复依旧较慢，12月制造业 PMI创
年内新低，下降 1个百分点至 47%，非制造业 PMI也继续回落，服务业 PMI下降 5.7个百分点至
39.4%。通胀方面，CPI同比增速回落，PPI同比维持低位。金融数据再度回落，宽信用依旧缓慢。
政策方面，经济工作会议对稳增长诉求较强，货币政策维持宽松，财政政策继续加码，地产政策
进一步放松。海外方面，美国近期经济数据较为强劲，美债利率出现反弹；日本上修 YCC目标，
日元升值，美元指数回落。全球风险资产价格在 10、11月修复之后，12月份再度调整，原油价
格下跌，近期略有修复。
在疫情政策放开预期、地产政策放松以及对经济刺激预期的背景下，债券市场于 11月开始调
整，导致理财产品净值回撤，引发理财产品赎回潮，从而冲击前期交易拥挤的债券品种，尤其是
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低等级信用债，信用利差大幅拉升。市场收益率方面，1年期国债利率上行 25bp，10年期国债利
率上行 10bp左右。信用债方面，信用利差拉升，1年 AAA利差扩大 21bp，3年 AAA利差扩大 35bp，
5年 AAA利差扩大 34bp。权益市场方面，4季度股票市场有所修复，10月份震荡，11月份上涨，
12月份小幅回调。海外美联储加息预期逐步减弱，风险偏好有所改善，国内疫情政策放开，辅之
以货币、财政政策等，但经济修复依旧受到较大阻力。整体来看，上证指数上涨 2.1%，创业板指
数上涨 2.5%，中证转债指数下行 2.5%。
回顾四季度的基金管理工作，债券方面，四季度初保持短久期利率品种配置，回避了 11月至
12月中上旬持续的债市下跌。在债市下跌过程中，随着信用债价值逐渐提升，12月底开始调整持
仓债券结构，增配短久期信用债，以增厚票息收益。权益方面，积极参与市场反弹，控制好回撤
的同时逐渐提高权益配置比例。
4.5 报告期内基金的业绩表现
本报告期本基金净值增长率-0.35%，波动率 0.05%，业绩比较基准收益率 1.54%，波动率 0.02%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 5,397,098.00 9.84
其中：股票 5,397,098.00 9.84
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 46,115,713.12 84.08
其中：债券 46,115,713.12 84.08
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 2,355,021.92 4.29
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 435,617.30 0.79
8 其他资产 540,735.56 0.99
9 合计 54,844,185.90 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
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代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（%）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 3,655,841.00 6.76
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 1,105,197.00 2.04
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 432,060.00 0.80
M 科学研究和技术服务业 204,000.00 0.38
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 5,397,098.00 9.98
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
无。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 000063 中兴通讯 36,000 930,960.00 1.72
2 600406 国电南瑞 32,000 780,800.00 1.44
3 601888 中国中免 2,000 432,060.00 0.80
4 300957 贝泰妮 2,600 388,024.00 0.72
5 600031 三一重工 22,000 347,600.00 0.64
6 002216 三全食品 18,000 333,180.00 0.62
7 688355 明志科技 8,000 271,440.00 0.50
8 688372 伟测科技 2,500 238,100.00 0.44
9 300759 康龙化成 3,000 204,000.00 0.38
10 600132 重庆啤酒 1,500 191,070.00 0.35
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5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 国家债券 25,070,718.49 46.35
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 21,044,994.63 38.91
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 46,115,713.12 85.26
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 019679 22国债 14 249,000 25,070,718.49 46.35
2 012284134
22晋江城投
SCP004
50,000 5,007,982.74 9.26
3 042280512 22扬城建 CP001 50,000 5,004,868.49 9.25
4 012283117
22西安高新
SCP003
50,000 4,989,378.90 9.22
5 042280136
22蚌埠城投
CP001
20,000 2,043,536.99 3.78
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
无。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
无。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
无。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
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无。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
无。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
无。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
无。
5.10.3 本期国债期货投资评价
无。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
本基金该报告期内投资前十名证券的发行主体未披露被监管部门立案调查和在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚。
5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的投资范围。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 540,735.56
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 540,735.56
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
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无。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
无。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 46,252,603.17
报告期期间基金总申购份额 44,977,747.84
减：报告期期间基金总赎回份额 44,049,110.65
报告期期间基金拆分变动份额（份额减
少以“-”填列）
-
报告期期末基金份额总额 47,181,240.36
注：如有相应情况，申购含红利再投、转换入份额及金额，赎回含转换出份额及金额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位：份
报告期期初管理人持有的本基金份额 1,972,293.22
报告期期间买入/申购总份额 17,419,913.50
报告期期间卖出/赎回总份额 -
报告期期末管理人持有的本基金份额 19,392,206.72
报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%） 41.10
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
序号 交易方式 交易日期 交易份额(份) 交易金额(元) 适用费率(%)
1 申购 2022-12-06 8,694,782.61 10,000,000.00 -
2 申购 2022-12-29 8,725,130.89 10,000,000.00 -
合计
17,419,913.50 20,000,000.00
注：申购适用费率为 1000元每笔。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
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8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
单位：份
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金
份额比例
达到或者
超过 20%
的时间区
间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额 份额占比（%）
机
构
1
2022年12
月 07日
-2022年
12月 18
日
- 8,709,085.66 - 8,709,085.66 18.46
2
2022年12
月 07日
-2022年
12月 31
日
1,972,293.22 17,419,913.50 - 19,392,206.72 41.10
3
2022年12
月 07日
-2022年
12月 18
日
- 4,355,652.17 - 4,355,652.17 9.23
4
2022年10
月 01日
-2022年
12月 06
日
13,204,225.99 - 13,204,225.99 - -
5
2022年10
月 01日
-2022年
12月 06
日
30,817,310.99 - 30,817,310.99 - -
产品特有风险
本基金由于存在单一投资者份额占比达到或超过 20%的情况，可能会出现因集中赎回而引发的基
金流动性风险，敬请投资者注意。本基金管理人将不断完善流动性风险管控机制，持续做好基金
流动性风险的管控工作，审慎评估大额申赎对基金运作的影响，采取有效措施切实保护持有人合
法权益。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
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§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会批准建信鑫安回报灵活配置混合型证券投资基金设立的文件；
2、《建信鑫安回报灵活配置混合型证券投资基金基金合同》；
3、《建信鑫安回报灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》；
4、《建信鑫安回报灵活配置混合型证券投资基金托管协议》；
5、基金管理人业务资格批件和营业执照；
6、基金托管人业务资格批件和营业执照；
7、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。
9.2 存放地点
基金管理人或基金托管人处。
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复印件。
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2023年 1月 20日