重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2017年8月25日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2017年1月1日起至6月30日止。
基金基本情况
项目
数值
基金名称
兴银瑞益纯债债券型证券投资基金
基金简称
兴银瑞益
场内简称
基金主代码
001960
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2015-11-06
基金管理人
兴银基金管理有限责任公司
基金托管人
兴业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
4,475,153,928.04
基金合同存续期
不定期
基金产品说明
投资目标
在严格控制风险和保持资产流动性的基础上,通过积极主动的投资管理,力争实现基金资产的长期稳定增值。
投资策略
本基金以中长期利率趋势分析为基础,结合经济周期、宏观政策方向及收益率曲线分析,自上而下决定资产配置及组合久期,并依据内部信用评级系统,深入挖掘价值被低估的标的券种,实施积极的债券投资组合管理,以获取较高的债券组合投资收益。
业绩比较基准
中债综合全价(总值)指数
风险收益特征
本基金是债券型基金,属于证券投资基金中的较低风险品种,长期预期风险收益水平低于股票型基金、混合型基金,高于货币市场基金。
基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
兴银基金管理有限责任公司
兴业银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名
林佳
张志永
联系电话
021-20296236
021-62677777-212004
电子邮箱
lj@hffunds.cn
zhangzhy@cib.com.cn
客户服务电话
40000-96326
95561
传真
021-68630069
021-62159217
注册地址
福建省福州市平潭县潭城镇西航路西航住宅新区11号楼4楼
福州市湖东路154号
办公地址
上海市浦东新区陆家嘴环路1088号上海招商银行大厦16楼
上海江宁路168号兴业大厦20楼
邮政编码
200120
200041
法定代表人
陈文奇
高建平
信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称
上海证券报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址
www.hffunds.cn
基金年度报告备置地点
基金管理人及托管人办公处
其他相关资料
项目
名称
办公地址
注册登记机构
兴银基金管理有限责任公司
上海市浦东新区陆家嘴环路1088号上海招商银行大厦16楼
主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
报告期
报告期(2017-01-01 至 2017-06-30)
本期已实现收益
22,007,249.88
本期利润
-44,996,608.16
加权平均基金份额本期利润
-0.0101
本期加权平均净值利润率
-1.00 %
本期基金份额净值增长率
-0.98 %
报告期末
报告期末(2017-06-30)
期末可供分配利润
38,457,897.20
期末可供分配基金份额利润
0.0086
期末基金资产净值
4,513,611,825.24
期末基金份额净值
1.009
报告期末
报告期末(2017-06-30)
基金份额累计净值增长率
1.90 %
基金净值表现
基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率①
净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去一个月
1.31 %
0.07 %
0.90 %
0.06 %
0.41 %
0.01 %
过去三个月
0.30 %
0.08 %
-0.88 %
0.08 %
1.18 %
0.00 %
过去六个月
-0.98 %
0.09 %
-2.10 %
0.08 %
1.12 %
0.01 %
过去一年
-0.88 %
0.10 %
-3.50 %
0.10 %
2.62 %
0.00 %
自基金合同生效起至今
1.90 %
0.10 %
-2.58 %
0.09 %
4.48 %
0.01 %
注:注:1、本基金成立于2015年11月6日;
2、比较基准为中债综合全价(总值)指数(0571.CS)。
自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注:注:1、本基金成立于2015年11月6日;
2、比较基准为中债综合全价(总值)指数(0571.CS)。
基金管理人及基金经理情况
基金管理人及其管理基金的经验
兴银基金管理有限责任公司,注册地为福建省平潭综合实验区,公司主要办公场所位于上海市浦东新区。公司经营范围包括基金募集、基金销售、特定客户资产管理、资产管理和中国证监会许可的其他业务。公司股东为华福证券有限责任公司与国脉科技股份有限公司。本公司经证监会证监许可〔2013〕1289号文批准,于2013年10月25日成立。2016年9月23日,公司股东同比例增资,公司注册资本由10,000万元变更为14,300万元。增资后股东出资比例维持不变,华福证券有限责任公司出资比例为76%,国脉科技股份有限公司出资比例为24%。2016年10月24日,公司法定名称由“华福基金管理有限责任公司”变更为“兴银基金管理有限责任公司”。
截至报告期末,本公司管理17只开放式基金,管理公募基金资产规模超500亿元。
基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介
姓名
职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
洪木妹
本基金的基金经理、公司总经理助理兼固定收益部总经理
2015-11-06
-
10年
硕士研究生,特许金融分析师(CFA),拥有10年证券、基金行业工作经验。曾任职于华福证券有限责任公司投资自营部和资产管理总部,从事宏观经济研究和投资工作,现任兴银基金管理有限责任公司总经理助理兼固定收益部总经理,自2014年8月起担任兴银货币市场基金基金经理、自2015年6月起担任兴银丰盈灵活配置混合型证券投资基金基金经理、自2015年11月起担任兴银瑞益纯债债券型证券投资基金基金经理、自2015年12月起担任兴银稳健债券型证券投资基金基金经理、自2016年10月起担任兴银现金收益货币市场基金基金经理、自2016年12月起担任兴银现金添利货币市场基金基金经理。
注:1、此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告载明日期。
洪木妹女士为本基金的首任基金经理,任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规的规定及基金合同、招募说明书及其更新等有关基金法律文件的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控制风险的前提下,为基金持有人谋求最大利益,无损害基金持有人利益的行为。
管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
公平交易制度的执行情况
本报告期内,本基金管理人按照法律法规关于公平交易的相关规定,严格执行公司公平交易管理制度,加强了对所管理的不同投资组合同向交易价差的分析,确保公司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。
异常交易行为的专项说明
本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
报告期内基金投资策略和运作分析
2017年上半年经济数据稳中趋缓,但总体超预期增长,主要受益于外围经济带动出口改善、财政支出节奏的加快、房地产销售和投资超预期。6月中采PMI稳中有升,生产指数及新订单指数表现较好;工业企业利润同比增长加速; 6月CPI、PPI同比分别为1.6%及5.5%;上半年GDP连续两个季度维持在6.9%。海外美国3月加息一次,并计划在今天缩表;欧央行也将考虑逐步退出宽松政策。
债券市场方面,上半年受政策因素驱动较大,监管对同业和资管业务进行摸底检查并要求主动整改,银行委外赎回较多,同业业务收缩,银行间超储率不断下行,资金面较为紧张,使得债券市场承压,10年国债最高至3.67%,5年AAA级中票最高至5.05%,收益曲线一度出现倒挂,并持续10天之久。自5月底起,政策进入“监管协调2.0”,并强调防范系统性金融风险,就此金融监管边际趋缓。进入6月,基于央行并未跟随美联储进行加息,同时投资者未雨绸缪谨慎对待季末效应、上半年市场组合整体欠配等多重因素下,市场需求整体向好,债券收益率有所修复并有所下行。
本基金在报告期内继续择机调整组合资产结构,控制组合久期,加大对短金、同业存单等资产的配置比例。
报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为1.0090元;本报告期基金份额净值增长率为-0.98%,业绩比较基准收益率为-2.10%。
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
宏观经济方面,下半年国内经济预计高位放缓。出口将继续改善、房地产投资增速下行钝化、制造业投资继续向好,GDP全年有望维持在高位。但未来地产投资及基建投资的逐步下滑可能会拖累经济增速。海外方面,美欧英经济复苏步伐加快,预计在下半年不但会有美联储的继续加息及缩表,也可能会出现欧元区及英国退出刺激政策,对国内货币政策及利率将有一定的传导性。
监管方面,国务院金融稳定发展委员会于7月初设立,并将推动一行三会监管协调,强化宏观审慎管理和系统性风险防范职责。下半年金融严监管仍是市场面临的一条主线,工作重点方面更强调国企降杠杆、治理地方债务、规范金融市场,由此产生的需求收缩、信用风险压力仍值得警惕。
货币政策方面,央行预计仍将“削峰填谷”,维持稳健中性的货币政策,以MLF及OMO相结合的方式维持不紧不松的货币环境,以配合后续监管政策的逐步落地。
基于以上考虑,我们对债券市场总体持谨慎偏乐观态度。在组合方面,将进一步调整久期和持仓结构,增加同业存单和金融债等性价比、安全边际较高的资产配置,为投资人获取稳健收益。
管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
1. 有关参与估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历的描述
根据证监会的相关规定,本公司为建立健全有效的估值政策和程序,成立估值小组,明确参与估值流程各方的人员分工和职责。估值小组组长由分管运营保障部的公司领导担任,成员由基金事务部、风险管理部、监察稽核部、研究发展部、投资管理部门(视会议议题内容选择相关投资方向部门)部门负责人或其指定人员组成。估值小组成员具备应有的经验、专业胜任能力和独立性,分工明确,在上市公司研究和估值、基金投资、投资品种所属行业的专业研究、估值政策、估值流程和程序、基金的风险控制与绩效评估、会计政策与基金核算以及相关事项的合法合规性审核和监督等各个方面具备专业能力。估值小组严格按照工作流程诚实守信、勤勉尽责地讨论和决策估值事项。日常估值项目由基金事务部严格按照新会计准则、证监会相关规定和基金合同关于估值的约定执行。当经济环境和证券市场发生重大变化时,针对特殊估值工作,按照以下工作流程进行:由公司估值小组依据行业协会提供的估值模型和行业做法选定与当时市场经济环境相适应的估值方法并征求托管行、会计师事务所的相关意见,由基金事务部做出提示,对其潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值的影响是否在0.25%以上进行测算,并对确认产生影响的品种根据前述估值模型、估值流程计算,提供相关投资品种的公允价值以进行估值处理,待清算人员复核后,将估值结果反馈基金经理,并提交公司估值小组。其他特殊情形,可由基金经理主动做出提示,并由研究员提供研究报告,交估值小组审议,同时按流程对外公布。
2. 基金经理参与或决定估值的程度
基金经理参与对估值问题的讨论,对估值结果提出反馈意见,但不介入基金日常估值业务。
3. 本公司参与估值流程各方之间没有存在任何重大利益冲突。
4. 已签约的任何定价服务的性质与程度等信息
无。
管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据《基金合同》,基金收益分配原则为:1、本基金收益分配方式为现金分红;基金份额持有人可以事先选择将所获分配的现金收益,按照基金合同有关基金份额申购的约定转为基金份额;基金份额持有人事先未做出选择的,基金管理人应当支付现金;2、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值;即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值; 3、本基金每一基金份额享有同等分配权。
基金于 2016 年4 月28 日进行了一次利润分配,向基金份额持有人每10 份基金份额派发现金红利0.10 元,分红总金额为44,767,342.39元,收益分配基准日2016 年4 月20 日每份基金份额可供分配利润为0.0107 元,本次利润分配符合法律法规的规定及《基金合同》的约定。
管理人对会计师事务所出具非标准审计报告所涉相关事项的说明
-
报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
报告期内,本基金不存在连续二十个工作日基金持有人数低于200人或基金资产净值低于5000万元的情形。
报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
报告期内,本托管人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定,诚信、尽责地履行了基金托管人义务,不存在损害本基金份额持有人利益的行为。
托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
报告期内,本托管人根据国家有关法律法规、基金合同和托管协议的规定,对基金管理人在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金收益的计算、基金费用开支等方面进行了必要的监督、复核和审查,未发现其存在任何损害本基金份额持有人利益的行为;基金管理人在报告期内,严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规,在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
托管人对半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人认真复核了本半年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,认为其真实、准确和完整,不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
资产负债表
会计主体:兴银瑞益纯债债券型证券投资基金
报告截止日:2017-06-30
单位:人民币元
资产
本期末
2017-06-30
上年度末
2016-12-31
资产:
银行存款
22,911,493.49
8,506,904.65
结算备付金
118,419,500.23
115,694,138.82
存出保证金
32,996.44
-
交易性金融资产
5,270,977,000.00
6,117,001,000.00
其中:股票投资
-
-
基金投资
-
-
债券投资
5,270,977,000.00
6,117,001,000.00
资产支持证券投资
-
-
贵金属投资
-
-
衍生金融资产
-
-
买入返售金融资产
-
-
应收证券清算款
-
-
应收利息
54,126,988.63
90,798,456.55
应收股利
-
-
应收申购款
-
-
递延所得税资产
-
-
其他资产
-
-
资产总计
5,466,467,978.79
6,332,000,500.02
负债和所有者权益
本期末
2017-06-30
上年度末
2016-12-31
负债:
短期借款
-
-
交易性金融负债
-
-
衍生金融负债
-
-
卖出回购金融资产款
933,000,000.00
1,770,000,000.00
应付证券清算款
17,548,707.91
311,343.36
应付赎回款
-
99.51
应付管理人报酬
2,213,264.21
2,318,561.74
应付托管费
368,877.34
386,426.98
应付销售服务费
-
-
应付交易费用
12,385.00
4,103.00
应交税费
-
-
应付利息
-365,805.27
150,870.86
应付利润
-
-
递延所得税负债
-
-
其他负债
78,724.36
159,300.00
负债合计
952,856,153.55
1,773,330,705.45
所有者权益:
-
-
实收基金
4,475,153,928.04
4,475,214,737.44
未分配利润
38,457,897.20
83,455,057.13
所有者权益合计
4,513,611,825.24
4,558,669,794.57
负债和所有者权益总计
5,466,467,978.79
6,332,000,500.02
注:注:报告截止日2017年6月30日,基金份额净值1.009元,基金份额总额4,475,153,928.04份。
利润表
会计主体:兴银瑞益纯债债券型证券投资基金
本报告期:2017-01-01至2017-06-30
单位:人民币元
项目
本期
2017-01-01至2017-06-30
上年度可比期间
2016-01-01至2016-06-30
一、收入
-4,099,487.67
84,944,165.08
1.利息收入
102,055,313.92
91,073,842.55
其中:存款利息收入
2,053,473.31
1,251,169.41
债券利息收入
89,686,130.03
89,822,673.14
资产支持证券利息收入
-
-
买入返售金融资产收入
10,315,710.58
-
其他利息收入
-
-
2.投资收益(损失以“-”填列)
-39,150,985.69
26,026.66
其中:股票投资收益
-
-
基金投资收益
-
-
债券投资收益
-39,150,985.69
26,026.66
资产支持证券投资收益
-
-
贵金属投资收益
-
-
衍生工具收益
-
-
股利收益
-
-
3.公允价值变动收益(损失以“-”号填列)
-67,003,858.04
-6,155,792.11
4.汇兑收益(损失以“-”号填列)
-
-
5.其他收入(损失以“-”号填列)
42.14
87.98
减:二、费用
40,897,120.49
30,843,969.42
1.管理人报酬
13,411,655.91
12,897,753.60
2.托管费
2,235,276.01
2,149,625.65
3.销售服务费
-
-
4.交易费用
30,225.00
90,025.00
5.利息支出
25,096,224.21
15,610,409.29
其中:卖出回购金融资产支出
25,096,224.21
15,610,409.29
6.其他费用
123,739.36
96,155.88
三、利润总额(亏损总额以“-”号填列)
-44,996,608.16
54,100,195.66
减:所得税费用
-
-
四、净利润(净亏损以“-”号填列)
-44,996,608.16
54,100,195.66
所有者权益(基金净值)变动表
会计主体:兴银瑞益纯债债券型证券投资基金
本报告期:2017-01-01至2017-06-30
单位:人民币元
项目
本期
2017-01-01至2017-06-30
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值)
4,475,347,871.75
81,454,511.28
4,558,669,794.57
二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期净利润)
-
-44,996,608.16
-44,996,608.16
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数(净值减少以“-”号填列)
-60,809.40
-551.77
-61,361.17
其中:1.基金申购款
41,764.27
349.61
42,113.88
2.基金赎回款
-102,573.67
-901.38
-103,475.05
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列)
-
-
-
五、期末所有者权益(基金净值)
4,475,153,928.04
38,457,897.20
4,513,611,825.24
项目
上年度可比期间
2016-01-01至2016-06-30
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值)
2,998,550,207.20
49,969,548.89
3,048,519,756.09
二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期净利润)
0.00
54,100,195.66
54,100,195.66
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数(净值减少以“-”号填列)
1,476,797,664.55
22,152,109.12
1,498,949,773.67
其中:1.基金申购款
1,478,676,376.08
22,186,851.05
1,500,863,227.13
2.基金赎回款
-1,878,711.53
-34,741.93
-1,913,453.46
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列)
0.00
-44,767,342.39
-44,767,342.39
五、期末所有者权益(基金净值)
4,475,347,871.75
81,454,511.28
4,558,669,794.57
注:注:此处为PDF文件中的章节数或者页数。
本报告第6.1页至第6.3页财务报表由下列负责人签署;
基金管理人负责人:张力 主管会计工作负责人:谢融 会计机构负责人:沈阿娜
注:此处为PDF文件中的章节数或者页数。
报表附注
基金基本情况
兴银瑞益纯债债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证监会证监许可〔2015〕2316号注册募集,本基金首次募集资金总额为人民币201,621,631.52元。《兴银瑞益纯债债券型证券投资基金基金合同》于2015年11月6日起正式生效。本基金为契约型开放式基金,存续期限不定。本基金的基金管理人为兴银基金管理有限责任公司,基金托管人为兴业银行股份有限公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》相关规定以及《兴银瑞益纯债债券型证券投资基金基金合同》等法律文件约定,本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的国债、金融债、企业债、公司债、地方政府债、次级债、可分离交易可转债的纯债部分、央行票据、中期票据、短期融资券、资产支持证券、债券回购、银行存款(包括协议存款、通知存款、定期存款及其他银行存款)、货币市场工具、国债期货等以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。本基金不投资股票或权证。可转债仅投资二级市场可分离交易可转债的纯债部分。
会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日颁布的企业会计准则及相关规定(以下简称“企业会计准则”)及中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制,同时在具体会计核算和信息披露方面也参考了中国证券投资基金业协会发布的若干基金行业实务操作。
遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定的要求,真实、完整地反映了本基金2017 年06月30日的财务状况以及2017年01月01日至2017年06月30日止期间的经营成果和基金净值变动情况。
重要会计政策和会计估计
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
会计年度
本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。
记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
金融资产和金融负债的分类
1、 金融资产的分类
根据本基金的业务特点和风险管理要求,本基金将所持有的金融资产在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和贷款及应收款项,暂无金融资产划分为可供出售金融资产或持有至到期投资。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示外,其他以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。
本基金持有的各类应收款项、买入返售金融资产等在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产分类为贷款及应收款项。
2、 金融负债的分类
根据本基金的业务特点和风险管理要求,本基金将持有的金融负债在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。本基金暂无分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。
其他金融负债包括各类应付款项、卖出回购金融资产款等。
金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时,于交易日按公允价值在资产负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,取得时发生的相关交易费用计入当期损益;支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或债券起息日或上次除息日至购买日止的利息,单独确认为应收项目。贷款及应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值进行后续计量,贷款及应收款项和其他金融负债采用实际利率法,以摊余成本进行后续计量。
当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬已转移时,终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的成本按移动加权平均法于交易日结转。金融负债的现时义务全部或部分已经解除的,才能终止确认该金融负债或其一部分。金融负债全部或部分终止确认的,将终止确认部分的账面价值与支付的对价(包括转出的非现金资产或承担的新金融负债)之间的差额,计入当期损益。
金融资产和金融负债的估值原则
公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中,出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。本基金对以公允价值进行后续计量的金融资产与金融负债根据对计量整体具有重大意义的最低层次的输入值确定公允价值计量层次。第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价;第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值;第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。本基金主要金融工具的估值方法如下:
1、对存在活跃市场的投资品种,如估值日有市价的,采用市价确定公允价值;估值日无市价,且最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的,采用最近交易市价确定公允价值。
2、对存在活跃市场的投资品种,如估值日无市价且最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件或基金管理人估值委员会认为必要时,应参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素,调整最近交易市价,确定公允价值。
3、当投资品种不再存在活跃市场,基金管理人估值委员会认为必要时,采用市场参与者普遍认同,且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术,确定投资品种的公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时,尽可能最大程度使用市场参数,减少使用与本基金特定相关的参数。
4、对于交易所市场和银行间市场交易的主要固定收益品种,采用第三方估值机构所提供的估值确定公允价值,另有规定除外。
金融资产和金融负债的抵销
当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利,且目前可执行该种法定权利,同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时,金融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外,金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示,不予相互