基金管理人:民生加银基金管理有限公司
基金托管人:中国建设银行股份有限公司
送出日期:2018 年 3 月 29 日
民生加银岁岁增利债券 2017 年年度报告
第 2 页 共 78 页
§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2018 年 3 月 28 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)为本基金出具了无保留意见的审计报告,请投资
者注意阅读。
本报告期自 2017年 1月 1日起至 2017年 12月 31日止。
民生加银岁岁增利债券 2017 年年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................. 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ............................................................................... 7
3.1 主要会计数据和财务指标 ........................................................................................................... 7
3.2 基金净值表现 ............................................................................................................................. 10
3.4 过去三年基金的利润分配情况 ................................................................................................. 10
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 18
4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................................................................... 18
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 21
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 21
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 22
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 23
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ........................................................................ 23
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 24
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 24
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 24
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 25
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 25
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 25
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 25
§6 审计报告 ........................................................................................................................................... 26
6.1 审计报告基本信息 .................................................................................................................... 26
6.2 审计报告的基本内容 ................................................................................................................ 26
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 29
7.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 29
7.2 利润表 ........................................................................................................................................ 30
7.3 所有者权益(基金净值)变动表 ............................................................................................ 31
7.4 报表附注 .................................................................................................................................... 32
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 59
8.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 59
8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 59
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 59
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 59
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 59
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 60
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 60
民生加银岁岁增利债券 2017 年年度报告
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8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 60
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 60
8.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 61
8.11 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 61
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 63
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 63
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 63
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 63
§10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 65
§11 重大事件揭示 ................................................................................................................................. 66
11.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 66
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 66
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 66
11.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 66
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 66
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 67
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 67
11.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 73
§12 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................... 77
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ...................................... 77
12.2 影响投资者决策的其他重要信息 .......................................................................................... 77
§13 备查文件目录 ................................................................................................................................... 78
13.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 78
13.2 存放地点 .................................................................................................................................. 78
13.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 78
民生加银岁岁增利债券 2017 年年度报告
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 民生加银岁岁增利定期开放债券型证券投资基金
基金简称 民生加银岁岁增利债券
基金主代码 000137
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2013年 8月 1日
基金管理人 民生加银基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 560,104,585.84份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称 民生加银岁岁增利
债券 A
民生加银岁岁增利
债券 C
民生加银岁岁增利
债券 D
下属分级基金的交易代码 000137 000138 001785
报告期末下属分级基金份额
总额
484,933,537.67份 75,171,048.17份 -
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金在控制基金资产风险、适度保持资产流动性的基础上,通
过积极主动的投资管理,追求基金资产的平稳增值,争取实现超
过业绩比较基准的投资业绩。
投资策略 本基金采取自上而下与自下而上相结合的投资策略。基金管理人
对宏观经济环境、市场状况、政策走向等宏观层面信息和个券的
微观层面信息进行综合分析,同时为合理控制本基金开放期的流
动性风险,并满足每次开放期的流动性需求,本基金在每个封闭
期将适当的采取期限配置策略,即将基金资产所投资标的的平均
剩余存续期限与基金剩余封闭期限进行适当的匹配,实施积极的
债券投资组合管理,做出投资决策。
业绩比较基准 同期一年期定期存款利率(税后)
风险收益特征 本基金属于债券型证券投资基金,属于证券投资基金中的较低风
险品种,一般情况下其预期风险和预期收益高于货币市场基金,
低于股票型基金和混合型基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 民生加银基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 邢颖 田青
联系电话 010-88566571 010-67595096
民生加银岁岁增利债券 2017 年年度报告
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电子邮箱 xingying@msjyfund.com.cn tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话 400-8888-388 010-67595096
传真 0755-23999800 010-66275853
注册地址 深圳市福田区莲花街道福中
三路 2005 号民生金融大厦
13楼 13A
北京市西城区金融大街 25号
办公地址 深圳市福田区莲花街道福中
三路 2005 号民生金融大厦
13楼 13A
北京市西城区闹市口大街 1 号
院 1 号楼
邮政编码 518038 100033
法定代表人 张焕南 田国立
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《上海证券报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
址
http://www.msjyfund.com.cn
基金年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人的住所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 毕马威华振会计师事务所(特殊普
通合伙)
北京市东长安街 1 号东方广场东 2
办公楼 8层
注册登记机构
民生加银基金管理有限公司
深圳市福田区莲花街道福中三路
2005号民生金融大厦 13楼 13A
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§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
3.
1.
1
期
间
数
据
和
指
标
2017年 2016年 2015年
民生加
银岁岁
增利债
券 A
民生加
银岁岁
增利债
券 C
民生
加银
岁岁
增利
债券
D
民生加银
岁岁增利
债券 A
民生加
银岁岁
增利债
券 C
民生加
银岁岁
增利债
券 D
民生加
银岁岁
增利债
券 A
民生加
银岁岁
增利债
券 C
民生加
银岁岁
增利债
券 D
本
期
已
实
现
收
益
22,709,
491.60
3,948,
980.69
35,66
4.40
43,319,6
30.69
25,678,
887.36
8,647,
311.80
9,197,3
85.40
13,693,
473.45
3,170,9
35.41
本
期
利
润
53,415,
649.94
15,245
,331.8
6
151,8
06.82
-13,307,
660.44
6,739,5
89.12
9,161,
689.27
17,269,
012.72
23,339,
263.50
6,459,8
72.73
加
权
平
均
基
金
份
额
本
期
利
润
0.0268 0.0232 0.015
8
-0.0111 0.0105 0.0551 0.0877 0.0950 0.0263
民生加银岁岁增利债券 2017 年年度报告
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本
期
加
权
平
均
净
值
利
润
率
2.57% 2.23% 1.59% -1.05% 0.99% 5.32% 8.35% 8.94% 2.61%
本
期
基
金
份
额
净
值
增
长
率
2.12% 1.74% 1.62% 2.56% 2.18% -1.50% 11.66% 11.11% 2.60%
3.
1.
2
期
末
数
据
和
指
标
2017年末 2016年末 2015年末
期
末
可
供
分
配
利
润
15,177,
295.84
1,910,
471.54
- 35,481,2
11.25
10,681,
645.09
-140,0
03.15
12,959,
776.97
11,209,
454.11
3,170,9
35.41
期
末
可
供
分
0.0313 0.0254 0.000
0
0.0135 0.0118 -0.014
5
0.0236 0.0213 0.0129
民生加银岁岁增利债券 2017 年年度报告
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配
基
金
份
额
利
润
期
末
基
金
资
产
净
值
513,220
,505.74
79,173
,846.2
0
- 2,731,90
0,376.62
939,862
,957.98
9,482,
996.85
586,803
,531.92
560,875
,465.98
251,790
,872.73
期
末
基
金
份
额
净
值
1.058 1.053 0.000 1.036 1.035 0.985 1.067 1.065 1.026
3.
1.
3
累
计
期
末
指
标
2017年末 2016年末 2015年末
基
金
份
额
累
计
净
值
增
长
率
31.89% 29.57% 0.10% 29.14% 27.36% -1.50% 25.93% 24.64% 2.60%
注:①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要
民生加银岁岁增利债券 2017 年年度报告
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低于所列数字。
②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相
关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
③期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润期末余额和未分配利润中已实现部分的
期末余额的孰低数。表中的“期末”均指报告期最后一日,即 12 月 31 日,无论该日是否为开放
日或交易所的交易日。
④本基金 D 类份额于 2017 年 9 月 13日全部被持有人赎回,因此期末基金资产净值、期末基金份
额净值为零。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
民生加银岁岁增利债券 A
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 -0.09% 0.06% 0.35% 0.01% -0.44% 0.05%
过去六个月 1.05% 0.05% 0.70% 0.00% 0.35% 0.05%
过去一年 2.12% 0.06% 1.39% 0.00% 0.73% 0.06%
过去三年 16.94% 0.09% 4.91% 0.01% 12.03% 0.08%
自基金合同
生效起至今
31.89% 0.12% 9.35% 0.01% 22.54% 0.11%
民生加银岁岁增利债券 C
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 -0.19% 0.06% 0.35% 0.01% -0.54% 0.05%
过去六个月 0.86% 0.05% 0.70% 0.00% 0.16% 0.05%
过去一年 1.74% 0.06% 1.39% 0.00% 0.35% 0.06%
过去三年 15.51% 0.09% 4.91% 0.01% 10.60% 0.08%
自基金合同
生效起至今
29.57% 0.12% 9.35% 0.01% 20.22% 0.11%
民生加银岁岁增利债券 D
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 - - - - - -
过去六个月 0.70% 0.05% 0.28% 0.00% 0.42% 0.05%
民生加银岁岁增利债券 2017 年年度报告
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过去一年 1.62% 0.06% 0.97% 0.00% 0.65% 0.06%
过去三年 6.51% 0.09% 2.90% 0.00% 3.61% 0.09%
自基金合同
生效起至今
6.51% 0.09% 2.90% 0.00% 3.61% 0.09%
注:① 业绩比较基准=同期一年期定期存款利率(税后)
② 本基金 D类份额于 2017年 9月 13日全部被持有人赎回,因此上表中:D类份额过去三个
月各指标为空;D 类份额过去六个月、过去一年相关指标的计算,起始日期分别为 2017 年 7 月 1
日、2017年 1月 1日,截止日期均为 2017年 9月 12 日
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
民生加银岁岁增利债券 2017 年年度报告
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民生加银岁岁增利债券 2017 年年度报告
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注:本基金合同于 2013 年 08 月 01日生效,本基金建仓期为自基金合同生效日起的 6个月。截至
建仓期结束,本基金各项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。本基金
D 类份额曾于 2016 年 8 月 30 日、2017 年 9 月 13 日被持有人全部赎回,故 2016 年 8 月 30 日至
2016年 9月 8日期间,及 2017年 9月 13日至本报告期末,该类份额净值为 0。
民生加银岁岁增利债券 2017 年年度报告
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3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率
的比较
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民生加银岁岁增利债券 2017 年年度报告
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注:本基金合同于 2013年 8 月 1日生效,合同生效当年按实际存续期计算,不按整个自然年度进
行折算。本基金自 2015 年 8 月 17日起,增加民生加银岁岁增利 D 类基金份额类别,增加基金份
额类别后,本基金将分设 A类、C类、D类三类基金份额。本基金 D类份额于 2017 年 9月 13日全
部被持有人赎回。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
单位:人民币元
民生加银岁岁增利债券 A
年度
每10份基金
份额分红数
现金形式发放总额
再投资形式发放
总额
年度利润分配合
计
备注
2017 - - - - 注:-
2016 0.590 32,459,520.13 - 32,459,520.13 注:-
2015 1.400 1,685,688.59 - 1,685,688.59 注:-
合计 1.990 34,145,208.72 - 34,145,208.72 注:-
单位:人民币元
民生加银岁岁增利债券 C
年度
每10份基金
份额分红数
现金形式发放总额
再投资形式发放
总额
年度利润分配合
计
备注
2017 - - - - 注:-
民生加银岁岁增利债券 2017 年年度报告
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2016 0.540 28,434,858.75 - 28,434,858.75 注:-
2015 1.300 12,511,699.92 - 12,511,699.92 注:-
合计 1.840 40,946,558.67 - 40,946,558.67 注:-
单位:人民币元
民生加银岁岁增利债券 D
年度
每10份基金
份额分红数
现金形式发放总额
再投资形式发放
总额
年度利润分配合
计
备注
2017 - - - -
2016 - - - -
2015 - - - -
合计 - - - -
民生加银岁岁增利债券 2017 年年度报告
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
民生加银基金管理有限公司(以下简称“公司”)是由中国民生银行股份有限公司、加拿大皇
家银行和三峡财务有限责任公司共同发起设立的中外合资基金管理公司。经中国证监会
[2008]1187号文批准,于 2008年 11月 3日在深圳正式成立,2012年注册资本增加至 3亿元人民
币。
截至 2017 年 12 月 31 日,民生加银基金管理有限公司管理 53 只开放式基金:民生加银品牌
蓝筹灵活配置混合型证券投资基金、民生加银增强收益债券型证券投资基金、民生加银精选混合
型证券投资基金、民生加银稳健成长混合型证券投资基金、民生加银内需增长混合型证券投资基
金、民生加银景气行业混合型证券投资基金、民生加银中证内地资源主题指数型证券投资基金、
民生加银信用双利债券型证券投资基金、民生加银红利回报灵活配置混合型证券投资