基金管理人:国寿安保基金管理有限公司
基金托管人:中国建设银行股份有限公司
送出日期:2017年3月28日
重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2017年3月27日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中的财务资料经审计,安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)为本基金出具了无保留意见的审计报告,请投资者注意阅读。
本年度报告摘要摘自年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读年度报告正文。
本报告期自2016年01月01日起至12月31日止。
基金简介
基金基本情况
基金名称
国寿安保智慧生活股票型证券投资基金
基金简称
国寿安保智慧生活股票
基金主代码
001672
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2015年9月1日
基金管理人
国寿安保基金管理有限公司
基金托管人
中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
492,609,303.61份
基金合同存续期
不定期
基金产品说明
投资目标
本基金在深入研究的基础上,自下而上精选开拓和建设智慧生活的上市公司,在严格控制投资风险的前提下,力求获得长期稳定的投资回报。
投资策略
在大类资产配置上,在具备足够多本基金所定义的投资标的时,优先考虑股票类资产的配置,剩余资产将配置于债券和现金等大类资产上。除主要的股票投资策略外,本基金还可通过债券投资策略以及衍生工具投资策略,进一步为基金组合规避风险、增强收益。本基金通过定量与定性相结合的方法分析宏观经济和证券市场发展趋势,评估市场的系统性风险和各类资产的预期收益与风险,据此合理制定和调整股票、债券等各类资产的比例,在保持总体风险水平相对稳定的基础上,力争投资组合的稳定增值。在债券类资产的投资上,将深入分析宏观经济、货币政策和利率变化趋势以及不同债券品种的收益率水平、流动性和信用风险等因素,以价值发现为基础,力求获取高于业绩基准的投资回报。
业绩比较基准
沪深300指数收益率 X 80%+中债综合指数收益率(全价) X 20%
风险收益特征
本基金为股票型基金,其预期风险和预期收益高于货币市场基金、债券型基金、混合型基金,属于证券投资基金中的高风险/高收益品种。
基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
国寿安保基金管理有限公司
中国建设银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名
张彬
田青
联系电话
010-50850744
010-67595096
电子邮箱
public@gsfunds.com.cn
tianqing1.zh@ccb.cn
客户服务电话
4009-258-258
010-67595096
传真
010-50850776
010-66275853
信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址
http://www.gsfunds.com.cn
基金年度报告备置地点
基金管理人、基金托管人处
主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
3.1.1 期间数据和指标
2016年
2015年9月1日(基金合同生效日)-2015年12月31日
2014年
本期已实现收益
-68,297,433.09
86,182,757.74
-
本期利润
-141,707,321.72
158,614,614.41
-
加权平均基金份额本期利润
-0.1968
0.2316
-
本期加权平均净值利润率
-18.47%
20.86%
-
本期基金份额净值增长率
-11.26%
23.50%
-
3.1.2 期末数据和指标
2016年末
2015年末
2014年末
期末可供分配利润
32,910,251.79
106,275,284.85
-
期末可供分配基金份额利润
0.0668
0.1263
-
期末基金资产净值
540,097,420.95
1,039,386,120.73
-
期末基金份额净值
1.096
1.235
-
3.1.3 累计期末指标
2016年末
2015年末
2014年末
基金份额累计净值增长率
9.60%
23.50%
-
注:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后投资人的实际收益水平要低于所列数字。
基金净值表现
基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值增长率①
份额净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去三个月
-0.81%
0.69%
0.94%
0.58%
-1.75%
0.11%
过去六个月
1.20%
0.80%
3.70%
0.61%
-2.50%
0.19%
过去一年
-11.26%
1.54%
-9.08%
1.12%
-2.18%
0.42%
自基金合同生效起至今
9.60%
1.55%
-0.69%
1.21%
10.29%
0.34%
自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注:本基金基金合同生效日为2015年9月1日,按照本基金的基金合同规定,自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合基金合同关于投资范围和投资限制的有关约定。本基金建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。图示日期为2015年9月1日至2016年12月31日。
自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
过去三年基金的利润分配情况
无。
管理人报告
基金管理人及基金经理情况
基金管理人及其管理基金的经验
国寿安保基金管理有限公司经中国证监会证监许可[2013]1308号文核准,于2013年10月29日设立,公司注册资本5.88亿元人民币,公司股东为中国人寿资产管理有限公司,其持有股份85.03%,AMP CAPITAL INVESTORS LIMITED(澳大利亚安保资本投资有限公司),其持有股份14.97%。
截至2016年12月31日,公司共管理25只开放式基金和部分特定资产管理计划,公司管理资产总规模为1151.37亿元,其中公募基金管理规模785.16亿元。
基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介
姓名
职务
任本基金的基金经理(助理)期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
吴坚
基金经理
2015年9月1日
-
9年
吴坚先生,博士研究生。曾任中国建设银行云南分行副经理、中国人寿资产管理有限公司一级研究员,现任国寿安保沪深300指数型证券投资基金、国寿安保中证养老产业指数分级证券投资基金、国寿安保智慧生活股票型证券投资基金、国寿安保成长优选股票型证券投资基金及国寿安保稳健增利混合型证券投资基金基金经理。
张琦
基金经理
2015年9月23日
-
11年
2005年1月至2015年5月,任职中银基金管理有限公司研究员、基金经理助理、基金经理等职,2015年6月加入国寿安保基金管理有限公司,现任国寿安保智慧生活股票型证券投资基金、国寿安保成长优选股票型证券投资基金、国寿安保核心产业灵活配置混合型证券投资基金及国寿安保强国智造灵活配置混合型证券投资基金基金经理。
注: 任职日期为基金合同生效日或本基金管理人对外披露的任职日期。证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。
管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定,以取信于市场、取信于基金份额持有人为宗旨,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控制风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内,基金运作合法合规,不存在违反基金合同和损害基金份额持有人利益的行为。
管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
公平交易制度和控制方法
本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规制定了《国寿安保基金管理有限公司公平交易制度》以及其配套实施细则。公司以科学、制衡的投资决策体系,通过完善集中交易制度、优化工作流程、加强技术手段,保证公平交易原则的实现。同时,公司通过监察稽核、盘中监控、事后分析和信息披露来加强对于公平交易过程和结果的监督。
公平交易制度的执行情况
报告期内,本基金管理人通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行,严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度。本报告期,不存在损害投资者利益的不公平交易行为。
异常交易行为的专项说明
报告期内,本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为;且不存在所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情形。
管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
报告期内基金投资策略和运作分析
1、宏观经济分析
国外宏观经济方面,世界经济仍处于分化调整期。从发达经济体来看,美国经济好于欧盟和日本,经济增速有所加快,能源价格的拖累逐步消除,核心个人消费支出物价指数(PCE)同比回升,就业市场持续改善,失业率继续下行。欧元区经济动荡加剧,复苏基础尚待巩固。从新兴经济体来看,中国和印度好于其他经济体。由于贸易保护主义的抬头,部分新兴经济体面临更多挑战。
国内宏观经济方面,包括GDP增速、工业增加值增速等总量指标,在年初经历了一次下行后,基本上处于平稳的走势。虽然经济总量上比较平稳,但2016年宏观经济结构上分化显著,房地产销售增速大幅回升,并带动新开工面积和房地产开发投资增速回升;基建投资增速维持高位;受需求回暖以及供给侧改革影响,大宗商品价格出现了显著上涨,并向中游行业传导,带动PPI同比增速快速上行,结束了此前三年多的通缩环境。16年工业企业利润总额增速8.5%,较15年由降转增并大幅回升。
2、市场回顾
2016年,国内A股市场经历了估值体系的分化与重构。年初,在美联储加息、人民币汇率贬值等多重宏观因素的影响之下,A股市场一度出现了深幅下跌,尤其是年初的指数“熔断”放大了投资者恐慌的传播效应,投资者信心一度溃散,上证综指从3600点下跌至2600点附近。随着美联储加息步伐延缓、人民币汇率趋向稳定,投资者过度的悲观情绪得以缓解,上证指数在触底之后出现恢复性的反弹。尽管上证指数反弹的过程一波三折,各行业和板块的分化异常显著,但结构性的投资机会趋向活跃,而供给侧改革相关的部分则成为最明确的投资主线。在六月中下旬,市场出现了较为显著的风格切换,大盘股的市场表现优于中小盘股的市场表现。尤其是,进入四季度之后,在少数权重股的拉动下,市场出现更为明显的风格分化特征,以上证50为代表的大盘蓝筹股表现出显著的超额收益,而创业板指数在经历了二、三季度的盘整后在四季度末经历了一波快速下跌。从全年的市场表现来看,上证50指数下跌5.53%,中证100指数下跌7.5%,创业板指数下跌27.71%。按照申万一级行业分类,食品饮料、建材、建筑等行业相对收益显著,而由于“脱虚向实”的趋向转换,高估值传媒、计算机等行业跌幅最大。
3、运行分析
2016年,国寿安保智慧生活股票型基金实现了相对稳健的运作和管理,在配置上,整体偏向大消费,并兼顾了蓝筹和成长风格。由于年初指数出现“熔断”,作为股票型基金,未能提前通过仓位调整规避市场风险。在之后的运作中,我们顺应市场的变化,持续降低基金组合的整体估值水平,并逐步使得行业配置更趋均衡。从全年来看,所配置的部分消费股和优质成长股逆势取得了正收益,而对部分估值较高的成长股的配置则拖累了业绩表现,对中上游周期股的重视不足也降低了基金组合可能的潜在收益。截至2016年12月31日,基金组合中持有的股票市值占资产净值比例为86.74% %,持有的债券市值比例为1.02%。
报告期内基金的业绩表现
截至2016年12月31日为止,本基金的单位净值为1.096元,本基金的累计单位净值为1.096元。年内本基金份额净值增长率为-11.26%,同期业绩比较基准收益率为-9.08%。
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
“脱虚向实”已经日益成为全球主要经济体未来一个阶段的主基调,提升潜在增长率,降低资产回报率,平衡实体经济和虚拟经济部门在收入分配中的分配比例,也将是未来一个阶段的政策着力点。
维持之前的观点,从中长期来看,我们仍然看好权益类资产在大类资产配置中的相对价值。在多重因素的影响之下,A股估值体系的重构将是一个中长期的缓慢过程。展望2017年,对于A股市场的投资机会,我们持相对谨慎乐观的看法。我们认为,尽管股票市场震荡的格局不会轻易改变,但在逐步消化了各类风险因素的影响之后,市场的机会正在逐步大于风险,核心波动区间有望较2016年上一台阶,市场的结构性机会和局部性机会也将不断出现。对于下一个阶段的市场机会的判断:其一,我们仍会密切关注传统行业的投资机会,随着供给侧改革的持续推进,经济增速企稳回升的态势仍会继续,PPI由上游向中游及下游行业的传导的趋势有望持续;一带一路、国企改革、PPP等政策效应的进一步释放,也将进一步衍生出部分传统行业上市公司的投资机会。其二,在泛消费行业中,部分子行业持续出现高景气,部分子行业存在明显预期差,从中长期的维度来看,是较好的布局机会。其三,对于符合产业趋势,并具备产业内的显著竞争优势,估值水平与成长性相匹配的优质上市公司而言,大浪淘沙之后,投资价值将进一步凸显。我们会更加审慎的管理投资组合,努力把握市场的结构性和局部性投资机会,根据市场的变化,持续对组合进行优化和调整。
对于市场潜在的风险点,我们主要关注以下几点:美国内外部政策的调整、美联储的加息节奏及美元指数的变动;贸易保护的进一步抬头;地缘政治的突发事件等。
作为基金管理者,我们将一如既往地依靠团队的努力和智慧,为投资人创造应有的回报。
管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
报告期内,本基金管理人根据监管要求的发展变化以及公司业务的开展情况,不断推进相关业务制度及流程的建立和完善,进一步完善公司内部控制制度体系;针对投资交易业务,建立了事前、事中、事后三层监控体系,保障基金投资交易合法合规;对基金产品的宣传推介、销售协议、营销活动等市场营销方面展开各项合规管理工作,有效防范风险,规避违规行为的发生。
报告期内,本基金管理人所管理的基金整体运作合法合规。本基金管理人将继续秉承以基金份额持有人利益优先的原则,以风险控制为核心,提高监察稽核工作的科学性和有效性,切实保障基金安全、合规运作。
管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内,本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》以及中国证监会和中国证券投资基金业协会相关规定和基金合同的约定,日常估值由基金管理人与基金托管人一同进行。本基金管理人设有基金估值委员会,估值委员会负责人由公司领导担任,委员由运营管理部负责人、监察稽核部负责人、研究部负责人组成,估值委员会成员均具有专业胜任能力和相关工作经历。估值委员会采取定期或临时会议的方式召开会议评估基金的估值政策和程序,在发生了影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况时,运营管理部及时提请估值委员会召开会议修订估值方法并履行信息披露义务,以保证其持续适用。相关基金经理和研究员可列席会议,向估值委员会提出估值意见或建议,但不参与具体的估值流程。上述参与估值流程的各方不存在任何重大利益冲突。
本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司和中证指数有限公司签署服务协议,由其按约定分别提供在银行间同业市场交易和在交易所市场交易的固定收益品种的估值数据。
管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金报告期内未进行利润分配。
报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。
托管人报告
报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期,中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中,严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定,不存在损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期,本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定,对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核,对本基金的投资运作方面进行了监督,未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内,本基金未实施利润分配。
托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
审计报告
本报告已经安永华明会计师事务所审计并出具了无保留意见的审计报告。投资者欲了解审计报告详细内容,可通过登载于国寿安保基金管理有限公司网站的年度报告正文查看审计报告全文。
年度财务报表
资产负债表
会计主体:国寿安保智慧生活股票型证券投资基金
报告截止日: 2016年12月31日
单位:人民币元
资 产
本期末
2016年12月31日
上年度末
2015年12月31日
资 产:
银行存款
61,025,223.82
189,643,098.48
结算备付金
1,141,118.16
3,956,532.32
存出保证金
168,082.58
366,624.65
交易性金融资产
474,014,709.36
828,309,551.61
其中:股票投资
468,506,709.36
828,309,551.61
基金投资
-
-
债券投资
5,508,000.00
-
资产支持证券投资
-
-
贵金属投资
-
-
衍生金融资产
-
-
买入返售金融资产
-
100,000,000.00
应收证券清算款
5,097,086.35
19,184,420.47
应收利息
119,794.27
37,938.18
应收股利
-
-
应收申购款
7,999.68
1,336,991.51
递延所得税资产
-
-
其他资产
-
-
资产总计
541,574,014.22
1,142,835,157.22
负债和所有者权益
本期末
2016年12月31日
上年度末
2015年12月31日
负 债:
短期借款
-
-
交易性金融负债
-
-
衍生金融负债
-
-
卖出回购金融资产款
-
-
应付证券清算款
-
100,000,000.00
应付赎回款
24,243.92
795,915.30
应付管理人报酬
692,872.97
1,112,129.35
应付托管费
115,478.84
185,354.90
应付销售服务费
-
-
应付交易费用
330,945.79
1,209,633.84
应交税费
-
-
应付利息
-
-
应付利润
-
-
递延所得税负债
-
-
其他负债
313,051.75
146,003.10
负债合计
1,476,593.27
103,449,036.49
所有者权益:
实收基金
492,609,303.61
841,552,668.33
未分配利润
47,488,117.34
197,833,452.40
所有者权益合计
540,097,420.95
1,039,386,120.73
负债和所有者权益总计
541,574,014.22
1,142,835,157.22
注:报告截止日2016年12月31日,基金份额净值人民币1.096元,基金份额总额492,609,303.61份。
利润表
会计主体:国寿安保智慧生活股票型证券投资基金
本报告期: 2016年1月1日至2016年12月31日
单位:人民币元
项 目
本期
2016年1月1日至2016年12月31日
上年度可比期间
2015年9月1日(基金合同生效日)至2015年12月31日
一、收入
-125,273,479.98
165,250,743.90
1.利息收入
770,964.85
1,841,481.85
其中:存款利息收入
632,838.72
1,461,999.01
债券利息收入
5,360.10
-
资产支持证券利息收入
-
-
买入返售金融资产收入
132,766.03
379,482.84
其他利息收入
-
-
2.投资收益(损失以“-”填列)
-54,064,395.84
90,637,410.05
其中:股票投资收益
-62,737,665.37
90,637,410.05
基金投资收益
-
-
债券投资收益
-
-
资产支持证券投资收益
-
-
贵金属投资收益
-
-
衍生工具收益
-
-
股利收益
8,673,269.53
-
3.公允价值变动收益(损失以“-”号填列)
-73,409,888.63
72,431,856.67
4.汇兑收益(损失以“-”号填列)
-
-
5.其他收入(损失以“-”号填列)
1,429,839.64
339,995.33
减:二、费用
16,433,841.74
6,636,129.49
1.管理人报酬
11,536,566.62
3,755,747.26
2.托管费
1,922,761.18
625,957.85
3.销售服务费
-
-
4.交易费用
2,582,163.44
2,062,522.79
5.利息支出
-
-
其中:卖出回购金融资产支出
-
-
6.其他费用
392,350.50
191,901.59
三、利润总额(亏损总额以“-”号填列)
-141,707,321.72
158,614,614.41
减:所得税费用
-
-
四、净利润(净亏损以“-”号填列)
-141,707,321.72
158,614,614.41
所有者权益(基金净值)变动表
会计主体:国寿安保智慧生活股票型证券投资基金
本报告期:2016年1月1日至2016年12月31日
单位:人民币元
项目
本期
2016年1月1日至2016年12月31日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值)
841,552,668.33
197,833,452.40
1,039,386,120.73
二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润)
-
-141,707,321.72
-141,707,321.72
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数
(净值减少以“-”号填列)
-348,943,364.72
-8,638,013.34
-357,581,378.06
其中:1.基金申购款
521,906,019.54
53,383,110.32
575,289,129.86
2.基金赎回款
-870,849,384.26
-62,021,123.66
-932,870,507.92
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列)
-
-
-
五、期末所有者权益(基金净值)
492,609,303.61
47,488,117.34
540,097,420.95
项目
上年度可比期间
2015年9月1日(基金合同生效日)至2015年12月31日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值)
684,083,729.31
-
684,083,729.31
二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润)
-
158,614,614.41
158,614,614.41
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数
(净值减少以“-”号填列)
157,468,939.02
39,218,837.99
196,687,777.01
其中:1.基金申购款
237,061,571.57
51,187,497.88
288,249,069.45
2.基金赎回款
-79,592,632.55
-11,968,659.89
-91,561,292.44
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列)
-
-
-
五、期末所有者权益(基金净值)
841,552,668.33
197,833,452.40
1,039,386,120.73
注:报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署:
______左季庆______ ______左季庆______ ____韩占锋____
基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
报表附注
基金基本情况
国寿安保智慧生活股票型证券投资基金(以下简称“本基金”),系经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2015]1469号文《关于准予国寿安保智慧生活股票型证券投资基金注册的批复》的核准,由国寿安保基金管理有限公司于2015年8月10日至2015年8月28日向社会公开发行募集,募集期结束经安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)验证出具安永华明(2015)验字第第61090605_A06号验资报告后,向中国证监会报送基金备案材料。基金合同于2015年9月1日正式生效,首次设立募集规模为684,083,729.31份基金份额。本基金为契约型开放式,存续期限不定。本基金的基金管理人和注册登记机构为国寿安保基金管理有限公司,基金托管人为中国建设银行股份有限公司。
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板及其他中国证监会核准上市的股票)、权证、债券资产(国债、金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券、分离交易可转债、央行票据、中期票据、短期融资券、超级短期融资券、中小