-0.1350% 基金管理人：国投瑞银基金管理有限公司
基金托管人：渤海银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一八年八月二十四日
国投瑞银新活力定期开放混合型证券投资基金(原国投瑞银新活力灵活配置混合型证券投资基金转
型)2018年半年度报告摘要
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1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重
大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人渤海银行股份有限公司根据《国投瑞银新活力定期开放混合型证券投资
基金基金合同》和《国投瑞银新活力灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的规定，
于 2018年 8月 23日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保
证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书。
国投瑞银新活力定期开放混合型证券投资基金由国投瑞银新活力灵活配置混合型
证券投资基金于 2018年 3月 6日转型而来。原国投瑞银新活力灵活配置混合型证券投
资基金于 2017年 12月 20日至 2018年 1月 22日 15：00期间以通讯方式召开了基金份
额持有人大会，会议审议了《关于国投瑞银新活力灵活配置混合型证券投资基金转型相
关事项的议案》，并于 2018年 1月 23日刊登了《关于国投瑞银新活力灵活配置混合型
证券投资基金基金份额持有人大会表决结果暨决议生效的公告》，持有人大会决议已于
当日生效。根据《关于国投瑞银新活力灵活配置混合型证券投资基金基金份额持有人大
会表决结果暨决议生效的公告》规定，自 2018年 1月 23日起至 2018年 3月 5日 15:00
止为国投瑞银新活力灵活配置混合型证券投资基金的集中开放期，在集中开放期期间，
投资人可以办理本基金的申购、赎回及转换业务。自集中开放期结束之日的次日起，即
自 2018年 3月 6日起，《国投瑞银新活力定期开放混合型证券投资基金基金合同》生效，
《国投瑞银新活力灵活配置混合型证券投资基金基金合同》同时失效，国投瑞银新活力
灵活配置混合型证券投资基金正式变更为国投瑞银新活力定期开放混合型证券投资基
金，并正式实施基金转型。
相关公告刊登于《中国证券报》、《证券时报》及本公司网站。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报
告正文。
本报告中财务资料未经审计。
本报告中国投瑞银新活力定期开放混合型证券投资基金的报告期自 2018年 3月 6日（转
型生效日）起至 2018年 6月 30日止，国投瑞银新活力灵活配置混合型证券投资基金的
报告期自 2018年 1月 1日起至 2018年 3月 5日止。
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2 基金简介
2.1 基金基本情况
2.1.1 国投瑞银新活力定期开放混合型证券投资基金
基金名称 国投瑞银新活力定期开放混合型证券投资基金
基金简称 国投瑞银新活力混合
基金主代码 001584
交易代码 001584
基金运作方式 契约型、以定期开放方式运作
基金合同生效日 2018年3月6日
基金管理人 国投瑞银基金管理有限公司
基金托管人 渤海银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 189,795,674.46份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称 国投瑞银新活力混合 A 国投瑞银新活力混合 C
下属分级基金的交易代码 001584 001585
报告期末下属分级基金的份
额总额 19,544.65份 189,776,129.81份
2.1.2 国投瑞银新活力灵活配置混合型证券投资基金
基金名称 国投瑞银新活力灵活配置混合型证券投资基金
基金简称 国投瑞银新活力混合
基金主代码 001584
交易代码 001584
基金运作方式 契约型、开放式
基金合同生效日 2015年11月17日
基金管理人 国投瑞银基金管理有限公司
基金托管人 渤海银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 160,602,900.75份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称 国投瑞银新活力混合 A 国投瑞银新活力混合 C
下属分级基金的交易代码 001584 001585
报告期末下属分级基金的份
额总额 47,833.25份 160,555,067.50份
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2.2 基金产品说明
2.2.1 国投瑞银新活力定期开放混合型证券投资基金
投资目标 在严格控制风险的基础上，通过对不同资产类别的优化配置及组合精选，力求实现基金资产的长期稳健增值。
投资策略
本基金将采取主动的类别资产配置策略，注重风险与收益的平
衡。本基金将精选具有较高投资价值的股票和债券，力求实现
基金资产的长期稳定增长。
（一）类别资产配置
本基金根据各类资产的市场趋势和预期收益风险的比较判别，
对股票、债券及货币市场工具等类别资产的配置比例进行动态
调整，以期在投资中达到风险和收益的优化平衡。
（二）债券投资管理
本基金采取“自上而下”的债券分析方法，确定债券投资组合，并
管理组合风险。
（三）股票投资管理
1、行业配置策略
本基金管理人在进行行业配置时，将采用自上而下与自下而上
相结合的方式确定行业权重。
2、优选个股策略
本基金构建股票组合的步骤是：根据定量与定性分析确定股票
初选库；基于公司基本面全面考量、筛选优势企业，运用现金
流贴现模型等估值方法，分析股票内在价值；结合风险管理，
构建股票组合并对其进行动态调整。
（四）货币市场工具投资策略
本基金将通过深入分析货币市场运作情况，运用货币市场工具
的配置策略和交易策略，以增强基金收益。
（五）资产支持证券投资策略
对于资产支持证券，其定价受市场利率、发行条款、标的资产
的构成及质量、提前偿还率等多种因素影响。本基金将在基本
面分析和债券市场宏观分析的基础上，以数量化模型确定其内
在价值。
（六）权证投资策略
1、考量标的股票合理价值、标的股票价格、行权价格、行权时
间、行权方式、股价历史与预期波动率和无风险收益率等要素，
估计权证合理价值。
2、根据权证合理价值与其市场价格间的差幅即“估值差价(Value
Price)”以及权证合理价值对定价参数的敏感性，结合标的股票合
理价值考量，决策买入、持有或沽出权证。
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业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×15%＋中债综合指数收益率×85%
风险收益特征 本基金为混合型基金，其预期风险和预期收益高于债券型基金和货币市场基金，低于股票型基金。
2.2.2 国投瑞银新活力灵活配置混合型证券投资基金
投资目标 在严格控制风险的基础上，通过对不同资产类别的优化配置及组合精选，力求实现基金资产的长期稳健增值。
投资策略
本基金将采取主动的类别资产配置策略，注重风险与收益的平
衡。本基金将精选具有较高投资价值的股票和债券，力求实现
基金资产的长期稳定增长。
1、类别资产配置
本基金根据各类资产的市场趋势和预期收益风险的比较判别，
对股票、债券及货币市场工具等类别资产的配置比例进行动态
调整，以期在投资中达到风险和收益的优化平衡。
2、股票投资管理
本基金管理人在进行行业配置时，将采用自上而下与自下而上
相结合的方式确定行业权重。
本基金构建股票组合的步骤是：根据定量与定性分析确定股票
初选库；基于公司基本面全面考量、筛选优势企业，运用现金
流贴现模型等估值方法，分析股票内在价值；结合风险管理，
构建股票组合并对其进行动态调整。
3、债券投资管理
本基金采取“自上而下”的债券分析方法，确定债券投资组合，并
管理组合风险。
4、衍生品投资策略
为更好地实现投资目标，本基金在注重风险管理的前提下，以
套期保值为目的，适度运用股指期货、国债期货等金融衍生品。
业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×50%＋中债综合指数收益率×50%。
风险收益特征
本基金为混合型基金，属于中高风险、中高收益的基金品种，
其预期风险和预期收益高于债券型基金和货币市场基金，低于
股票型基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 国投瑞银基金管理有限公司 渤海银行股份有限公司
信息披露
负责人
姓名 刘凯 阮劲松
联系电
话 400-880-6868 010-66270109
电子邮 service@ubssdic.com js.ruan@cbhb.com.cn
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箱
客户服务电话 400-880-6868 4008888811/95541
传真 0755-82904048 022-58314791
注册地址 上海市虹口区东大名路638号7层
中国天津市河东区海河东路
218号
办公地址 深圳市福田区金田路4028号荣超经贸中心46层 天津市河东区海河东路218号
邮政编码 518035 300012
法定代表人 叶柏寿 李伏安
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《证券时报》、《中国证券报》
登载基金半年度报告正文的管理人
互联网网址 http://www.ubssdic.com
基金半年度报告备置地点 深圳市福田区金田路 4028号荣超经贸中心 46层
3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 国投瑞银新活力定期开放混合型证券投资基金
3.1.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1.1期间数据和指标
报告期(2018年 3月 6日至 2018年 6月 30日)
国投瑞银新活力混合 A 国投瑞银新活力混合 C
本期已实现收益 683.00 3,274,517.75
本期利润 686.51 3,379,024.08
加权平均基金份额本期利润 0.0159 0.0156
本期加权平均净值利润率 1.45% 1.43%
本期基金份额净值增长率 1.48% 1.46%
3.1.1.2期末数据和指标
报告期末(2018年 6月 30日)
国投瑞银新活力混合 A 国投瑞银新活力混合C
期末可供分配利润 -868.08 -10,542,158.33
期末可供分配基金份额利润 -0.0444 -0.0556
期末基金资产净值 21,659.71 207,955,862.22
期末基金份额净值 1.1082 1.0958
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3.1.1.3累计期末指标
报告期末(2018年 6月 30日)
国投瑞银新活力混合 A 国投瑞银新活力混合 C
基金份额累计净值增长率 1.48% 1.46%
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价
值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变
动收益。
2、对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实
现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。
3、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如基金申
购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际利润水平要低于所列数字。
4、国投瑞银新活力灵活定期开放混合型证券投资基金由国投瑞银新活力混合型证
券投资基金于 2018年 3月 6日转型而成。本基金对应的本期基金份额净值增长率及基
金份额累计净值增长率的计算起始日为本基金转型起始日 2018年 3月 6日。截止本报
告期末本基金合同生效未满一年。
3.1.2 基金净值表现
3.1.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
国投瑞银新活力混合 A
阶段 份额净值增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去一个月 0.53% 0.03% -0.88% 0.19% 1.41% -0.16%
过去三个月 1.24% 0.03% -0.66% 0.18% 1.90% -0.15%
自基金合同
生效起至今 1.48% 0.03% -0.68% 0.17% 2.16% -0.14%
国投瑞银新活力混合 C
阶段 份额净值增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去一个月 0.51% 0.03% -0.88% 0.19% 1.39% -0.16%
过去三个月 1.22% 0.03% -0.66% 0.18% 1.88% -0.15%
自基金合同 1.46% 0.03% -0.68% 0.17% 2.14% -0.14%
国投瑞
生效起
注
年 3月
末本基金
＋中债综
2、
3.1.2.2
变动的
国投瑞银
国投瑞银
银新活力定
至今
：1、本基
6日合同生
转型合同
合指数收
本基金对
自基金转型
比较
份额
新活力混
新活力混
期开放混合
金由国投瑞
效，因此
生效未满
益率×85%
业绩比较基
以来基金
国投瑞银
累计净值增
(201
合 A
合 C
型证券投资
第 8
银新活力
上表报告期
一年。本基
。
准采用每
份额累计
新活力定
长率与业
8年 3月 6
基金(原国投
页，共 56页
灵活配置混
间的起始
金业绩比
日再平衡的
净值增长率
期开放混合
绩比较基准
日至 2018
瑞银新活力
合型证券
日为 2018
较基准为：
计算方法
变动及其
型证券投
收益率历
年 6月 30
灵活配置混合
型)201
投资基金转
年 3月 6日
沪深 300
。
与同期业绩
资基金
史走势对
日)
型证券投资
8年半年度报
型而来并
。截止本
指数收益率
比较基准
比图
基金转
告摘要
于 2018
报告期
×15%
收益率
国投瑞
注
年 3月
基金转
2、
仓期。
3.2 国投
3.2.1 主
3.2.1.1
本期已
本期利
加权平
本期加
本期基
3.2.1.2
银新活力定
：1、本基
6日合同生
型合同生效
本基金建
瑞银新活
要会计数
期间数据和
实现收益
润
均基金份额
权平均净值
金份额净值
期末数据和
期开放混合
金由国投瑞
效，上图
未满一年
仓期为自基
力灵活配置
据和财务指
指标
本期利润
利润率
增长率
指标
型证券投资
第 9
银新活力
报告期间的
。
金转型日
混合型证
标
报
国投
国
基金(原国投
页，共 56页
灵活配置混
起始日为
起的六个月
券投资基金
告期(201
瑞银新活
报
投瑞银新
瑞银新活力
合型证券
2018年 3
。截至本
8年 1月 1
力混合 A
12.85
12.85
0.0159
1.45%
1.11%
告期末(201
活力混合
灵活配置混合
型)201
投资基金转
月 6日。截
报告期末，
金额
日至 2018
国投瑞
8年 3月 5
A 国投
型证券投资
8年半年度报
型而来并
止本报告
本基金尚
单位：人
年 3月 5
银新活力混
-13
-13
日)
瑞银新活
基金转
告摘要
于 2018
期末本
处于建
民币元
日)
合 C
,023.88
,023.88
0.0156
1.43%
0.00%
力混合
国投瑞银新活力定期开放混合型证券投资基金(原国投瑞银新活力灵活配置混合型证券投资基金转
型)2018年半年度报告摘要
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C
期末可供分配利润 -2,861.04 -11,298,775.78
期末可供分配基金份额利润 -0.0598 -0.0704
期末基金资产净值 52,223.72 173,388,031.94
期末基金份额净值 1.0920 1.0800
3.2.1.3累计期末指标
报告期末(2018年 3月 5日)
国投瑞银新活力混合 A 国投瑞银新活力混合 C
基金份额累计净值增长率 9.62% 8.42%
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价
值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变
动收益。
2、对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实
现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。
3、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如基金申
购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际利润水平要低于所列数字。
3.2.2 基金净值表现
3.2.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
国投瑞银新活力混合 A
阶段 份额净值增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去一个月 0.09% 0.02% -2.71% 0.86% 2.80% -0.84%
过去三个月 0.18% 0.02% 0.38% 0.56% -0.20% -0.54%
过去六个月 1.97% 0.21% 2.18% 0.46% -0.21% -0.25%
自基金合同
生效起至今 9.62% 0.13% 2.71% 0.57% 6.91% -0.44%
国投瑞银新活力混合 C
阶段 份额净值增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去一个月 0.09% 0.02% -2.71% 0.86% 2.80% -0.84%
过去三个月 0.00% 0.02% 0.38% 0.56% -0.38% -0.54%
国投瑞
过去六
自基金
生效起
注
及《关于
决议生
投瑞银新
中开放期
日的次
合型证券
绩比较基
3.2.2.2
益率变
国投瑞银
国投瑞银
银新活力定
个月 2
合同
至今 8
：根据《关于
国投瑞银
效的公告》
活力灵活
期间，投
日起，即自
投资基金
准为“沪深
自基金合同
动的比较
份额
新活力混
新活力混
期开放混合
.46%
.42%
国投瑞银
新活力灵活
规定，本基
配置混合
资人可以办
2018年 3
。因此上
300 指数
生效以来
国投瑞银
累计净值增
（20
合 A
合 C
型证券投资
第 11
0.21%
0.14%
新活力灵活
配置混合
金自 2018
型证券投资
理本基金
月 6日起
表报告期间
收益率×5
基金份额
新活力灵
长率与业
18年 1月
基金(原国投
页，共 56页
2.18%
2.71%
配置混合
型证券投资
年 1月 23
基金（以
的申购、赎
，本基金正
的结束日
0%＋中债
累计净值增
活配置混合
绩比较基准
1日至 201
瑞银新活力
0.46%
0.57%
型证券投资
基金基金
日起至 20
下简称“本
回及转换
式转型为
为 2018年
综合指数收
长率变动
型证券投
收益率历
8年 3月 5
灵活配置混合
型)201
0.28
5.71
基金转型
份额持有人
18年 3月
基金”）的集
业务。自集
国投瑞银新
3月 5日。
益率×50%
及其与同期
资基金
史走势对
日）
型证券投资
8年半年度报
% -0
% -0
相关事项
大会表决
5日 15:00
中开放期
中开放期
活力定期
本基金转
”。
业绩比较
比图
基金转
告摘要
.25%
.43%
的议案》
结果暨
止为国
，在集
结束之
开放混
型前业
基准收
国投瑞
注
及《关于
决议生
投瑞银新
中开放期
日的次
合型证券
4.1 基金
4.1.1 基
国
券监督
国第一家
司（国家
完善的
户关注”
银新活力定
：根据《关于
国投瑞银
效的公告》
活力灵活
期间，投
日起，即自
投资基金
管理人及
金管理人
投瑞银基金
管理委员会
外方持股
开发投资
法人治理结
作为公司
期开放混合
国投瑞银
新活力灵活
规定，本基
配置混合
资人可以办
2018年 3
。因此上
基金经理情
及其管理基
管理有限
批准，于
比例达到
公司的控股
构，建立
的企业文化
型证券投资
第 12
新活力灵活
配置混合
金自 2018
型证券投资
理本基金
月 6日起
图报告期间
4
况
金的经验
公司（简称
2002年 6月
49%的合资
子公司）
了有效的风
。截止 20
基金(原国投
页，共 56页
配置混合
型证券投资
年 1月 23
基金（以
的申购、赎
，本基金正
的结束日
管理人报
“公司”），
13日成
基金管理
及瑞士银行
险管理及
18 年 6 月
瑞银新活力
型证券投资
基金基金
日起至 20
下简称“本
回及转换
式转型为
为 2018年
告
原中融基
立，注册资
公司，公司
股份有限
控制架构，
底，在公
灵活配置混合
型)201
基金转型
份额持有人
18年 3月
基金”）的集
业务。自集
国投瑞银新
3月 5日。
金管理有限
本 1亿元人
股东为国投
公司（UB
以“诚信、
募基金方面
型证券投资
8年半年度报
相关事项
大会表决
5日 15:00
中开放期
中开放期
活力定期
公司，经
民币。公
泰康信托
S AG）。公
创新、包
，公司共
基金转
告摘要
的议案》
结果暨
止为国
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结束之
开放混
中国证
司是中
有限公
司拥有
容、客
管理 73
国投瑞银新活力定期开放混合型证券投资基金(原国投瑞银新活力灵活配置混合型证券投资基金转
型)2018年半年度报告摘要
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只基金，已建立起覆盖高、中、低风险等级的完整产品线；在专户理财业务方面，自 2008
年获得特定客户资产管理业务资格以来，已成功运作管理的专户产品涵盖了灵活配置型、
稳健增利型等常规产品，还包括分级、期指套利、商品期货、QDII 等创新品种；在境
外资产管理业务方面，公司自 2006年开始为 QFII信托计划提供投资咨询服务，具有丰
富经验，并于 2007年获得 QDII资格。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期
李达夫
本基金
基金经
理，固定
收益部
副总监
2017-12-15 - 11
中国籍，硕士，具有基金
从业资格。曾任东莞农商
银行资金营运中心交易
员、研究员，国投瑞银基
金管理有限公司交易员、
研究员、基金经理，大成
基金管理有限公司基金经
理。曾任国投瑞银货币市
场基金、大成货币市场证
券投资基金、大成现金增
利货币市场证券投资基
金、大成景安短融债券型
证券投资基金、大成信用
增利一年定期开放债券型
证券投资基金、大成恒丰
宝货币市场基金基金经
理。2016 年 10 月加入国
投瑞银基金管理有限公
司，现任国投瑞银货币市
场基金、国投瑞银钱多宝
货币市场基金、国投瑞银
增利宝货币市场基金、国
投瑞银添利宝货币市场基
金、国投瑞银岁添利一年
期定期开放债券型证券投
资基金、国投瑞银新活力
定期开放混合型证券投资
基金（原国投瑞银新活力
灵活配置混合型证券投资
基金）和国投瑞银顺达纯
债债券型证券投资基金基
金经理。
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宋璐
本基金
基金经
理
2017-05-06 - 6
中国籍，硕士，具有基金
从业资格。曾任中国人保
资产管理股份有限公司信
用评估部助理经理。2015
年 3 月加入国投瑞银固定
收益部。现任国投瑞银中
高等级债券型证券投资基
金、国投瑞银顺益纯债债
券型证券投资基金、国投
瑞银新活力定期开放混合
型证券投资基金（原国投
瑞银新活力灵活配置混合
型证券投资基金）、国投瑞
银新价值灵活配置混合型
证券投资基金、国投瑞银
新机遇灵活配置混合型证
券投资基金、国投瑞银新
收益灵活配置混合型证券
投资基金、国投瑞银新成
长灵活配置混合型证券投
资基金、国投瑞银优选收
益灵活配置混合型证券投
资基金和国投瑞银顺银 6
个月定期开放债券型发起
式证券投资基金基金经
理。
吴潇
本基金
基金经
理
2017-05-06 - 5
中国籍，硕士，具有基金
从业资格。2013 年 10 月
加入国投瑞银基金，2014
年 8 月起担任专户投资部
投资经理，2016年 4月转
入研究部。现任国投瑞银
瑞盛灵活配置混合型证券
投资基金（LOF）、 国投
瑞银瑞盈灵活配置混合型
证券投资基金（LOF）、国
投瑞银瑞泰定增灵活配置
混合型证券投资基金、国
投瑞银新活力定期开放混
合型证券投资基金（原国
投瑞银新活力灵活配置混
合型证券投资基金）、国投
瑞银新收益灵活配置混合
型证券投资基金、国投瑞
银岁赢利一年期定期开放
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债券型证券投资基金及国
投瑞银信息消费灵活配置
混合型证券投资基金基金
经理。
注：任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日。证券从业的含义
遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在报告期内，本基金管理人遵守《证券法》、《证券投资基金法》及其系列法规和《国
投瑞银新活力灵活配置混合型证券投资基金基金合同》、《国投瑞银新活力定期开放
混合型证券投资基金基金合同》等有关规定，本着恪守诚信、审慎勤勉，忠实尽职
的原则，为基金份额持有人的利益管理和运用基金资产。在报告期内，基金的投资
决策规范，基金运作合法合规，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格执行了公平交易相关的系列制度，通过工作制度、
流程和技术手段保证公平交易原则的实现，以确保本基金管理人旗下各投资组合在研究、
决策、交易执行等各方面均得到公平对待，通过对投资交易行为的监控、分析评估和信
息披露来加强对公平交易过程和结果的监督，形成了有效的公平交易体系。本报告期，
本基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好地贯彻执行，未发现存在违反公平交易
原则的现象。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。
基金管理人管理的所有投资组合在本报告期内未出现参与交易所公开竞价同日反
向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量 5%的情况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2018 年一季度经济增速 6.8%，二季度经济增速小幅回落至 6.7%，而 2017 年增速
为 6.9%。1-6 月固定资产投资累计同比 6%，较去年同期下降 2.6%；1-6 月基建投资累
计增速为 7.3%，较前值下滑 2.1%。中美贸易摩擦不断，下半年外需面临较大不确定性，
加上全球及经济复苏趋缓，我们预计未来出口承压可能拖累经济增长数据。通胀方面，
6月 cpi同比 1.9%，小幅回升；6月 ppi同比 4.7%，环比 0.3%，较前值继续反弹。
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债券市场方面，在多重利好的影响下，收益率呈现震荡下行态势：一方面，宏观数
据走弱，市场逐步形成对经济走弱的一致预期；另一方面，货币政策微调以及贸易争端
逐步升级，也成为收益率下行的催化剂。货币市场利率方面，同样呈现单边下行态势。
截止到 6月末，10年国债、国开债由 2017年末 3.9%和 4.88%下行至 3.48%和 4.28%。
存单市场方面，1m和 3m存单由年末 5.5%和 5.4%，下降至 3.9%和 3.98%。
报告期内，考虑到权益市场不确定因素较多，本基金以债券配置为主。整体上维持
较高杠杆比例，以 3m左右存单以及信用债投资为主。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
本基金转型后截止报告期末，本基金 A 级份额净值为 1.1082 元，A 级份额净值增
长率为 1.48%，C级份额净值为 1.0958元，C级份额净值增长率为 1.46%，同期业绩比
较基准收益率为-0.68%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望 2018 下半年，我们认为经济面临一定下行压力，考虑到债券市场收益率水平
已经较年初出现较大幅度下降，但由于货币市场利率处于低位，本组合将维持高杠杆比
例。具体券种方面，以高信用评级债券投资为主，灵活调整仓位，力争以优异的业绩回
报基金持有人。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人从事基金估值业务的组织机构主要包括估值委员会、运营部及相关部
门。
本基金的日常估值程序通常由运营部估值核算岗执行并由业务复核岗复核估值结
果，最终由估值核算员与产品托管人的估值结果核对一致。
本基金的特别估值程序由估值委员会秘书部门运营部在收到启动特殊估值程序的
请求后，应通过估值核算人员及时与基金托管人沟通协商，必要时征求会计师事务所的
专业意见，并将有关信息及材料一并报送全体估值委员会成员；估值委员会应综合考虑
投资部门、研究部和运营部等各方面的意见和建议，并按照有关议事规则讨论审议，决
定批准或不批准使用特殊估值调整；运营部应当根据经估值委员会审议通过的特别估值
调整意见执行估值程序，准备特殊估值调整事项的临时公告，并发起信息披露审批流程；
监察稽核部应当对特殊估值调整事项的相关信息披露进行合规审核。
截止报告期末，本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司、中证指数有限公司
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建立业务合作关系，由其按约定提供相关债券品种、流通受限股票的估值参考数据。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金 A类份额本期已实现收益为 683.00元，期末可供分配利润为-868.08元； 本
基金C类份额本期已实现收益为3,274,517.75元，期末可供分配利润为-10,542,158.33
元。
本基金本报告期未进行利润分配。
5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，渤海银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在对本基金的托管过程
中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规
定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和
托管协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值
的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，
未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报
告中的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等数据
真实、准确和完整。
6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 国投瑞银新活力定期开放混合型证券投资基金
6.1.1 资产负债表
会计主体：国投瑞银新活力定期开放混合型证券投资基金
报告截止日：2018年 6月 30日
单位：人民币元
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资 产 本期末 2018年 6月 30日
资 产：
银行存款 286,502.82
结算备付金 1,075,628.33
存出保证金 14,752.44
交易性金融资产 211,182,268.80
其中：股票投资 -
基金投资 -
债券投资 211,182,268.80
资产支持证券投资 -
贵金属投资 -
衍生金融资产 -
买入返售金融资产 -
应收证券清算款 3,493,887.85
应收利息 2,209,635.29
应收股利 -
应收申购款 -
递延所得税资产 -
其他资产 -
资产总计 218,262,675.53
负债和所有者权益 本期末 2018年 6月 30日
负 债：
短期借款 -
交易性金融负债 -
衍生金融负债 -
卖出回购金融资产款 6,600,000.00
应付证券清算款 3,509,233.53
应付赎回款 -
应付管理人报酬 103,090.43
应付托管费 17,181.75
应付销售服务费 17,178.95
应付交易费用 11,678.02
应交税费 3,448.35
应付利息 1,027.08
应付利润 -
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递延所得税负债 -
其他负债 22,315.49
负债合计 10,285,153.60
所有者权益：
实收基金 189,795,674.46
未分配利润 18,181,847.47
所有者权益合计 207,977,521.93
负债和所有者权益总计 218,262,675.53
注：1、报告截止日 2018年 6月 30日，国投瑞银新活力定期开放混合型 A类基金
份额净值人民币 1.1082元，国投瑞新活力定期开放混合型 C类基金份额净值人民币
1.0958元，基金份额总额 189,795,674.46份，其中国投瑞银新活力定期开放混合型 A类
基金份额 19,544.65份；国投瑞银新活力定期开放混合型 C类基金份额 189,776,129.81
份。
2、本财务报表的实际编制期间为 2018年 3月 6日(基金转型生效日)至 2018年 6月
30日。截至报告期末本基金转型生效未满一年，本报告期的财务报表及报表附注均无同
期对比数据。
6.1.2 利润表
会计主体：国投瑞银新活力定期开放混合型证券投资基金
本报告期：2018年 3月 6日至 2018年 6月 30日
单位：人民币元
项 目
本期
2018年 3月 6日至
2018年 6月 30日
一、收入 4,971,031.23
1.利息收入 5,027,194.72
其中：存款利息收入 575,055.94
债券利息收入 4,440,039.13
资产支持证券利息收入 -
买入返售金融资产收入 12,099.65
其他利息收入 0.00
2.投资收益（损失以“-”填列） -160,723.71
其中：股票投资收益 -
基金投资收益 -
债券投资收益 -160,723.71
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资产支持证券投资收益 -
贵金属投资收益 -
衍生工具收益 -
股利收益 -
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填
列） 104,509.84
4.汇兑收益（损失以“-”号填列） -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 50.38
减：二、费用 1,591,320.64
1．管理人报酬 455,042.43
2．托管费 75,761.21
3．销售服务费 77,646.08
4．交易费用 6,601.91
5．利息支出 949,663.55
其中：卖出回购金融资产支出 949,663.55
6．税金及附加 2,880.53
7．其他费用 23,724.93
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 3,379,710.59
减：所得税费用 -
四、净利润（净亏损以“-”号填列） 3,379,710.59
6.1.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：国投瑞银新活力定期开放混合型证券投资基金
本报告期：2018年 3月 6日至 2018年 6月 30日
单位：人民币元
项目
本期
2018年 3月 6日至 2018年 6月 30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值） 160,602,900.75 12,837,354.91 173,440,255.66
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 3,379,710.59 3,379,710.59
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动
数（净值减少以“-”号
填列）
29,192,773.71 1,964,781.97 31,157,555.68
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其中：1.基金申购款 221,852,602.95 19,789,829.01 241,642,431.96
2.基金赎回款 -192,659,829.24 -17,825,047.04 -210,484,876.28
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的
基金净值变动（净值减
少以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益
（基金净值） 189,795,674.46 18,181,847.47 207,977,521.93
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1至 6.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理公司负责人：王彬，主管会计工作负责人：王彬，会计机构负责人：冯伟
6.1.4 报表附注
6.1.4.1 基金基本情况
国投瑞银新活力定期开放混合型证券投资基金由国投瑞银新活力灵活配置混合型
证券投资基金于 2018年 3月 6日转型而来。原国投瑞银新活力灵活配置混合型证券投
资基金于 2017年 12月 20日至 2018年 1月 22日 15：00期间以通讯方式召开了基金份
额持有人大会，会议审议了《关于国投瑞银新活力灵活配置混合型证券投资基金转型相
关事项的议案》，并于 2018年 1月 23日刊登了《关于国投瑞银新活力灵活配置混合型
证券投资基金基金份额持有人大会表决结果暨决议生效的公告》，持有人大会决议已于
当日生效。根据《关于国投瑞银新活力灵活配置混合型证券投资基金基金份额持有人大
会表决结果暨决议生效的公告》规定，自 2018年 1月 23日起至 2018年 3月 5日 15:00
止为国投瑞银新活力灵活配置混合型证券投资基金（以下简称“本基金”）的集中开放期，
在集中开放期期间，投资人可以办理本基金的申购、赎回及转换业务。自集中开放期结
束之日的次日起，即自 2018年 3月 6日起，《国投瑞银新活力定期开放混合型证券投资
基金基金合同》生效，《国投瑞银新活力灵活配置混合型证券投资基金基金合同》同时
失效，国投瑞银新活力灵活配置混合型证券投资基金正式变更为国投瑞银新活力定期开
放混合型证券投资基金，并正式实施基金转型。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《国投瑞银新活力定期开放混合型证券
投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包
括国内依法上市的股票（包括主板、中小板、创业板及其他经中国证监会核准发行上市
的股票）、债券（包括国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、可转债（含可分离
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交易可转换债券）、可交换债券、次级债、短期融资券、超短期融资券、中期票据、中
小企业私募债券等）、资产支持证券、银行存款、同业存单、货币市场工具、权证以及
法律法规或中国证监会允许基金投资的其它金融工具（但须符合中国证监会的相关规
定）。
基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的比例范围为 0%-30%。在开放期内，
本基金持有的现金或到期日在一年以内的政府债券投资比例合计不低于基金资产净值
的 5%，其中，上述现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等；在封闭期内，
本基金不受前述 5%的限制。
本基金的业绩比较基准为：沪深 300 指数收益率×15%＋中债综合指数收益率×85%。
6.1.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订
的具体会计准则、应用指南、解释以及其他相关规定（以下统称“企业会计准则”）编制，
同时，对于在具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订并
发布的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《中国证券监督管理委
员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证
券投资基金信息披露内容与格式准则》第 2号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基
金信息披露编报规则》第 3号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露
XBRL模板第 3号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证监会及中国证券投资基金业
协会颁布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
6.1.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于 2018 年 6 月
30日的财务状况以及 2018年 3月 6日（基金转型生效日）至 2018年 6月 30日止期间
的经营成果和净值变动情况。
6.1.4.4 重要会计政策和会计估计
6.1.4.4.1 会计年度
本基金会计年度采用公历年度，即每年 1月 1日起至 12月 31日止。本财务报表实
际编制期间为 2018年 3月 6日（基金转型生效日）至 2018年 6月 30日止。
6.1.4.4.2记账本位币
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本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外，
均以人民币元为单位表示。
6.1.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
金融工具是指形成本基金的金融资产（或负债），并形成其他单位的金融负债（或
资产）或权益工具的合同。
(1)金融资产分类
本基金的金融资产于初始确认时分为以下两类：以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产及贷款和应收款项；
本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要包括股票、债
券和衍生工具等投资。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、结算备付金、买入返
售金融资产和各类应收款项等。
(2)金融负债分类
本基金的金融负债于初始确认时归类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融负债和其他金融负债。
本基金持有的金融负债均划分为其他金融负债，主要包括卖出回购金融资产款和各
类应付款项等。
6.1.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
初始确认
本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债，按照取得时的
公允价值作为初始确认金额。划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
取得时发生的相关交易费用计入当期损益；应收款项及其他金融负债的相关交易费用计
入初始确认金额。
后续计量
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产采用公允价值进行后续计量。在
持有该类金融资产期间取得的利息或现金股利，应当确认为当期收益。每日，本基金将
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债的公允价值变动计入当
期损益；应收款项及其他金融负债采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量，其摊
销或减值产生的利得或损失，均计入当期损益。
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终止确认
当收取该金融资产现金流量的合同权利终止，或该金融资产已转移，且符合金融资
产转移的终止确认条件的，金融资产将终止确认；
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，该金融负债或其一部分将终止确认；
处置该金融资产或金融负债时，其公允价值与初始入账金额之间的差额应确认为投
资收益，同时调整公允价值变动收益。
金融资产转移
本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该
金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产；
本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情
况处理：放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；
未放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，
并相应确认有关负债。
6.1.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或
者转移一项负债所需支付的价格。本基金以公允价值计量相关资产或负债，假定出售资
产或者转移负债的有序交易在相关资产或负债的主要市场进行；不存在主要市场的，本
基金假定该交易在相关资产或负债的最有利市场进行。主要市场(或最有利市场)是本基
金在计量日能够进入的交易市场。本基金采用市场参与者在对该资产或负债定价时为实
现其经济利益最大化所使用的假设。
在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债，根据对公允价值计量整体而言
具有重要意义的最低层次输入值，确定所属的公允价值层次：第一层次输入值，在计量
日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值，除第一
层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值，相关资产
或负债的不可观察输入值。
每个资产负债表日，本基金对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资产和负
债进行重新评估，以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。
本基金持有的股票、债券和衍生工具等投资按如下原则确定公允价值并进行估值：
(1)存在活跃市场的金融工具，按照估值日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上
未经调整的报价作为公允价值；估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量
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的重大事件的，应采用最近交易日的报价确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近
交易日的报价不能真实反映公允价值的，应对报价进行调整，确定公允价值。
与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，
并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果
该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基
金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。
(2)不存在活跃市场的金融工具，应采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和
其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值时，应优先使用可
观察输入值，只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，
才使用不可观察输入值。
(3)如有确凿证据表明按上述估值原则仍不能客观反映其公允价值的，基金管理人可
根据具体情况与基金托管人商定后，按最能适当反映公允价值的价格估值；
(4)如有新增事项，按国家最新规定估值。
6.1.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
当本基金同时满足下列条件时，金融资产和金融负债以相互抵销后的净额在资产负
债表内列示：具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；计划
以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。
6.1.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。由于申购和赎回引起的实收基
金份额变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。上述申购和赎回分别包括基
金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
6.1.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指在申
购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现收益/（损失）占
基金净值比例计算的金额。未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回
款项中包含的按累计未实现利得/（损失）占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基
金申购确认日或基金赎回确认日确认。
未实现损益平准金与已实现损益平准金均在"损益平准金"科目中核算，并于期末全
额转入"未分配利润/（累计亏损）"。
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6.1.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后
的净额确认为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利
息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确
认为公允价值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资
收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异
较小的则按直线法计算。
6.1.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法
逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法
差异较小的则按直线法计算。
6.1.4.4.11 基金的收益分配政策
本基金每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持
有人可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进
行再投资。若期末未分配利润中的未实现部分为正数，包括基金经营活动产生的未实现
损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等，则期末可供分配利润的金额为期末未分
配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润
的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部分后的余额。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
6.1.4.4.12 其他重要的会计政策和会计估计
本基金本报告期无需要说明的其他重要会计政策和会计估计事项。
6.1.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.1.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期无需要说明的会计政策变更。
6.1.4.5.2 会计估计变更的说明
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本基金本报告期未发生会计估计变更。
6.1.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期无需要说明的重大会计差错和更正。
6.1.4.6 税项
(1) 印花税
证券（股票）交易印花税税率为 1‰，由出让方缴纳。
(2)增值税及附加、企业所得税
自 2016年 5月 1日起，在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，金融业纳
入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金（封闭式证券投资基金，
开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、
地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税。金融机构开展的质押式买
入返售金融商品业务、买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金
融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入。
根据财政部、国家税务总局财税[2016]140 号文《关于明确金融、房地产开发、教
育辅助服务等增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，
以资管产品管理人为增值税纳税人；根据财政部、国家税务总局财税[2017]56号文《关
于资管产品增值税有关问题的通知》的规定，自 2018年 1月 1日起，资管产品管理人
运营资管产品过程中发生的增值税应税行为（以下称资管产品运营业务），暂适用简易
计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税。管理人应分别核算资管产品运营业务和其他
业务的销售额和增值税应纳税额。未分别核算的，资管产品运营业务不得适用于简易计
税方法。对资管产品在 2018年 1月 1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳
增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税
应纳税额中抵减。
根据财政部、国家税务总局财税[2017]90号文《关于租入固定资产进项税额抵扣等
增值税政策的通知》的规定，自 2018年 1月 1日起，资管产品管理人运营资管产品提
供的贷款服务、发生的部分金融商品转让业务，按照以下规定确定销售额：提供贷款服
务，以 2018年 1月 1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额；转让 2017年 12月
31日前取得的股票（不包括限售股）、债券、基金、非货物期货，可以选择按照实际买
入价计算销售额，或者以 2017年最后一个交易日的股票收盘价（2017年最后一个交易
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日处于停牌期间的股票，为停牌前最后一个交易日收盘价）、债券估值（中债金融估值
中心有限公司或中证指数有限公司提供的债券估值）、基金份额净值、非货物期货结算
价格作为买入价计算销售额。
增值税附加税包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加，以实际缴纳的
增值税税额为计税依据，分别按 7%、3%和 2%的比例缴纳城市维护建设税、教育费附
加和地方教育费附加。根据上海市虹口区税务局规定，地方教育费附加的税率于 2018
年 7月 1日起由之前的 2%调整为 1%。
证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的
股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 个人所得税
个人所得税税率为 20%。
基金取得的股票的股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收入，由上市公司、
债券发行企业及金融机构在向基金派发股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收
入时代扣代缴个人所得税。
基金从上市公司分配取得的股息红利所得，持股期限在 1个月以内（含 1个月）的，
其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1个月以上至 1年（含 1年）的，
暂减按 50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1年的，暂免征收个人所得税。
暂免征收储蓄存款利息所得个人所得税。
6.1.4.7 关联方关系
6.1.4.7.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期无与本基金存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况。
6.1.4.7.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
国投瑞银基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
渤海股份有限公司（"渤海银行"） 基金托管人、基金代销机构
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.1.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.1.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
本基金于本报告期未通过关联方交易单元进行交易。
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6.1.4.8.2 关联方报酬
6.1.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目 本期 2018年 3月 6日至 2018年 6月 30日
当期发生的基金应支付的管
理费 455,042.43
其中：支付销售机构的客户维
护费 80,042.83
注：1.本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.6%年费率计提。管理费的计算方
法如下：
H＝E×0.6%÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计提，逐日累计至每个月月末，按月支付。经基金管理人与基金托
管人核对一致后，由基金托管人于次月首日起 3个工作日内从基金财产中一次性支付给
基金管理人。若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的，支付日期顺延。
2.根据《国投瑞银新活力定期开放混合型证券投资基金基金合同》，本基金自 2018
年 3月 6日起，管理费费率由 0.7%变更为 0.6%。
6.1.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目 本期 2018年 3月 6日至 2018年 6月 30日
当期发生的基金应支付的托管
费 75,761.21
注：本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.1%的年费率计提。托管费的计算
方法如下：
H＝E×0.1%÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提，逐日累计至每个月月末，按月支付。经基金管理人与基金托
管人核对一致后，由基金托管人于次月首日起 3个工作日内从基金财产中一次性支付给
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基金托管人。若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的，支付日期顺延。
6.1.4.8.2.3 销售服务费
单位：人民币元
获得销售服务费的
各关联方名称
本期2018年3月6日至2018年6月30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
国投瑞银新活力
混合 A
国投瑞银新活力混合
C 合计
国投瑞银基金管
理有限公司 - 18,799.49 18,799.49
合计 - 18,799.49 18,799.49
注：1.本基金 C类基金份额的销售服务费年费率为 0.1%，销售服务费计提的计算公
式如下：
H＝E×C类基金份额的销售服务费年费率÷当年天数
H 为每日 C类基金份额应计提的销售服务费
E 为前一日 C类基金份额的基金资产净值
C类份额的销售服务费每日计提，逐日累计至每个月月末，按月支付。经基金管理
人与基金托管人核对一致后，由基金托管人于次月首日起 3个工作日内从基金财产中一
次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的，支
付日期顺延。
基金销售服务费用于支付销售机构佣金、基金的营销费用以及基金份额持有人服务
费等。
2.根据《国投瑞银新活力定期开放混合型证券投资基金基金合同》，本基金自 2018
年 3月 6日起，销售服务费费率由 0.5%变更为 0.1%。
6.1.4.8.3 各关联方投资本基金的情况
6.1.4.8.3.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期本基金基金管理人未运用固有资金投资本基金。
6.1.4.8.3.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末未持有本基金份额。
6.1.4.8.4 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
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关联方名称
本期
2018年3月6日至2018年6月30日
期末余额 当期利息收入
渤海银行 286,502.82 614,992.53
6.1.4.8.5 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金于本报告期未在承销期内参与关联方承销证券。
6.1.4.8.6 其他关联交易事项的说明
6.1.4.8.6.1 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期无其他关联交易事项。
6.1.4.9 期末（2018年 6月 30日）本基金持有的流通受限证券
6.1.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而于期末流通受限证券。
6.1.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限的股票。
6.1.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.1.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末未持有银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
6.1.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末 2018年 6月 30日止，本基金从事交易所债券正回购交易形成的卖
出回购证券款余额 6,600,000.00元，于 2018年 7月 3日、7月 5日、7月 6日到期。该
类交易要求本基金转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低
于债券回购交易的余额。
6.1.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。
6.2 国投瑞银新活力灵活配置混合型证券投资基金
6.2.1 资产负债表
会计主体：国投瑞银新活力灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日：2018年 3月 5日
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单位：人民币元
资 产 本期末 2018年 3月 5日
上年度末
2017年 12月 31日
资 产：
银行存款 117,986,635.46 -
结算备付金 - -
存出保证金 6,905.02 -
交易性金融资产 - -
其中：股票投资 - -
基金投资 - -
债券投资 - -
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 - -
应收证券清算款 - -
应收利息 45,799.99 -
应收股利 - -
应收申购款 55,627,671.00 -
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资产总计 173,667,011.47 -
负债和所有者权益 本期末 2018年 3月 5日
上年度末
2017年 12月 31日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 - -
应付赎回款 - -
应付管理人报酬 7,460.58 -
应付托管费 1,065.80 -
应付销售服务费 5,325.95 -
应付交易费用 - -
应交税费 - -
应付利息 - -
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应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 212,903.48 -
负债合计 226,755.81 -
所有者权益： - -
实收基金 160,602,900.75 -
未分配利润 12,837,354.91 -
所有者权益合计 173,440,255.66 -
负债和所有者权益总计 173,667,011.47 -
注：报告截止日 2018年 3月 5日(基金转型生效前日)，A级基金份额净值 1.0920
元，C级基金份额净值 1.0800元。基金份额总额 160,602,900.75份，其中国投瑞银新活
力定期开放混合型 A类基金份额 47,833.25份；国投瑞银新活力定期开放混合型 C类基
金份额 160,555,067.50份。
6.2.2 利润表
会计主体：国投瑞银新活力灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2018年 1月 1日至 2018年 3月 5日
单位：人民币元
项 目
本期
2018年 1月 1日至 2018
年 3月 5日
上年度可比期间
-至-
一、收入 39,937.36 9,664,404.00
1.利息收入 39,936.59 6,851,559.38
其中：存款利息收入 39,936.59 545,055.75
债券利息收入 - 5,553,102.50
资产支持证券利息收入 - 81,889.32
买入返售金融资产收入 - 671,511.81
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） - -4,975,496.25
其中：股票投资收益 - -563,361.93
基金投资收益 - -
债券投资收益 - -4,621,175.87
资产支持证券投资收益 - 5,472.32
贵金属投资收益 - -
衍生工具收益 - -
股利收益 - 203,569.23
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3.公允价值变动收益（损失以
“-”号填列） - 7,665,290.49
4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 0.77 123,050.38
减：二、费用 52,948.39 2,360,198.90
1．管理人报酬 19,163.16 1,576,344.57
2．托管费 2,737.58 225,192.13
3．销售服务费 13,657.09 7,367.65
4．交易费用 - 398,605.23
5．利息支出 - -
其中：卖出回购金融资产支出 - -
6．税金及附加 - -
7．其他费用 17,390.56 152,689.32
三、利润总额（亏损总额以“-”
号填列） -13,011.03 7,304,205.10
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”号填
列） -13,011.03 7,304,205.10
6.2.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：国投瑞银新活力灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2018年 1月 1日至 2018年 3月 5日
单位：人民币元
项目
本期
2018年 1月 1日至 2018年 3月 5日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值） 9,582,770.57 768,603.85 10,351,374.42
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- -13,011.03 -13,011.03
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动
数（净值减少以“-”号
填列）
151,020,130.18 12,081,762.09 163,101,892.27
其中：1.基金申购款 151,081,573.22 12,086,746.86 163,168,320.08
2.基金赎回款 -61,443.04 -4,984.77 -66,427.81
四、本期向基金份额持 - - -
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有人分配利润产生的
基金净值变动（净值减
少以“-”号填列）
五、期末所有者权益
（基金净值） 160,602,900.75 12,837,354.91 173,440,2