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泰康新回报灵活配置混合型证券投资基金
托管协议
基金管理人：泰康资产管理有限责任公司
基金托管人：北京银行股份有限公司
二零二零年十二月
目 录
一、基金托管协议当事人.............................................. 1
二、基金托管协议的依据、目的和原则.................................. 3
三、基金托管人对基金管理人的业务监督和核查.......................... 4
四、基金管理人对基金托管人的业务核查............................... 15
五、基金财产保管................................................... 16
六、指令的发送、确认和执行......................................... 20
七、交易及清算交收安排............................................. 25
八、基金资产净值计算和会计核算..................................... 30
九、基金收益分配................................................... 36
十、信息披露....................................................... 37
十一、基金费用..................................................... 39
十二、基金份额持有人名册的保管..................................... 42
十三、基金有关文件和档案的保存..................................... 43
十四、基金管理人和基金托管人的更换................................. 44
十五、禁止行为..................................................... 47
十六、基金托管协议的变更、终止与基金财产的清算..................... 48
十七、违约责任..................................................... 50
十八、争议解决方式................................................. 52
十九、基金托管协议的效力........................................... 53
二十、其他事项..................................................... 54
二十一、基金托管协议的签订......................................... 55
一、基金托管协议当事人
（一）基金管理人
名称：泰康资产管理有限责任公司
注册地址：北京市西城区复兴门内大街156号泰康人寿大厦7层
办公地址：北京市西城区复兴门内大街156号泰康人寿大厦10层
邮政编码：100031
法定代表人：段国圣
成立日期：2006年2月21日
批准设立机关及批准设立文号：中国保监会保监发改[2006]69号
组织形式：有限责任公司
注册资本：10亿元人民币
存续期间：五十年
基金管理资格批准机关及批准文号：中国证监会证监许可[2015]218号
经营范围：管理运用自有资金及保险资金；受托资金管理业务；与资金管理
业务相关的咨询业务；公开募集证券投资基金管理业务；国家法律法规允许的其
他资产管理业务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展
经营活动。）
（二）基金托管人
名称：北京银行股份有限公司
住所：北京市西城区金融大街甲17号首层
法定代表人：张东宁
电话：（010）66223584
传真：（010）66226045
成立时间：1996年1月29日
组织形式：股份有限公司（上市）
注册资本：人民币2114298.4272万元
批准设立机关和设立文号：中国人民银行1995年12月28日《关于北京城
市合作银行开业的批复》（银复[1995]470号）
存续期间：持续经营
经营范围：吸收公众存款；发放短期、中期和长期贷款；办理国内结算；办
理票据贴现；发行金融债券；代理发行、代理兑付、承销政府债券；买卖政府债
券；从事同业拆借；提供担保；代理收付款项及代理保险业务；提供保管箱业务；
办理地方财政信用周转使用资金的委托贷款业务；外汇存款；外汇贷款；外汇汇
款；外币兑换；同业外汇拆借；国际结算；结汇、售汇；外汇票据的承兑和贴现；
外汇担保；资信调查、咨询、见证业务；买卖和代理买卖股票以外的外币有价证
券；自营和代客外汇买卖；证券结算业务；开放式证券投资基金代销业务；债券
结算代理业务；短期融资券主承销业务；经中国银行业监督管理委员会批准的其
它业务。
二、基金托管协议的依据、目的和原则
订立本协议的依据是《中华人民共和国证券投资基金法》（以下简称《基金
法》）、《公开募集证券投资基金运作管理办法》（以下简称《运作办法》）、《证券
投资基金销售管理办法》（以下简称《销售办法》）、《公开募集证券投资基金信息
披露管理办法》（以下简称《信息披露办法》）、《证券投资基金信息披露内容与格
式准则第7号＜托管协议的内容与格式〉》、《公开募集开放式证券投资基金流动
性风险管理规定》、《泰康新回报灵活配置混合型证券投资基金基金合同》（以下
简称《基金合同》）及其他有关规定。
订立本协议的目的是明确基金托管人与基金管理人之间在基金财产的保管、
投资运作、净值计算、收益分配、信息披露及相互监督等有关事宜中的权利、义
务及职责，保护基金份额持有人的合法权益。
基金管理人和基金托管人本着平等自愿、诚实信用、充分保护基金份额持有
人合法权益的原则，经协商一致，签订本协议。
除非本协议另有约定，本协议所使用的词语或简称与其在《基金合同》的释
义部分具有相同含义；本托管协议中信息披露事项的约定与基金合同不一致的，
应以基金合同为准。
三、基金托管人对基金管理人的业务监督和核查
（一）基金托管人对基金管理人的投资行为行使监督权
1、基金托管人根据有关法律法规的规定和《基金合同》的约定，对下述基
金投资范围、投资对象进行监督。
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法公开发行上
市交易的股票（包括中小板、创业板及其他中国证监会允许基金投资的股票、存
托凭证）、权证、股指期货、国债期货、债券资产（包括但不限于国债、地方政
府债、金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券、可交换债券、分离交易
可转债、央行票据、中期票据、证券公司短期公司债券、短期融资券、超短期融
资券、中小企业私募债券等）、资产支持证券、债券回购、银行存款等固定收益
类资产，以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。
基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的0%-95%；基金持有全部权
证的市值不超过基金资产净值的3%；每个交易日日终在扣除股指期货合约和国
债期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持现金或者到期日在一年以内的政府
债券不低于基金资产净值的5%，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、
应收申购款等；权证、股指期货、国债期货及其他金融工具的投资比例依照法律
法规或监管机构的规定执行。
如果法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履
行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。
2、基金托管人根据有关法律法规的规定及《基金合同》的约定对下述基金
投融资比例进行监督：
（1）投资比例限制：
1）本基金股票资产占基金资产的0%-95%；
2）每个交易日日终在扣除股指期货合约和国债期货合约需缴纳的交易保证
金后，应当保持不低于基金资产净值5％的现金或者到期日在一年以内的政府债
券，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等；；
3）本基金持有一家公司发行的证券，其市值不超过基金资产净值的10％；
4）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，不超过该证券
的10％；
5）本基金持有的全部权证，其市值不得超过基金资产净值的3％；
6）本基金管理人管理的全部基金持有的同一权证，不得超过该权证的
10％；
7）本基金在任何交易日买入权证的总金额，不得超过上一交易日基金资产
净值的0.5％；
8）本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过基
金资产净值的10％；
9）本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的20％；
10）本基金持有的同一(指同一信用级别)资产支持证券的比例，不得超过该
资产支持证券规模的10％；
11）本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证
券，不得超过其各类资产支持证券合计规模的10％；
12）本基金应投资于信用级别评级为BBB以上(含BBB)的资产支持证券。
基金持有资产支持证券期间，如果其信用等级下降、不再符合投资标准，应在评
级报告发布之日起3个月内予以全部卖出；
13）本基金持有单只中小企业私募债券，其市值不得超过基金资产净值的
10%；
14）本基金持有的全部中小企业私募债券，其市值不得超过基金资产净值的
20%；
15）基金财产参与股票发行申购，本基金所申报的金额不超过本基金的总资
产，本基金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量；
16）本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金
资产净值的40%；债券回购最长期限为1 年，债券回购到期后不得展期；
17）本基金若投资股指期货、国债期货的，则应当遵守下列限制：
（i）在任何交易日日终，持有的买入股指期货合约价值，不得超过基金资
产净值的10%；
（ii）在任何交易日日终，持有的买入股指期货和国债期货合约价值与有价
证券市值之和,不得超过基金资产净值的95%，其中，有价证券指股票、债券（不
含到期日在一年以内的政府债券）、权证、资产支持证券、买入返售金融资产（不
含质押式回购）等；
（iii）在任何交易日日终，持有的卖出期货合约价值不得超过基金持有的股
票总市值的20%；在任何交易日内交易（不包括平仓）的股指期货合约的成交金
额不得超过上一交易日基金资产净值的20%；本基金所持有的股票市值和买入、
卖出股指期货合约价值合计（轧差计算）应当符合基金合同关于股票投资比例的
有关约定；
（iv）在任何交易日日终，持有的买入国债期货合约价值，不得超过基金资
产净值的15%；在任何交易日日终，持有的卖出国债期货合约价值不得超过基金
持有的债券总市值的30%；本基金所持有的债券（不含到期日在一年以内的政府
债券）市值和买入、卖出国债期货合约价值，合计（轧差计算）应当符合基金合
同关于债券投资比例的有关约定；在任何交易日内交易（不包括平仓）的国债期
货合约的成交金额不得超过上一交易日基金资产净值的30%；
18）本基金的基金资产总值不得超过基金资产净值的140%；
19）本基金投资流通受限证券，基金管理人应事先根据中国证监会相关规定，
与基金托管人在基金托管协议中明确基金投资流通受限证券的相关事宜。基金管
理人应制订严格的投资决策流程和风险控制制度，防范流动性风险、法律风险和
操作风险等各种风险；
20）本基金管理人管理的全部开放式基金持有一家上市公司发行的可流通股
票，不得超过该上市公司可流通股票的15%；本基金管理人管理的全部投资组合
持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的30%；
21）本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的
15%；
因证券市场波动、上市公司股票停牌、基金规模变动等基金管理人之外的因
素致使基金不符合前款所规定比例限制的，基金管理人不得主动新增流动性受限
资产的投资；
22）本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手
开展逆回购交易的，可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资范围保
持一致；
23）本基金投资存托凭证的比例限制依照境内上市交易的股票执行，与境内
上市交易的股票合并计算；
24）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他投资限制。
除上述第2）、12）、21）、22）项外，因证券、期货市场波动、上市公司合
并、基金规模变动、股权分置改革中支付对价等基金管理人之外的因素致使基金
投资比例不符合上述规定投资比例的，基金管理人应当在10个交易日内进行调
整。但中国证监会规定的特殊情形除外。法律法规另有规定的，从其规定。
基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符
合基金合同的有关约定。在上述期间内，本基金的投资范围、投资策略应当符合
基金合同的约定。基金托管人对基金的投资的监督与检查自基金合同生效之日起
开始。法律法规或监管部门另有规定的，从其规定。
如果法律法规对基金合同约定投资组合比例限制进行变更的，以变更后的规
定为准。法律法规或监管部门取消或调整上述限制，如适用于本基金，则本基金
投资不再受相关限制或按调整后的规定执行，但须提前公告，不须经基金份额持
有人大会审议。
（2）基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、
实际控制人或者与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证
券，或者从事其他重大关联交易的，应当符合本基金的投资目标和投资策略，遵
循持有人利益优先原则，防范利益冲突，建立健全内部审批机制和评估机制，按
照市场公平合理价格执行。相关交易必须事先得到基金托管人同意，并按法律法
规予以披露。重大关联交易应提交基金管理人董事会审议，并经过三分之二以上
的独立董事通过。基金管理人董事会应至少每半年对关联交易事项进行审查。基
金托管人对基金管理人的违法违规投资等上述事项和由此造成的任何损失不承
担任何责任。
（3）基金托管人对基金投资的监督自《基金合同》生效之日起开始。基金
托管人依照监督程序对基金投资、融资比例进行监督，基金管理人违反法律法规
规定或基金合同约定的投资、融资比例限制造成基金财产损失的，由基金管理人
承担责任，基金托管人不承担任何责任。
（4）相关法律、法规或部门规章规定的其他比例限制。
3、基金托管人根据有关法律法规的规定及《基金合同》的约定对下述基金
投资禁止行为进行监督：
根据法律法规的规定及《基金合同》的约定，本基金禁止从事下列行为：
（1）承销证券；
（2）违反规定向他人贷款或者提供担保；
（3）从事承担无限责任的投资；
（4）买卖其他基金份额，但是中国证监会另有规定的除外；
（5）向其基金管理人、基金托管人出资；
（6）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；
（7）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动。
法律、行政法规或监管部门取消上述限制，如适用于本基金，则本基金投
资不再受相关限制。
基金托管人履行了监督职责，基金管理人仍违反法律法规规定或基金合同
约定的投资禁止行为而造成基金财产损失的，由基金管理人承担责任，基金托管
人不承担由此造成的任何损失和责任。
4、基金托管人依据有关法律法规的规定和《基金合同》的约定对基金管理
人参与银行间债券市场进行监督。
基金管理人应在基金投资运作之前向基金托管人提供符合法律法规及行业
标准的、经慎重选择的、本基金适用的银行间债券市场交易对手名单并约定各交
易对手所适用的交易结算方式。基金管理人有责任确保及时将更新后的交易对手
名单发送给基金托管人，否则由此造成的损失应由基金管理人承担。基金管理人
应严格按照交易对手名单的范围在银行间债券市场选择交易对手。基金托管人监
督基金管理人是否按事前提供的银行间债券市场交易对手名单进行交易。如基金
管理人未向基金托管人提供交易对手书面名单，基金托管人有权不对交易对手是
否在名单内进行监督。在基金存续期间基金管理人可以调整交易对手名单，但应
将调整结果至少提前一个工作日书面通知基金托管人。新名单确定前已与本次剔
除的交易对手所进行但尚未结算的交易，仍应按照协议进行结算。如基金管理人
根据市场需要临时调整银行间债券交易对手名单及结算方式的，应向基金托管人
说明理由，并在与交易对手发生交易前3个交易日内与基金托管人协商解决。
基金管理人负责对交易对手的资信控制，按银行间债券市场的交易规则进行
交易，并负责解决因交易对手不履行合同而造成的纠纷及损失，基金托管人不承
担由此造成的任何法律责任及损失。若未履约的交易对手在基金托管人与基金管
理人确定的时间前仍未承担违约责任及其他相关法律责任的，基金管理人可以对
相应损失先行予以承担，然后再向相关交易对手追偿。基金托管人则根据银行间
债券市场成交单对合同履行情况进行监督。如基金托管人事后发现基金管理人没
有按照事先约定的交易对手进行交易时，基金托管人应及时提醒基金管理人，基
金托管人不承担由此造成的任何损失和责任。
5、基金管理人应当对投资中期票据业务进行研究，认真评估中期票据投资
业务的风险，本着审慎、勤勉尽责的原则进行中期票据的投资业务。基金管理人
管理的基金在投资中期票据前,须根据法律、法规、监管部门要求，制定严格的
关于投资中期票据的投资决策流程、风险控制制度、流动性风险处置预案以及相
关投资额度和比例等(以下简称“相关文件”)。其中投资决策流程和风险控制制
度须经基金管理人董事会批准，以上相关文件应在基金管理人投资中期票据前提
交基金托管人。基金管理人保证严格履行“相关文件”的各项规定，切实防范信
用风险、流动性风险等各种风险。基金管理人的中票投资流程和风险控制制度与
本协议不一致的，以本协议的约定为准。
（1）基金管理人管理的基金投资于中期票据基金管理人应当严格遵守法律、
法规及监管部门相关规定以及基金合同、托管协议的相关约定，并及时更新和调
整。
（2）基金投资中期票据基金管理人应遵循以下投资限制：
1)中期票据属于固定收益类证券，基金投资中期票据应符合法律、法规及《基
金合同》中关于该基金投资固定收益类证券的相关比例及期限限制；
2)基金管理人管理的全部公募基金投资于一家企业发行的单期中期票据合
计不超过该期证券的10%。
（3）基金托管人根据基金合同、托管协议约定的投资中期票据相关投资额
度和比例，对基金管理人进行监督。
（4）基金托管人认为基金管理人的投资违反法律法规、监管部门要求、“相
关文件”规定，基金托管人有权拒绝执行基金管理人关于中期票据的投资指令，
但应将该拒绝执行的决定及时通知基金管理人，由此造成的损失，基金托管人不
承担任何责任。
（5）基金托管人如认真履行了本协议该款之第（3）项和第（4）项的监督
审查责任，则就基金管理人因投资中期票据所导致的各种风险及后果不承担任何
责任。
(6)基金托管人对基金管理人流动性风险处置的监督职责限于：
基金托管人对基金投资中期票据是否符合比例限制进行事后监督，如发现异
常情况，应及时通知基金管理人。基金管理人应积极配合和协助基金托管人的监
督和核查。基金管理人接到通知后应及时核对并向基金托管人说明原因和解决措
施。基金托管人有权随时对所通知事项进行复查, 督促基金管理人改正。基金管
理人违规事项未能在限期内纠正的，基金托管人应报告中国证监会。
(7)如因证券市场波动、证券发行人合并、基金规模变动等基金管理人之外
的因素，基金管理人投资的中期票据超过投资比例的，基金托管人有权要求基金
管理人在10个交易日内将中期票据调整至规定的比例要求。
6、基金管理人应当对投资中小企业私募债业务进行研究，认真评估中小企
业私募债投资业务的风险，本着审慎、勤勉尽责的原则进行中小企业私募债的投
资业务。基金管理人管理的基金在投资中小企业私募债前,须根据法律、法规、
监管部门要求，制定严格的关于投资中小企业私募债的投资决策流程、风险控制
制度、流动性风险处置预案以及相关投资额度和比例等(以下简称“相关文件”)。
其中投资决策流程和风险控制制度须经基金管理人董事会批准，以上相关文件应
在基金管理人投资中小企业私募债前提交基金托管人。基金管理人保证严格履行
“相关文件”的各项规定，切实防范信用风险、流动性风险等各种风险。基金管
理人的中票投资流程和风险控制制度与本协议不一致的，以本协议的约定为准。
（1）基金管理人管理的基金投资于中小企业私募债基金管理人应当严格遵
守法律、法规及监管部门相关规定以及基金合同、托管协议的相关约定，并及时
更新和调整。
（2）基金投资中小企业私募债基金管理人应遵循以下投资限制：
1)中小企业私募债属于固定收益类证券，基金投资中小企业私募债应符合法
律、法规及《基金合同》中关于该基金投资固定收益类证券的相关比例及期限限
制；
2) 本基金持有单只中小企业私募债券，其市值不得超过基金资产净值的
10%；本基金持有的全部中小企业私募债券，其市值不得超过基金资产净值的
20%。
（3）基金管理人应至少于首次执行投资指令之前两个工作日将上述资料书
面发至基金托管人，保证基金托管人有足够的时间进行审核。基金托管人应在收
到上述资料后两个工作日内配合基金管理人以双方认可的方式确认收到上述资
料。
（4）基金管理人对本基金投资中小企业私募债券的流动性风险负责，确保
对相关风险采取积极有效的措施，在合理的时间内有效解决基金运作的流动性问
题。如因基金巨额赎回或市场发生剧烈变动等原因而导致基金现金周转困难时，
基金管理人应保证提供足额现金确保基金的支付结算。
（5）基金托管人有权根据基金管理人制定的风险控制制度对基金管理人投
资中小企业私募债券的额度和比例进行监督。如果基金管理人对相应风险控制制
度进行修改的，应及时修订后书面通知基金托管人。
（6）基金托管人根据基金合同、托管协议约定的投资中小企业私募债相关
投资额度和比例，对基金管理人进行监督。
（7）基金托管人认为基金管理人的投资违反法律法规、监管部门要求、“相
关文件”规定，基金托管人有权拒绝执行基金管理人关于中小企业私募债的投资
指令，但应将该拒绝执行的决定及时书面通知基金管理人，由此造成的损失，基
金托管人不承担任何责任。
（8）基金托管人如履行了本协议该款之第（6）项和第（7）项的监督审查
责任，则就基金管理人因投资中小企业私募债所导致的各种风险及后果不承担任
何责任。
（9）基金托管人对基金管理人流动性风险处置的监督职责限于：
基金托管人对基金投资中小企业私募债是否符合比例限制进行事后监督，如
发现异常情况，应及时通知基金管理人。基金管理人应积极配合和协助基金托管
人的监督和核查。基金管理人接到通知后应及时核对并向基金托管人说明原因和
解决措施。基金托管人有权随时对所通知事项进行复查, 督促基金管理人改正。
基金管理人违规事项未能在限期内纠正的，基金托管人应报告中国证监会。
7、基金托管人对基金管理人选择存款银行进行监督。
基金投资银行定期存款的，基金管理人应根据法律法规的规定及基金合同的
约定，确定符合条件的所有存款银行的名单，并及时提供给基金托管人，基金托
管人应据以对基金投资银行存款的交易对手是否按存款银行名单交易进行监督。
如基金管理人未向基金托管人提供符合条件的存款银行名单，基金托管人有权不
对基金投资银行存款的交易对手进行监督。
本基金投资银行存款基金管理人应符合如下规定：
(1)基金选择的存款银行必须为具有证券投资基金托管人资格、证券投资基
金代销业务资格或合格境外机构投资者托管人资格的商业银行。
(2)单只基金投资定期存款（不包括有存款期限、但根据协议可提前支取且
没有利息损失的银行存款）的比例不得超过基金资产净值的30％；存放在具有
基金托管资格的同一银行存款不得超过基金资产净值的30%。有关法律法规或监
管部门制定或修改新的定期存款投资政策，基金管理人履行适当程序后，可相应
调整投资组合限制的规定。
(3)基金投资银行存款前，基金管理人应当与存款银行总行或其授权分行签
订总体合作协议，并将资金存放于存款银行总行或其授权分行指定的分支机构。
(4)基金投资银行存款的，基金托管人应根据基金管理人的选择对基金投资
银行存款的交易对手是否符合有关规定进行监督。
(5)基金管理人、基金托管人应当与存款银行建立定期对账机制，确保基金
银行存款业务账目及核算的真实、准确。
(6)基金管理人与基金托管人应根据相关规定，就本基金银行存款业务另行
签订书面协议，明确双方在相关协议签署、账户开设与管理、投资指令传达与执
行、资金划拨、账目核对、到期兑付、文件保管以及存款证实书的开立、传递、
保管等流程中的权利、义务和职责，以确保基金财产的安全，保护基金份额持有
人的合法权益。
(7)基金托管人应加强对基金银行存款业务的监督与核查，审查、复核相关
协议、账户资料、投资指令、存款证实书等有关文件，切实履行托管职责。
(8)基金管理人与基金托管人在开展基金存款业务时，应严格遵守《基金法》、
《运作办法》等有关法律法规，以及国家有关账户管理、利率管理、支付结算等
的各项规定。
基金托管人发现基金管理人在选择存款银行时有违反有关法律法规的规定
及基金合同的约定的行为，应及时通知基金管理人在10个工作日内纠正。基金
管理人对基金托管人通知的违规事项未能在10个工作日内纠正的，基金托管人
应报告中国证监会。基金托管人发现基金管理人有重大违规行为，应立即报告中
国证监会，同时通知基金管理人在10个工作日内纠正或拒绝结算。
8、基金托管人对基金投资流通受限证券的监督
（1）基金投资流通受限证券，基金管理人应遵守《关于规范基金投资非公
开发行证券行为的紧急通知》、《关于基金投资非公开发行股票等流通受限证券有
关问题的通知》等有关法律法规规定。
（2）流通受限证券，包括由《上市公司证券发行管理办法》规范的非公开
发行股票、公开发行股票网下配售部分等在发行时明确一定期限锁定期的可交易
证券,不包括由于发布重大消息或其他原因而临时停牌的证券、已发行未上市证
券、回购交易中的质押券等流通受限证券。
本基金可以投资经中国证监会批准的非公开发行证券，且限于由中国证券登
记结算有限责任公司或中央国债登记结算有限责任公司负责登记和存管的，并可
在证券交易所或全国银行间债券市场交易的证券。
基金不得投资未经中国证监会批准的非公开发行证券。 基金参与非公开发
行证券的认购，不得预付任何形式的保证金，法律法规或中国证监会另有规定的
除外。
基金不得投资有锁定期但锁定期不明确的证券，但法律法规或中国证监会另
有规定的除外。
（3）基金管理人应在基金首次投资流通受限证券前，向基金托管人提供经
基金管理人董事会批准的有关基金投资流通受限证券的投资决策流程、风险控制
制度。基金投资非公开发行股票，基金管理人还应提供基金管理人董事会批准的
流动性风险处置预案。上述资料应包括但不限于基金投资流通受限证券的投资额
度和投资比例控制情况。
基金管理人应至少于首次执行投资指令之前两个工�