基金管理人:国寿安保基金管理有限公司
基金托管人:中国建设银行股份有限公司
送出日期:2017年8月25日
重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2017年8月24日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读半年度报告正文。
本报告中财务资料未经审计 。
本报告期自2017年01月01日起至06月30日止。
基金简介
基金基本情况
基金名称
国寿安保智慧生活股票型证券投资基金
基金简称
国寿安保智慧生活股票
基金主代码
001672
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2015年9月1日
基金管理人
国寿安保基金管理有限公司
基金托管人
中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
543,227,669.04份
基金合同存续期
不定期
基金产品说明
投资目标
本基金在深入研究的基础上,自下而上精选开拓和建设智慧生活的上市公司,在严格控制投资风险的前提下,力求获得长期稳定的投资回报。
投资策略
在大类资产配置上,在具备足够多本基金所定义的投资标的时,优先考虑股票类资产的配置,剩余资产将配置于债券和现金等大类资产上。除主要的股票投资策略外,本基金还可通过债券投资策略以及衍生工具投资策略,进一步为基金组合规避风险、增强收益。本基金通过定量与定性相结合的方法分析宏观经济和证券市场发展趋势,评估市场的系统性风险和各类资产的预期收益与风险,据此合理制定和调整股票、债券等各类资产的比例,在保持总体风险水平相对稳定的基础上,力争投资组合的稳定增值。在债券类资产的投资上,将深入分析宏观经济、货币政策和利率变化趋势以及不同债券品种的收益率水平、流动性和信用风险等因素,以价值发现为基础,力求获取高于业绩基准的投资回报。
业绩比较基准
沪深300指数收益率 X 80%+中债综合指数收益率(全价) X 20%
风险收益特征
本基金为股票型基金,其预期风险和预期收益高于货币市场基金、债券型基金、混合型基金,属于证券投资基金中的高风险/高收益品种。
基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
国寿安保基金管理有限公司
中国建设银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名
张彬
田青
联系电话
010-50850744
010-67595096
电子邮箱
public@gsfunds.com.cn
tianqing1.zh@ccb.cn
客户服务电话
4009-258-258
010-67595096
传真
010-50850776
010-66275853
信息披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址
http://www.gsfunds.com.cn
基金半年度报告备置地点
基金管理人、基金托管人处
主要财务指标和基金净值表现
主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
3.1.1 期间数据和指标
报告期(2017年1月1日 - 2017年6月30日 )
本期已实现收益
-14,161,297.25
本期利润
68,987,751.78
加权平均基金份额本期利润
0.1326
本期基金份额净值增长率
12.40%
3.1.2 期末数据和指标
报告期末( 2017年6月30日 )
期末可供分配基金份额利润
-0.0020
期末基金资产净值
646,478,208.48
期末基金份额净值
1.190
注:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后投资人的实际收益水平要低于所列数字。
基金净值表现
基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值增长率①
份额净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去一个月
8.48%
0.88%
4.16%
0.54%
4.32%
0.34%
过去三个月
4.02%
0.89%
4.68%
0.50%
-0.66%
0.39%
过去六个月
12.40%
0.78%
8.10%
0.46%
4.30%
0.32%
过去一年
13.75%
0.79%
12.10%
0.54%
1.65%
0.25%
自基金合同生效起至今
23.19%
1.39%
7.36%
1.06%
15.83%
0.33%
自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注:本基金基金合同生效日为2015年9月1日,按照本基金的基金合同规定,自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合基金合同关于投资范围和投资限制的有关约定。本基金建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。截至本报告期末,图示日期为2015年9月1日至2017年6月30日。
管理人报告
基金管理人及基金经理情况
基金管理人及其管理基金的经验
国寿安保基金管理有限公司经中国证监会证监许可[2013]1308号文核准,于2013年10月29日设立,公司注册资本5.88亿元人民币,公司股东为中国人寿资产管理有限公司,其持有股份85.03%,AMP CAPITAL INVESTORS LIMITED(澳大利亚安保资本投资有限公司),其持有股份14.97%。
截至2017年6月30日,公司共管理31只开放式基金及部分特定资产管理计划,公司管理资产总规模为1410.13亿元,其中公募基金管理规模为1006.76亿元。
基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介
姓名
职务
任本基金的基金经理(助理)期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
吴坚
基金经理
2015年9月1日
-
10年
吴坚先生,博士研究生。曾任中国建设银行云南分行副经理、中国人寿资产管理有限公司一级研究员,现任国寿安保沪深300指数型证券投资基金、国寿安保中证养老产业指数分级证券投资基金、国寿安保智慧生活股票型证券投资基金、国寿安保成长优选股票型证券投资基金及国寿安保稳健增利混合型证券投资基金基金经理。
张琦
基金经理
2015年9月23日
-
12年
2005年1月至2015年5月,任职中银基金管理有限公司研究员、基金经理助理、基金经理等职,2015年6月加入国寿安保基金管理有限公司,现任国寿安保基金管理有限公司股票投资部总经理、国寿安保智慧生活股票型证券投资基金、国寿安保成长优选股票型证券投资基金、国寿安保核心产业灵活配置混合型证券投资基金及国寿安保强国智造灵活配置混合型证券投资基金基金经理。
注:任职日期为基金合同生效日或本基金管理人对外披露的任职日期。证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。
管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定,以取信于市场、取信于基金份额持有人为宗旨,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控制风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内,基金运作合法合规,不存在违反基金合同和损害基金份额持有人利益的行为。
管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
公平交易制度的执行情况
报告期内,本基金管理人通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行,严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度。本报告期,不存在损害投资者利益的不公平交易行为。
异常交易行为的专项说明
报告期内,本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为;且不存在所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情形。
管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
报告期内基金投资策略和运作分析
1. 宏观经济分析
国外经济方面,尽管美国经济复苏步伐有所放缓,出现边际上的走弱,但全球主要经济体经济持续复苏的趋势未变。美国就业市场持续改善,总体通胀及核心通胀持续下滑并低于2%的通胀目标,暗示了加息节奏可能慢于预期,美元指数处于低位。欧元区经济基本面不断改善,制造业PMI指数上行但通胀水平不高。全球宽松货币政策仍在收紧过程中,美联储启动缩表已经日益临近。
国内经济方面,一季度GDP增速6.9%,达到近两年的最高水平,二季度GDP同比增长6.9%,增速与一季度持平。与此同时,受原油价格下降和农产品价格下降等因素影响,CPI仍维持在低位。从企业盈利端来看,随着供给侧改革的有效推进以及市场的自然出清,实体经济得到了一定程度的改善,企业效益提升,工业企业的资产负债表得到显著的修复。从流动性方面看,国内处于金融去杠杆阶段,流动性难以出现趋势性的宽松。整体来看,A股市场仍面临企业盈利修复而市场流动性中性的组合。
2. 市场回顾
2017年上半年,A股市场呈现出典型的结构性分化特征,中证100指数和上证50指数涨幅居前,而创业板指数则跌幅居前。与此相应,市场的风格特征和行业表现也出现了显著的分化,从风格表现来看,稳健增长且估值合理的白马龙头股受到了投资者的持续追捧,呈现出较为明显的龙马行情特征,从行业表现来看,家用电器、食品饮料、金融及电子等行业表现突出,这些行业中的部分个股屡创新高。
3. 运行分析
从本基金操作来看,2017年上半年,国寿安保智慧生活基金延续了偏向消费和成长风格的配置特征,并阶段性的增加了部分中游周期性行业的配置比例。上半年基金组合调整的主要方向是,提升战略性博弈性品种的配置比例,不断向优质个股尤其是细分行业龙头进行集中,并增加了对估值合理且成长性相对确定的优质成长股的配置,增加配置较多的行业主要是电子和建材行业。截至2017年6月30日,基金组合中持有的股票市值占资产净值比例为92.60%,持有的债券市值比例为0。
报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为1.1900元;本报告期基金份额净值增长率为12.40%,业绩比较基准收益率为8.10%。
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
2017年上半年,A股市场呈现出了显著的结构性分化特征。在全球“脱虚向实”的大背景下,在金融治理强化、金融市场国际化、投资者机构化及市场扩容等多重因素的影响之下,A股市场正在经历着大分化、大重构的估值体系重塑的一个重要阶段,正在经历着一个非典型性的运行区间。“正本清源、去伪存真”将是未来相当长的时间内的主基调,优质的上市公司正在获得市场溢价,以基本面分析和研究为导向的价值投资正在回归。
对于国寿安保智慧生活基金而言,在组合的投资管理上,需要进一步回归投资的本源及本质,顺应时代之势和产业之势,努力研判标的企业成长性的真与伪,选好赛道选好赛手,聚焦真正符合产业趋向且具备核心优势的优质企业,分享其价值创造。
对于下一个阶段的市场机会的判断,我们将聚焦三条逻辑主线:其一,仍会密切关注传统行业的投资机会,随着供给侧改革的持续推进,经济增速企稳回升的态势仍会继续,投资时钟将继续发挥作用;一带一路、国企改革、PPP等政策效应的继续释放,也将进一步衍生出部分传统行业上市公司的投资机会。其二,顺应人口和收入的总量和结构性变化,分析消费升级的趋势,深入挖掘大消费和大健康领域的中长期投资机会。其三,科技正加速产业变革和重构,新兴产业趋势不断涌现,寻找并聚焦于符合科技潮流以及产业新兴趋势,且真正具备核心竞争力的优质上市公司,尤其是具备国际竞争力,深度参与全球产业链竞争的优质上市公司。
未来一个阶段,对于市场潜在的风险点,我们主要关注以下几点:国内金融去杠杆的节奏和力度,以及宏观流动性的潜在变化;美联储可能启动缩表及其相关影响;地缘政治的突发事件。
作为基金管理者,我们将一如既往地依靠团队的努力和智慧,为投资人创造应有的回报。
管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内,本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》以及中国证监会和中国证券投资基金业协会相关规定和基金合同的约定,日常估值由基金管理人与基金托管人一同进行。本基金管理人设有基金估值委员会,估值委员会负责人由公司领导担任,委员由运营管理部负责人、监察稽核部负责人、研究部负责人组成,估值委员会成员均具有专业胜任能力和相关工作经历。估值委员会采取定期或临时会议的方式召开会议评估基金的估值政策和程序,在发生了影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况时,运营管理部及时提请估值委员会召开会议修订估值方法并履行信息披露义务,以保证其持续适用。相关基金经理和研究员可列席会议,向估值委员会提出估值意见或建议,但不参与具体的估值流程。上述参与估值流程的各方不存在任何重大利益冲突。
本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司和中证指数有限公司签署服务协议,由其按约定分别提供在银行间同业市场交易和在交易所市场交易的债券品种的估值数据。
管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金管理人于2017年3月17日发布分红公告,以2017年3月13日为收益分配基准日,向截至2017年3月22日止本基金登记注册的份额持有人,按每10份基金份额分配红利人民币0.40元,基金份额实际分配收益金额为人民币21,418,427.01元。
报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。
托管人报告
报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期,中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中,严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定,不存在损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期,本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定,对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核,对本基金的投资运作方面进行了监督,未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
本报告期内,本基金实施利润分配的金额为21,418,427.01元。
托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
半年度财务会计报告(未经审计)
资产负债表
会计主体:国寿安保智慧生活股票型证券投资基金
报告截止日: 2017年6月30日
单位:人民币元
资 产
本期末
2017年6月30日
上年度末
2016年12月31日
资 产:
银行存款
49,250,193.40
61,025,223.82
结算备付金
674,356.19
1,141,118.16
存出保证金
111,786.96
168,082.58
交易性金融资产
598,662,353.19
474,014,709.36
其中:股票投资
598,662,353.19
468,506,709.36
基金投资
-
-
债券投资
-
5,508,000.00
资产支持证券投资
-
-
贵金属投资
-
-
衍生金融资产
-
-
买入返售金融资产
-
-
应收证券清算款
-
5,097,086.35
应收利息
10,467.05
119,794.27
应收股利
-
-
应收申购款
101,085.72
7,999.68
递延所得税资产
-
-
其他资产
-
-
资产总计
648,810,242.51
541,574,014.22
负债和所有者权益
本期末
2017年6月30日
上年度末
2016年12月31日
负 债:
短期借款
-
-
交易性金融负债
-
-
衍生金融负债
-
-
卖出回购金融资产款
-
-
应付证券清算款
-
-
应付赎回款
887,037.63
24,243.92
应付管理人报酬
760,209.29
692,872.97
应付托管费
126,701.55
115,478.84
应付销售服务费
-
-
应付交易费用
241,258.46
330,945.79
应交税费
-
-
应付利息
-
-
应付利润
-
-
递延所得税负债
-
-
其他负债
316,827.10
313,051.75
负债合计
2,332,034.03
1,476,593.27
所有者权益:
实收基金
543,227,669.04
492,609,303.61
未分配利润
103,250,539.44
47,488,117.34
所有者权益合计
646,478,208.48
540,097,420.95
负债和所有者权益总计
648,810,242.51
541,574,014.22
注:报告截止日2017年6月30日,基金份额净值人民币1.090元,基金份额总额543,227,669.04份。
利润表
会计主体:国寿安保智慧生活股票型证券投资基金
本报告期:2017年1月1日至2017年6月30日
单位:人民币元
项 目
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年6月30日
一、收入
75,182,754.79
-147,580,640.87
1.利息收入
246,011.10
505,462.94
其中:存款利息收入
229,930.76
415,172.12
债券利息收入
16,080.34
-
资产支持证券利息收入
-
-
买入返售金融资产收入
-
90,290.82
其他利息收入
-
-
2.投资收益(损失以“-”填列)
-8,455,611.51
-72,649,413.64
其中:股票投资收益
-14,952,579.49
-81,029,077.19
基金投资收益
-
-
债券投资收益
16,524.00
-
资产支持证券投资收益
-
-
贵金属投资收益
-
-
衍生工具收益
-
-
股利收益
6,480,443.98
8,379,663.55
3.公允价值变动收益(损失以“-”号填列)
83,149,049.03
-76,126,260.29
4.汇兑收益(损失以“-”号填列)
-
-
5.其他收入(损失以“-”号填列)
243,306.17
689,570.12
减:二、费用
6,195,003.01
9,197,650.42
1.管理人报酬
4,369,594.33
6,594,082.15
2.托管费
728,265.79
1,099,013.77
3.销售服务费
-
-
4.交易费用
907,062.86
1,303,353.49
5.利息支出
-
-
其中:卖出回购金融资产支出
-
-
6.其他费用
190,080.03
201,201.01
三、利润总额(亏损总额以“-”号填列)
68,987,751.78
-156,778,291.29
减:所得税费用
-
-
四、净利润(净亏损以“-”号填列)
68,987,751.78
-156,778,291.29
所有者权益(基金净值)变动表
会计主体:国寿安保智慧生活股票型证券投资基金
本报告期:2017年1月1日至2017年6月30日
单位:人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值)
492,609,303.61
47,488,117.34
540,097,420.95
二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润)
-
68,987,751.78
68,987,751.78
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数
(净值减少以“-”号填列)
50,618,365.43
8,193,097.33
58,811,462.76
其中:1.基金申购款
205,340,005.24
30,746,260.16
236,086,265.40
2.基金赎回款
-154,721,639.81
-22,553,162.83
-177,274,802.64
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列)
-
-21,418,427.01
-21,418,427.01
五、期末所有者权益(基金净值)
543,227,669.04
103,250,539.44
646,478,208.48
项目
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年6月30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值)
841,552,668.33
197,833,452.40
1,039,386,120.73
二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润)
-
-156,778,291.29
-156,778,291.29
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数
(净值减少以“-”号填列)
-84,697,695.14
21,890,557.50
-62,807,137.64
其中:1.基金申购款
199,722,628.24
18,359,704.12
218,082,332.36
2.基金赎回款
-284,420,323.38
3,530,853.38
-280,889,470.00
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列)
-
-
-
五、期末所有者权益(基金净值)
756,854,973.19
62,945,718.61
819,800,691.80
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署:
______左季庆______ ______左季庆______ ____韩占锋____
基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
报表附注
基金基本情况
国寿安保智慧生活股票型证券投资基金(以下简称“本基金”),系经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2015]1469号文《关于准予国寿安保智慧生活股票型证券投资基金注册的批复》的核准,由国寿安保基金管理有限公司于2015年8月10日至2015年8月28日向社会公开发行募集,募集期结束经安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)验证出具安永华明(2015)验字第第61090605_A06号验资报告后,向中国证监会报送基金备案材料。基金合同于2015年9月1日正式生效,首次设立募集规模为684,083,729.31份基金份额。本基金为契约型开放式,存续期限不定。本基金的基金管理人和注册登记机构为国寿安保基金管理有限公司,基金托管人为中国建设银行股份有限公司。
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板及其他中国证监会核准上市的股票)、权证、债券资产(国债、金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券、分离交易可转债、央行票据、中期票据、短期融资券、超级短期融资券、中小企业私募债、证券公司短期公司债券等)、资产支持证券、债券回购、银行存款、现金资产、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。
本基金股票投资比例不低于基金资产的80%,其中,权证投资比例不超过基金资产净值的3%;现金或者到期日在一年以内的政府债券投资比例合计不低于基金资产净值的5%。本基金将不低于80%的非现金基金资产投资于本基金所界定的智慧生活相关股票。
会计报表的编制基础
本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计准则、应用指南、解释以及其他相关规定(以下统称“企业会计准则”)编制,同时,对于在具体会计核算和信息披露方面,也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》、《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第3号《半年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证监会及中国证券投资基金业协会颁布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金于2017年6月30日的财务状况以及2017年1月1日至2017年6月30日止的经营成果和净值变动情况。
重要会计政策和会计估计
本报告期内所采用的会计政策、会计估值与最近一期年度报道相一致。
会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
会计政策变更的说明
本基金本报告期无会计政策变更。
会计估计变更的说明
本基金本报告期无会计估计变更。
差错更正的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
税项
6.4.6.1 印花税
经国务院批准,财政部、国家税务总局研究决定,自2008年4月24日起,调整证券(股票)交易印花税税率,由原先的3‰调整为1‰;
经国务院批准,财政部、国家税务总局研究决定,自2008年9月19日起,调整由出让方按证券(股票)交易印花税税率缴纳印花税,受让方不再征收,税率不变;
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定,股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让,暂免征收印花税。
6.4.6.2 营业税、增值税
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定,自2004年1月1日起