基金管理人:中融基金管理有限公司
基金托管人:国信证券股份有限公司
送出日期:2017年03月31日
中融新经济灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告
§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年
度报告已经全体独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人国信证券股份有限公司根据本基金合同规定,于2017年3月28日复核
了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等
内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中的财务资料经审计,上会会计师事务所(特殊普通合伙)为本基金出具
了无保留意见的审计报告,请投资者注意阅读。
本报告期自2016年1月1日起至2016年12月31日止。
中融新经济灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告
1.2 目录
§1 重要提示及目录 ..................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 .......................................................................................................................................... 2
1.2 目录 ................................................................................................................................................ 3
§2 基金简介 ................................................................................................................................................. 5
2.1 基金基本情况 .................................................................................................................................. 5
2.2 基金产品说明 .................................................................................................................................. 5
2.3 基金管理人和基金托管人 .............................................................................................................. 6
2.4 信息披露方式 .................................................................................................................................. 6
2.5 其他相关资料 .................................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ................................................................................. 6
3.1 主要会计数据和财务指标 .............................................................................................................. 7
3.2 基金净值表现 .................................................................................................................................. 8
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 10
4.1 基金管理人及基金经理情况 ........................................................................................................ 10
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................................ 13
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................................ 13
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 ................................................................ 14
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................................ 15
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ............................................................................ 15
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ........................................................................ 16
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................................ 16
§5 托管人报告 ........................................................................................................................................... 17
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................................ 17
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............ 17
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ................................ 17
§6 审计报告 ................................................................................................................................................. 17
6.1 审计报告基本信息 ........................................................................................................................ 17
6.2 审计报告的基本内容 .................................................................................................................... 17
§7 年度财务报表 ......................................................................................................................................... 19
7.1 资产负债表 .................................................................................................................................... 19
7.2 利润表 ............................................................................................................................................ 20
7.3 所有者权益(基金净值)变动表 ................................................................................................ 22
7.4 报表附注 ........................................................................................................................................ 23
§8 投资组合报告 ....................................................................................................................................... 49
8.1 期末基金资产组合情况 ................................................................................................................ 49
8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 ............................................................................. 50
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 .................................... 51
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................................................................ 51
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ........................................................................................ 53
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ................................ 53
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 .................... 54
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 .................... 54
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ................................ 54
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ...................................................................... 54
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ...................................................................... 54
8.12 投资组合报告附注 ...................................................................................................................... 54
§9 基金份额持有人信息 ............................................................................................................................. 55
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 .................................................................................... 55
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ........................................................................ 56
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ........................................ 56
中融新经济灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告
§10 开放式基金份额变动 ........................................................................................................................... 56
§11 重大事件揭示 ....................................................................................................................................... 56
11.1 基金份额持有人大会决议 .......................................................................................................... 56
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .......................................... 56
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................................................. 57
11.4 基金投资策略的改变 .................................................................................................................. 57
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ...................................................................................... 57
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ...................................................... 57
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .................................................................................. 57
11.8 其他重大事件 .............................................................................................................................. 58
§12 影响投资者决策的其他重要信息 ....................................................................................................... 66
§13 备查文件目录 ....................................................................................................................................... 66
13.1 备查文件目录 .............................................................................................................................. 66
13.2 存放地点 ...................................................................................................................................... 66
13.3 查阅方式 ...................................................................................................................................... 66
中融新经济灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 中融新经济灵活配置混合型证券投资基金
基金简称 中融新经济混合
基金主代码 001387
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015年11月17日
基金管理人 中融基金管理有限公司
基金托管人 国信证券股份有限公司
报告期末基金份额总额 500,047,304.31份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称 中融新经济混合A 中融新经济混合C
下属分级基金的交易代码 001387 001388
报告期末下属分级基金的份
额总额
200,022,247.19份 300,025,057.12份
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金通过对股票、债券等金融资产的动态灵活配置,
精选新经济主题优质个股和券种,合理控制风险并保
持良好流动性的前提下,力争实现基金资产的长期稳
定增值,力求为投资者获取超额回报。
投资策略
1.大类资产配置
2.行业配置策略
3.股票投资策略
4.债券投资策略
5.股指期货投资策略
6.中小企业私募债券投资策略
7.资产支持证券投资策略
8.国债期货投资策略
业绩比较基准
沪深300指数收益率×55%+上证国债指数收益率×
45%
风险收益特征 本基金为混合型基金,预期风险和预期收益高于债券
中融新经济灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告
型基金和货币市场基金,但低于股票型基金,属于证
券投资基金中的中高风险和中高预期收益产品。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 中融基金管理有限公司 国信证券股份有限公司
信息披露
负责人
姓名 裴芸 孙常新
联系电话 85003300 0755-22940646
电子邮箱 peiyun@zrfunds.com.cn 03356@guosen.com.cn
客户服务电话 400-160-6000;010-85003210 0755-22940701;0755-22940703
传真 010-85003386 0755-22940165
注册地址
深圳市福田区莲花街道益田
路6009号新世界中心29层
深圳市罗湖区红岭中路1012号
国信证券大厦十六层至二十六
层
办公地址
北京市东城区建国门内大街
28号民生金融中心A座7层
深圳市南山区学府路85号软件
产业基地1栋A座22楼
邮政编码 100005 518000
法定代表人 王瑶 何如
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 证券日报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.zrfunds.com.cn
基金年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所
上会会计师事务所(特殊普通合
伙)
上海市静安区威海路755号文新
报业大厦20楼
注册登记机构 中融基金管理有限公司
北京市东城区建国门内大街28号
民生金融中心A座7层
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
中融新经济灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
3.1.1 期间数据和指标
中融新经济混合A
2016年
2015年11月17日-2015年
12月31日
本期已实现收益 -2,247,083.27 -701,975.16
本期利润 -4,911,538.45 -377,094.80
加权平均基金份额本期利润 -0.0246 -0.0019
本期加权平均净值利润率 -2.47% -0.19%
本期基金份额净值增长率 -2.40% -0.20%
3.1.2 期末数据和指标 2016年末 2015年末
期末可供分配利润 -5,288,195.38 -701,975.16
期末可供分配基金份额利润 -0.0264 -0.0035
期末基金资产净值 194,734,051.81 199,662,716.23
期末基金份额净值 0.974 0.998
3.1.3 累计期末指标 2016年末 2015年末
基金份额累计净值增长率 -2.60% -0.20%
3.1.4 期间数据和指标
中融新经济混合C
2016年
2015年11月17日-2015年
12月31日
本期已实现收益 3,628,687.54 -9,455,730.76
本期利润 -20,452,066.38 -5,721,044.07
加权平均基金份额本期利润 -0.0145 -0.0025
本期加权平均净值利润率 -1.46% -0.25%
本期基金份额净值增长率 -2.71% -0.20%
3.1.5 期末数据和指标 2016年末 2015年末
期末可供分配利润 -8,675,688.73 -9,455,730.76
期末可供分配基金份额利润 -0.0289 -0.0041
期末基金资产净值 291,349,368.39 2,295,081,074.36
中融新经济灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告
期末基金份额净值 0.971 0.998
3.1.6 累计期末指标 2016年末 2015年末
基金份额累计净值增长率 -2.90% -0.20%
注:1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低
于所列数字;
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关
费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益;
3、期末可供分配利润为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数;
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
(中融新经济混合A)
份额净
值增长
率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 -1.22% 0.29% 1.01% 0.40% -2.23% -0.11%
过去六个月 -3.85% 0.40% 3.40% 0.42% -7.25% -0.02%
过去一年 -2.40% 0.36% -4.38% 0.77% 1.98% -0.41%
自基金合同生效日起
至今(2015年11月17
日-2016年12月31日)
-2.60% 0.34% -4.25% 0.78% 1.65% -0.44%
阶段
(中融新经济混合C)
份额净
值增长
率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 -1.32% 0.28% 1.01% 0.40% -2.33% -0.12%
过去六个月 -3.96% 0.40% 3.40% 0.42% -7.36% -0.02%
过去一年 -2.71% 0.37% -4.38% 0.77% 1.67% -0.40%
自基金合同生效日起
至今(2015年11月17
日-2016年12月31日)
-2.90% 0.34% -4.25% 0.78% 1.35% -0.44%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
中融新经济灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告
中融新经济混合A 业绩比较基准
2015-11-17 2016-01-13 2016-03-16 2016-05-12 2016-07-11 2016-09-02 2016-11-08 2016-12-31
2%
0%
-2%
-4%
-6%
-8%
-10%
-12%
图: 中融新经济混合A累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2015年11月17日至2016年12月31日)
中融新经济混合C 业绩比较基准
2015-11-17 2016-01-13 2016-03-16 2016-05-12 2016-07-11 2016-09-02 2016-11-08 2016-12-31
2
0
-2
-4
-6
-8%
-10%
-12%
图: 中融新经济混合C累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2015年11月17日至2016年12月31日)
注:按照合同和招募说明书的约定,本基金自合同生效日起6个月内为建仓期,建仓期结束时本基金
的各项资产配置比例符合基金合同的有关约定。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
中融新经济灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告
中融新经济混合A 业绩比较基准
2015年 2016年
0%
-0.5%
-1%
-1.5%
-2%
-2.5%
-3%
-3.5%
-4%
注:2015年为实际存续期2015年11月17日(基金合同生效日)至2015年12月31日
中融新经济混合C 业绩比较基准
2015年 2016年
0%
-0.5%
-1%
-1.5%
-2%
-2.5%
-3%
-3.5%
-4%
注:2015年为实际存续期2015年11月17日(基金合同生效日)至2015年12月31日
3.3 过去三年基金的利润分配情况
本基金于2015年11月17日(基金合同生效日)至2016年12月31日止期间未进行利润
分配。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
本基金管理人为中融基金管理有限公司,成立于2013年5月31日,由中融国际信托
中融新经济灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告
有限公司与上海融晟投资有限公司共同出资,注册资金7.5亿元人民币。
截止2016年12月31日,中融基金管理有限公司共管理29只基金,包括中融增鑫一年
定期开放债券型证券投资基金、中融货币市场基金、中融国企改革灵活配置混合型证券
投资基金、中融融安保本混合型证券投资基金、中融国证钢铁行业指数分级证券投资基
金、中融中证煤炭指数分级证券投资基金、中融中证银行指数分级证券投资基金、中融
中证一带一路主题指数分级证券投资基金、中融新机遇灵活配置混合型证券投资基金、
中融新经济灵活配置混合型证券投资基金、中融新优势灵活配置混合型证券投资基金、
中融新动力灵活配置混合型证券投资基金、中融稳健添利债券型证券投资基金、中融融
安二号保本混合型证券投资基金、中融日日盈交易型货币市场基金、中融产业升级灵活
配置混合型证券投资基金、中融融丰纯债债券型证券投资基金、中融融裕双利债券型证
券投资基金、中融竞争优势股票型证券投资基金、中融融信双盈债券型证券投资基金、
中融强国制造灵活配置混合型证券投资基金、中融现金增利货币市场基金、中融上海清
算所银行间3-5年中高等级信用债指数发起式证券投资基金、中融上海清算所银行间1-3
年高等级信用债指数发起式证券投资基金、中融鑫回报灵活配置混合型证券投资基金、
中融上海清算所银行间0-1年中高等级信用债指数发起式证券投资基金、中融上海清算
所银行间1-3年中高等级信用债指数发起式证券投资基金、中融恒泰纯债债券型证券投
资基金、中融量化多因子混合型发起式证券投资基金。
4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理(助
理)期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
秦娟
本基金、
中融稳
健添利
债券、中
融融裕
双利债
券、中融
融安保
本、中融
融丰纯
债、中融
融信双
盈、中融
2015年12月
23日
- 12年
秦娟女士,中国国籍,毕
业于西安交通大学应用经
济学专业,硕士研究生学
历,具有基金从业资格,
证券从业年限12年。2004
年7月至2005年12月曾任
广东证券股份有限公司固
定收益部分析师、2005年
12月至2006年8月曾任东
莞银行资金部债券分析
师、2006年8月至2010年2
月曾任长信基金管理有限
责任公司固定收益部债券
中融新经济灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告
银行间
3-5年中
高等级
信用债
指数、中
融银行
间1-3年
高等级
信用债
指数、中
融银行
间0-1年
中高等
级信用
债指数、
中融银
行间1-3
年中高
等级信
用债指
数基金
基金经
理,固收
投资部
负责人
分析师、2010年2月至2015
年2月曾任天治基金管理
有限公司投资管理部基金
经理助理、固定收益部总
监兼基金经理。2015年3
月加入中融基金管理有限
公司,任固收投资部总监。
于2015年12月至今任本基
金基金经理。
姜涛
本基金、
中融新
动力混
合、中融
新优势
混合、中
融新机
遇混合
基金经
2015年11月
25日
- 6年
姜涛先生,中国国籍,毕
业于上海交通大学产业经
济学专业,博士研究生学
历,具有基金从业资格,
证券从业年限6年。2010
年4月至2011年9月曾任华
西证券有限公司研究所高
级研究员、2011年10月至
2012年12月曾任财通基金
中融新经济灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告
理 管理有限公司量化投资部
投资经理。2013年1月加入
中融基金管理有限公司,
任权益投资部基金经理,
于2015年11月至今任本基
金基金经理。
贾志敏
本基金
的基金
经理
2015年09月
25日
2016年08月
19日
10年
贾志敏先生,中国国籍,
毕业于北京大学金融学专
业,硕士研究生学历,具
有基金从业资格,证券从
业年限10年。2006年7月至
2012年10月曾任中信银行
资金资本市场部交易员;
2012年10月至2014年11月
曾任长盛基金管理有限公
司固定收益部副总监。
2014年11月加入中融基金
管理有限公司,曾任本基
金的基金经理。
注:(1)上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
(2)证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内,本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和
国证券投资基金法》及其各项配套法规、《中融新经济灵活配置混合型证券投资基金基
金合同》和其他相关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金
资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符
合有关法律法规和基金合同的规定和约定,无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
公司制定了《公平交易管理制度》,按照证监会《证券投资基金管理公司公平交易