基金管理人:中银国际证券股份有限公司
基金托管人:中国建设银行股份有限公司
送出日期:2020年 4月 30日
中银证券价值精选混合 2019年年度报告
第 2页 共 111页
§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告已经三分之二以上独立
董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2020年 4月 29日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告期自 2019年 1月 1日起至 12月 31日止。
1.2 目录
§1 重要提示及目录 .................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................... 2
1.2 目录 .......................................................................... 2
§2 基金简介 ............................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况(转型后) ........................................................ 5
2.1 基金基本情况(转型前) ........................................................ 5
2.2 基金产品说明(转型后) ........................................................ 5
2.2 基金产品说明(转型前) ........................................................ 6
2.3 基金管理人和基金托管人 ........................................................ 6
2.4 信息披露方式 .................................................................. 6
2.5 其他相关资料 .................................................................. 7
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 .................................................................... 7
3.1 主要会计数据和财务指标(转型后) ................................................ 7
3.1 主要会计数据和财务指标(转型前) ................................................ 7
3.2 基金净值表现(转型后) ........................................................ 8
3.2 基金净值表现(转型前) ....................................................... 10
3.3 其他指标 ..................................................................... 12
中银证券价值精选混合 2019年年度报告
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3.4 过去三年基金的利润分配情况(转型后) .......................................... 12
3.4 过去三年基金的利润分配情况(转型前) .......................................... 12
§4 管理人报告 ......................................................................................................................... 12
4.1 基金管理人及基金经理情况 ..................................................... 12
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 .................................. 17
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................ 18
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ................................ 19
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ................................ 19
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ........................................ 20
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ...................................... 20
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................ 21
4.9 管理人对会计师事务所出具非标准审计报告所涉相关事项的说明 ...... 错误!未定义书签。
4.10 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................... 21
§5 托管人报告 ......................................................................................................................... 21
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 .......................................... 21
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 21
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 .................. 21
§6 审计报告(转型后) ........................................................................................................... 22
6.1 审计报告基本信息 ............................................................. 22
6.2 审计报告的基本内容 ........................................................... 22
§6 审计报告(转型前) ........................................................................................................... 24
6.1 审计报告基本信息 ............................................................. 24
6.2 审计报告的基本内容 ........................................................... 24
§7 年度财务报表(转型后) ................................................................................................... 26
7.1 资产负债表 ................................................................... 26
7.2 利润表 ....................................................................... 27
7.3 所有者权益(基金净值)变动表 ................................................. 28
7.4 报表附注 ..................................................................... 29
§7 年度财务报表(转型前) ................................................................................................... 57
7.1 资产负债表 ................................................................... 57
7.2 利润表 ....................................................................... 59
7.3 所有者权益(基金净值)变动表 ................................................. 60
7.4 报表附注 ..................................................................... 61
§8 投资组合报告(转型后) ................................................................................................... 90
8.1 期末基金资产组合情况 ......................................................... 90
8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合.............................................. 90
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 .................... 91
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................... 92
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8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合.............................................. 93
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 .................. 94
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ............ 94
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ............ 94
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 .................. 94
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ..................................... 94
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ..................................... 95
8.12 投资组合报告附注 ............................................................ 95
§8 投资组合报告(转型前) ................................................................................................... 96
8.1 期末基金资产组合情况 ......................................................... 96
8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合.............................................. 96
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 .................... 97
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................... 97
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合.............................................. 99
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 .................. 99
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ............ 99
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ........... 100
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ................. 100
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................... 100
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................... 100
8.12 投资组合报告附注 ........................................................... 100
§9 基金份额持有人信息(转型后) ...................................................................................... 101
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ........................................... 101
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ..................................... 102
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ..................... 102
§9 基金份额持有人信息(转型前) ...................................................................................... 102
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ........................................... 102
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ..................................... 102
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ..................... 102
§10 开放式基金份额变动(转型后)..................................................................................... 102
§10 开放式基金份额变动(转型前)..................................................................................... 103
§11 重大事件揭示 .................................................................................................................. 103
11.1 基金份额持有人大会决议 ..................................................... 103
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................... 103
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ................................ 103
11.4 基金投资策略的改变 ......................................................... 104
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ............................................ 105
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ............................ 105
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况(转型后) .................................. 105
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11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况(转型前) .................................. 106
11.8 其他重大事件(转型后) ..................................................... 108
11.8 其他重大事件(转型前) ..................................................... 109
§12 影响投资者决策的其他重要信息..................................................................................... 110
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ...................... 110
12.2 影响投资者决策的其他重要信息 ............................................... 110
§13 备查文件目录 .................................................................................................................. 110
13.1 备查文件目录 ............................................................... 110
13.2 存放地点 ................................................................... 111
13.3 查阅方式 ................................................................... 111
§2 基金简介
2.1 基金基本情况(转型后)
基金名称 中银证券价值精选灵活配置混合型证券投资基金
基金简称 中银证券价值精选混合
基金主代码 002601
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2019年 5月 10日
基金管理人 中银国际证券股份有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 173,526,051.94份
基金合同存续期 不定期
2.1 基金基本情况(转型前)
基金名称 中银证券保本 1号混合型证券投资基金
基金简称 中银证券保本 1号混合
基金主代码 002601
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年 4月 29日
基金管理人 中银国际证券股份有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 478,638,726.35份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明(转型后)
投资目标 通过对权益类资产和固定收益类资产的灵活配置充分捕捉各证券子
市场的绝对收益机会,在合理控制风险、保障基金资产流动性的前
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提下,力求持续高效地获取稳健回报。
投资策略 本基金通过资产配置策略、权益类资产投资策略(股票投资策略、
权证投资策略)、固定收益类资产投资策略(目标久期策略、收益率
曲线策略、相对价值策略、骑乘策略、利差套利策略、信用类债券
投资策略、可转债投资策略、中小企业私募债投资策略、资产支持
证券投资策略),以期获得长期稳定收益。
业绩比较基准 60%×沪深 300指数收益率+40%×中国债券总指数收益率
风险收益特征 本基金为混合型证券投资基金,其预期收益和风险高于货币市场基
金、债券型基金,而低于股票型基金,属于证券投资基金中的中高
风险品种。
2.2 基金产品说明(转型前)
投资目标 本基金在保障保本周期到期时本金安全的前提下,力争实现基金资
产的稳健增值。
投资策略 本基金充分发挥基金管理人的研究优势,在注重风险控制的基础
上,将严谨的定性分析和规范的定量模型相结合,动态调整稳健资
产和风险资产的配置比例;在此基础上精选债券和股票,以实现基
金资产的稳健增值。
业绩比较基准 三年期银行定期存款收益率(税后)
风险收益特征 本基金为保本混合型基金,属于证券投资基金中低风险品种。
投资者投资于保本基金并不等于将资金作为存款放在银行或存款类
金融机构,保本基金在极端情况下仍然存在本金损失的风险。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 中银国际证券股份有限公司 中国建设银行股份有限公司
信息披露
负责人
姓名 赵向雷 田青
联系电话 021-20328000 010-67595096
电子邮箱 gmkf@bocichina.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话 021-61195566,400-620-8888 95533
传真 021-50372474 010-66275853
注册地址 上海市浦东新区银城中路 200号
中银大厦 39F
北京市西城区金融大街 25号
办公地址 上海市浦东新区银城中路 200号
中银大厦 39F
北京市西城区闹市口大街 1号院
1号楼长安兴融中心
邮政编码 200120 100033
法定代表人 宁敏 田国立
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 上海证券报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
址
www.bocifunds.com
基金年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人办公地址
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2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所
普华永道中天会计师事务所
(特殊普通合伙)
中国上海市黄浦区湖滨路 202号领展企业广场
2座普华永道中心 11楼
注册登记机构 中银国际证券股份有限公司 上海市浦东新区银城中路 200号中银大厦 39层
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标(转型后)
金额单位:人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2019年 5月 10日(基金合同生效日)-2019年 12月 31日
本期已实现收益 6,744,928.12
本期利润 9,867,635.78
加权平均基金份额本期利润 0.0435
本期加权平均净值利润率 4.15%
本期基金份额净值增长率 4.80%
3.1.2 期末数据和指标 2019年末
期末可供分配利润 9,796,617.74
期末可供分配基金份额利润 0.0565
期末基金资产净值 188,807,902.43
期末基金份额净值 1.0881
3.1.3 累计期末指标 2019年末
基金份额累计净值增长率 4.80%
注:1、本基金合同生效日为 2019年 5月 10日。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣
除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、期末可供分配利润是指期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低
数。
4、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
3.1 主要会计数据和财务指标(转型前)
金额单位:人民币元
3.1.1 期
间数据和
指标
2019年 1月 1日-2019年
5月 9日
2018年 2017年
本期已实
现收益
26,932,549.31 -99,490,151.21 162,582,141.52
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本期利润 23,423,445.55 -21,851,955.52 113,847,670.81
加权平均
基金份额
本期利润
0.0141 -0.0097 0.0287
本期加权
平均净值
利润率
1.36% -0.95% 2.81%
本期基金
份额净值
增长率
1.39% -0.58% 2.65%
3.1.2 期
末数据和
指标
2019年 5月 9日 2018年末 2017年末
期末可供
分配利润
11,723,273.37 12,261,978.32 96,258,574.45
期末可供
分配基金
份额利润
0.0245 0.0069 0.0301
期末基金
资产净值
496,962,277.13 1,831,646,653.75 3,288,959,287.95
期末基金
份额净值
1.0383 1.0241 1.0301
3.1.3 累
计期末指
标
2019年 5月 9日 2018年末 2017年末
基金份额
累计净值
增长率
3.83% 2.41% 3.01%
注:1、本基金合同生效日为 2016年 4月 29日。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣
除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、期末可供分配利润是指期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低
数。
4、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
3.2 基金净值表现(转型后)
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 份额净值 份额净值 业绩比较基 业绩比较基准 ①-③ ②-④
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增长率① 增长率标
准差②
准收益率③ 收益率标准差
④
过去三个月 4.04% 0.33% 4.77% 0.44% -0.73% -0.11%
过去六个月 4.20% 0.30% 4.92% 0.51% -0.72% -0.21%
自基金合同
生效起至今
4.80% 0.27% 9.17% 0.58% -4.37% -0.31%
注:本基金合同生效日为 2019年 5月 10日,本基金的业绩比较基准为:60%×沪深 300指数收益
率+40%×中国债券总指数收益率
3.2.2 自基金转型以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
注:本基金合同生效日为 2019年 5月 10日。
中银证券价值精选混合 2019年年度报告
第 10页 共 111页
3.2.3 自基金转型以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
注:本基金合同生效日为 2019年 5月 10日。
3.2 基金净值表现(转型前)
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月
(2019年 4月
1日-2019年
5月 9日)
0.07% 0.03% 0.27% 0.01% -0.20% 0.02%
过去六个月
(2019年 1月
1日-2019年
5月 9日)
1.39% 0.04% 0.91% 0.01% 0.48% 0.03%
过去一年
(2018年 7月
1日-2019年
5月 9日)
2.86% 0.07% 2.23% 0.01% 0.63% 0.06%
过去三年
(2016年 7月
1日-2019年
5月 9日)
3.66% 0.12% 7.82% 0.01% -4.16% 0.11%
中银证券价值精选混合 2019年年度报告
第 11页 共 111页
自基金合同
生效起至今
(2016年 4月
29日-2019
年 5月 9日)
3.83% 0.11% 8.33% 0.01% -4.50% 0.10%
注:业绩比较基准=三年期银行定期存款收益率(税后)
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的
比较
中银证券价值精选混合 2019年年度报告
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注:本基金成立于 2016年 4月 29日。
3.3 其他指标
注:无。
3.4 过去三年基金的利润分配情况(转型后)
注:本基金过去三年基金未进行利润分配。
3.4 过去三年基金的利润分配情况(转型前)
注:本基金过去三年基金未进行利润分配。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
中银国际证券股份有限公司(以下简称“中银国际证券”)经中国证监会批准于 2002 年 2 月
28 日在上海成立,注册资本 25 亿元人民币。股东包括中银国际控股有限公司、中国石油集团资
本有限责任公司、上海金融发展投资基金(有限合伙)、云南省投资控股集团有限公司、江西铜业
股份有限公司、凯瑞富海实业投资有限公司、中国通用技术(集团)控股有限责任公司、上海祥众
投资合伙企业(有限合伙)、江苏洋河酒厂股份有限公司、上海郝乾企业管理中心(有限合伙)、
江西铜业集团财务有限公司、达濠市政建设有限公司、万兴投资发展有限公司。中银国际证券的
经营范围包括:证券经纪、证券投资咨询、与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问、证券承
销与保荐、证券自营、证券资产管理、证券投资基金代销、融资融券、代销金融产品、公开募集
证券投资基金管理业务、为期货公司提供中间介绍业务。截至 2019年 12月 31日,本管理人共管
理十六只证券投资基金,包括:中银证券价值精选灵活配置混合型证券投资基金(原中银证券保本
1号混合型证券投资基金)、中银证券健康产业灵活配置混合型证券投资基金、中银证券现金管家
货币市场基金、中银证券安进债券型证券投资基金、中银证券瑞益定期开放灵活配置混合型证券
投资基金、中银证券安弘债券型证券投资基金、中银证券汇宇定期开放债券型发起式证券投资基
金、中银证券聚瑞混合型证券投资基金、中银证券祥瑞混合型证券投资基金、中银证券汇嘉定期
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开放债券型发起式证券投资基金、中银证券安誉债券型证券投资基金、中银证券汇享定期开放债
券型发起式证券投资基金、中银证券新能源灵活配置混合型证券投资基金、中银证券安源债券型
证券投资基金、中银证券中高等级债券型证券投资基金、中银证券安泽债券型证券投资基金。
4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介(转型后)
姓名 职务
任本基金的基金经理(助理)期限 证券从业年
限
说明
任职日期 离任日期
王玉玺
本基金基
金经理
2019 年 5 月 10
日
- 13
王玉玺,硕士研究
生。2006 年 7 月至
2008年 7月任职于中
国农业银行资金运营
部,担任交易员;2008
年 8月至 2016年 6月
任职于中国农业银行
金融市场部,担任交
易员、高级交易员;
2016年 6月加入中银
国际证券股份有限公
司,历任中银证券瑞
享定期开放灵活配置
混合型证券投资基
金、中银证券聚瑞混
合型证券投资基金、
中银证券保本 1 号混
合型证券投资基金、
中银证券瑞丰定期开
放灵活配置混合型证
券投资基金、中银证
券安誉债券型证券投
资基金、中银证券汇
宇定期开放债券型发
起