基金管理人:广发基金管理有限公司
基金托管人:广发银行股份有限公司
报告送出日期:二〇一七年七月十九日§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人广发银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2017年7月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2017年4月1日起至6月30日止。
§2 基金产品概况
基金简称
广发安享混合
基金主代码
002116
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2016年2月22日
报告期末基金份额总额
426,920,947.05份
投资目标
在严格控制风险和保持资产流动性的基础上,本基金通过灵活的资产配置,在股票、固定收益证券和现金等大类资产中充分挖掘和利用潜在的投资机会,力求实现基金资产的持续稳定增值。
投资策略
本基金在宏观经济分析基础上,结合政策面、市场资金面,积极把握市场发展趋势,根据经济周期不同阶段各类资产市场表现变化情况,对股票、债券和现金等大类资产投资比例进行战略配置和调整,以规避或分散市场风险,提高基金风险调整后的收益。
业绩比较基准
30%×沪深300指数收益率+70%×中证全债指数收益率。
风险收益特征
本基金是混合型基金,其预期收益及风险水平高于货币市场基金和债券型基金,低于股票型基金,属于中高收益风险特征的基金。
基金管理人
广发基金管理有限公司
基金托管人
广发银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称
广发安享混合A
广发安享混合C
下属分级基金的交易代码
002116
002117
报告期末下属分级基金的份额总额
229,979,113.69份
196,941,833.36份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标
报告期
(2017年4月1日-2017年6月30日)
广发安享混合A
广发安享混合C
1.本期已实现收益
3,209,891.71
1,439,514.72
2.本期利润
6,580,952.93
3,994,986.45
3.加权平均基金份额本期利润
0.0190
0.0252
4.期末基金资产净值
244,780,816.57
222,898,984.48
5.期末基金份额净值
1.064
1.132
注:(1)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
(2)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1、广发安享混合A:
阶段
净值增长率①
净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去三个月
1.92%
0.13%
1.93%
0.20%
-0.01%
-0.07%
2、广发安享混合C:
阶段
净值增长率①
净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去三个月
1.89%
0.14%
1.93%
0.20%
-0.04%
-0.06%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
广发安享灵活配置混合型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2016年2月22日至2017年6月30日)
1.广发安享混合A:
/
2.广发安享混合C:
/
注:本基金建仓期为基金合同生效后6个月 ,建仓期结束时各项资产配置比例符合本基金合同有关规定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名
职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
谢军
本基金的基金经理;广发增强债券基金的基金经理;广发聚源定期债券基金的基金经理;广发安悦回报混合基金的基金经理;广发服务业精选混合基金的基金经理;广发鑫源混合基金的基金经理;广发集瑞债券基金的基金经理;广发鑫利混合基金的基金经理;广发景华纯债基金的基金经理;广发汇瑞一年定开债券基金的基金经理;广发安泽回报纯债基金的基金经理;广发鑫富混合基金的基金经理;广发景源纯债基金的基金经理;广发景祥纯债基金的基金经理;固定收益部副总经理
2016-02-22
-
14年
男,中国籍,金融学硕士,持有中国证券投资基金业从业证书和特许金融分析师状(CFA),2003年7月至2006年9月先后任广发基金管理有限公司研究发展部产品设计人员、企业年金和债券研究员,2006年9月12日至2010年4月28日任广发货币基金的基金经理,2008年3月27日起任广发增强债券基金的基金经理,2008年4月17日至2012年2月14日先后任广发基金管理有限公司固定收益部总经理助理、副总经理、总经理,2011年3月15日至2014年3月20日任广发聚祥保本混合基金的基金经理,2012年2月15日起任广发基金管理有限公司固定收益部副总经理,2013年5月8日起任广发聚源定期债券基金的基金经理,2016年2月22日起任广发安享混合基金的基金经理,2016年11月7日起任广发安悦回报混合基金的基金经理;2016年11月9日起任广发服务业精选混合和广发鑫源混合基金的基金经理,2016年11月18日起任广发集瑞债券和广发鑫利混合基金的基金经理,2016年11月28日起任广发景华纯债基金的基金经理,2016年12月2日起任广发汇瑞一年定开债券基金的基金经理,2017年1月10日起任广发安泽回报纯债和广发鑫富混合基金的基金经理,2017年2月17日起任广发景源纯债的基金经理,2017年3月2日起任广发景祥纯债基金的基金经理。
注:1.“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套法规、《广发安享灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,基金运作合法合规,无损害基金持有人利益的行为,基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司通过建立科学、制衡的投资决策体系,加强交易分配环节的内部控制,并通过实时的行为监控与及时的分析评估,保证公平交易原则的实现。
在投资决策的内部控制方面,公司制度规定投资组合投资的股票必须来源于备选股票库,重点投资的股票必须来源于核心股票库。公司建立了严格的投资授权制度,投资组合经理在授权范围内可以自主决策,超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中,中央交易部按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则,公平分配投资指令。监察稽核部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警,实现投资风险的事中风险控制;稽核岗通过对投资、研究及交易等全流程的独立监察稽核,实现投资风险的事后控制。
本报告期内,上述公平交易制度总体执行情况良好,不同的投资组合受到了公平对待,未发生任何不公平的交易事项。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本公司原则上禁止不同投资组合之间(完全按照有关指数的构成比例进行证券投资的投资组合除外)或同一投资组合在同一交易日内进行反向交易。如果因应对大额赎回等特殊情况需要进行反向交易的,则需经公司领导严格审批并留痕备查。
本投资组合为主动型开放式基金。本报告期内,本投资组合与本公司管理的其他主动型投资组合、被动型投资组合都未发生过同日反向交易的情况。
4.4报告期内基金的投资策略和运作分析
二季度,库存周期走过高点。PMI等经济数据开始见顶回落,PPI也见顶回落。
这意味着短期的库存周期已经结束了主动补库的高潮,进入被动补库的盘整时间。自16年第一季度开始的周期复苏告一段落。
回到债市:二季度债市走势类似一季度。先是在市场较为乐观的时候,走出一波上行趋势。国债从3月份最低点一口气上到3.7%,信用利差走阔30-40bp。其后,回调接近20bp左右,在美联储6月会议前后达到高潮。
未来,较好的情景就是维持目前的收益率曲线结构,10年金融债很难下4%。较悲观的情景是债市将补上熊市变陡的阶段。
组合债券部分以短久期品种获取稳定票息为主。
在库存周期维持高位以及消费品价格上涨的驱动下,权益市场二季度结构行情持续。我们此前在去年年中的时候已经观察到这个趋势,配置也基本上围绕这个趋势。
组合目前权益仓位15%个点左右,配置方向围绕消费、有竞争优势的品牌公司。
4.5报告期内基金的业绩表现
本报告期内,广发安享混合A类的净值增长率为1.92%,广发安享混合C类的净值增长率为1.89%,同期业绩比较基准收益率为1.93%。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号
项目
金额(元)
占基金总资产的比例(%)
1
权益投资
63,826,791.17
12.95
其中:股票
63,826,791.17
12.95
2
固定收益投资
420,394,038.60
85.30
其中:债券
420,394,038.60
85.30
资产支持证券
-
-
3
贵金属投资
-
-
4
金融衍生品投资
-
-
5
买入返售金融资产
-
-
其中:买断式回购的买入返售金融资产
-
-
6
银行存款和结算备付金合计
3,781,039.01
0.77
7
其他各项资产
4,853,116.74
0.98
8
合计
492,854,985.52
100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码
行业类别
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
A
农、林、牧、渔业
-
-
B
采矿业
-
-
C
制造业
32,137,047.95
6.87
D
电力、热力、燃气及水生产和供应业
-
-
E
建筑业
-
-
F
批发和零售业
-
-
G
交通运输、仓储和邮政业
-
-
H
住宿和餐饮业
-
-
I
信息传输、软件和信息技术服务业
45,422.52
0.01
J
金融业
31,644,320.70
6.77
K
房地产业
-
-
L
租赁和商务服务业
-
-
M
科学研究和技术服务业
-
-
N
水利、环境和公共设施管理业
-
-
O
居民服务、修理和其他服务业
-
-
P
教育
-
-
Q
卫生和社会工作
-
-
R
文化、体育和娱乐业
-
-
S
综合
-
-
合计
63,826,791.17
13.65
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号
股票代码
股票名称
数量(股)
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
1
600519
贵州茅台
30,000
14,155,500.00
3.03
2
603288
海天味业
245,400
10,007,412.00
2.14
3
601398
工商银行
1,500,000
7,875,000.00
1.68
4
600104
上汽集团
250,000
7,762,500.00
1.66
5
601288
农业银行
2,000,000
7,040,000.00
1.51
6
600036
招商银行
290,000
6,933,900.00
1.48
7
601318
中国平安
110,000
5,457,100.00
1.17
8
601939
XD建设银
705,418
4,338,320.70
0.93
9
603801
N志邦
1,406
47,522.80
0.01
10
300597
吉大通信
2,647
45,422.52
0.01
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号
债券品种
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
1
国家债券
-
-
2
央行票据
-
-
3
金融债券
40,049,000.00
8.56
其中:政策性金融债
40,049,000.00
8.56
4
企业债券
43,889,800.00
9.38
5
企业短期融资券
-
-
6
中期票据
-
-
7
可转债(可交换债)
200,238.60
0.04
8
同业存单
336,255,000.00
71.90
9
其他
-
-
10
合计
420,394,038.60
89.89
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号
债券代码
债券名称
数量(张)
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
1
111708137
17中信银行CD137
600,000
59,346,000.00
12.69
2
111716131
17上海银行CD131
600,000
59,334,000.00
12.69
3
111710247
17兴业银行CD247
500,000
49,445,000.00
10.57
3
111717116
17光大银行CD116
500,000
49,445,000.00
10.57
4
140347
14进出47
300,000
30,036,000.00
6.42
5
111719115
17恒丰银行CD115
300,000
29,676,000.00
6.35
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
(1)本基金本报告期末未持有股指期货。
(2)本基金本报告期内未进行股指期货交易。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
(1)本基金本报告期末未持有国债期货。
(2)本基金本报告期内未进行国债期货交易。
5.11投资组合报告附注
5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体在本报告期内没有出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2报告期内本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3其他各项资产构成
序号
名称
金额(元)
1
存出保证金
80,817.66
2
应收证券清算款
-
3
应收股利
-
4
应收利息
4,768,099.08
5
应收申购款
4,200.00
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
4,853,116.74
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号
债券代码
债券名称
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
1
128013
洪涛转债
177,275.00
0.04
2
113010
江南转债
22,963.60
0.00
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
项目
广发安享混合A
广发安享混合C
本报告期期初基金份额总额
298,247,372.34
87,322,775.95
本报告期基金总申购份额
122,349,142.60
152,710,356.54
减:本报告期基金总赎回份额
190,617,401.25
43,091,299.13
本报告期基金拆分变动份额
-
-
本报告期期末基金份额总额
229,979,113.69
196,941,833.36
§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内,基金管理人不存在运用固有资金(认)申购、赎回或买卖本基金的情况。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投资者类别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额比例达到或者超过20%的时间区间
期初份额
申购份额
赎回份额
持有份额
份额占比
机构
1
20170401-20170501
96,617,391.30
0.00
96,617,391.30
0.00
0.00%
2
20170607-20170615,20170401-20170515
116,844,206.43
0.00
94,000,000.00
22,844,206.43
5.35%
3
20170401-20170412
78,955,813.05
0.00
0.00
78,955,813.05
18.49%
4
20170401-20170418
86,050,724.64
0.00
43,000,000.00
43,050,724.64
10.08%
5
20170502-20170630
0.00
268,779,236.79
0.00
268,779,236.79
62.96%
产品特有风险
本基金在本报告期内存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情形。个别投资者大额赎回可能使基金无法以合理的价格变现基金资产,也可能因大额赎回导致基金净值发生较大幅度的波动,还可能在个人投资者大额赎回后出现基金净值低于5000万元,致使基金面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形。本基金管理人后期将对大额申赎进行审慎评估并合理应对,同时完善流动性风险管控机制,切实保护持有人利益。
§9 备查文件目录
9.1备查文件目录
(一)中国证监会批准广发安享灵活配置混合型证券投资基金募集的文件
(二)《广发安享灵活配置混合型证券投资基金基金合同》
(三)《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》
(四)《广发安享灵活配置混合型证券投资基金托管协议》
(五)法律意见书
(六)基金管理人业务资格批件、营业执照
(七)基金托管人业务资格批件、营业执照
9.2存放地点
广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔31-33楼
9.3查阅方式
1.书面查阅:查阅时间为每工作日8:30-11:30,13:30-17:00。投资者可免费查阅,也可按工本费购买复印件;
2.网站查阅:基金管理人网址:http://www.gffunds.com.cn。
广发基金管理有限公司
二〇一七年七月十九日