基金管理人:中海基金管理有限公司
基金托管人:中国银行股份有限公司
送出日期:2017 年 3 月 31 日
中海魅力长三角混合 2016 年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司(以下简称“中国银行”)根据本基金合同规定,于 2017
年 3月 29日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报
告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告期自 2016 年 3月 30 日(基金合同生效日)起至 2016年 12月 31日止。
中海魅力长三角混合 2016 年年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 7
2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 7
2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 7
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ............................................................................. 8
3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 8
3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 8
3.3 其他指标 .................................................................................................... 错误!未定义书签。
3.4 过去三年基金的利润分配情况 ................................................................................................ 11
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 12
4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................................................................... 12
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 13
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 13
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 15
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 15
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ........................................................................ 16
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 17
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 17
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 17
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 18
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 18
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 18
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 18
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 19
6.1 审计报告基本信息 .................................................................................................................... 19
6.2 审计报告的基本内容 ................................................................................................................ 19
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 21
7.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 21
7.2 利润表 ........................................................................................................................................ 22
7.3 所有者权益(基金净值)变动表 ............................................................................................ 23
7.4 报表附注 .................................................................................................................................... 24
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 47
8.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 47
8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 47
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 48
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 49
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 58
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 58
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8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 58
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 58
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 58
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................. 58
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 59
8.12 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 59
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 61
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 61
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 61
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 61
§10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 62
§11 重大事件揭示 ................................................................................................................................. 63
11.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 63
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 63
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 63
11.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 63
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 63
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 63
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 63
11.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 64
§12 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................. 74
§13 备查文件目录 ................................................................................................................................... 75
13.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 75
13.2 存放地点 .................................................................................................................................. 75
13.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 75
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 中海魅力长三角灵活配置混合型证券投资基金
基金简称 中海魅力长三角混合
基金主代码 001864
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年 3月 30日
基金管理人 中海基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 49,032,198.54份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金主要投资于注册地在长江三角洲地区或直接受
益于长江三角洲地区经济发展的上市公司股票,在严
格控制风险的前提下,力争获得超越业绩比较基准的
投资回报。
投资策略 包括资产配置策略、股票投资策略、债券投资策略和
权证投资策略。
1、资产配置策略
本基金基于对国内外宏观经济走势、财政货币政策分
析、不同行业发展趋势等分析判断,采取自上而下的
分析方法,比较不同证券子市场和金融产品的收益及
风险特征,动态确定基金资产在权益类和固定收益类
资产的配置比例。
2、股票投资策略
本基金对于注册地在长江三角洲地区或直接受益于长
江三角洲地区经济发展的上市公司股票的投资比例不
低于非现金基金资产的 80%。
本基金对于注册地在长江三角洲地区或直接受益于长
江三角洲地区经济发展的个股选择将采用定性分析与
定量分析相结合的方法,选择其中具有优势的上市公
司进行投资。
(1)定性方式
本基金主要聚焦于注册地在长三角地区或直接受益于
长三角地区经济发展的上市公司,重点关注具有上海
国企改革、自贸区、迪士尼等概念和受益于上海“四
个中心”建设的股票;具有浙江国企改革、“互联网+”
等概念以及受益于浙江电子商务产业高速发展、浙江
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“一带一路”建设和浙江经济转型的股票;受益于苏
南国家自主创新示范区建设、江苏“创新转型”战略
的实施以及江苏国资改革的股票。
(2)定量方式
本基金将对反映上市公司质量和增长潜力的成长性指
标、财务指标和估值指标等进行定量分析,以挑选具
有成长优势、财务优势和估值优势的个股。
3、债券投资策略
(1)久期配置:基于宏观经济趋势性变化,自上而下
的资产配置。
(2)期限结构配置:基于数量化模型,自上而下的资
产配置。
(3)债券类别配置/个券选择:主要依据信用利差分
析,自上而下的资产配置。
个券选择:基于各个投资品种具体情况,自下而上的
资产配置。
个券选择应遵循如下原则:
相对价值原则:同等风险中收益率较高的品种,同等
收益率风险较低的品种。
流动性原则:其它条件类似,选择流动性较好的品种。
4、资产支持证券投资策略
本基金将在宏观经济和基本面分析的基础上,对资产
支持证券的质量和构成、利率风险、信用风险、流动
性风险和提前偿付风险等进行定性和定量的全方面分
析,评估其相对投资价值并作出相应的投资决策,力
求在控制投资风险的前提下尽可能的提高本基金的收
益。
5、权证投资策略
权证为本基金辅助性投资工具,投资原则为有利于加
强基金风险控制,有利于基金资产增值。本基金将运
用期权估值模型,根据隐含波动率、剩余期限、正股
价格走势,并结合本基金的资产组合状况进行权证投
资。
业绩比较基准 中证长三角龙头企业指数收益率×60%+中证全债指数
收益率×40%
风险收益特征 本基金为混合型基金,属于证券投资基金中的中等风
险品种,其预期风险和预期收益水平低于股票型基金,
高于债券型基金和货币市场基金。
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2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 中海基金管理有限公司 中国银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 王莉 王永民
联系电话 021-38429808 010-66594896
电子邮箱 wangl@zhfund.com fcid@bankofchina.com
客户服务电话 400-888-9788 、
021-38789788
95566
传真 021-68419525 010-66594942
注册地址 中国(上海)自由贸易试验
区 银 城 中 路 68 号
2905-2908室及 30层
北京市西城区复兴门内大街 1
号
办公地址 上海市浦东新区银城中路
68号 2905-2908室及 30层
北京市西城区复兴门内大街 1
号
邮政编码 200120 100818
法定代表人 黄鹏 田国立
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
址
www.zhfund.com
基金年度报告备置地点 上海市浦东新区银城中路 68 号 2905-2908 室及 30
层
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 普华永道中天会计师事务所(特殊
普通合伙)
上海市湖滨路 202 号普华永道中心
11楼
注册登记机构
中海基金管理有限公司
上海市浦东新区银城中路 68 号
2905-2908室及 30层
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§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2016年 3月 30日
(基金合同生效
日)-2016年 12月
31日
2015年 2014年
本期已实现收益 2,851,736.35 - -
本期利润 1,553,727.06 - -
加权平均基金份额本期利润 0.0274 - -
本期加权平均净值利润率 2.63% - -
本期基金份额净值增长率 4.20% - -
3.1.2 期末数据和指标 2016年末 2015年末 2014年末
期末可供分配利润 2,078,798.10 - -
期末可供分配基金份额利润 0.0424 - -
期末基金资产净值 51,110,996.64 - -
期末基金份额净值 1.042 - -
3.1.3 累计期末指标 2016年末 2015年末 2014年末
基金份额累计净值增长率 4.20% - -
注 1:本基金合同于 2016年 3月 30日生效。
注 2:以上所述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用(例如,申购、
赎回费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
注 3:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣
除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 -2.98% 1.02% 0.73% 0.37% -3.71% 0.65%
过去六个月 -4.67% 0.95% 3.55% 0.41% -8.22% 0.54%
自基金合同
生效起至今
4.20% 1.10% 4.23% 0.48% -0.03% 0.62%
注 1:“自基金合同生效起至今”指 2016年 3月 30日(基金合同生效日)至 2016年 12月 31日。
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注 2:本基金的业绩比较基准为中证长三角龙头企业指数收益率×60%+中证全债指数收益率
×40%,本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包括中
小板、创业板及其他中国证监会核准上市的股票)、权证、债券(包括国债、金融债、企业债、公
司债、可转换债券等)、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但
须符合中国证监会相关规定)。本基金投资股票资产的比例占基金资产的 0-95%,对于注册地在长
江三角洲地区或直接受益于长江三角洲地区经济发展的上市公司股票的投资比例不低于非现金基
金资产的 80%,本基金持有的现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。因
此,我们选取能客观衡量本基金的投资绩效的中证长三角龙头企业指数和中证全债指数作为计算
业绩基准指数的基础指数。在一般均衡配置的状况下,本基金投资于股票资产的比例控制在 95%
以内,其他资产投资比例不低于 5%。我们根据本基金在一般市场状况下的资产配置比例来确定
本基金业绩基准指数加权的权重,选择 60%作为基准指数中股票资产所代表的长期平均权重,选
择 40%作为债券资产所代表的长期平均权重,以使业绩比较更加合理。本基金业绩基准指数每日
按照 60%、40%的比例对基础指数进行再平衡,然后得到加权后的业绩基准指数的时间序列。
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注 1:按相关法规规定,本基金自基金合同 2016 年 3 月 30 日生效日起 6 个月内为建仓期,建仓
期结束时各项资产配置比例符合合同约定。
注 2:本基金合同生效日 2016 年 3月 30日起至披露时点不满一年。
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3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比
较
注:上图中 2016 年度是指 2016 年 3月 30 日(基金合同生效日)至 2016年 12月 31 日,相关数据
未按自然年度进行折算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
注:本基金自基金合同生效日起至本报告期末未发生利润分配。
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
基金管理人自 2004 年 3 月 18 日成立以来,始终坚持“诚实信用、勤勉尽责”的原则,严格
履行基金管理人的责任和义务,依靠强大的投研团队、规范的业务管理模式、严密科学的风险管
理和内部控制体系,为广大基金份额持有人提供规范、专业的资产管理服务。截至 2016 年 12 月
31日,共管理证券投资基金 33只。
4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理(助理)期限 证券从业年
限
说明
任职日期 离任日期
开文明
本基金基
金经理、
中海环保
新能源主
题灵活配
置混合型
证券投资
基金基金
经理
2016 年 3 月
30日
- 8年
开文明先生,复旦大学
世界经济专业硕士。历
任亿通国际股份有限公
司软件工程师,索科思
软件测试上海有限公司
测试主管,毕马威华振
会计事务所上海分所风
险咨询顾问,光大证券
股份有限公司行业分析
师、策略分析师、策略
研究部副总经理。2012
年 5月进入本公司工作,
历任研究副总监兼首席
策略分析师、研究副总
监兼首席策略分析师兼
基金经理助理,2015 年
3 月至 2016 年 4 月任中
海能源策略混合型证券
投资基金基金经理,
2014 年 7 月至今任中海
环保新能源主题灵活配
置混合型证券投资基金
基金经理,2016 年 3 月
至今任中海魅力长三角
灵活配置混合型证券投
资基金基金经理。
于航
本基金基
金经理、
2016 年 3 月
30日
- 6年
于航先生,复旦大学运
筹学与控制论专业博
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中海优质
成长证券
投资基金
基 金 经
理、中海
增强收益
债券型证
券投资基
金基金经
理、中海
进取收益
灵活配置
混合型证
券投资基
金基金经
理、中海
中鑫灵活
配置混合
型证券投
资基金基
金经理、
中海合嘉
增强收益
债券型证
券投资基
金基金经
理
士。2010 年 7 月进入本
公司工作,历任助理分
析师、分析师、高级分
析师、高级分析师兼基
金经理助理。2015 年 4
月至今任中海优质成长
证券投资基金基金经
理,2016 年 2 月至今任
中海进取收益灵活配置
混合型证券投资基金基
金经理,2016 年 2 月至
今任中海中鑫灵活配置
混合型证券投资基金基
金经理,2016 年 2 月至
今任中海增强收益债券
型证券投资基金基金经
理,2016 年 3 月至今任
中海魅力长三角灵活配
置混合型证券投资基金
基金经理,2016 年 8 月
至今任中海合嘉增强收
益债券型证券投资基金
基金经理。
注 1:上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
注 2:证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
基金管理人在报告期内严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、
《基金合同》的规定,勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益,不存在损害基金份额持有人利益
的行为,不存在违法违规或未履行基金合同承诺。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司 2013 年修订了《中海基金公平
交易管理办法》,从投研决策内部控制、交易执行内部控制、行为监控和分析评估、监察稽核和信
息披露等方面对股票、债券、可转债的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动进行全程公
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平交易管理。
投研决策内部控制方面:(1)公司研究平台共享,基金经理和专户投资经理通过研究平台平
等获取研究信息。(2)公司建立投资组合投资信息的管理及保密制度,除分管投资副总及投资总
监因业务管理的需要外,不同投资组合经理之间的持仓和交易等重大非公开投资信息相互隔离。
交易执行内部控制方面:(1)对于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等以公司名义进行
的交易,各投资组合经理根据研究报告独立确定申购价格和数量,在获配额度确定后,根据公司
制度规定应遵循公平原则对获配额度进行分配,按照价格优先的原则进行分配,如果申购价格相
同,则根据该价位各投资组合的申购数量进行比例分配,如有特殊情况,制度规定需书面留痕。
(2)投资交易指令统一通过交易室下达,通过启用公平交易模块,力求保证时间优先、价格优先、
比例分配、综合平衡交易原则得以落实。(3)根据公司制度,通过系统禁止公司组合之间(除指
数被动投资组合外)的同日反