基金管理人:融通基金管理有限公司
基金托管人:江苏银行股份有限公司
送出日期:2018 年 3 月 29 日
融通增裕债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人江苏银行股份有限公司根据融通增裕债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)
基金合同规定,于 2018 年 3 月 22 日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财
务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告财务资料已经审计。普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)为本基金出具了标准
无保留意见的审计报告,请投资者注意阅读。
本报告期自 2017 年 1 月 1日起至 12 月 31 日止。
融通增裕债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ............................................................... 1
1.1 重要提示 .................................................................. 1
1.2 目录 ...................................................................... 2
§2 基金简介 ..................................................................... 4
2.1 基金基本情况 .............................................................. 4
2.2 基金产品说明 .............................................................. 4
2.3 基金管理人和基金托管人 .................................................... 4
2.4 信息披露方式 .............................................................. 4
2.5 其他相关资料 .............................................................. 4
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ...................................... 5
3.1 主要会计数据和财务指标 .................................................... 5
3.2 基金净值表现 .............................................................. 5
3.3 过去三年基金的利润分配情况 ................................................ 7
§4 管理人报告 ................................................................... 7
4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................. 7
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 .............................. 9
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 .................................... 9
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................... 10
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................... 10
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ................................... 10
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ................................. 11
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ................................... 11
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ............... 11
§5 托管人报告 .................................................................. 12
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ..................................... 12
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ... 12
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............. 12
§6 审计报告 .................................................................... 12
§7 年度财务报表 ................................................................ 14
7.1 资产负债表 ............................................................... 14
7.2 利润表 ................................................................... 15
7.3 所有者权益(基金净值)变动表 ............................................. 16
7.4 报表附注 ................................................................. 17
§8 投资组合报告 ................................................................ 37
8.1 期末基金资产组合情况 ..................................................... 37
8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ......................................... 37
8.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ........... 37
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................... 37
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ......................................... 39
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............. 39
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ....... 40
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ....... 40
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............. 40
融通增裕债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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8.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ................................ 40
8.11 投资组合报告附注 ........................................................ 40
§9 基金份额持有人信息 .......................................................... 41
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ....................................... 41
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ................................. 41
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ............... 41
§10 开放式基金份额变动 ......................................................... 41
§11 重大事件揭示 ............................................................... 41
11.1 基金份额持有人大会决议 .................................................. 41
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .................. 41
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ............................ 42
11.4 基金投资策略的改变 ...................................................... 42
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ........................................ 42
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ........................ 42
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ...................................... 42
11.8 其他重大事件 ............................................................ 43
§12 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................ 43
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ................... 43
12.2 影响投资者决策的其他重要信息 ............................................ 44
§13 备查文件目录 ............................................................... 44
13.1 备查文件目录 ............................................................ 44
13.2 存放地点 ................................................................ 44
13.3 查阅方式 ................................................................ 44
融通增裕债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 融通增裕债券型证券投资基金
基金简称 融通增裕债券
基金主代码 002607
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016 年 4 月 28 日
基金管理人 融通基金管理有限公司
基金托管人 江苏银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 99,500,832.85 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标 在严格控制风险和保持资产流动性的基础上,通过积极主动的投资管理,
力争实现基金资产的长期稳健增值。
投资策略 本基金的具体投资策略包括资产配置策略、固定收益类资产投资策略、股
票投资策略、权证投资策略以及国债期货投资策略等部分。
业绩比较基准 中债综合全价(总值)指数
风险收益特征 本基金为债券型基金,其长期平均预期风险和预期收益率低于股票型基
金、混合型基金,高于货币市场基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 融通基金管理有限公司 江苏银行股份有限公司
信息披
露负责
人
姓名 涂卫东 王凯宁
联系电话 (0755)26948666 (025)58588217
电子邮箱 service@mail.rtfund.com wangkaining@jsbchina.cn
客户服务电话 400-883-8088、(0755)26948088 95319
传真 (0755)26935005 (025)58588115
注册地址 深圳市南山区华侨城汉唐大厦 13、14 层 南京市中华路 26 号
办公地址 深圳市南山区华侨城汉唐大厦 13、14 层 南京市中华路 26 号
邮政编码 518053 210001
法定代表人 高峰 夏平
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《证券时报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.rtfund.com
基金年度报告备置地点 基金管理人处、基金托管人处
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙) 上海市湖滨路 202 号普华永道中心 11 楼
注册登记机构 融通基金管理有限公司 深圳市南山区华侨城汉唐大厦 13、14 层
融通增裕债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2017 年 2016 年 4 月 28 日(基金合同生效日)-2016 年 12 月 31 日
本期已实现收益 12,248,529.36 6,241,049.87
本期利润 16,686,215.80 1,162,243.49
加权平均基金份额本期利润 0.0173 0.0028
本期加权平均净值利润率 1.71% 0.28%
本期基金份额净值增长率 2.08% 1.00%
3.1.2 期末数据和指标 2017 年末 2016 年末
期末可供分配利润 2,141,169.93 16,292,823.14
期末可供分配基金份额利润 0.0215 0.0103
期末基金资产净值 102,627,380.18 1,601,265,853.56
期末基金份额净值 1.031 1.010
3.1.3 累计期末指标 2017 年末 2016 年末
基金份额累计净值增长率 3.10% 1.00%
注:1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水
平要低于所列数字;
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣
除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益;
3、期末可供分配基金份额利润=期末可供分配利润÷期末基金份额总额。其中期末可供分配
利润:如果期末未分配利润的未实现部分为正数,则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润的
已实现部分,如果期末未分配利润的未实现部分为负数,则期末可供分配利润的金额为期末未分配
利润(已实现部分扣除未实现部分)。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 份额净值增长率①
份额净值增长
率标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④ ①-③ ②-④
过去三个月 0.29% 0.02% -1.15% 0.06% 1.44% -0.04%
过去六个月 1.78% 0.12% -1.30% 0.05% 3.08% 0.07%
过去一年 2.08% 0.12% -3.38% 0.06% 5.46% 0.06%
自基金合同
生效起至今 3.10% 0.12% -4.26% 0.08% 7.36% 0.04%
融通增裕债券型证券投资基金 2017 年年度报告
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的
比较
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融通增裕债券型证券投资基金 2017 年年度报告
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
注:本基金合同生效日为 2016 年 4 月 28 日,合同生效当年按实际存续期计算,未按整个自
然年度进行折算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
单位:人民币元
年度 每10份基金份额分红数
现金形式发放
总额 再投资形式发放总额 年度利润分配合计 备注
2017 - - - -
2016 - - - -
合计 - - - -
注:本基金合同生效日为 2016 年 4 月 28 日。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
融通基金管理有限公司(以下简称“本公司”)经中国证监会证监基字[2001]8 号文批准,于
2001 年 5 月 22 日成立,公司注册资本 12500 万元人民币。本公司的股东及其出资比例为:新时
代证券股份有限公司 60%、日兴资产管理有限公司(Nikko AssetManagement Co., Ltd.)40%。
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融通增裕债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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截至 2017 年 12 月 31 日,公司共管理六十五只开放式基金:即融通新蓝筹混合基金、融通债
券基金、融通深证 100 指数基金、融通蓝筹成长混合基金、融通行业景气混合基金、融通巨潮 100
指数基金(LOF)、融通易支付货币基金、融通动力先锋混合基金、融通领先成长混合基金(LOF)、
融通内需驱动混合基金、融通深证成份指数基金、融通四季添利债券基金、融通创业板指数基金、
融通医疗保健混合基金、融通岁岁添利定期开放债券基金、融通丰利四分法(QDII-FOF)基金、
融通汇财宝货币市场基金、融通可转债债券基金、融通通泰保本混合基金、融通通福债券基金
(LOF)、融通通源短融债券基金、融通通瑞债券基金、融通月月添利基金、融通健康产业混合基
金、融通转型三动力混合基金、融通互联网传媒混合基金、融通新区域新经济混合基金、融通通
鑫混合基金、融通新能源混合基金、融通军工分级指数基金、融通证券分级指数基金、融通中证
大农业指数基金(LOF)、融通跨界成长混合基金、融通新机遇混合基金、融通成长 30 混合基金、
融通中国风 1 号混合基金、融通通盈保本混合基金、融通增利债券基金、融通增裕债券基金、融
通增鑫债券基金、融通增益债券基金、融通增祥债券基金、融通新消费混合基金、融通增丰债券
基金、融通通安债券基金、融通通优债券基金、融通通乾研究精选混合基金、融通新趋势混合基
金、融通国企改革新机遇混合基金、融通通尚混合基金、融通通裕债券基金、融通通和债券基金、
融通沪港深智慧生活混合基金、融通现金宝货币市场基金、融通通祺债券基金、融通稳利债券基
金、融通通宸债券基金、融通通玺债券基金、融通通穗债券基金、融通通润债券基金、融通通颐
定期开放债券基金、融通人工智能指数基金(LOF)、融通新动力灵活配置混合、融通收益增强债
券基金和融通中国概念债券基金(QDII)。其中,融通债券基金、融通深证 100 指数基金和融通蓝
筹成长混合基金同属融通通利系列证券投资基金。此外,公司还开展了特定客户资产管理业务。
4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的
基金经理(助
理)期限
证券
从业
年限
说明
任职
日期
离任
日期
余 志
勇
本 基 金
的 基 金
经理、研
究 部 总
监
2016
/5/1
3
- 17
余志勇先生,武汉大学金融学硕士、工商管理学学士,17 年
证券投资从业经历,具有证券从业资格,现任融通基金管理
有限公司研究部总监。历任湖北省农业厅研究员、闽发证券
公司研究员、招商证券股份有限公司研究发展中心研究员。
2007 年 4 月加入融通基金管理有限公司,历任研究部行业研
究员、行业组长,现任融通通泰保本、融通通鑫灵活配置混
合、融通新机遇灵活配置混合、融通增裕债券、融通增丰债
券、融通通尚灵活配置混合、融通四季添利债券(LOF)、融
通通润债券、融通新动力灵活配置混合基金的基金经理。
王超 本 基 金 2016 - 10 王超先生,金融工程硕士,经济学、数学双学士,10 年证券
融通增裕债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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的 基 金
经理、固
定 收 益
部总监
/5/1
3
投资从业经历,具有基金从业资格,现任融通基金管理有限
公司固定收益部总监。历任深圳发展银行(现更名为平安银
行)债券自营交易盘投资与理财投资管理经理。2012 年 8 月
加入融通基金管理有限公司,现任融通可转债债券(由原融
通标普中国可转债指数基金转型而来)、融通债券、融通四
季添利债券(LOF)、融通岁岁添利定期开放债券、融通增鑫
债券、融通增益债券、融通增裕债券、融通通泰保本、融通
增丰债券、融通现金宝货币、融通稳利债券基金的基金经理。
张 一
格
本 基 金
的 基 金
经理、固
定 收 益
投 资 总
监
2016
/4/2
8
- 11
张一格先生,中国人民银行研究生部经济学硕士、南开大学
法学学士,美国特许金融分析师(CFA)。11 年证券投资从业
经历,具有基金从业资格,现任融通基金管理有限公司固定
收益投资总监。历任兴业银行资金营运中心投资经理、国泰
基金管理有限公司国泰民安增利债券等基金的基金经理。
2015 年 6 月加入融通基金管理有限公司,现任融通易支付货
币、融通通盈保本、融通增裕债券、融通增祥债券、融通增
丰债券、融通通瑞债券、融通通优债券、融通月月添利定期
开放债券、融通通鑫灵活配置混合、融通新机遇灵活配置混
合、融通通裕债券、融通收益增强债券基金的基金经理。
注:1、任免日期根据基金管理人对外披露的任免日期填写;证券从业年限以从事证券业务相
关的工作时间为计算标准。
2、2018 年 3 月 24 日,本基金管理人发布了《融通增裕债券型证券投资基金基金经理变更公
告》,自 2018 年 3 月 24 日起,张一格不再继续担任本基金的基金经理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规和本基金合同的规定,
本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金持有人
谋求最大利益,无损害基金持有人利益的行为,本基金投资组合符合有关法律法规的规定及基金
合同的约定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
为了保证旗下的不同投资组合得到公平对待,本基金管理人制定了《融通基金管理有限公司
公平交易制度》,公平交易制度所规范的范围包括境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场
交易等所有投资管理活动,并涵盖授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理
活动相关的各个环节。
本基金管理人通过建立科学的投资决策体系,加强交易执行环节的内部控制,并通过工作制
度、流程和技术手段来保证公平交易原则的实现。同时,本基金管理人通过对投资交易行为的监
控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。
融通增裕债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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4.3.2 公平交易制度的执行情况
本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有投资组合的原则,在授权、研究分析、投资决策、
交易执行、业绩评估等各个环节保证公平交易制度的严格执行。
本基金管理人对报告期内不同时间窗下(日内、3 日内、5 日内)公司管理的不同投资组合同
向交易的交易价差进行了分析,各投资组合的同向交易价差均处于合理范围之内。
报告期内,本基金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本基金报告期内未发生异常交易。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2017 年年初受到央行上调公开市场逆回购利率的影响,债券上涨的势头受到打压,市场持续
下跌,随后市场因担忧委外大幅萎缩从而抛售债券,预期过于悲观导致债券收益率大幅攀升。进
入下半年,宏观经济表现超出市场预期,社融增量可观,使得经济保持了良好的韧性,而市场原
本预计经济将会回落,且这种预期非常顽固,一直延续至三季度;在四季度“十九大”结束时,
预期终于彻底被扭转从而导致债券市场在四季度出现大幅下跌。
本基金在下半年卖出了股票资产,全年保持了债券组合杠杆及久期水平的稳定。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为 1.031 元;本报告期基金份额净值增长率为 2.08%,业绩
比较基准收益率为-3.38%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望未来,我们认为 2017 年金融严监管的指导思想会延续至 2018 年,货币和宏观审慎双支
柱政策难有实质性放松。放眼基本面,工业企业利润增速亮眼、PPI 维持高位,导致实际利率较
低难以遏制企业融资需求。同时,央行的政策调控更加精准和温和,导致货币政策对实体经济的
冲击较小,经济数据的波动性有可能更低,传统的经济周期可能会延长,2018 年的债市难有大的
趋势性机会,需等待实体融资需求下行才能期待市场反转。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
基金管理人坚持一切从保护基金持有人利益出发,继续致力于内控制度与机制的完善,加强
合规控制与风险防范,确保基金运作符合法律法规和基金合同的要求。公司监察稽核部门通过合
规审核、实时监控及专项检查等方法,对基金运作和公司管理进行独立的监察稽核,及时发现风
险隐患,提出整改建议,并督促跟踪业务部门进行整改。
融通增裕债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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在专项稽核方面,公司监察稽核部门针对不同业务环节的风险特点,制定年度检查计划,并
结合对各风险点风险程度的实时判断和评估,按照不同的检查频率,对投资决策、研究支持、交
易执行、基金销售、后台运营、信息披露及员工职业操守管理等方面的重点业务环节进行专项检
查,检查有关业务执行的合规性和风险控制措施的有效性,检查项目覆盖了相关业务的主要风险
点。本报告期内,加大了对投资管理人员管控措施、投资决策流程及决策依据、交易执行及后台
运作风险等敏感、重点项目的关注,确保基金运作的稳健合规。本基金管理人全年未发生合规及
风险事故。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内,本基金的估值业务严格按照《融通基金管理有限公司证券投资基金估值业务原则
和程序》进行,公司设立由研究部、风险管理部、登记清算部、固定收益部、国际业务部和监察
稽核部共同组成的估值委员会,通过参考行业协会估值意见、参考独立第三方估值服务机构的估
值数据等一种或多种方式的有效结合,减少或避免估值偏差的发生。估值委员会的相关成员均具
备相应的专业胜任能力和相关工作经历,估值委员会成员不包含本基金基金经理。
估值委员会定期对经济环境是否发生重大变化、证券发行机构是否发生影响证券价格的重大
事件以及估值政策和程序进行评价,在发生了影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况后及
时修订估值方法,以保证其持续适用。估值政策和程序的修订须经公司总经理办公会议审批后方
可实施。基金在采用新投资策略或投资新品种时,应评价现有估值政策和程序的适用性。其中研
究部负责定期对经济环境是否发生重大变化、证券发行机构是否发生影响证券价格的重大事件以
及估值政策和程序进行评价,金融工程小组负责估值方法的研究、价格的计算及复核,登记清算
部进行具体的估值核算并与基金托管人核对,同时负责对外进行信息披露。监察稽核部负责基金
估值业务的事前、事中及事后的审核工作。本基金基金经理不参与估值决定,参与估值流程各方
之间亦不存在任何重大利益冲突。
截至本报告期末,本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司、中证指数有限公司签订服
务协议,由其提供相关债券品种和流通受限股票的估值参考数据。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期内未进行利润分配,符合法律法规和基金合同的规定。
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本基金本报告期内未发生连续二十个工作日出现基金资产净值低于五千万元的情形。
从 2017 年 3 月 20 日至 2017 年 4 月 26 日,本基金存在连续二十个工作日基金份额持有人数
量不满二百人的情形。
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§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内,本基金托管人在对融通增裕债券型证券投资基金的托管过程中,严格遵守《证
券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定,不存在任何损害基金份额持有人利益的
行为,完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内,融通增裕债券型证券投资基金的管理人——融通基金管理有限公司在融通增裕
债券型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开
支等问题上,不存在任何损害基金份额持有人利益的行为,在各重要方面的运作严格按照基金合
同的规定进行。本报告期内,融通增裕债券型证券投资基金未进行利润分配。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对融通基金管理有限公司编制和披露的融通增裕债券型证券投资基金 2017 年
年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核
查,以上内容真实、准确和完整。
§6 审计报告
普