基金管理人:诺安基金管理有限公司
基金托管人:中国建设银行股份有限公司
送出日期:2017年 8月 28日
诺安安鑫保本混合 2017年半年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二
以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2017年 8月 25日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计 。
本报告期自 2017年 1月 1日起至 6月 30日止。
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 6
2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 6
2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 6
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 7
2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 7
2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 7
§3 主要财务指标和基金净值表现 ........................................................................................................... 8
3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 8
3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 8
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 9
4.1 基金管理人及基金经理情况 ...................................................................................................... 9
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 11
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 11
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 12
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 13
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 13
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 14
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 14
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 14
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 14
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 14
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ........................ 14
§6 半年度财务会计报告(未经审计) ................................................................................................. 14
6.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 14
6.2 利润表 ........................................................................................................................................ 15
6.3 所有者权益(基金净值)变动表 ............................................................................................ 16
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6.4 报表附注 .................................................................................................................................... 18
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 34
7.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 34
7.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 34
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 35
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 36
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 37
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 38
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 38
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 38
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 38
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................. 38
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 38
7.12 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 39
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 39
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 39
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 40
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 40
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 40
§10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 40
10.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 40
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 40
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 40
10.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 40
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 41
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 41
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 41
10.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 42
§11 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................... 44
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ...................................... 44
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11.2 影响投资者决策的其他重要信息 .......................................................................................... 44
§12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 44
12.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 44
12.2 存放地点 .................................................................................................................................. 44
12.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 44
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 诺安安鑫保本混合型证券投资基金
基金简称 诺安安鑫保本混合
基金主代码 002291
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年 2月 16日
基金管理人 诺安基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 4,041,905,388.53份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金通过投资组合保险策略,在确保保本周期到期
时本金安全的基础上,力争实现基金资产的稳健增长。
投资策略
本基金主要采取固定比例投资组合保险(CPPI,
Constant Proportion Portfolio Insurance)策略,
在保本周期中,基金管理人对稳健资产和风险资产的
配置严格按照保本模型进行优化动态调整,确保投资
者投资本金的安全和收益的锁定。同时,基金管理人
在严格的风险控制基础上,通过积极稳健的投资策略,
力争为投资人取得超额回报。
本基金的投资策略由三部分组成:资产配置策略、稳
健资产投资策略、风险资产投资策略。
1、资产配置策略
本基金资产配置原则是:在有效控制风险的基础上,
根据类别资产市场相对风险度,按照固定比例投资组
合保险(CPPI)策略动态调整稳健资产和风险资产的
比例。
2、稳健资产投资策略
本基金通过分析判断宏观经济运行趋势及其引致的财
政货币政策变化,对未来市场利率趋势及市场信用环
境变化作出预测,并综合考虑利率变化对不同债券品
种的影响、收益率水平、信用风险的大小、流动性的
好坏等因素,在确保基金资产收益安全性和稳定性的
基础上,构造债券组合。
3、风险资产投资策略
(1)股票投资策略
本基金充分发挥管理人的研究优势,在分析和判断宏
观经济运行和行业景气变化、以及上市公司成长潜力
的基础上,通过优选具有良好成长性、成长质量优良、
定价相对合理的股票进行投资,以谋求超额收益。
(2)股指期货投资策略
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本基金参与股指期货的投资应符合基金合同规定的保
本策略和投资目标。本基金在股指期货投资中将根据
风险管理的原则,以套期保值为目的,在风险可控的
前提下,本着谨慎性原则,参与股指期货的投资,以
管理投资组合的系统性风险,改善组合的风险收益特
性。
(3)权证投资策略
本基金在权证投资方面主要运用的策略包括:价值发
现策略和套利交易策略等。作为辅助性投资工具,本
基金会结合自身资产状况审慎投资,力图获得最佳风
险调整收益。
业绩比较基准 保本周期同期限的 2年期银行定期存款税后收益率。
风险收益特征
本基金为保本混合型基金,属于证券投资基金中的低
风险品种。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 诺安基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 马宏 田青
联系电话 0755-83026688 010-67595096
电子邮箱 info@lionfund.com.cn tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话 400-888-8998 010-67595096
传真 0755-83026677 010-66275853
注册地址
深圳市深南大道 4013号兴
业银行大厦 19-20层
北京市西城区金融大街 25号
办公地址
深圳市深南大道 4013号兴
业银行大厦 19-20层
北京市西城区闹市口大街 1号
院 1号楼
邮政编码 518048 100033
法定代表人 秦维舟 王洪章
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》
登载基金半年度报告正文的管理人互联网
网址
www.lionfund.com.cn
基金半年度报告备置地点
深圳市深南大道4013号兴业银行大厦19-20层诺安
基金管理有限公司
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 诺安基金管理有限公司
深圳市深南大道 4013号兴业银行大
厦 19-20层
基金保证人 中国投融资担保股份有限公司
北京市海淀区西三环北路 100号金
玉大厦写字楼 9层
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2017年 1月 1日 - 2017年 6月 30日 )
本期已实现收益 62,100,841.13
本期利润 38,636,965.40
加权平均基金份额本期利润 0.0088
本期加权平均净值利润率 0.89%
本期基金份额净值增长率 0.90%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2017年 6月 30日 )
期末可供分配利润 25,862,031.33
期末可供分配基金份额利润 0.0064
期末基金资产净值 4,067,767,419.86
期末基金份额净值 1.006
3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2017年 6月 30日 )
基金份额累计净值增长率 0.60%
注:①上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列
数字。
②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关
费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
③期末可供分配利润是采用资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去一个月 0.80% 0.07% 0.18% 0.00% 0.62% 0.07%
过去三个月 0.50% 0.08% 0.53% 0.01% -0.03% 0.07%
过去六个月 0.90% 0.07% 1.06% 0.01% -0.16% 0.06%
过去一年 0.40% 0.09% 2.13% 0.01% -1.73% 0.08%
自基金合同
生效起至今
0.60% 0.09% 2.92% 0.01% -2.32% 0.08%
注:本基金的业绩比较基准为:保本周期同期限的 2年期银行定期存款税后收益率。
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注:本基金建仓期为 6个月,建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
截至 2017年 6月 30日,本基金管理人共管理 52只开放式基金:诺安平衡证券投资基金、诺
安货币市场基金、诺安先锋混合型证券投资基金、诺安优化收益债券型证券投资基金、诺安价值
增长混合型证券投资基金、诺安灵活配置混合型证券投资基金、诺安成长混合型证券投资基金、
诺安增利债券型证券投资基金、诺安中证 100指数证券投资基金、诺安中小盘精选混合型证券投
资基金、诺安主题精选混合型证券投资基金、诺安全球黄金证券投资基金、上证新兴产业交易型
开放式指数证券投资基金、诺安上证新兴产业交易型开放式指数证券投资基金联接基金、诺安行
业轮动混合型证券投资基金、诺安多策略混合型证券投资基金、诺安全球收益不动产证券投资基
金、诺安油气能源股票证券投资基金(LOF)、诺安新动力灵活配置混合型证券投资基金、诺安中
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证创业成长指数分级证券投资基金、诺安汇鑫保本混合型证券投资基金、诺安双利债券型发起式
证券投资基金、中小板等权重交易型开放式指数证券投资基金、诺安研究精选股票型证券投资基
金、诺安纯债定期开放债券型证券投资基金、诺安鸿鑫保本混合型证券投资基金、诺安信用债券
一年定期开放债券型证券投资基金、诺安稳固收益一年定期开放债券型证券投资基金、诺安泰鑫
一年定期开放债券型证券投资基金、诺安中证 500交易型开放式指数证券投资基金、诺安优势行
业灵活配置混合型证券投资基金、诺安天天宝货币市场基金、诺安理财宝货币市场基金、诺安永
鑫收益一年定期开放债券型证券投资基金、诺安聚鑫宝货币市场基金、诺安稳健回报灵活配置混
合型证券投资基金、诺安聚利债券型证券投资基金、诺安新经济股票型证券投资基金、诺安低碳
经济股票型证券投资基金、诺安中证 500交易型开放式指数证券投资基金联接基金、诺安创新驱
动灵活配置混合型证券投资基金、诺安先进制造股票型证券投资基金、诺安利鑫保本混合型证券
投资基金、诺安景鑫保本混合型证券投资基金、诺安益鑫保本混合型证券投资基金、诺安安鑫保
本混合型证券投资基金、诺安精选回报灵活配置混合型证券投资基金、诺安和鑫保本混合型证券
投资基金、诺安积极回报灵活配置混合型证券投资基金、诺安进取回报灵活配置混合型证券投资
基金、诺安优选回报灵活配置混合型证券投资基金、诺安高端制造股票型证券投资基金等。
4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
(助理)期限
证券
从业
年限
说明
任职日期 离任日期
谢志华
固定收益事业部副
总经理、总裁助理,
诺安纯债定期开放
债券基金经理、诺
安鸿鑫保本混合基
金经理、诺安优化
收益债券基金经
理、诺安行业轮动
混合基金经理、诺
安汇鑫保本混合基
金经理、诺安聚利
债券基金经理、诺
安利鑫保本混合基
金经理、诺安景鑫
保本混合基金经
理、诺安益鑫保本
混合基金经理、诺
2016 年 2
月 16日
- 11
理学硕士,具有基金从业资
格。曾先后任职于华泰证券
有限责任公司、招商基金管
理有限公司,从事固定收益
类品种的研究、投资工作。
曾于 2010年 8月至 2012年 8
月任招商安心收益债券基金
经理,2011年 3月至 2012年
8 月任招商安瑞进取债券基
金经理。2012 年 8 月加入诺
安基金管理有限公司,任投
资经理,现任固定收益事业
部副总经理、总裁助理。2013
年 11 月至 2016 年 2 月任诺
安泰鑫一年定期开放债券基
金经理,2015年 3月至 2016
年 2 月任诺安裕鑫收益两年
诺安安鑫保本混合 2017年半年度报告
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安安鑫保本混合基
金经理、诺安理财
宝货币基金经理、
诺安聚鑫宝货币基
金经理、诺安货币
基金经理、诺安和
鑫保本混合基金经
理。
定期开放债券基金经理,
2013年 6月至 2016年 3月任
诺安信用债券一年定期开放
债券基金经理,2014 年 6 月
至 2016年 3月任诺安永鑫收
益一年定期开放债券基金经
理,2013年 8月至 2016年 3
月任诺安稳固收益一年定期
开放债券基金经理。2014 年
11月至 2017年 6月任诺安保
本混合基金经理。2013 年 5
月起任诺安鸿鑫保本混合及
诺安纯债定期开放债券基金
经理,2013年 12月起任诺安
优化收益债券基金经理,
2014年 11月起任诺安汇鑫保
本混合及诺安聚利债券基金
经理,2015年 12月起任诺安
利鑫保本混合及诺安景鑫保
本混合基金经理,2016 年 1
月起任诺安益鑫保本混合基
金经理,2016 年 2 月起任诺
安安鑫保本混合、诺安理财
宝货币、诺安聚鑫宝货币及
诺安货币基金经理,2016 年
4 月任诺安和鑫保本混合基
金经理,2017 年 6 月任诺安
行业轮动混合基金经理。
注:①此处基金经理的任职日期为基金合同生效之日;
②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》等相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期间,诺安安鑫保本混合型证券投资基金管理人严格遵守了《中华人民共和国证券投资基
金法》及其他有关法律法规,遵守了《诺安安鑫保本混合型证券投资基金基金合同》的规定,遵守
了本公司管理制度。本基金投资管理未发生违法违规行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据中国证监会 2011 年修订的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,本公司更
新并完善了《诺安基金管理有限公司公平交易制度》。制度的范围包括境内上市股票、债券的一级
市场申购、二级市场交易等投资管理活动,同时涵盖投资授权、研究分析、投资决策、交易执行、
诺安安鑫保本混合 2017年半年度报告
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业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。
投资研究方面,公司设立全公司所有投资组合适用的证券备选库,在此基础上,不同投资组
合根据其投资目标、投资风格和投资范围的不同,建立不同投资组合的投资对象备选库和交易对
手备选库;公司拥有健全的投资授权制度,明确投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各
投资决策主体的职责和权限划分,投资组合经理在授权范围内可以自主决策,超过投资权限的操
作需要经过严格的审批程序;公司建立了统一的研究管理平台,所有内外部研究报告均通过该研
究管理平台发布,并保障该平台对所有研究员和投资组合经理开放。
交易执行方面,对于场内交易,基金管理人在投资交易系统中设置了公平交易功能,交易中
心按照时间优先、价格优先的原则执行所有指令,如果多个投资组合在同一时点就同一证券下达
了相同方向的投资指令,并且市价在指令限价以内,投资交易系统自动将该证券的每笔交易报单
都自动按比例分拆到各投资组合;对于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交
易的交易分配,在参与申购之前,各投资组合经理独立地确定申购价格和数量,并将申购指令下
达给交易中心。公司在获配额度确定后,按照价格优先的原则进行分配,如果申购价格相同,则
根据该价位各投资组合的申购数量进行比例分配;对于银行间市场交易、固定收益平台、交易所
大宗交易,投资组合经理以该投资组合的名义向交易中心下达投资指令,交易中心向银行间市场
或交易对手询价、成交确认,并根据“时间优先、价格优先”的原则保证各投资组合获得公平的
交易机会。
本报告期内,公平交易制度总体执行情况良好,未发现违反公平交易制度的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与
的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量不存在超过该证券当日成交量的 5%的情
况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
上半年,国内经济走势平稳,体现出较强的韧性。分项来看,投资增速略有下降,房地产开
发投资增速放缓,消费、出口增长好于预期。海外方面,美联储如期加息,并将“缩表”正式提
上议事日程。
货币政策方面,央行对内防风险、对外稳汇率,通过连续上调公开市场操作利率、临时流动
性便利工具利率等方式,银行体系流动性维持紧平衡局面。
监管政策方面,上半年一行三会主要落实防风险、去杠杆工作,促使金融体系资金“脱虚向
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