招商丰庆灵活配置混合型发起式证券投资基金(以下简称“本基金” )经中国
证券监督管理委员会2015年7&月28日《关于准予招商丰庆灵活配置混合型发起式
证券投资基金注册的批复》(证监许可【2015】1795号文)注册公开募集。 本基金
的基金合同于2015年7月31日正式生效。
重要提示
招商基金管理有限公司(以下称“本基金管理人”或“管理人” )保证招募说明
书的内容真实、准确、完整。 本招募说明书经中国证监会注册,但中国证监会对本基
金募集申请的注册,并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证,也
不表明投资于本基金没有风险。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,
但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。 当投资人赎回时,所得或会高于或低
于投资人先前所支付的金额。 如对本招募说明书有任何疑问,应寻求独立及专业的
财务意见。
本基金投资于证券市场,基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动,投资
者在投资本基金前, 应全面了解本基金的产品特性, 充分考虑自身的风险承受能
力,理性判断市场,并承担基金投资中出现的各类风险,包括:因整体政治、经济、社
会等环境因素对证券价格产生影响而形成的系统性风险, 个别证券特有的非系统
性风险,由于基金投资人连续大量赎回基金产生的流动性风险,投资者申购、赎回
失败的风险,基金管理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险,本基金的特
定风险,等等。
基金的过往业绩并不预示其未来表现。 基金管理人所管理的其它基金的业绩
并不构成对本基金业绩表现的保证。 投资人在认购(或申购)本基金时应认真阅读
本基金的招募说明书和基金合同。
基金招募说明书自基金合同生效日起,每六个月更新一次,并于每六个月结束
之日后的45日内公告,更新内容截至每六个月的最后一日。
本更新招募说明书所载内容截止日为2016年7月31日,有关财务和业绩表现数
据截止日为2016年6月30日,财务和业绩表现数据未经审计。
一、基金管理人
(一) 基金管理人概况
名称:招商基金管理有限公司
设立日期:2002年12月27日
注册地址:深圳市福田区深南大道7088号
办公地址:深圳市福田区深南大道7088号
法定代表人:李浩
电话:(0755)83199596
传真:(0755)83076974
联系人:赖思斯
注册资本:人民币2.1亿元
股权结构和公司沿革:
招商基金管理有限公司于2002年12月27日经中国证监会证监基金字[2002]
100号文批准设立,是中国第一家中外合资基金管理公司。 公司由招商证券股份有
限公司、ING6Asset6Management6B.V(. 荷兰投资)、 中国电力财务有限公司、中
国华能财务有限责任公司、中远财务有限责任公司共同投资组建。 经公司股东会通
过并经中国证监会批准,公司的注册资本金已经由人民币一亿元(RMB100,000,
000元)增加为人民币二亿一千万元(RMB210,000,000元)。
2007年5月,经公司股东会通过并经中国证监会批复同意,招商银行股份有限
公司受让中国电力财务有限公司、中国华能财务有限责任公司、中远财务有限责任
公司及招商证券股份有限公司分别持有的公司10%、10%、10%及3.4%的股权;公
司外资股东ING6Asset6Management6B.V(. 荷兰投资)受让招商证券股份有限公
司持有的公司3.3%的股权。上述股权转让完成后,招商基金管理有限公司的股东及
股权结构为:招商银行股份有限公司持有公司全部股权的33.4%,招商证券股份有
限公司持有公司全部股权的33.3%,ING6 Asset6 Management6 B.V(. 荷兰投资)
持有公司全部股权的33.3%。
2013年8月,经公司股东会审议通过,并经中国证监会证监许可[2013]1074号
文批复同意,荷兰投资公司(ING6Asset6Management6B.V.)将其持有的招商基金
管理有限公司21.6%股权转让给招商银行股份有限公司、11.7%股权转让给招商证
券股份有限公司。 上述股权转让完成后,招商基金管理有限公司的股东及股权结构
为:招商银行股份有限公司持有全部股权的55%,招商证券股份有限公司持有全部
股权的45%。
公司主要股东招商银行股份有限公司成立于1987年4月8日,总行设在深圳,业
务以中国市场为主。 招商银行于2002年4月9日在上海证券交易所上市(股票代码:
600036)。 2006年9月22日,招商银行在香港联合交易所上市(股份代号:3968)。
招商证券股份有限公司是百年招商局旗下金融企业,经过多年创业发展,已成
为拥有证券市场业务全牌照的一流券商。2009年11月,招商证券在上海证券交易所
上市(代码600999)。
公司将秉承“诚信、理性、专业、协作、成长” 的理念,以“为投资者创造更多价
值”为使命,力争成为中国资产管理行业具有“差异化竞争优势、一流品牌” 的资产
管理公司。
(二) 主要人员情况
1、基金管理人董事、监事及高级管理人员介绍:
李浩,男,工商管理硕士,高级会计师。 1997年5月加入招商银行股份有限公司,
曾任行长助理、上海分行行长、副行长,现任执行董事、党委副书记、常务副行长兼
财务负责人。 现任公司董事长。
邓晓力,女,毕业于美国纽约州立大学,获经济学博士学位。 2001年加入招商证
券, 期间于2004年1月至2005年9月被中国证监会借调至南方证券行政接管组工
作,参与南方证券的清算;在加入招商证券前,曾在美国纽约花旗银行从事风险管
理工作。 现任招商证券股份有限公司副总裁,分管风险管理、公司财务、清算及培训
工作;中国证券业协会财务与风险控制委员会副主任。 现任公司副董事长。
金旭,女,北京大学硕士研究生。 1993年7月至2001年11月在中国证监会工作。
2001年11月至2004年7月在华夏基金管理有限公司任副总经理。2004年7月至2006
年1月在宝盈基金管理有限公司任总经理。 2006年1月至2007年5月在梅隆全球投
资有限公司北京代表处任首席代表。 2007年6月至2014年12月担任国泰基金管理
有限公司总经理。 2015年1月加入招商基金管理有限公司,现任公司总经理、董事兼
招商资产管理(香港)有限公司董事长。
吴冠雄,男,1972年1月生,硕士研究生,22年法律从业经历。 1994年8月至1997
年9月在中国北方工业公司任法律事务部职员。 1997年10月至1999年1月在新加坡
ColinRNg6 &6 Partners任中国法律顾问。 1999年2月至今在北京市天元律师事务所
工作,先后担任专职律师、事务所权益合伙人、事务所管理合伙人、事务所执行主任
和管理委员会成员。 2009年9月至今兼任北京市华远集团有限公司外部董事。 2012
年5月至今兼任中国证券监督管理委员会第四届、第五届并购重组审核委员会兼职
委员。 现任公司独立董事。
王莉,女,高级经济师。 毕业于中国人民解放军外国语学院,历任中国人民解放
军昆明军区三局战士、助理研究员;国务院科技干部局二处干部;中信公司财务部
国际金融处干部、银行部资金处副处长;中信银行(原中信实业银行)6资本市场部总
经理、行长助理、副行长等职。 现任中国证券市场研究设计中心(联办)常务干事兼基
金部总经理;6联办控股有限公司董事总经理等。 现任公司独立董事。
蔡廷基,男,毕业于香港理工学院(现为香港理工大学)会计系。 历任香港毕马
威会计师事务所审计部副经理、 经理, 毕马威会计师事务所上海办事处执行合伙
人,毕马威华振会计师事务所上海首席合伙人,毕马威华振会计师事务所华东华西
区首席合伙人。 现为香港会计师公会资深会员、上海市静安区政协委员、上海市静
安区归国华侨联合会名誉副主席。 兼任中国石化上海石油化工股份有限公司等三
家香港上市公司的非执行独立董事。 现任公司独立董事。
孙谦,男,新加坡籍,经济学博士。 1980年至1991年先后就读于北京大学、复旦
大学、 William6 Paterson6College6和 Arizona6 State6 University并获得学士、
工商管理硕士和经济学博士学位。 曾任新加坡南洋理工大学商学院副教授、厦门大
学任财务管理与会计研究院院长及特聘教授、上海证券交易所高级访问金融专家。
现任复旦大学管理学院特聘教授和财务金融系主任。 兼任上海证券交易所,中国金
融期货交易所和上海期货交易所博士后工作站导师, 科技部复旦科技园中小型科
技企业创新型融资平台项目负责人。 现任公司独立董事。
张卫华,女,1981年07月至1988年8月,曾在江苏省连云港市汽车运输公司财务
部门任职;1983年11月至1988年08月, 任中国银行连云港分行外汇会计部主任;
1988年08月至1994年11月,历任招商银行总行国际部、会计部主任、证券业务部总
经理助理;1994年11月至2006年02月,历任招银证券、国通证券及招商证券股份有
限公司总裁助理兼稽核审计部总经理;2006年03月至2009年04月, 任招商证券股
份有限公司稽核监察总审计师;2009年04月至2016年1月任招商证券股份有限公
司合规总监;2016年1月起任招商证券股份有限公司高级顾问。 现任公司监事会主
席。
周松,男,武汉大学世界经济专业硕士研究生。 1997年2月加入招商银行,1997
年2月至2006年6月历任招商银行总行计划资金部经理、 总经理助理、 副总经理,
2006年6月至2007年7月任招商银行总行计划财务部副总经理,2007年7月至2008
年7月任招商银行武汉分行副行长。 2008年7月至2010年6月任招商银行总行计划
财务部副总经理(主持工作)。2010年6月至2012年9月任招商银行总行计划财务部
总经理。 2012年9月至2014年6月任招商银行总行业务总监兼总行计划财务部总经
理。 2014年6月至2014年12月任招商银行总行业务总监兼总行资产负债管理部总
经理。2014年12月起任招商银行总行同业金融总部总裁兼总行资产管理部总经理。
2016年1月起任招商银行总行投行与金融市场总部总裁兼总行资产管理部总经理。
现任公司监事。
罗琳,女,厦门大学经济学硕士。 1996年加入招商证券股份有限公司投资银行
部,先后担任项目经理、高级经理、业务董事;2002年起参与招商基金管理有限公司
筹备,公司成立后先后担任基金核算部高级经理、产品研发部高级经理、副总监、总
监,现任产品运营官兼市场推广部总监、公司监事。
鲁丹,女,中山大学国际工商管理硕士;2001年加入美的集团股份有限公司任
OracleRERP系统实施顾问;2005年5月至2006年12月于韬睿惠悦咨询有限公司任
咨询顾问;2006年12月至2011年2月于怡安翰威特咨询有限公司任咨询总监;2011
年2月至2014年3月任倍智人才管理咨询有限公司首席运营官; 现任招商基金管理
有限公司人力资源部总监、公司监事,兼任招商财富资产管理有限公司董事。
李扬,男,中央财经大学经济学硕士,2002年加入招商基金管理有限公司,历任
基金核算部高级经理、副总监、总监,现任产品研发一部总监、公司监事。
钟文岳,男,厦门大学货币银行学硕士。 1992年7月至1997年4月于中国农村发
展信托投资公司任福建(集团)公司国际业务部经理;1997年4月至2000年1月于申
银万国证券股份有限公司任九江营业部总经理;2000年1月至2001年1月任厦门海
发投资股份有限公司总经理;2001年1月至2004年1月任深圳二十一世纪风险投资
公司副总经理;2004年1月至2008年11月任新江南投资有限公司副总经理;2008年
11月至2015年6月任招商银行股份有限公司投资管理部总经理;2015年6月加入招
商基金管理有限公司,现任副总经理兼招商财富资产管理有限公司董事。
沙骎,男,中国国籍,中欧国际工商学院EMBA,曾任职于南京熊猫电子集团,
任设计师;1998年3月加入原君安证券南京营业部交易部,任经理助理;1999年11月
加入中国平安保险(集团)股份有限公司资金运营中心基金投资部,从事交易及证
券研究工作;2000年11月加入宝盈基金管理有限公司基金投资部, 任交易主管;
2008年2月加入国泰基金管理有限公司量化投资事业部,任投资总监、部门总经理;
2015年加入招商基金管理有限公司,现任公司副总经理兼招商资产管理(香港)有
限公司董事。
欧志明,男,华中科技大学经济学及法学双学士、投资经济硕士;2002年加入广
发证券深圳业务总部任机构客户经理;2003年4月至2004年7月于广发证券总部任
风险控制岗从事风险管理工作;2004年7月加入招商基金管理有限公司, 曾任法律
合规部高级经理、副总监、总监、督察长,现任公司副总经理、董事会秘书,兼任招商
财富资产管理有限公司董事兼招商资产管理(香港)有限公司董事。
潘西里,男,硕士,1998年加入大鹏证券有限责任公司法律部,负责法务工作;
2001年10月加入天同基金管理有限公司监察稽核部,任职主管;2003年2月加入中
国证券监督管理委员会深圳监管局,历任副主任科员、主任科员、副处长及处长;
2015年加入招商基金管理有限公司,现任督察长。
2、本基金基金经理介绍
李亚,男,硕士,2007年7月加入招商基金管理有限公司,曾任风险管理部数量
分析师,研究部行业研究员、负责人,现任招商瑞丰灵活配置混合型发起式证券投
资基金基金经理(管理时间:2014年12月13日至今)、招商国企改革主题混合型证
券投资基金基金经理(管理时间:2015年7月9日至今)、招商丰庆灵活配置混合型
发起式证券投资基金基金经理(管理时间:2015年7月31日至今)及招商丰享灵活
配置混合型证券投资基金基金经理(管理时间:2015年11月17日至今)。
3、投资决策委员会成员
公司的投资决策委员会由如下成员组成:总经理金旭、副总经理沙骎、总经理
助理及投资管理二部负责人杨渺、总经理助理兼投资管理四部负责人王忠波、总经
理助理兼全球量化投资部负责人吴武泽、总经理助理裴晓辉、交易部总监路明、国
际业务部总监白海峰。
4、上述人员之间均不存在近亲属关系。
二、基金托管人
(一)基本情况
名称:中国银行股份有限公司(简称“中国银行” )
住所及办公地址:北京市西城区复兴门内大街1号
首次注册登记日期:1983年10月31日
注册资本:人民币贰仟柒佰玖拾壹亿肆仟柒佰贰拾贰万叁仟壹佰玖拾伍元整
法定代表人:田国立
基金托管业务批准文号:中国证监会证监基字【1998】24R号
托管部门信息披露联系人:王永民
传真:(010)66594942
中国银行客服电话:95566
(二)基金托管部门及主要人员情况
中国银行托管业务部设立于1998年,现有员工110余人,大部分员工具有丰富
的银行、证券、基金、信托从业经验,且具有海外工作、学习或培训经历,60%以上的
员工具有硕士以上学位或高级职称。 为给客户提供专业化的托管服务,中国银行已
在境内、外分行开展托管业务。
作为国内首批开展证券投资基金托管业务的商业银行, 中国银行拥有证券投
资基金、基金(一对多、一对一)、社保基金、保险资金、QFII、RQFII、QDII、境外三
类机构、券商资产管理计划、信托计划、企业年金、银行理财产品、股权基金、私募基
金、资金托管等门类齐全、产品丰富的托管业务体系。 在国内,中国银行首家开展绩
效评估、风险分析等增值服务,为各类客户提供个性化的托管增值服务,是国内领
先的大型中资托管银行。
(三)证券投资基金托管情况
截至2016年06月30日, 中国银行已托管475只证券投资基金, 其中境内基金
444只,QDII基金31只,覆盖了股票型、债券型、混合型、货币型、指数型等多种类型
的基金,满足了不同客户多元化的投资理财需求,基金托管规模位居同业前列。
三、相关服务机构
(一)基金份额销售机构
1. 直销机构:招商基金管理有限公司
招商基金客户服务中心电话:400-887-9555(免长途话费)
招商基金官网交易平台
交易网站:www.cmfchina.com
客服电话:400-887-9555(免长途话费)
电话:(0755)86978108
传真:(0755)83199059
联系人:陈梓
招商基金战略客户部
地址:北京市西城区丰盛胡同28号太平洋保险大厦B座2层西侧 207-219单元
电话:(010)66290540
联系人:刘超
招商基金机构理财部
地址:深圳市深南大道7888号东海国际中心A座16楼
电话:(0755)83190452
联系人:刘刚
地址:上海市浦东新区陆家嘴环路1088号上海招商银行大厦南塔15楼
电话:(021)38577378
联系人: 秦向东
地址:北京市西城区丰盛胡同28号太平洋保险大厦B座2层西侧 207-219单元
电话:(010)66290510
联系人:莫然
招商基金直销交易服务联系方式
地址:深圳市南山区科苑路科兴科学园A3单元3楼招商基金客服中心直销柜台
电话:(0755)83196359R 83196358
传真:(0755)83196360
备用传真:(0755)83199266
联系人:贺军莉
基金管理人可根据有关法律法规规定, 选择其他符合要求的机构代理销售本
基金,并
及时公告。
(二)登记机构
名称:招商基金管理有限公司
地址:深圳市福田区深南大道7088号
法定代表人:李浩
电话:(0755)83196445
传真:(0755)83196436
联系人:宋宇彬
(三)律师事务所和经办律师
名称:上海源泰律师事务所
注册地址:上海市浦东新区浦东南路256号华夏银行大厦14楼
负责人:廖海
电话:(021)51150298
传真:(021)51150398
经办律师:刘佳、廖海
联系人:刘佳
(四)会计师事务所和经办注册会计师
名称:毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)
注册地址:北京市东长安街1号东方广场东二办公楼八层
法定代表人:邹俊
电话:0755R-R 2547R 1000
传真:0755R-R 8266R 8930
经办注册会计师: 程海良、吴钟鸣
联系人:R蔡正轩
四、基金的名称:招商丰庆灵活配置混合型发起式证券投资基金
五、基金类型:混合型证券投资基金
六、基金的投资目标:本基金通过将基金资产在不同投资资产类别之间灵活配
置,在控制下行风险的前提下为投资人获取稳健回报。
七、投资范围
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的AR
股股票(包括中小板、创业板及其他中国证监会允许基金投资的股票)、债券(含中
小企业私募债、地方政府债券等)、资产支持证券、货币市场工具、权证、股指期货,
以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具, 但须符合中国证监会
的相关规定。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种, 基金管理人在履行适当
程序后,可以将其纳入投资范围。
本基金投资于股票的比例为基金资产的0%-95%, 投资于权证的比例为基金
资产净值的0%-3%,本基金每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保
证金后,应当保持不低于基金资产净值5%的现金或到期日在一年以内的政府债券,
股指期货的投资比例遵循国家相关法律法规。
如果法律法规对基金合同约定投资组合比例限制进行变更的, 以变更后的规
定为准,不需要再经基金份额持有人大会审议。
八、基金的投资策略
1、资产配置策略
本基金的资产配置将根据宏观经济形势、金融要素运行情况、中国经济发展情
况, 在权益类资产、 固定收益类资产和现金三大类资产类别间进行相对灵活的配
置,并根据风险的评估和建议适度调整资产配置比例。
本基金战略性资产类别配置的决策将从经济运行周期和政策取向的变动,判
断市场利率水平、通货膨胀率、货币供应量、盈利变化等因素对证券市场的影响,分
析类别资产的预期风险收益特征, 通过战略资产配置决策确定基金资产在各大类
资产类别间的比例, 并参照定期编制的投资组合风险评估报告及相关数量分析模
型,适度调整资产配置比例,以使基金在保持总体风险水平相对稳定的基础上,优
化投资组合。
2、股票投资策略
本基金以价值投资理念为导向,采取“自上而下”的多主题投资和“自下而上”
的个股精选方法,灵活运用多种股票投资策略,深度挖掘经济结构转型过程中具有
核心竞争力和发展潜力的行业和公司,实现基金资产的长期稳定增值。
(1)多主题投资策略
多主题投资策略是基于自上而下的投资主题分析框架, 通过对经济发展趋势
及成长动因进行前瞻性的分析,挖掘各种主题投资机会,并从中发现与投资主题相
符的行业和具有核心竞争力的上市公司,力争获取市场超额收益。
本基金将从经济发展动力、政策导向、体制变革、技术进步、区域经济发展、产
业链优化、企业外延发展等多个方面来寻找主题投资的机会,并根据主题的产生原
因、发展阶段、市场容量以及估值水平及外部冲击等因素,确定每个主题的投资比
例和主题退出时机。
(2)个股精选策略
1)公司质量评估
基金管理人将深入调研上市公司,基于公司治理、公司发展战略、基本面变化、
竞争优势、管理水平、估值比较和行业景气度趋势等关健因素,评估中长期发展前
景,重点关注上市公司的成长性和核心竞争力。
2)价值评估
本基金将结合市场阶段特点及行业特点, 选取相关的相对估值指标(如P/B、
P/E、EV/EBITDA、PEG、PS等) 和绝对估值指标(如DCF、NAV、FCFF、DDM、
EVA等)对上市公司进行估值分析,精选具有投资价值的股票。
3、债券投资策略
本基金采用的固定收益品种主要投资策略包括:久期策略、期限结构策略和个
券选择策略等。
(1)久期策略
根据国内外的宏观经济形势、经济周期、国家的货币政策、汇率政策等经济因
素,对未来利率走势做出准确预测,并确定本基金投资组合久期的长短。
(2)期限结构策略
根据国际国内经济形势、国家的货币政策、汇率政策、货币市场的供需关系、投
资者对未来利率的预期等因素,对收益率曲线的变动趋势及变动幅度做出预测,收
益率曲线的变动趋势包括:向上平行移动、向下平行移动、曲线趋缓转折、曲线陡峭
转折、曲线正蝶式移动、曲线反蝶式移动,并根据变动趋势及变动幅度预测来决定
信用投资产品组合的期限结构,然后选择采取相应期限结构策略:子弹策略、杠铃
策略或梯式策略。
(3)个券选择策略
投资团队分析债券收益率曲线变动、 各期限段品种收益率及收益率基差波动
等因素,预测收益率曲线的变动趋势,并结合流动性偏好、信用分析等多种市场因
素进行分析,综合评判个券的投资价值。 在个券选择的基础上,投资团队构建模拟
组合,并比较不同模拟组合之间的收益和风险匹配情况,确定风险、收益最佳匹配的组合。
4、权证投资策略
本基金对权证资产的投资主要是通过分析影响权证内在价值最重要的两种因
素——标的资产价格以及市场隐含波动率的变化,灵活构建避险策略,波动率差策
略以及套利策略。
5、股指期货投资策略
本基金采取套期保值的方式参与股指期货的投资交易, 以管理市场风险和调
节股票仓位为主要目的。
6、中小企业私募债券投资策略
中小企业私募债具有票面利率较高、信用风险较大、二级市场流动性较差等特
点。 因此本基金审慎投资中小企业私募债券。
针对市场系统性信用风险, 本基金主要通过调整中小企业私募债类属资产的
配置比例,谋求避险增收。
针对非系统性信用风险, 本基金通过分析发债主体的信用水平及个债增信措
施,量化比较判断估值,精选个债,谋求避险增收。
本基金主要采取买入持有到期策略; 当预期发债企业的基本面情况出现恶化
时,采取“尽早出售”策略,控制投资风险。
另外,部分中小企业私募债内嵌转股选择权,本基金将通过深入的基本面分析
及定性定量研究,自下而上地精选个债,在控制风险的前提下,谋求内嵌转股权潜
在的增强收益。
(二)投资程序
本基金采用投资决策委员会领导下的团队式投资管理模式。 投资决策委员会
定期就投资管理业务的重大问题进行讨论。 基金经理、研究员、交易员在投资管理
过程中责任明确、密切合作,在各自职责内按照业务程序独立工作并合理地相互制
衡。 具体的投资管理程序如下:
(1)投资决策委员会审议投资策略、资产配置和其它重大事项;
(2)投资部门通过投资例会等方式讨论拟投资的个券,研究员提供研究分析
与支持;
(3)基金经理根据所管基金的特点,确定基金投资组合;
(4)基金经理发送投资指令;
(5)交易部审核与执行投资指令;
(6)数量分析人员对投资组合的分析与评估;
(7)基金经理对组合的检讨与调整。
在投资决策过程中,风险管理部门负责对各决策环节的事前及事后风险、操作
风险等投资风险进行监控, 并在整个投资流程完成后, 对投资风险及绩效做出评
估,提供给投资决策委员会、投资总监、基金经理等相关人员,以供决策参考。
九、业绩比较基准
本基金的业绩比较基准为:50%×沪深300R指数收益率 +R 50%×中债综合指
数收益率
沪深300R指数是由中证指数有限公司编制, 综合反映了沪深证券市场内大中
市值公司的整体状况。 中债综合指数是由中央国债登记结算公司编制的具有代表
性的债券市场指数。 根据本基金的投资范围和投资比例,选用上述业绩比较基准能
够客观、合理地反映本基金的风险收益特征。
如果今后法律法规发生变化,或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比
较基准推出,或者是市场上出现更加适合用于本基金的业绩基准的股票指数时,本
基金可以在与本基金托管人协商同意后变更业绩比较基准并及时公告。 本基金由
于上述原因变更标的指数和业绩比较基准, 基金管理人应于变更前在中国证监会
指定的媒介上公告。
十、风险收益特征
本基金是混合型基金, 在证券投资基金中属于预期风险收益水平中等的投资
品种,预期收益和预期风险高于货币市场基金和债券型基金,低于股票型基金。
十一、投资组合报告:
招商丰庆灵活配置混合型发起式证券投资基金基金管理人-招商基金管理有
限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重大
遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本投资组合报告所载数据截至2016年6月30日,来源于《招商丰庆灵活配置混
合型发起式证券投资基金2016年第2季度报告》。
1. 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 8,765,013,318.20 21.09
其中:股票 8,765,013,318.20 21.09
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中:债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 25,711,258,849.27 61.85
其中:买断式回购的买入返
售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 7,070,385,503.70 17.01
8 其他资产 21,204,639.14 0.05
9 合计 41,567,862,310.31 100.00
2. 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 59,681,332.90 0.14
B 采矿业 367,363,045.58 0.88
C 制造业 2,984,875,791.12 7.18
D 电力、热力、燃气及水生产和供
应业 324,738,245.82 0.78
E 建筑业 736,485,547.56 1.77
F 批发和零售业 196,431,106.30 0.47
G 交通运输、仓储和邮政业 639,658,450.14 1.54
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务
业 209,765,446.31 0.50
J 金融业 2,719,234,758.35 6.54
K 房地产业 419,452,330.28 1.01
L 租赁和商务服务业 25,932,440.00 0.06
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 78,751,254.24 0.19
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 1,162,761.60 0.00
S 综合 1,480,808.00 0.00
合计 8,765,013,318.20 21.09
3. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净
值比例(%)
1 601668 中国建筑 138,437,133 736,485,547.56 1.77
2 600887 伊利股份 42,185,955 703,239,869.85 1.69
3 601398 工商银行 134,137,441 595,570,238.04 1.43
4 601006 大秦铁路 91,766,810 590,978,256.40 1.42
5 600016 民生银行 58,572,912 523,056,104.16 1.26
6 601088 中国神华 25,159,394 353,992,673.58 0.85
7 601318 中国平安 10,513,506 336,852,732.24 0.81
8 600089 特变电工 37,810,059 322,141,702.68 0.77
9 000063 中兴通讯 21,965,903 314,991,049.02 0.76
10 601169 北京银行 29,940,057 310,478,391.09 0.75
4. 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
6. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
9. 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
9.1R报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货合约。
9.2本基金投资股指期货的投资政策
本基金采取套期保值的方式参与股指期货的投资交易, 以管理市场风险和调
节股票仓位为主要目的。
10.报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
10.1本期国债期货投资政策
根据本基金合同规定,本基金不参与国债期货交易。
10.2R报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货合约。
10.3R本期国债期货投资评价
根据本基金合同规定,本基金不参与国债期货交易。
11.投资组合报告附注
11.1报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未有被监管部门立案调查,不
存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
11.2本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库,本基金管
理人从制度和流程上要求股票必须先入库再买入。
11.3其它资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 7,728,344.79
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 13,476,294.35
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 21,204,639.14
11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
11.5R报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
十二、基金的业绩
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,
但投资者购买本基金并不等于将资金作为存款存放在银行或存款类金融机构,本
基金管理人不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。 基金的过往业绩并不代表其
未来表现。 投资有风险, 投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明
书。
本基金合同生效以来的投资业绩及与同期基准的比较如下表所示:
招商丰庆灵活配置混合型发起式基金AR基金份额净值增长率与同期业绩比较
基准收益率比较表:
阶段 净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
2015.07.31-2015.12.31 8.20% 0.80% 1.50% 1.17% 6.70% -0.37%
2016.01.01-2016.06.30 -3.97% 0.60% -6.85% 0.92% 2.88% -0.32%
基金成立起至2016.06.30 3.90% 0.70% -5.46% 1.04% 9.36% -0.34%
本基金合同生效日为2015年7月31日
十三、基金的费用与税收
(一)基金费用的种类
1、基金管理人的管理费;
2、基金托管人的托管费;
3、基金销售服务费;
4、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用;
5、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费、诉讼费和仲裁费;
6、基金份额持有人大会费用;
7、基金的证券、期货交易费用;
8、基金的银行汇划费用;
9、证券账户开户费用、银行账户维护费用;
10、按照国家有关规定和《基金合同》约定,可以在基金财产中列支的其他费
用。
(二)基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1、基金管理人的管理费
本基金不收取管理费。
2、基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.05%的年费率计提。 托管费的计算
方法如下:
H=E×0.05%÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付,经基金管理人与基金
托管人核对一致后,由基金托管人于次月首日起2-5个工作日内从基金财产中一次
性支取。 若遇法定节假日、公休日等,支付日期顺延。
3、C类基金份额的销售服务费
本基金A类基金份额不收取销售服务费,C类基金份额的销售服务费年费率为
0.50%。 本基金销售服务费将专门用于本基金的销售与基金份额持有人服务,基金
管理人将在基金年度报告中对该项费用的列支情况作专项说明。 销售服务费计提
的计算公式如下:
H=E×0.50%÷当年天数
H6为C类基金份额每日应计提的销售服务费
E6为C类基金份额前一日的基金资产净值
基金销售服务费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付,经基金管理人与
基金托管人核对一致后,由基金托管人于次月首日起2-5个工作日内从基金财产中
一次性支取。 若遇法定节假日、公休日等,支付日期顺延。
上述“一、基金费用的种类中第4-10项费用” ,根据有关法规及相应协议规
定,按费用实际支出金额列入当期费用,由基金托管人从基金财产中支付。
(三)不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用:
1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基
金财产的损失;
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用;
3、《基金合同》生效前的相关费用;
4、 其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项
目。
(四)基金管理费和基金托管费的调整
基金管理人和基金托管人协商一致后, 可根据基金发展情况调整基金管理费
率、基金托管费率、基金销售服务费等相关费率。
调高基金管理费率、基金托管费率等费率、基金销售服务费,须召开基金份额
持有人大会审议(法律法规或中国证监会另有规定的除外);调低基金管理费率、
基金托管费率、基金销售服务费等费率,无须召开基金份额持有人大会。
基金管理人必须最迟于新的费率实施日前2日在至少一种指定媒介和基金管
理人网站上公告。
(五)税收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体, 依照国家法律法规的规定履行纳税义
务。
十四、对招募说明书更新部分的说明
本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资
基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管
理办法》及其它有关法律法规的要求,对本基金管理人于2016年3月14日刊登的本
基金招募说明书进行了更新, 并根据本基金管理人在前次招募说明书刊登后本基
金的投资经营活动进行了内容补充和数据更新。
本次主要更新的内容如下:
1、 在“三、基金管理人”部分,更新了“(二)主要人员情况” 。
在“四、基金托管人”部分,更新了“(三)证券投资基金托管情况” 、“(四)托
管业务的内部控制制度” 。
2、 在“五、相关服务机构” 部分,更新了“(一)基金份额销售机构” 、“(四)
会计师事务所和经办注册会计师” 。
3、 在“八、基金的投资”部分,更新了“(九)基金投资组合报告” 。
4、 更新了“九、基金的业绩” 。
5、 更新了“二十二、其他应披露事项” 。
招商基金管理有限公司
2016年9月12日