基金管理人:大成基金管理有限公司
基金托管人:中国银行股份有限公司
报告送出日期:2018年4月20日
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2018年4月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018年1月1日起至3月31日止。
基金产品概况
基金简称
大成趋势回报灵活配置混合
交易代码
002383
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2016年3月22日
报告期末基金份额总额
99,934,123.96份
投资目标
本基金通过灵活的资产配置和主动的投资管理,扩展大类资产配置空间,把握市场运行趋势,在控制风险的前提下为投资者谋求资本的长期增值。
投资策略
本基金的投资策略主要体现在两个方面:一方面对权益类资产及固定收益类资产等不同类别的大类配置上,另一方面体现在对单个投资品种的选择上。本基金强调趋势投资,具体可以概括为 :
本基金根据对宏观趋势的分析实施大类资产的配置,本基金将在权益类证券投资方面,将对市场趋势进行研判,同时通过对行业发展趋势、公司成长趋势以及股票价格趋势的研究精选个股进行投资;在固定收益类证券投资方面,本基金将通过综合分析市场利率趋势、证券市场走势、资金供求关系流动性风险信用和有政策法规等因素,研判各类属固定收益资产的风险趋势与收益预期,精选个券进行投资。
业绩比较基准
沪深300指数收益率*50%+中证综合债券指数收益率*50%
风险收益特征
本基金为混合型,的风险与预期收益高于债券和货币市场本基金为混合型,的风险与预期收益高于债券和货币市场金低于股票型基,属证券投资中的高风险品种。
基金管理人
大成基金管理有限公司
基金托管人
中国银行股份有限公司
主要财务指标和基金净值表现
主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标
报告期( 2018年1月1日 - 2018年3月31日 )
1.本期已实现收益
1,900,262.18
2.本期利润
6,109,969.51
3.加权平均基金份额本期利润
0.0601
4.期末基金资产净值
100,474,276.47
5.期末基金份额净值
1.005
注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2.所述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
基金净值表现
本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率①
净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去三个月
6.12%
1.19%
-0.56%
0.59%
6.68%
0.60%
自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注:按基金合同规定,本基金自基金合同生效之日起6个月内为建仓期。建仓期结束时,本基金的投资组合比例符合基金合同的约定。
管理人报告
基金经理(或基金经理小组)简介
姓名
职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
魏庆国先生
本基金基金经理
2016年3月22日
-
7年
经济学硕士。2010年至2012年任职于华夏基金管理有限公司研究部研究员;2012年至2013年任职于平安大华基金研究部;2013年5月加入大成基金管理有限公司。2014年10月28日至2015年3月30日担任大成财富管理2020生命周期证券投资基金基金经理助理。2015年4月7日至2015年7月23日起担任大成中小盘股票型证券投资基金(LOF)基金经理,2015年7月24日起任大成中小盘混合型证券投资基金(LOF)基金经理。2015年4月7日至2016年8月19日任大成精选增值混合型证券投资基金基金经理。2015年7月28日至2016年8月19日任大成创新成长混合型证券投资基金(LOF)基金经理。2016年3月22日起任大成趋势回报灵活配置混合型证券投资基金基金经理。具有基金从业资格。国籍:中国
注:1、任职日期、离任日期为本基金管理人作出决定之日。
2、证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内,本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定,以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。
公平交易专项说明
公平交易制度的执行情况
根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的规定,公司制订了《大成基金管理有限公司公平交易制度》、《大成基金管理有限公司异常交易监控与报告制度》。公司旗下投资组合严格按照制度的规定,参与股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动,内容包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等与投资管理活动相关的各个环节。研究部负责提供投资研究支持,投资部门负责投资决策,交易管理部负责实施交易并实时监控,监察稽核部负责事前监督、事中检查和事后稽核,风险管理部负责对交易情况进行合理性分析,通过多部门的协作互控,保证了公平交易的可操作、可稽核和可持续。
异常交易行为的专项说明
公司风险管理部定期对公司旗下所有投资组合间同向交易、反向交易等可能存在异常交易的行为进行分析。2018年1季度公司旗下主动投资组合间股票交易存在1笔同日反向交易,原因为投资策略需要;主动型投资组合与指数型投资组合之间或指数型投资组合之间存在股票同日反向交易,但不存在参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该股当日成交量5%的交易情形;投资组合间债券交易存在1笔同日反向交易,原因为投资策略;投资组合间相邻交易日反向交易的市场成交比例、成交均价等交易结果数据表明该类交易不对市场产生重大影响,无异常;投资组合间虽然存在同向交易行为,但结合交易价差分布统计分析和潜在利益输送金额统计结果表明投资组合间不存在利益输送的可能性。
报告期内基金投资策略和运作分析
把整个经济分为传统部门和新经济部门,过去2年经济工作重心是供给侧改革,着眼于解决传统产业高污染、高亏损、高负债的难题,因为这些传统产业的困境可能导致银行资产端的问题。未来没有CAPEX的情况下,折旧和利润将贡献足够的现金流来还本付息。未来经济要增长一定要新经济新动能的拉动,靠半导体、新能源汽车、航空发动机、工业互联网等产业,靠内需和消费。
贸易战对市场的扰动较大,我们理解是中国的产业升级,将改变全球产业链分工体系,贸易摩擦是个必然结果。中国的制造业全球竞争力已经足够强大和外资竞争,在高铁、半导体、大飞机、通信设备、汽车、机器人、电子元器件等诸多领域让国外的竞争对手感到很大压力。这个过程中有摩擦,有合作,但是最终一定是产业竞争力的比拼,是物理法则决定最终的赢家,我们也坚信中国的企业能够最终胜出。
本季度进一步完善了整个投资体系,总结如下:以风险收益比的衡量为核心,以对优质公司的深度基本面研究为基础,以交易为辅助,组合投资,通过控制个股的风险收益比实现控制整个组合的风险收益比。
展望未来,我们仍将立足研究和投资体系,在实战中不断的检验和迭代。未来3个季度超预期之处:1)改革开放40周年相关大力度改革政策超预期;2)对新经济产业的扶持力度超预期。风险点在于:1)贸易战和摩擦超预期;2)国内去杠杆导致投资需求低于预期。
报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为1.005元;本报告期基金份额净值增长率为6.12%,业绩比较基准收益率为-0.56%。
报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
投资组合报告
报告期末基金资产组合情况
序号
项目
金额(元)
占基金总资产的比例(%)
1
权益投资
81,546,213.18
71.15
其中:股票
81,546,213.18
71.15
2
基金投资
-
0.00
3
固定收益投资
-
0.00
其中:债券
-
0.00
资产支持证券
-
0.00
4
贵金属投资
-
0.00
5
金融衍生品投资
-
0.00
6
买入返售金融资产
-
0.00
其中:买断式回购的买入返售金融资产
-
0.00
7
银行存款和结算备付金合计
32,991,090.65
28.78
8
其他资产
75,056.83
0.07
9
合计
114,612,360.66
100.00
报告期末按行业分类的股票投资组合
报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码
行业类别
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
A
农、林、牧、渔业
-
0.00
B
采矿业
-
0.00
C
制造业
54,098,563.67
53.84
D
电力、热力、燃气及水生产和供应业
-
0.00
E
建筑业
-
0.00
F
批发和零售业
-
0.00
G
交通运输、仓储和邮政业
-
0.00
H
住宿和餐饮业
-
0.00
I
信息传输、软件和信息技术服务业
16,618,042.00
16.54
J
金融业
10,829,607.51
10.78
K
房地产业
-
0.00
L
租赁和商务服务业
-
0.00
M
科学研究和技术服务业
-
0.00
N
水利、环境和公共设施管理业
-
0.00
O
居民服务、修理和其他服务业
-
0.00
P
教育
-
0.00
Q
卫生和社会工作
-
0.00
R
文化、体育和娱乐业
-
0.00
S
综合
-
0.00
合计
81,546,213.18
81.16
报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注:无。
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号
股票代码
股票名称
数量(股)
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
1
601288
农业银行
1,782,900
6,971,139.00
6.94
2
300323
华灿光电
301,800
5,927,352.00
5.90
3
300373
扬杰科技
181,800
5,330,376.00
5.31
4
300377
赢时胜
296,200
5,278,284.00
5.25
5
300633
开立医疗
149,000
4,556,420.00
4.53
6
002815
崇达技术
120,600
4,065,426.00
4.05
7
300098
高新兴
280,400
4,020,936.00
4.00
8
000786
北新建材
158,300
3,985,994.00
3.97
9
300369
绿盟科技
281,000
3,959,290.00
3.94
10
000858
五 粮 液
59,300
3,935,148.00
3.92
报告期末按债券品种分类的债券投资组合
注:本基金本报告期末未持有债券投资。
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
注:本基金本报告期末未持有债券投资。
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注:本基金本报告期末未持有贵金属。
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注:本基金本报告期末未持有权证。
报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注:本基金本报告期未投资股指期货。
本基金投资股指期货的投资政策
注:本基金本报告期未投资股指期货。
报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本期国债期货投资政策
注:本基金本报告期未投资国债期货。
报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注:本基金本报告期未投资国债期货。
本期国债期货投资评价
注:本基金本报告期未投资国债期货。
投资组合报告附注
报告期内基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查的,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外股票。
其他资产构成
序号
名称
金额(元)
1
存出保证金
66,333.51
2
应收证券清算款
-
3
应收股利
-
4
应收利息
7,489.20
5
应收申购款
1,234.12
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
75,056.83
报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注:本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因,分项之和与合计可能有尾差。
开放式基金份额变动
单位:份
报告期期初基金份额总额
110,272,140.44
报告期期间基金总申购份额
5,707,633.47
减:报告期期间基金总赎回份额
16,045,649.95
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-"填列)
-
报告期期末基金份额总额
99,934,123.96
基金管理人运用固有资金投资本基金情况
基金管理人持有本基金份额变动情况
注:本报告期基金管理人未持有本基金份额。
基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注:基金管理人本报告期内未运用固有资金投资本基金。
影响投资者决策的其他重要信息
报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
无。
影响投资者决策的其他重要信息
根据《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》的要求,本基金管理人经与基金托管人协商一致,对本基金基金合同的有关条款进行了修改,主要在前言、释义、投资交易限制、申购与赎回管理、基金估值管理、信息披露等方面对流动性风险管控措施进行明确,具体内容详见2018年3月27日基金管理人网站披露的相关公告和修订更新后的法律文件。
备查文件目录
备查文件目录
1、中国证监会批准设立大成趋势回报灵活配置混合型证券投资基金的文件;
2、《大成趋势回报灵活配置混合型证券投资基金基金合同》;
3、《大成趋势回报灵活配置混合型证券投资基金托管协议》;
4、大成基金管理有限公司批准文件、营业执照、公司章程;
5、本报告期内在指定报刊上披露的各种公告原稿。
存放地点
备查文件存放在本基金管理人和托管人的住所。
查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅,或登录本基金管理人网站http://www.dcfund.com.cn进行查阅。
大成基金管理有限公司
2018年4月20日