基金管理人:泰信基金管理有限公司
基金托管人:中国银行股份有限公司
送出日期:2018年8月25日
§1 重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2018年8月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中的财务资料未经审计。
本报告期自2018年1月1日起至2018年6月30日止。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读半年度报告正文。
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称
泰信互联网+主题混合
基金主代码
001978
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2016年6月8日
基金管理人
泰信基金管理有限公司
基金托管人
中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
56,549,857.49份
基金合同存续期
不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金通过深入研究并积极投资于互联网+主题相关的优质上市公司,分享其发展和成长的机会,在严格控制风险的前提下,力争实现基金资产的长期稳定增值。
投资策略
本基金通过定量与定性相结合的方法分析宏观经济、证券市场以及互联网+主题相关行业的发展趋势,评估市场的系统性风险和各类资产的预期收益与风险,据此合理制定和调整股票、债券等各类资产的比例,在保持总体风险水平相对稳定的基础上,力争投资组合的稳定增值。
业绩比较基准
沪深300指数收益率×50%+上证国债指数收益率×50%
风险收益特征
本基金是混合型基金,属于中高风险、中高收益的基金品种,其预期风险和预期收益高于债券型基金和货币市场基金、低于股票型基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
泰信基金管理有限公司
中国银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名
胡囡
王永民
联系电话
021-20899098
010-66594896
电子邮箱
xxpl@ftfund.com
fcid@bankofchina.com
客户服务电话
400-888-5988
95566
传真
021-20899008
010-66594942
2.4信息披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址
http://www.ftfund.com
基金半年度报告备置地点
中国(上海)自由贸易试验区浦东南路256号华夏银行大厦36-37层
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
3.1.1 期间数据和指标
报告期(2018年1月1日 - 2018年6月30日)
本期已实现收益
-1,877,114.07
本期利润
-3,648,619.13
加权平均基金份额本期利润
-0.0732
本期基金份额净值增长率
-6.66%
3.1.2 期末数据和指标
报告期末( 2018年6月30日 )
期末可供分配基金份额利润
-0.0612
期末基金资产净值
53,086,479.65
期末基金份额净值
0.939
注:1、本基金合同生效日为2016年6月8日。
2、所述基金业绩指标不包括基金份额持有人申购或交易基金的各项费用(例如,开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值增长率①
份额净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去一个月
-4.86%
1.65%
-3.65%
0.64%
-1.21%
1.01%
过去三个月
-7.94%
1.38%
-4.28%
0.57%
-3.66%
0.81%
过去六个月
-6.66%
1.44%
-5.15%
0.58%
-1.51%
0.86%
过去一年
0.97%
1.29%
-0.34%
0.48%
1.31%
0.81%
自基金合同生效起至今
-6.10%
1.02%
8.31%
0.42%
-14.41%
0.60%
注:本基金业绩比较基准为:沪深300指数收益率×50%+上证国债指数收益率×50%
1、沪深300指数以沪深两市的A股股票中流通市值大、流动性好的蓝筹股为选股基础构建,大约覆盖市场65%的流通市值,行业覆盖均衡,能够较全面地反映国内A股市场的总体趋势。指数通过沪深两个交易所发布,具有权威性和公正性,投资者能方便获得。
2、上证国债指数涵盖了上海证券交易所交易的所有固定利率国债,能够较全面地反映国内债券市场的情况。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注:1、本基金基金合同于2016年6月8日正式生效。
2、本基金建仓期为六个月。建仓期满本基金的投资组合比例为股票资产占基金资产的比例范围为0%-95%,投资于互联网+主题的相关证券不低于非现金基金资产的80%。本基金每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后,应当保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
基金管理人:泰信基金管理有限公司
注册地址:中国(上海)自由贸易试验区浦东南路256号华夏银行大厦37层
办公地址:中国(上海)自由贸易试验区浦东南路256号华夏银行大厦36-37层
成立日期:2003年5月23日
法定代表人:万众
总经理:葛航
电话:021-20899188
传真:021-20899008
联系人:姚慧
发展沿革:
泰信基金管理有限公司(First-Trust Fund Management Co.,Ltd.)是原山东省国际信托投资有限公司(现更名为山东省国际信托股份有限公司)联合江苏省投资管理有限责任公司、青岛国信实业有限公司共同发起设立的基金管理公司。公司于2002年9月24日经中国证券监督委员会批准正式筹建,2003年5月8日获准开业,是以信托投资公司为主发起人而发起设立的基金管理公司。
公司目前下设上海锐懿资产管理有限公司、市场部、产品部、营销部(分华东、华北、华南三大营销中心)、理财顾问部、深圳分公司、北京分公司、电子商务部、客服中心、基金投资部、研究部、专户投资部、清算会计部、集中交易部、计划财务部、信息技术部、风险管理部、监察稽核部、综合管理部。截至2018年6月底,公司有正式员工100人,多数具有硕士以上学历。所有人员在最近三年内均未受到所在单位及有关管理部门的处罚。
截至2018年6月30日,泰信基金管理有限公司旗下共有泰信天天收益货币、泰信先行策略混合、泰信双息双利债券、泰信优质生活混合、泰信优势增长混合、泰信蓝筹精选混合、泰信债券增强收益、泰信发展主题混合、泰信债券周期回报、泰信中证200指数、泰信中小盘精选混合、泰信行业精选混合、泰信中证基本面400指数分级、泰信现代服务业混合、泰信鑫益定期开放债券、泰信国策驱动混合、泰信鑫选混合、泰信互联网+混合、泰信智选成长、泰信鑫利混合、泰信竞争优选共21只开放式基金及9个资产管理计划。
4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介
姓名
职务
任本基金的基金经理(助理)期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
钱鑫
先生
本基金经理兼泰信发展主题混合基金经理
2016年6月8日
-
9年
硕士,具有基金从业资格。曾任华为海思半导体任产品市场经理、上海彤源投资发展有限公司TMT行业研究员。2012年3月加入泰信基金管理有限公司,在研究部担任高级研究员岗位,自2013年7月起任先行策略基金经理助理。自2014年5月20日起至2016年6月30日担任泰信先行策略基金经理;自2016年1月27日起担任泰信发主题混合基金经理。
注:1、任职日期为合同生效日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵循《证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《泰信互联网+主题灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产。本基金管理人在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为,本基金的投资运作符合有关法规和基金合同的规定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》(中国证监会公告[2011]18号),公司制定了《公平交易制度》,适用于所有投资品种,以及所有投资管理活动,涵盖授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各环节,从研究、投资、交易合规性监控,发现可疑交易立即报告,并由风险管理部负责对公平交易情况进行定期和不定期评估。
公司所有研究成果对公司所管理的所有产品公平开放,基金经理严格遵守公平、公正、独立的原则下达投资指令,所有投资指令在集中交易室集中执行,投资交易过程公平公正,投资交易监控贯穿于整个投资过程。
本报告期内,投资交易监控与价差分析未发现本基金与其他基金之间存在利益输送行为,公平交易制度整体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易,严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易。本报告期内,本基金参与的交易所公开竞价同日反向交易,未出现成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况,亦无其他异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
进入2018年,市场呈现波动率显著提升、轮动加快、市场投资逻辑快速演绎等特点,表现出与2017年较为迥异的市场特征。我们认为这与前两年不断强化的低估值投资理念,以及由此带来的交易过于集中拥挤有关。近一阶段的投资收益主要来自行业或公司的边际变化,或为业绩超预期的短期驱动,或为行业景气度、政策超预期的长期驱动。进入2季度,受中美贸易谈判摩擦升级,国内金融去杠杆背景下债券市场接连曝出信用违约事件,以及上市公司股权质押等风险事件的影响,市场风险偏好显著下降,6月中人民币对美元快速贬值,棚改PSL资金政策变动等进一步加剧了市场担忧,内部金融政策趋紧与外部国际环境紧张带来负面影响,各主要指数出现抵抗式下跌。
互联网+部分子领域呈现行业景气度加速的趋势,包括云计算、半导体设备等,龙头公司的订单与业绩增长显著。
本基金在1季度提高了成长类板块仓位,主要加仓计算机、 半导体、医药等行业。2季度根据市场变化降低了股票仓位,基于中报业绩预测情况对持仓进行了调整, 减持了互联网金融等行业配置,增加了行业景气度高,业绩增长确定的医药消费、科技创新类个股,取得了一定的投资效果。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为0.939元;本报告期基金份额净值增长率为-6.66%,业绩比较基准收益率为-5.15%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
7月31日中央政治局会议部署下半年经济工作,指出当前经济运行稳中有变,面临一些新问题新挑战,外部环境发生明显变化。提出稳就业、稳金融、稳外贸、稳外资、稳投资、稳预期工作,加大基础设施领域补短板力度,实施好乡村振兴战略,继续研究推出一批重大改革措施。我们认为政治局会议传递出下半年维护稳定的信号,金融去杠杆节奏、力度有望边际放缓,几项重点工作的展开也带来相应的投资线索。此外,我们关注中美贸易谈判的持续进展,并从策略上做好应对。
总体上,我们计划维持优质公司底仓配置的基础上,控制合理仓位,关注政策边际变化带来的投资机会。在国家不断提升自主研发技术实力的背景下,寻找互联网+领域的优质公司。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
1、泰信基金管理有限公司估值程序等事项的说明
委员会主席
韩波先生,本科学历。2002年加入泰信基金管理公司,现任公司副总经理。
委员会成员:
张敬燕女士,硕士。2017年加入泰信基金管理有限公司,现任公司风险管理部副总监。
蔡海成先生,硕士。2013年加入泰信基金管理有限公司,现任公司清算会计部总监。
朱志权先生,学士。2008年6月加入泰信基金管理有限公司,现任基金投资部总监兼投资总监,泰信优势增长混合基金、泰信智选成长混合基金经理。
梁剑先生,硕士。2004年7月加入泰信基金管理有限公司,现任研究部副总监兼研究副总监。
2、本基金基金经理不参与本基金估值。
3、参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
一、基金合同关于利润分配的约定:
1、在符合有关基金分红条件的前提下,本基金每年收益分配次数最多为6次,每次收益分配比例不得低于该次可供分配利润的10%;
2、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红;
3、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值;即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值。
4、每一基金份额享有同等分配权;
5、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。
二、本报告期本基金未进行利润分配。
4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期本基金于2018年1月4日至2018年3月20日有连续二十个工作日基金资产净值低于五千万元的情况。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内,中国银行股份有限公司(以下称“本托管人”)在泰信互联网+主题灵活配置混合型证券投资基金(以下称“本基金”)的托管过程中,严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定,不存在损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内,本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定,对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督,对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核,未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告(注:财务会计报告中的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内)、投资组合报告等数据真实、准确和完整。
§6半年度财务会计报告(未经审计)
6.1资产负债表
会计主体:泰信互联网+主题灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日: 2018年6月30日
单位:人民币元
资 产
本期末
2018年6月30日
上年度末
2017年12月31日
资 产:
银行存款
17,116,891.20
10,093,009.55
结算备付金
361,456.18
490,146.64
存出保证金
41,222.08
47,861.54
交易性金融资产
39,732,335.00
40,124,919.40
其中:股票投资
39,732,335.00
40,124,919.40
基金投资
-
-
债券投资
-
-
资产支持证券投资
-
-
贵金属投资
-
-
衍生金融资产
-
-
买入返售金融资产
-
-
应收证券清算款
-
1,293,536.68
应收利息
3,012.63
2,617.84
应收股利
-
-
应收申购款
2,491.07
309.54
递延所得税资产
-
-
其他资产
-
-
资产总计
57,257,408.16
52,052,401.19
负债和所有者权益
本期末
2018年6月30日
上年度末
2017年12月31日
负 债:
短期借款
-
-
交易性金融负债
-
-
衍生金融负债
-
-
卖出回购金融资产款
-
-
应付证券清算款
3,749,190.52
-
应付赎回款
-
981.77
应付管理人报酬
66,546.61
60,433.74
应付托管费
11,091.09
10,072.35
应付销售服务费
-
-
应付交易费用
254,841.95
248,939.54
应交税费
-
-
应付利息
-
-
应付利润
-
-
递延所得税负债
-
-
其他负债
89,258.34
160,001.84
负债合计
4,170,928.51
480,429.24
所有者权益:
实收基金
56,549,857.49
51,266,534.92
未分配利润
-3,463,377.84
305,437.03
所有者权益合计
53,086,479.65
51,571,971.95
负债和所有者权益总计
57,257,408.16
52,052,401.19
注:报告截止日2018年6月30日,基金份额净值0.939元,基金份额总额56,549,857.49份。
6.2 利润表
会计主体:泰信互联网+主题灵活配置混合型证券投资基金
本报告期: 2018年1月1日至2018年6月30日
单位:人民币元
项 目
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月30日
一、收入
-2,367,543.82
-439,165.99
1.利息收入
44,851.95
155,277.34
其中:存款利息收入
44,851.95
38,724.96
债券利息收入
-
-
资产支持证券利息收入
-
-
买入返售金融资产收入
-
116,552.38
其他利息收入
-
-
2.投资收益(损失以“-”填列)
-688,835.59
-1,567,557.66
其中:股票投资收益
-840,758.82
-1,687,155.90
基金投资收益
-
-
债券投资收益
-
-
资产支持证券投资收益
-
-
贵金属投资收益
-
-
衍生工具收益
-
-
股利收益
151,923.23
119,598.24
3.公允价值变动收益(损失以“-”号填列)
-1,771,505.06
958,487.15
4. 汇兑收益 (损失以“-”号填列)
-
-
5.其他收入(损失以“-”号填列)
47,944.88
14,627.18
减:二、费用
1,281,075.31
1,125,846.21
1.管理人报酬
367,611.54
373,226.41
2.托管费
61,268.61
62,204.35
3.销售服务费
-
-
4.交易费用
754,821.01
571,902.27
5.利息支出
-
-
其中:卖出回购金融资产支出
-
-
6.其他费用
97,374.15
118,513.18
三、利润总额(亏损总额以“-”号填列)
-3,648,619.13
-1,565,012.20
减:所得税费用
-
-
四、净利润(净亏损以“-”号填列)
-3,648,619.13
-1,565,012.20
6.3 所有者权益(基金净值)变动表
会计主体:泰信互联网+主题灵活配置混合型证券投资基金
本报告期:2018年1月1日 至 2018年6月30日
单位:人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值)
51,266,534.92
305,437.03
51,571,971.95
二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期净利润)
-
-3,648,619.13
-3,648,619.13
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数
(净值减少以“-”号填列)
5,283,322.57
-120,195.74
5,163,126.83
其中:1.基金申购款
22,924,466.92
423,424.82
23,347,891.74
2.基金赎回款
-17,641,144.35
-543,620.56
-18,184,764.91
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列)
-
-
-
五、期末所有者权益(基金净值)
56,549,857.49
-3,463,377.84
53,086,479.65
项目
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值)
58,435,182.29
-1,958,204.94
56,476,977.35
二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期净利润)
-
-1,565,012.20
-1,565,012.20
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数
(净值减少以“-”号填列)
-829,779.40
-496,977.13
-1,326,756.53
其中:1.基金申购款
11,309,319.63
-773,435.26
10,535,884.37
2.基金赎回款
-12,139,099.03
276,458.13
-11,862,640.90
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列)
-
-
-
五、期末所有者权益(基金净值)
57,605,402.89
-4,020,194.27
53,585,208.62
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署:
______葛航______ ______韩波______ ____蔡海成____
基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
泰信互联网+主题灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2015]第 2365号《关于准予泰信互联网+主题灵活配置混合型证券投资基金注册的批复》核准,由泰信基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《泰信互联网+主题灵活配置混合型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式,存续期限不定,首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币 367,151,997.29 元,业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2016)第761号验资报告予以验证。经向中国证监会备案,《泰信互联网+主题灵活配置混合型证券投资基金基金合同》于2016年6月8日正式生效,基金合同生效日的基金份额总额为367,344,997.25份基金份额,其中认购资金利息折合192,999.96份基金份额。本基金的基金管理人为泰信基金管理有限公司,基金托管人为中国银行股份有限公司(以下简称“中国银行”)。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《泰信互联网+主题灵活配置混合型证券投资基金合同》的有关规定,本基金的投资范围为本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券(含可转债、中小企业私募债券)、资产支持证券、货币市场工具、权证、股指期货以及经中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但需符合中国证监会相关规定)。本基金的投资组合比例为股票资产占基金资产的比例范围为0%-95%,投资于互联网+主题的相关证券不低于非现金基金资产的80%。本基金每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后,应当保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券。本基金的业绩比较基准为:沪深300指数收益率×50%+上证国债指数收益率×50%。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则-基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《泰信互联网+主题灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2018年半年度财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金2018年6月30日的财务状况以及2018年上半年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 重要会计政策和会计估计
本基金本报告期会计报表所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无需说明的会计差错更正。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《关