基金管理人:华富基金管理有限公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
报告送出日期:2018年4月21日
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2018年4月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告财务资料未经审计。
本报告期间为2018年1月1日至2018年3月31日。
基金产品概况
转型后:
基金简称
华富安享债券
基金主代码
002280
交易代码
002280
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2018年1月30日
报告期末基金份额总额
71,756,603.37份
投资目标
在严格控制风险和保持资产流动性的基础上,通过积极主动的投资管理,追求较高的当期收益和长期回报,力争实现基金资产的长期稳健增值。
投资策略
本基金以久期和流动性管理作为债券投资的核心,在动态避险的基础上,追求适度收益。
业绩比较基准
中证全债指数收益率
风险收益特征
本基金为债券型基金,其预期风险与预期收益高于货币市场基金,低于混合型基金和股票型基金。
基金管理人
华富基金管理有限公司
基金托管人
中国工商银行股份有限公司
转型前:
基金简称
华富安享保本混合
基金主代码
002280
交易代码
002280
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2016年1月21日
报告期末基金份额总额
130,578,445.47份
投资目标
本基金采取恒定比例组合保险策略CPPI(Constant Proportion Portfolio Insurance),通过动态调整资产组合,在确保本金安全的前提下,力争实现保本周期内基金资产的稳定增值。
投资策略
根据恒定比例组合保险原理,本基金将根据市场的波动、组合安全垫(即基金净资产超过基金价值底线的数额)的大小动态调整保本资产与风险资产投资的比例,通过对保本资产的投资实现保本周期到期时投资本金的安全,通过对收益资产的投资寻求保本周期间资产的稳定增值。
业绩比较基准
两年期银行定期存款收益率(税后)
风险收益特征
本基金为保本混合型基金产品,属证券投资基金中的低风险品种,其预期风险与预期收益率低于股票型基金、非保本的混合型基金,高于货币市场基金和债券型基金。
基金管理人
华富基金管理有限公司
基金托管人
中国工商银行股份有限公司
主要财务指标和基金净值表现
主要财务指标(转型后)
单位:人民币元
主要财务指标
报告期( 2018年1月30日 - 2018年3月31日 )
1.本期已实现收益
5,260.01
2.本期利润
-13,602.29
3.加权平均基金份额本期利润
-0.0002
4.期末基金资产净值
74,889,944.98
5.期末基金份额净值
1.0437
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3、所列数据截止到2018年3月31日。华富安享保本混合证券投资基金从2018年1月30日起转型为华富安享债券证券投资基金。
主要财务指标(转型前)
单位:人民币元
主要财务指标
报告期( 2018年1月1日 - 2018年1月29日 )
1.本期已实现收益
1,020,988.19
2.本期利润
1,524,281.21
3.加权平均基金份额本期利润
0.0023
4.期末基金资产净值
136,279,876.43
5.期末基金份额净值
1.0440
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3、所列数据截止到2018年1月29日。华富安享保本混合证券投资基金从2018年1月30日起转型为华富安享债券证券投资基金。
基金净值表现(转型后)
本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率①
净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去三个月
-0.03%
0.21%
0.34%
0.01%
-0.37%
0.20%
自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
基金净值表现(转型前)
本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率①
净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去三个月
0.29%
0.04%
0.16%
0.00%
0.13%
0.04%
自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
管理人报告
基金经理(或基金经理小组)简介 (转型前)
姓名
职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
尹培俊
华富安享债券型基金基金经理、华富强化回报债券型基金基金经理、华富货币市场基金基金经理、华富诚鑫灵活配置混合型基金基金经理、华富华鑫灵活配置混合型基金基金经理、固定收益部副总监、公司公募投资决策委员会委员
2016年1月21日
-
十二年
华东师范大学经济学学士,本科学历。曾任上海君创财经顾问有限公司顾问部项目经理、上海远东资信评估有限公司集团部高级分析师、新华财经有限公司信用评级部高级分析师、上海新世纪资信评估投资服务有限公司高级分析师、德邦证券有限责任公司固定收益部高级经理,2012年加入华富基金管理有限公司,曾任固定收益部信用研究员、固定收益部总监助理。
张惠
华富安享债券型基金基金经理、华富恒利债券型基金基金经理、华富旺财保本混合型基金基金经理、华富保本混合型基金基金经理、华富元鑫灵活配置混合型基金基金经理、华富益鑫灵活配置混合型基金基金经理、华富永鑫灵活配置混合型基金基金经理
2016年1月21日
-
十一年
合肥工业大学产业经济学硕士、研究生学历,2007年6月加入华富基金管理有限公司,先后担任研究发展部助理行业研究员、行业研究员、固收研究员,2012年5月21日至2014年3月19日任华富策略精选混合型基金基金经理助理,2014年3月20日至2014年11月18日任华富保本混合型基金基金经理助理,2016年6月28日至2017年7月5日任华富灵活配置混合型基金基金经理。
注:这里任职日期指该基金成立之日。证券从业年限的计算标准上,证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
基金经理(或基金经理小组)简介 (转型后)
姓名
职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
尹培俊
华富安享债券型基金基金经理、华富强化回报债券型基金基金经理、华富货币市场基金基金经理、华富诚鑫灵活配置混合型基金基金经理、华富华鑫灵活配置混合型基金基金经理、固定收益部副总监、公司公募投资决策委员会委员
2018年1月30日
-
十二年
华东师范大学经济学学士,本科学历。曾任上海君创财经顾问有限公司顾问部项目经理、上海远东资信评估有限公司集团部高级分析师、新华财经有限公司信用评级部高级分析师、上海新世纪资信评估投资服务有限公司高级分析师、德邦证券有限责任公司固定收益部高级经理,2012年加入华富基金管理有限公司,曾任固定收益部信用研究员、固定收益部总监助理。
张惠
华富安享债券型基金基金经理、华富恒利债券型基金基金经理、华富旺财保本混合型基金基金经理、华富保本混合型基金基金经理、华富元鑫灵活配置混合型基金基金经理、华富益鑫灵活配置混合型基金基金经理、华富永鑫灵活配置混合型基金基金经理
2018年1月30日
-
十一年
合肥工业大学产业经济学硕士、研究生学历,2007年6月加入华富基金管理有限公司,先后担任研究发展部助理行业研究员、行业研究员、固收研究员,2012年5月21日至2014年3月19日任华富策略精选混合型基金基金经理助理,2014年3月20日至2014年11月18日任华富保本混合型基金基金经理助理,2016年6月28日至2017年7月5日任华富灵活配置混合型基金基金经理。
注:这里任职日期指该基金成立之日。证券从业年限的计算标准上,证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人认真遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及相关法律法规,对本基金的管理始终按照基金合同、招募说明书的要求和公司制度的规定进行。本基金的交易行为合法合规,未发现异常情况;相关信息披露真实、完整、准确、及时;基金各种账户类、申购赎回、注册登记业务均按规定的程序进行,未出现重大违法违规或违反基金合同的行为。
公平交易专项说明
公平交易制度的执行情况
本基金管理人根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等相关法规要求,结合实际情况,制定了《华富基金管理有限公司公平交易管理制度》,对证券的一级市场申购、二级市场交易相关的研究分析、投资决策、授权、交易执行、业绩评估等投资管理环节全部纳入公平交易管理中,实行事前控制、事中监控、事后分析反馈的流程化管理。在制度和流程上确保各组合享有同等信息知情权、均等交易机会,并保持各组合的独立投资决策权。
本报告期内,公司公平交易制度总体执行情况良好。
异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本基金报告期内不存在参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情形。
报告期内基金投资策略和运作分析
从基本面来看,2018年一季度经济走势稳健,并未出现明显下滑,仍然体现出较强的韧性。政策面和资金面来看,市场仍在等待资管新规出台,金融防风险从打击金融同业链条转向抑制融资平台和非标等融资需求,虽然继续跟随美联储微调公开市场利率,但货币政策基调实际有所松动,资金面持续宽松。一季度债市收益率震荡下行,表现抢眼。市场对融资需求下行的预期触发了行情,而美股大跌带动A股大跌、中美贸易摩擦的催化,以及资金面的持续宽松进一步加剧了收益率陡峭化下行。而一季度股市波动加剧,以上证50为代表的白马蓝筹高开低走,创业板触底大幅反弹,市场走势结构分化严重。本基金在一季度由避险策略基金转型为二级债基,并在2-3月份进入建仓操作,基于对经济基本面仍具韧性,但融资需求逐步下行的判断,同时对美联储持续加息和金融监管的担忧,我们一季度对市场的判断认为中短久期配置价值明显,但长久期仍面临较大不确定性,因此本基金在建仓阶段以2-3年中高等级信用债配置为主,权益部分选择以低估值蓝筹白马和科技类成长股为主。整体来看,债券仓位提供正贡献但错失长久期债券机会,权益仓位面临市场持续波动冲击,表现不佳,对产品净值形成拖累,产品一季度净值表现欠佳。
我们对经济基本面的判断没有发生大的变化,经济趋于逐步下行,但相对有韧性,但实体经济融资成本还有所上行,同时美联储持续加息抬升美债收益率也会影响情绪和压制国内债市收益率下行空间。市场已经走在基本面前面,股市大幅调整和中美贸易摩擦带动的情绪推动是股债表现的强力催化剂。二季度来看,后续几个月经济数据和贸易摩擦走向是判断市场走势和大类资产配置关键因素,中长期看债券市场大概率已进入偏右侧阶段,权益市场仍然面临更为复杂而不利的环境,但基于基本面,仍相对看好白马股长期机会。整体来看,短期债市大涨之后我们更愿意等待市场调整机会,而中期可以在市场调整中继续拉长债券久期,风险资产仍偏好有业绩和合理估值的资产。本基金将继续提升组合久期和杠杆,适度参与长久期利率债波段操作,风险资产仍会坚持以基本面和业绩驱动为主的投资理念,与优秀企业共同成长。本基金将继续力争做到积极而不激进、稳健而不消极,认真研究各个潜在投资领域的机会,稳健地做好配置策略,均衡投资,降低业绩波动,力争为基金持有人获取合理的投资收益。
报告期内基金的业绩表现
本基金于2016年1月21日正式成立。截止2018年1月29日,本基金份额净值为1.0440元,累计份额净值为1.0440元。转型前,本基金份额净值增长率为0.29%,同期业绩比较基准收益率为0.16%。截止2018年3月31日,本基金份额净值为1.0437元,累计份额净值为1.0437元。转型后,本基金份额净值增长率为-0.03%,同期业绩比较基准收益率为0.34%。
报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内,本基金不存在连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。
投资组合报告
转型后:
报告期末基金资产组合情况
序号
项目
金额(元)
占基金总资产的比例(%)
1
权益投资
13,133,935.00
13.86
其中:股票
13,133,935.00
13.86
2
基金投资
-
-
3
固定收益投资
78,753,228.60
83.08
其中:债券
78,753,228.60
83.08
资产支持证券
-
-
4
贵金属投资
-
-
5
金融衍生品投资
-
-
6
买入返售金融资产
-
-
其中:买断式回购的买入返售金融资产
-
-
7
银行存款和结算备付金合计
944,912.87
1.00
8
其他资产
1,961,299.30
2.07
9
合计
94,793,375.77
100.00
报告期末按行业分类的股票投资组合
报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码
行业类别
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
A
农、林、牧、渔业
1,034,000.00
1.38
B
采矿业
648,000.00
0.87
C
制造业
6,970,435.00
9.31
D
电力、热力、燃气及水生产和供应业
-
-
E
建筑业
-
-
F
批发和零售业
-
-
G
交通运输、仓储和邮政业
1,250,000.00
1.67
H
住宿和餐饮业
-
-
I
信息传输、软件和信息技术服务业
-
-
J
金融业
3,231,500.00
4.31
K
房地产业
-
-
L
租赁和商务服务业
-
-
M
科学研究和技术服务业
-
-
N
水利、环境和公共设施管理业
-
-
O
居民服务、修理和其他服务业
-
-
P
教育
-
-
Q
卫生和社会工作
-
-
R
文化、体育和娱乐业
-
-
S
综合
-
-
合计
13,133,935.00
17.54
报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注:无。
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号
股票代码
股票名称
数量(股)
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
1
601818
光大银行
470,000
1,917,600.00
2.56
2
002236
大华股份
55,000
1,409,100.00
1.88
3
600196
复星医药
30,000
1,334,700.00
1.78
4
002120
韵达股份
25,000
1,250,000.00
1.67
5
600183
生益科技
70,000
1,241,800.00
1.66
6
600525
长园集团
65,000
1,158,300.00
1.55
7
000063
中兴通讯
35,000
1,055,250.00
1.41
8
000998
隆平高科
40,000
1,034,000.00
1.38
9
601601
中国太保
30,000
1,017,900.00
1.36
10
600028
中国石化
100,000
648,000.00
0.87
报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号
债券品种
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
1
国家债券
-
-
2
央行票据
-
-
3
金融债券
3,998,800.00
5.34
其中:政策性金融债
3,998,800.00
5.34
4
企业债券
57,889,078.60
77.30
5
企业短期融资券
-
-
6
中期票据
9,922,500.00
13.25
7
可转债(可交换债)
6,942,850.00
9.27
8
同业存单
-
-
9
其他
-
-
10
合计
78,753,228.60
105.16
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号
债券代码
债券名称
数量
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
1
122866
10杭交投
70,000
7,004,900.00
9.35
2
136026
15蒙阜丰
70,000
6,945,400.00
9.27
3
136302
16龙盛04
70,000
6,704,600.00
8.95
4
132007
16凤凰EB
70,000
6,428,100.00
8.58
5
1580079
15沪闵行债
60,000
6,111,000.00
8.16
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注:本基金本报告期末未持有贵金属。
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注:本基金本报告期末未持有权证。
报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
注:本基金本报告期内未投资国债期货。
投资组合报告附注
本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
其他资产构成
序号
名称
金额(元)
1
存出保证金
103,596.22
2
应收证券清算款
358,104.44
3
应收股利
-
4
应收利息
1,499,598.64
5
应收申购款
-
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
1,961,299.30
报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号
债券代码
债券名称
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
1
132007
16凤凰EB
6,428,100.00
8.58
报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注:本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于计算中四舍五入的原因,本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。
转型前:
报告期末基金资产组合情况
序号
项目
金额(元)
占基金总资产的比例(%)
1
权益投资
6,990.00
0.00
其中:股票
6,990.00
0.00
2
基金投资
-
-
3
固定收益投资
-
-
其中:债券
-
-
资产支持证券
-
-
4
贵金属投资
-
-
5
金融衍生品投资
-
-
6
买入返售金融资产
-
-
其中:买断式回购的买入返售金融资产
-
-
7
银行存款和结算备付金合计
197,101,794.32
99.87
8
其他资产
241,281.12
0.12
9
合计
197,350,065.44
100.00
报告期末按行业分类的股票投资组合
报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码
行业类别
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
A
农、林、牧、渔业
-
-
B
采矿业
-
-
C
制造业
-
-
D
电力、热力、燃气及水生产和供应业
-
-
E
建筑业
-
-
F
批发和零售业
-
-
G
交通运输、仓储和邮政业
-
-
H
住宿和餐饮业
-
-
I
信息传输、软件和信息技术服务业
-
-
J
金融业
6,990.00
0.01
K
房地产业
-
-
L
租赁和商务服务业
-
-
M
科学研究和技术服务业
-
-
N
水利、环境和公共设施管理业
-
-
O
居民服务、修理和其他服务业
-
-
P
教育
-
-
Q
卫生和社会工作
-
-
R
文化、体育和娱乐业
-
-
S
综合
-
-
合计
6,990.00
0.01
报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注:无。
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号
股票代码
股票名称
数量(股)
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
1
601838
成都银行
1,000
6,990.00
0.01
报告期末按债券品种分类的债券投资组合
注:本基金本报告期末未持有债券。
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
注:本基金本报告期末未持有债券。
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注:本基金本报告期末未持有贵金属。
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注:本基金本报告期末未持有权证。
报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
注:本基金本报告期内未投资股指期货。
报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
注:本基金本报告期内未投资国债期货。
投资组合报告附注
本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
其他资产构成
序号
名称
金额(元)
1
存出保证金
100,848.96
2
应收证券清算款
-
3
应收股利
-
4
应收利息
140,432.16
5
应收申购款
-
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
241,281.12
报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号
股票代码
股票名称
流通受限部分的公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
流通受限情况说明
1
601838
成都银行
6,990.00
0.01
新股锁定
投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于计算中四舍五入的原因,本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。
开放式基金份额变动(转型后)
单位:份
基金合同生效日( 2018年1月30日 )基金份额总额
130,578,445.47
基金合同生效日起至报告期期末基金总申购份额
75,013.44
减:基金合同生效日起至报告期期末基金总赎回份额
58,896,855.54
基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变动份额(份额减少以"-"填列)
-
报告期期末基金份额总额
71,756,603.37
开放式基金份额变动(转型前)
单位:份
报告期期初基金份额总额
790,829,352.68
报告期期间基金总申购份额
9,864.01
减:报告期期间基金总赎回份额
660,260,771.22
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-"填列)
-
报告期期末基金份额总额
130,578,445.47
基金管理人运用固有资金投资本基金情况(转型后)
基金管理人持有本基金份额变动情况(转型后)
注:本报告期内本基金管理人没有运用固有资金投资本基金。
基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细(转型后)
注:本报告期内本基金管理人没有申购、赎回或者买卖本基金份额的情况。
基金管理人运用固有资金投资本基金情况(转型前)
基金管理人持有本基金份额变动情况(转型前)
注:本报告期内本基金管理人没有运用固有资金投资本基金。
基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细(转型前)
注:本报告期内本基金管理人没有申购、赎回或者买卖本基金份额的情况。
影响投资者决策的其他重要信息
报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
注:本基金本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。
备查文件目录
备查文件目录
1、《华富安享债券型证券投资基金基金合同》
2、《华富安享债券型证券投资基金托管协议》
3、《华富安享债券型证券投资基金招募说明书》
4、报告期内华富安享债券型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告
存放地点
基金管理人、基金托管人处
查阅方式
投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅,相关公开披露信息也可以登录基金管理人网站查阅。