基金管理人:长安基金管理有限公司
基金托管人:广发银行股份有限公司
送出日期:2018年03月31日
§1重要提示
1.1重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人广发银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2018年3月30日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料经会计师事务所审计。
本报告期自2017年1月1日起至2017年12月31日止。
本年度报告摘要摘自年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读年度报告正文。
§2基金简介
2.1基金基本情况
基金简称
长安产业精选混合
基金主代码
000496
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2014年05月07日
基金管理人
长安基金管理有限公司
基金托管人
广发银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
120,676,544.76份
基金合同存续期
不定期
下属分级基金的基金简称
长安产业精选混合A
长安产业精选混合C
下属分级基金的交易代码
000496
002071
报告期末下属分级基金的份额总额
7,483,110.61份
113,193,434.15份
2.2基金产品说明
投资目标
本基金通过把握宏观经济转折点,灵活配置权益类资产和固定收益类资产,并在严格控制下行风险的基础上,力争实现基金资产较高的长期稳健回报。
投资策略
1、大类资产配置策略
本基金管理人将综合分析宏观经济状况、国家政策取向、资本市场资金状况和市场情绪等因素,评估不同投资标的的风险收益特征,通过战略资产配置策略和战术资产配置策略的有机结合,确定股票、债券和现金类资产在基金资产中的配置比例。
2、股票投资策略
在股票投资组合的构建和管理过程中,本基金将在大类资产配置的基础上,通过分析产业升级和产业转移的趋势,精选具有良好发展前景的产业;然后在产业精选的基础上进行行业分析和配置;最后,在细分行业内选择兼具估值和成长优势的个股构建股票投资组合。
业绩比较基准
沪深300指数收益率×65%+中证全债指数收益率×35%。
风险收益特征
本基金为混合型基金,其预期风险和预期收益高于债券型基金和货币市场基金,但低于股票型基金,属于证券投资基金中等风险水平的投资品种。
2.3基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
长安基金管理有限公司
广发银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名
李永波
戴辉
联系电话
021-20329700
010-65169958
电子邮箱
service@changanfunds.com
daihui@cgbchina.com.cn
客户服务电话
400-820-9688
4008308003
传真
021-50598018
010-6516955
2.4信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址
http://www.changanfunds.com
基金年度报告备置地点
上海市浦东芳甸路1088号紫竹大厦16楼
§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
3.1.1期间数据和指标
2017年
2016年
2014-05-07(基金合同生效日)-2015年12月31日
长安产业精选混合A
长安产业精选混合C
长安产业精选混合A
长安产业精选混合C
长安产业精选混合A
长安产业精选混合C
本期已实现收益
1,849,950.96
25,987,872.93
1,661,347.04
3,571,742.50
241,855,438.63
671,597.92
本期利润
2,113,388.57
30,103,376.48
-85,829.68
1,287,373.03
242,745,225.97
3,452,316.04
加权平均基金份额本期利润
0.2008
0.2131
-0.0034
0.0084
0.1210
0.0016
本期加权平均净值利润率
18.54%
19.74%
-0.33%
0.81%
10.52%
0.15%
本期基金份额净值增长率
23.31%
22.69%
-0.67%
-2.98%
8.30%
0.19%
3.1.2期末数据和指标
2017年末
2016年末
2015年末
期末可供分配利润
1,064,855.76
15,849,568.35
409,660.48
280,128.46
-1,040,231.94
-55,818,024.07
期末可供分配基金份额利润
0.1423
0.1400
0.0273
0.0024
-0.0258
-0.0273
期末基金资产净值
8,840,168.51
133,522,302.49
15,523,210.32
120,035,810.46
41,911,077.75
2,124,937,190.65
期末基金份额净值
1.1813
1.1796
1.0340
1.0090
1.0410
1.040
3.1.3累计期末指标
2017年末
2016年末
2015年末
基金份额累计净值增长率
47.34%
19.27%
19.49%
-2.61%
20.10%
0.19%
1、本期已实现收益是指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3、对期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
长安产业精选混合A
阶段
份额净值增长率①
份额净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去三个月
5.59%
0.88%
2.67%
0.52%
2.92%
0.36%
过去六个月
13.17%
0.79%
5.58%
0.45%
7.59%
0.34%
过去一年
23.31%
0.68%
11.98%
0.42%
11.33%
0.26%
过去三年
32.86%
0.44%
10.50%
1.09%
22.36%
-0.65%
自基金合同生效起至今
47.34%
0.41%
54.68%
1.05%
-7.34%
-0.64%
1、本基金基金合同生效日为2014年05月07日。2、本基金业绩比较基准为:沪深300指数收益率*65%+中证全债指数收益率*35%。
长安产业精选混合C
阶段
份额净值增长率①
份额净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去三个月
5.44%
0.88%
2.67%
0.52%
2.77%
0.36%
过去六个月
12.86%
0.78%
5.58%
0.45%
7.28%
0.33%
过去一年
22.69%
0.68%
11.98%
0.42%
10.71%
0.26%
自基金合同生效起至今
19.27%
0.49%
3.48%
0.73%
15.79%
-0.24%
1、本基金于2015年11月16日公告新增C类份额。2、本基金业绩比较基准为:沪深300指数收益率*65%+中证全债指数收益率*35%。
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
本基金合同生效日为2014年5月7日,基金合同生效日至报告期期末,本基金运作时间超过一年。根据基金合同的规定,自基金合同生效之日起6个月内基金各项资产配置比例需符合基金合同要求。本基金在建仓期结束后,各项资产配置比例已符合基金合同有关投资比例的约定。图示日期为2014年5月7日至2017年12月31日。
长安产业精选混合C于2015年11月16日公告新增,实际首笔C类份额申购申请于2015年11月17日确认,图示日期为2015年11月16日至2017年12月31日。
3.2.3自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
本基金合同生效日为2014年5月7日,合同生效日当年按实际存续期计算,不按整个自然年度进行折算。
本基金C?类份额生效日为2015年11月16日,实际首笔C类份额申购申请于2015年11月17日确认。该份额生效日当年按实际存续期计算,不按整个自然年度进行折算。
3.3过去三年基金的利润分配情况
长安产业精选混合A
单位:人民币元
年度
每10份基金份额分红数
现金形式发放总额
再投资形式发放总额
年度利润分配合计
备注
2017年
0.800
1,372,372.82
31,707.78
1,404,080.60
-
2015年
1.600
824,825,059.84
1,944,772.61
826,769,832.45
-
合计
2.400
826,197,432.66
1,976,480.39
828,173,913.05
-
长安产业精选混合C
单位:人民币元
年度
每10份基金份额分红数
现金形式发放总额
再投资形式发放总额
年度利润分配合计
备注
2017年
0.500
7,624,694.34
4.83
7,624,699.17
-
合计
0.500
7,624,694.34
4.83
7,624,699.17
-
本基金A类份额于2015年7月10日进行了利润分配。本基金于2015年11月16日公告增加C类份额。本基金2016年未进行利润分配。本基金A类份额和C类份额于2017年6月5日进行了利润分配。
§4管理人报告
4.1基金管理人及基金经理情况
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验
长安基金管理有限公司成立于2011年9月5日,公司的股东分别为:长安国际信托股份有限公司、上海景林投资发展有限公司、上海恒嘉美联发展有限公司、五星控股集团有限公司、兵器装备集团财务有限责任公司。截至2017年12月31日,本基金管理人共管理长安宏观策略混合型证券投资基金、长安沪深300非周期行业指数证券投资基金、长安货币市场证券投资基金、长安产业精选灵活配置混合型发起式证券投资基金、长安鑫利优选灵活配置混合型证券投资基金、长安鑫益增强混合型证券投资基金、长安泓泽纯债债券型证券投资基金、长安鑫富领先灵活配置混合型证券投资基金、长安鑫恒回报混合型证券投资基金、长安鑫垚主题轮动混合型证券投资基金、长安鑫旺价值灵活配置混合型证券投资基、长安鑫兴灵活配置混合型证券投资基金、长安裕盛灵活配置混合型证券投资基金、长安裕泰灵活配置混合型证券投资基金等14只证券投资基金。
4.1.2基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介
姓名
职务
任本基金的基金经理(助理)期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
栾绍菲
本基金的基金经理
2015-05-25
-
6年
经济学硕士。曾任长安基金管理有限公司研究部研究员、基金经理助理。现任长安基金管理有限公司研究部副总经理,长安宏观策略混合型证券投资基金、长安产业精选灵活配置混合型发起式证券投资基金的基金经理。
林忠晶
本基金的基金经理
2015-05-26
-
7年
北京大学国民经济学博士。曾任安信期货有限责任公司高级分析师,中海石油气电集团有限责任公司贸易部研究员等职。2011年6月加入长安基金管理有限公司,曾任产品经理、战略及产品部副总经理、量化投资部(筹)总经理等职,现任基金投资部副总经理,长安沪深300非周期行业指数证券投资基金、长安宏观策略混合型证券投资基金、长安产业精选灵活配置混合型发起式证券投资基金、长安鑫利优选灵活配置混合型证券投资基金、长安鑫富领先灵活配置混合型证券投资基金、长安鑫恒回报混合型证券投资基金、长安鑫垚主题轮动混合型证券投资基金、长安鑫旺价值灵活配置混合型证券投资基金、长安鑫兴灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。
1、任职日期和离任日期均指公司做出决定后正式对外公告之日;
2、证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金运作管理办法》、基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产,在认真控制投资风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1公平交易制度和控制方法
本基金管理人树立价值投资理念,设置合理的组织架构和科学的投资决策体系,确保投资、研究、交易各个环节的独立性。同时,建立健全公司适用的投资对象备选库和交易对手备选库,共享研究成果,在确保投资组合间的信息隔离与保密的情况下,保证建立信息公开、资源共享的公平投资管理环境。
公司建立了专门的公平交易制度,并在交易系统中采用公平交易模块,保证公平交易的严格执行。对异常交易的监控包括事前、事中和事后三个环节,并经过严格的报告和审批程序,防范和控制异常交易。
报告期内,本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《长安基金管理有限公司公平交易制度》的规定。
4.3.2公平交易制度的执行情况
本基金管理人树立价值投资理念,设置合理的组织架构和科学的投资决策体系,确保投资、研究、交易各个环节的独立性。同时,建立健全公司适用的投资对象备选库和交易对手备选库,共享研究成果,在确保投资组合间的信息隔离与保密的情况下,保证建立信息公开、资源共享的公平投资管理环境。
公司建立了专门的公平交易制度,并在交易系统中采用公平交易模块,保证公平交易的严格执行。对异常交易的监控包括事前、事中和事后三个环节,并经过严格的报告和审批程序,防范和控制异常交易。
报告期内,本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《长安基金管理有限公司公平交易制度》的规定。
4.3.3异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2017年各地采取差别化的房地产调控政策,三、四线房地产库存去化较快,带动地产上市公司利润收入增长,企业盈利出现显著改善,而2017年上半年资本市场对于该类上市公司投资逻辑存在一定偏差。报告期内,本基金基于地产行业的前景进行预判断,并且精选财务状况出现明显好转的地产公司和建筑建材类公司进行布局,并且在2017年底取得一定收益。另外,随着居民可支配收益的上升,符合消费升级的公司的利润获得稳定增长。报告期内,本公司精选可以较好进行成本传导的家电行业龙头公司以及具有一定行业龙头优势的医药公司进行投资。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末,本基金A类份额和C类份额的净值增长率分别为23.31%和22.69%,同期本基金的业绩比较基准的增长率为11.98%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
随着经济结构逐步转型,经济增量增长将逐步放缓,过剩产能将逐步出清,在此过程中,行业集中度将逐步上升,部分行业景气度和盈利增长将迎来拐点。随着产业政策和金融政策对新技术和新兴经济的支持,符合消费升级趋势和未来社会发展方向的产业将迎来高速发展。2018年将坚持以产业分析为基础,优选传统行业景气度出现拐点和符合消费升级趋势的行业龙头进行布局,重点关注房地产、消费、电子、家电、医药和零售等行业趋势性投资机会。
4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
本报告期内,为了保证公司合规运作、加强内部控制、防范经营风险、保障基金份额持有人的利益,监察稽核人员按照独立、客观、公正的原则,依据国家相关法律法规、基金合同和管理制度,采用例行检查与专项检查、定期检查和不定期检查有机结合的方式,对公司内控制度的合法性和合规性、执行的有效性和完整性、风险的防范和控制等进行了持续的监察稽核,对发现的问题进行提示和追踪落实,定期制作监察稽核报告,及时呈报公司领导层和上级监管部门。
本基金管理人采取的主要措施包括:
(1)积极响应中国证监会关于加强市场监管的号召,采取外部法律顾问授课和内部监察部门培训相结合的方式,多次组织全体员工开展《证券投资基金法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券期货投资者适当性管理办法》及其配套法规、公司内控制度等的学习。通过上述学习宣传活动,使员工加深了对法律法规的认识,并进一步将法律法规与内控制度落实到日常工作中,确保其行为守法合规、严格自律,恪守诚实信用原则,以充分维护基金持有人的利益。
(2)继续完善公司治理结构,严格按照现代企业制度的要求,以规范经营运作、保护基金份额持有人利益为目标,建立、健全了组织结构和运行机制,明确界定董事会、监事会职责范围,认真贯彻了独立董事制度,重大经营决策的制定都征得了所有独立董事的同意,保证了独立董事在公司法人治理结构中作用的切实发挥,保证了各项重大决策的客观公正。
(3)不断完善规章制度体系,根据国家的有关法律法规和基金管理公司实际运作的要求,对现有的规章制度体系不断进行完善,对经营管理活动的决策、执行和监督程序进行规范,明确不同决策层和执行层的权利与责任,细化研究、投资、交易等各项工作流程,为杜绝人为偏差、合法合规运作、强化风险控制提供了制度保证。
4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人制订了健全、有效的估值政策和程序,清算登记部按照管理层批准后的估值政策进行估值。对于在交易所上市的证券,采用交易所发布的行情信息来估值。对于固定收益品种,采用证券投资基金估值工作小组免费提供的固定收益品种的估值处理标准。除了投资总监外,其他基金经理不参与估值政策的决策。但是对于非活跃投资品种,基金经理可以提供估值建议。上述参与估值流程各方之间无任何重大利益冲突。
4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金于2017年6月5日进行了利润分配,其中产业精选A类每10份基金份额分配0.8元,其中以现金形式发放总额为1,372,372.82元,以再投资形式发放总额为31,707.78元,共计1,404,080.60元。产业精选C类每10份基金份额分配0.5元,其中以现金形式发放总额为7,624,694.34元,以再投资形式发放总额为4.83元,共计7,624,699.17元。
4.9管理人对会计师事务所出具非标准审计报告所涉相关事项的说明
本基金本报告期审计报告为标准无保留意见审计报告。
4.10报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本基金本报告期内未出现基金资产净值低于五千万元和持有人人数不足200人的情形。
§5托管人报告
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内,广发银行股份有限公司(以下称"本托管人")在对长安产业精选灵活配置混合型发起式证券投资基金(以下称"本基金")的托管过程中,严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定,完全尽职尽责地履行了应尽的义务,不存在任何损害基金份额持有人利益的行为。
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内,本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定,对本基金管理人的投资运作方面进行了必要的监督,对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核,未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。
5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、投资组合报告等数据真实、准确和完整。
§6审计报告
本基金2017年年度财务报告已经毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)审计,注册会计师签字出具了标准无保留意见的审计报告。投资者欲了解本基金审计报告详细内 容,应阅读年度报告正文。
§7年度财务报表
7.1资产负债表
会计主体:长安产业精选灵活配置混合型发起式证券投资基金
报告截止日:2017年12月31日
单位:人民币元
资产
附注号
本期末
2017年12月31日
上年度末
2016年12月31日
资产:
银行存款
7,554,396.46
11,143,243.19
结算备付金
494,770.28
38,893.81
存出保证金
42,711.88
4,917.74
交易性金融资产
134,924,800.33
4,575,619.00
其中:股票投资
134,924,800.33
4,575,619.00
基金投资
-
-
债券投资
-
-
资产支持证券投资
-
-
贵金属投资
-
-
衍生金融资产
-
-
买入返售金融资产
-
-
应收证券清算款
-
-
应收利息
27,654.48
13,259.85
应收股利
-
-
应收申购款
1,066.87
120,000,000.00
递延所得税资产
-
-
其他资产
-
-
资产总计
143,045,400.30
135,775,933.59
负债和所有者权益
附注号
本期末
2017年12月31日
上年度末
2016年12月31日
负债:
短期借款
-
-
交易性金融负债
-
-
衍生金融负债
-
-
卖出回购金融资产款
-
-
应付证券清算款
-
-
应付赎回款
17,075.81
2,547.27
应付管理人报酬
155,880.04
19,938.88
应付托管费
32,475.01
4,153.91
应付销售服务费
61,226.99
1,648.69
应付交易费用
176,271.45
38,618.74
应交税费
-
-
应付利息
-
-
应付利润
-
-
递延所得税负债
-
-
其他负债
240,000.00
150,005.32
负债合计
682,929.30
216,912.81
所有者权益:
实收基金
120,676,544.76
133,963,712.64
未分配利润
21,685,926.24
1,595,308.14
所有者权益合计
142,362,471.00
135,559,020.78
负债和所有者权益总计
143,045,400.30
135,775,933.59
报告截止日2017年12月31日,长安产业精选A类(000496)基金份额净值1.1813元,基金份额总额7,483,110.61份;长安产业精选C类(002071)基金份额净值1.1796元,基金份额总额113,193,434.15份。
7.2利润表
会计主体:长安产业精选灵活配置混合型发起式证券投资基金
本报告期:2017年01月01日至2017年12月31日
单位:人民币元
项目
附注号
本期2017年01月01日至2017年12月31日
上年度可比期间
2016年01月01日至2016年12月31日
一、收入
37,096,415.55
4,956,079.58
1.利息收入
204,736.95
1,797,449.72
其中:存款利息收入
204,736.95
1,674,888.76
债券利息收入
-
-
资产支持证券利息收入
-
-
买入返售金融资产收入
-
122,560.96
其他利息收入
-
-
2.投资收益(损失以“-”填列)
32,504,428.52
7,163,941.21
其中:股票投资收益
30,041,763.76
7,146,299.58
基金投资收益
-
-
债券投资收益
-
-
资产支持证券投资收益
-
-
贵金属投资收益
-
-
衍生工具收益
-
-
股利收益
2,462,664.76
17,641.63
3.公允价值变动收益(损失以“-”号填列)
4,378,941.16
-4,031,546.19
4.汇兑收益(损失以“-”号填列)
-
-
5.其他收入(损失以“-”号填列)
8,308.92
26,234.84
减:二、费用
4,879,650.50
3,754,536.23
1.管理人报酬
1,966,168.70
2,261,630.37
2.托管费
409,618.53
471,172.93
3.销售服务费
761,484.60
809,653.76
4.交易费用
1,592,378.67
62,079.17
5.利息支出
-
-
其中:卖出回购金融资产支出
-
-
6.其他费用
150,000.00
150,000.00
三、利润总额(亏损总额以“-”号填列)
32,216,765.05
1,201,543.35
减:所得税费用
-
-
四、净利润