基金管理人:天弘基金管理有限公司
基金托管人:中国邮政储蓄银行股份有限公司
送出日期:2017年3月30日
天弘惠利灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告
§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年
度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2017年3月
28日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组
合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告期自2016年01月01日起至2016年12月31日止。
天弘惠利灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告
1.2 目录
§1 重要提示及目录 ..................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ......................................................................................................................................... 2
§2 基金简介 ................................................................................................................................................. 5
2.1 基金基本情况 ................................................................................................................................. 5
2.2 基金产品说明 ................................................................................................................................. 5
2.3 基金管理人和基金托管人 ............................................................................................................. 5
2.4 信息披露方式 ................................................................................................................................. 6
2.5 其他相关资料 ................................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ................................................................................. 6
3.1 主要会计数据和财务指标 ............................................................................................................. 6
3.2 基金净值表现 ................................................................................................................................. 7
3.3 过去三年基金的利润分配情况 ..................................................................................................... 9
§4 管理人报告 ............................................................................................................................................. 9
4.1 基金管理人及基金经理情况 ......................................................................................................... 9
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................... 11
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................... 11
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................... 12
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................... 12
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ........................................................................... 13
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ....................................................................... 14
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................... 15
§5 托管人报告 ........................................................................................................................................... 15
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................... 15
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........... 15
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................... 15
§6 审计报告 ............................................................................................................................................... 16
6.1 审计报告基本信息 ....................................................................................................................... 16
6.2 审计报告的基本内容 ................................................................................................................... 16
§7 年度财务报表 ....................................................................................................................................... 17
7.1 资产负债表 ................................................................................................................................... 17
7.2 利润表 ........................................................................................................................................... 19
7.3 所有者权益(基金净值)变动表 ............................................................................................... 20
7.4 报表附注 ....................................................................................................................................... 22
§8 投资组合报告 ....................................................................................................................................... 47
8.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................... 47
8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ....................................................................................... 47
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................... 48
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................... 49
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ....................................................................................... 51
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................... 52
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................... 52
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................... 52
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................... 52
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ..................................................................... 52
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ..................................................................... 53
8.12 投资组合报告附注 ..................................................................................................................... 53
天弘惠利灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告
§9 基金份额持有人信息 ........................................................................................................................... 54
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................... 54
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ....................................................................... 54
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ....................................... 54
§10 开放式基金份额变动 ........................................................................................................................... 54
§11 重大事件揭示 ....................................................................................................................................... 55
11.1 基金份额持有人大会决议 ......................................................................................................... 55
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ......................................... 55
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ............................................................. 55
11.4 基金投资策略的改变 ................................................................................................................. 55
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ..................................................................................... 55
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ..................................................... 55
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ................................................................................. 55
11.8 其他重大事件 ............................................................................................................................. 57
§12 备查文件目录 ....................................................................................................................................... 59
12.1 备查文件目录 ............................................................................................................................. 59
12.2 存放地点 ..................................................................................................................................... 59
12.3 查阅方式 ..................................................................................................................................... 59
天弘惠利灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 天弘惠利灵活配置混合型证券投资基金
基金简称 天弘惠利混合
基金主代码 001447
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015年6月10日
基金管理人 天弘基金管理有限公司
基金托管人 中国邮政储蓄银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 2,000,322,953.01
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金力求通过资产配置和灵活运用多种投资策略,
把握市场机会在严格控制风险的前提下获取高于业绩
比较基准的投资收益。
投资策略
本基金采取灵活资产配置,主动投资管理的投资模式。
在投资策略上,本基金从两个层次进行,首先是进行
大类资产配置,在一定程度上尽可能地降低证券市场
的系统性风险,把握市场波动中产生的投资机会;其
次是采取自下而上的分析方法,从定量和定性两个方
面,通过深入的基本面研究分析,精选具有良好投资
价值的个股和个券,构建股票组合和债券组合。
业绩比较基准
50%×沪深300指数收益率+50%×中证综合债指数收益
率
风险收益特征
本基金为混合型基金,属于中等风险、中等收益预期
的基金品种,其风险收益预期高于货币市场基金和债
券型基金,低于股票型基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 天弘基金管理有限公司 中国邮政储蓄银行股份有限
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公司
信息披
露负责
人
姓名 童建林 田东辉
联系电话 022-83310208 010-68858112
电子邮箱 service@thfund.com.cn tiandonghui@psbc.com
客户服务电话 4007109999 95580
传真 022-83865569 010-68858120
注册地址
天津自贸区(中心商务区)响
螺湾旷世国际大厦A座
1704-241号
北京市西城区金融大街3号
办公地址
天津市河西区马场道59号天
津国际经济贸易中心A座16层
北京市西城区金融大街3号A
座
邮政编码 300203 100808
法定代表人 井贤栋 李国华
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披
露报纸名称
证券日报
登载基金年度报告正
文的管理人互联网网
址
www.thfund.com.cn
基金年度报告备置地
点
基金管理人及基金托管人的办公地址
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所
普华永道中天会计师事务所
(特殊普通合伙)
中国上海市湖滨路202号普华永
道中心11楼
注册登记机构 天弘基金管理有限公司
天津市河西区马场道59号天津国
际经济贸易中心A座16层
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
天弘惠利灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告
3.1.1 期间数据和指标 2016年
2015年6月10日-2015
年12月31日
本期已实现收益 206,784,468.46 78,688,965.74
本期利润 122,944,217.04 162,471,010.82
加权平均基金份额本期利润 0.0365 0.0324
本期加权平均净值利润率 3.46% 3.20%
本期基金份额净值增长率 2.76% 3.46%
3.1.2 期末数据和指标 2016年末 2015年末
期末可供分配利润 126,480,332.82 72,138,030.29
期末可供分配基金份额利润 0.0632 0.0161
期末基金资产净值 2,126,803,285.83 4,633,724,695.97
期末基金份额净值 1.0632 1.0346
3.1.3 累计期末指标 2016年末 2015年末
基金份额累计净值增长率 6.32% 3.46%
注:1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,开放式基金的申购赎回
费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关
费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、期末可供分配利润为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
4、本基金《基金合同》2015年6月10日起生效。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净
值增长
率①
份额净
值增长
率标准
差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 -1.33% 0.10% 0.19% 0.38% -1.52% -0.28%
过去六个月 0.93% 0.08% 2.80% 0.39% -1.87% -0.31%
过去一年 2.76% 0.07% -4.24% 0.70% 7.00% -0.63%
自基金合同生效日起
至今(2015年06月10
6.32% 0.07% -16.66% 1.01% 22.98% -0.94%
天弘惠利灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告
日-2016年12月31日)
注:本基金业绩比较基准为:50%×沪深300指数收益率+50%×中证综合债指数收益率。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
天弘惠利混合 业绩比较基准
2015-06-10 2015-08-26 2015-11-20 2016-02-15 2016-05-03 2016-07-21 2016-10-17 2016-12-31
5%
0%
-5%
-10%
-15%
-20%
注:1、本基金《基金合同》于2015年6月10日生效。
2、本报告期内,本基金的各项投资比例达到基金合同约定的各项比例要求。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
天弘惠利混合 业绩比较基准
2015 年 2016 年
2%
0%
-2%
-4%
-6%
-8%
-10%
-12%
注:本基金合同于2015年6月10日生效。基金合同生效当年2015年的净值增长率按照基金合同生效后
当年的实际存续期计算,不按整个自然年度进行折算。
天弘惠利灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告
3.3 过去三年基金的利润分配情况
本基金于2015年6月10日成立,自基金合同生效以来无利润分配情况,符合相关法
规及基金合同的规定。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
天弘基金管理有限公司(以下简称"公司"或"本基金管理人")经中国证监会证监基
金字[2004]164号文批准,于2004年11月8日正式成立。注册资本金为5.143亿元人民币,
总部设在天津,在北京、上海、广州、天津设有分公司。公司股权结构为:
股东名称 股权比例
浙江蚂蚁小微金融服务集团股份有限公司 51%
天津信托有限责任公司 16.8%
内蒙古君正能源化工集团股份有限公司 15.6%
芜湖高新投资有限公司 5.6%
新疆天瑞博丰股权投资合伙企业(有限合伙) 3.5%
新疆天惠新盟股权投资合伙企业(有限合伙) 2%
新疆天阜恒基股权投资合伙企业(有限合伙) 2%
新疆天聚宸兴股权投资合伙企业(有限合伙) 3.5%
合计 100%
截至2016年12月31日,本基金管理人共管理53只基金:天弘精选混合型证券投资基
金、天弘永利债券型证券投资基金、天弘永定价值成长混合型证券投资基金、天弘周期
策略混合型证券投资基金、天弘鑫动力灵活配置混合型证券投资基金、天弘添利债券型
证券投资基金(LOF)、天弘丰利债券型证券投资基金(LOF)、天弘现金管家货币市场
基金、天弘债券型发起式证券投资基金、天弘安康养老混合型证券投资基金、天弘余额
宝货币市场基金、天弘稳利定期开放债券型证券投资基金、天弘弘利债券型证券投资基
金、天弘通利混合型证券投资基金、天弘同利债券型证券投资基金(LOF)、天弘瑞利
分级债券型证券投资基金、天弘沪深300指数型发起式证券投资基金、天弘中证500指数
型发起式证券投资基金、天弘增益宝货币市场基金、天弘云端生活优选灵活配置混合型
证券投资基金、天弘新活力灵活配置混合型发起式证券投资基金、天弘普惠养老保本混
合型证券投资基金、天弘互联网灵活配置混合型证券投资基金、天弘惠利灵活配置混合
型证券投资基金、天弘新价值灵活配置混合型证券投资基金、天弘云商宝货币市场基金、
天弘惠利灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告
天弘中证大宗商品股票指数型发起式证券投资基金、天弘中证医药100指数型发起式证
券投资基金、天弘中证全指房地产指数型发起式证券投资基金、天弘中证全指运输指数
型发起式证券投资基金、天弘中证移动互联网指数型发起式证券投资基金、天弘中证证
券保险指数型发起式证券投资基金、天弘中证银行指数型发起式证券投资基金、天弘创
业板指数型发起式证券投资基金、天弘中证高端装备制造指数型发起式证券投资基金、
天弘上证50指数型发起式证券投资基金、天弘中证100指数型发起式证券投资基金、天
弘中证800指数型发起式证券投资基金、天弘中证环保产业指数型发起式证券投资基金、
天弘中证电子指数型发起式证券投资基金、天弘中证休闲娱乐指数型发起式证券投资基
金、天弘中证计算机指数型发起式证券投资基金、天弘中证食品饮料指数型发起式证券
投资基金、天弘弘运宝货币市场基金、天弘鑫安宝保本混合型证券投资基金、天弘裕利
灵活配置混合型证券投资基金、天弘乐享保本混合型证券投资基金、天弘价值精选灵活
配置混合型发起式证券投资基金、天弘安盈灵活配置混合型证券投资基金、天弘喜利灵
活配置混合型证券投资基金、天弘信利债券型证券投资基金、天弘聚利灵活配置混合型
证券投资基金、天弘金利灵活配置混合型证券投资基金。
4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理(助
理)期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
姜晓丽
本基金
基金经
理。
2015年6月 - 7年
女,经济学硕士。历任本
公司债券研究员兼债券交
易员;光大永明人寿保险
有限公司债券研究员兼交
易员;本公司固定收益研
究员、基金经理助理等。
钱文成
本基金
基金经
理。
2015年6月 - 10年
男,理学硕士。2007年5
月加盟本公司,历任行业
研究员、高级研究员、策
略研究员、研究主管助理、
研究部副主管、研究副总
监、研究总监、股票投资
部副总经理、基金经理助
理等。
注:1、上述任职日期为基金合同生效日。
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2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本基金按照国家法律法规及基金合同的相关约定进行操作,不存在违法违规及未履
行基金合同承诺的情况。
本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其配套规则和其他相关
法律法规、基金合同的有关规定,勤勉尽责地管理和运用基金资产,在严格控制风险的
基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。
本报告期内,本基金运作合法合规,不存在损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
基金管理人一直坚持公平对待旗下所有基金的原则,严格执行《证券投资基金管理
公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度,在研究分析、投资决策和交易
执行等各个环节落实公平交易原则。公平交易范围包括各类投资组合、所有投资交易品
种、以及一级市场申购、二级市场交易等所有投资交易管理活动及授权、研究分析、投
资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。
针对公司旗下所有投资组合的交易所公开竞价交易,通过交易系统中的公平交易程
序,对于不同投资组合同日同向买卖同一证券的指令自动进行比例分配。针对场外网下
交易业务,依照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部场外、网
下交易业务的相关规定,确保各投资组合享有公平的交易执行机会。对于以公司名义进
行的交易严格按照发行分配的原则或价格优先、比例分配的原则在各投资组合间进行分
配。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
公平交易的执行情况包括:建立统一的研究平台和公共信息平台,保证各组合得到
公平的投资资讯;公平对待不同投资组合,禁止各投资组合之间进行以利益输送为目的
的投资交易活动;在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时,严格执行授权审批程
序;实行集中交易制度和公平交易分配制度;建立不同投资组合投资信息的管理及保密
制度,保证不同投资组合经理之间的重大非公开投资信息的相互隔离;加强对投资交易
行为的监察稽核力度,建立有效的异常交易行为日常监控和分析评估体系等。
报告期内,公司公平交易程序运作良好,未出现异常情况;场外、网下业务公平交
易制度执行情况良好,未出现异常情况。
公司对旗下各投资组合的交易行为进行监控和分析,对各投资组合不同时间窗口(1
日、3日、5日)内的同向交易的溢价金额与溢价率进行了T检验,未发现违反公平交易
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原则的异常交易。
本报告期内,未出现违反公平交易制度的情况,公司旗下各基金不存在因非公平交
易等导致的利益输送行为,公平交易制度的整体执行情况良好。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
为规范投资行为,公平对待投资组合,制定《异常交易监控和报告办法》对可能显
著影响市场价格、可能导致不公平交易、可能涉嫌利益输送等交易行为异常和交易价格
异常的情形进行界定,拟定相应的监控、分析和防控措施。
本报告期内,严格控制同一基金或不同基金组合之间的同日反向交易,严格禁止可
能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易;针对非公开发行股票申购、以公司名义
进行的债券一级市场申购的申购方案和分配过程进行审核和监控,保证分配结果符合公
平交易原则。未发现本基金存在异常交易行为。
本基金本报告期内未发生同一基金或不同基金组合之间在同一交易日内进行反向
交易及其他可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2016年,经济基本面呈现企稳改善态势,前期货币宽松累积效应显现,名义GDP增
速触底回升,通缩改善带动企业收入及利润改善,下游地产汽车也成为需求亮点。通胀
方面,CPI整体平稳,但是PPI方面由于基数效应及大宗商品表现强势,同比增速出现快
速反弹。政策面方面,货币政策真正转向稳健中性。全年央行仅于2月末