基金管理人:万家基金管理有限公司
基金托管人:宁波银行股份有限公司
送出日期:2018年8月28日
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人宁波银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2018年8月27日复核了本报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告财务资料未经审计。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读半年度报告正文。
本报告期自2018年1月1日起至2018年6月30日止。
基金简介
基金基本情况
基金简称
万家瑞旭
基金主代码
002670
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2016年9月26日
基金管理人
万家基金管理有限公司
基金托管人
宁波银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
97,932,997.59份
基金合同存续期
不定期
下属分级基金的基金简称:
万家瑞旭A
万家瑞旭C
下属分级基金的交易代码:
002670
002671
报告期末下属分级基金的份额总额
97,835,399.68份
97,597.91份
注:2018 年 7 月 9日,本基金管理人组织召开本基金基金份额持有人大会,表决通过了《关于万家瑞旭灵活配置混合型证券投资基金转型及基金合同修改有关事项的议案》,万家瑞旭灵活配置混合型证券投资基金更名并转型为“万家沪深 300 指数增强型证券投资基金”。本基金份额持有人大会决议自该日起生效。
基金产品说明
投资目标
在严格控制风险并保持良好流动性的基础上,本基金力争获取高于业绩比较基准的投资收益,追求基金资产的长期、稳健、持续增值。
投资策略
基金管理人在充分研究宏观市场形势以及微观市场主体的基础上,采取积极主动地的投资管理策略,通过定性与定量分析,对利率变化趋势、债券收益率曲线移动方向、信用利差等影响固定收益投资品价格的因素进行评估,对不同投资品种运用不同的投资策略,并充分利用市场的非有效性,把握各类套利的机会。在信用风险可控的前提下,寻求组合流动性与收益的最佳配比,力求持续取得达到或超过业绩比较基准的收益。
业绩比较基准
本基金的业绩比较基准为:沪深300 指数收益率*50%+中证全债指数收益率*50%
风险收益特征
本基金是混合型基金,风险高于货币市场基金和债券型基金但低于股票型基金,属于中高风险、中高预期收益的证券投资基金。
万家瑞旭A
万家瑞旭C
下属分级基金的风险收益特征
本基金是混合型基金,风险高于货币市场基金和债券型基金但低于股票型基金,属于中高风险、中高预期收益的证券投资基金。
本基金是混合型基金,风险高于货币市场基金和债券型基金但低于股票型基金,属于中高风险、中高预期收益的证券投资基金。
基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
万家基金管理有限公司
宁波银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名
兰剑
王海燕
联系电话
021-38909626
0574-89103171
电子邮箱
lanj@wjasset.com
wanghaiyan@nbcb.cn
客户服务电话
95538转6、4008880800
95574
传真
021-38909627
0574-89103213
信息披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址
http://www.wjasset.com
基金半年度报告备置地点
中国(上海)自由贸易实验区浦电路360号8层(名义楼层9层)基金管理人办公场所
主要财务指标和基金净值表现
主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
基金级别
万家瑞旭A
万家瑞旭C
3.1.1 期间数据和指标
报告期(2018年1月1日 - 2018年6月30日)
报告期(2018年1月1日 - 2018年6月30日)
本期已实现收益
304,225.98
1,262.38
本期利润
-6,736,183.39
-5,288.73
加权平均基金份额本期利润
-0.0689
-0.0628
本期基金份额净值增长率
-6.81%
-6.50%
3.1.2 期末数据和指标
报告期末( 2018年6月30日 )
期末可供分配基金份额利润
-0.0569
0.1864
期末基金资产净值
92,272,973.10
115,790.44
期末基金份额净值
0.9431
1.1864
注:(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益;
(2)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字;
(3)期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
基金净值表现
基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
万家瑞旭A
阶段
份额净值增长率①
份额净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去一个月
-5.60%
1.21%
-3.54%
0.64%
-2.06%
0.57%
过去三个月
-5.52%
1.07%
-3.98%
0.57%
-1.54%
0.50%
过去六个月
-6.81%
1.09%
-4.46%
0.58%
-2.35%
0.51%
过去一年
-6.39%
0.83%
0.18%
0.47%
-6.57%
0.36%
自基金合同生效起至今
-5.69%
0.63%
5.11%
0.42%
-10.80%
0.21%
万家瑞旭C
阶段
份额净值增长率①
份额净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去一个月
-5.42%
1.21%
-3.54%
0.64%
-1.88%
0.57%
过去三个月
-5.18%
1.07%
-3.98%
0.57%
-1.20%
0.50%
过去六个月
-6.50%
1.09%
-4.46%
0.58%
-2.04%
0.51%
过去一年
17.96%
1.71%
0.18%
0.47%
17.78%
1.24%
自基金合同生效起至今
18.64%
1.29%
5.11%
0.42%
13.53%
0.87%
注:本基金的业绩比较基准为:沪深300指数收益率*50%+中证全债指数收益率*50%。
自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注:(1)本基金合同生效日期为2016 年9 月26 日,建仓期为自基金合同生效日起6 个月,建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同要求。
管理人报告
基金管理人及基金经理情况
基金管理人及其管理基金的经验
万家基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[2002]44号文批准设立。公司现股东为中泰证券股份有限公司、新疆国际实业股份有限公司和山东省国有资产投资控股有限公司,住所:中国(上海)自由贸易实验区浦电路360号8楼(名义楼层9层),办公地点:中国(上海)自由贸易实验区浦电路360号8楼(名义楼层9层),注册资本1亿元人民币。目前管理五十九只开放式基金,分别为万家180指数证券投资基金、万家增强收益债券型证券投资基金、万家行业优选混合型证券投资基金(LOF)、万家货币市场证券投资基金、万家和谐增长混合型证券投资基金、万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金、万家精选混合型证券投资基金、万家稳健增利债券型证券投资基金、万家中证红利指数证券投资基金(LOF)、万家添利债券型证券投资基金(LOF)、万家中证创业成长指数分级证券投资基金、万家信用恒利债券型证券投资基金、万家日日薪货币市场证券投资基金、万家强化收益定期开放债券型证券投资基金、万家上证50交易型开放式指数证券投资基金、万家新利灵活配置混合型证券投资基金、万家双利债券型证券投资基金、万家现金宝货币市场证券投资基金、万家瑞丰灵活配置混合型证券投资基金、万家瑞兴灵活配置混合型证券投资基金、万家品质生活灵活配置混合型证券投资基金、万家瑞益灵活配置混合型证券投资基金、万家新兴蓝筹灵活配置混合型证券投资基金、万家瑞和灵活配置混合型证券投资基金、万家颐达保本混合型证券投资基金、万家颐和保本混合型证券投资基金、万家恒瑞18个月定期开放债券型证券投资基金、万家年年恒祥定期开放债券型证券投资基金、万家鑫安纯债债券型证券投资基金、万家鑫璟纯债债券型证券投资基金、万家瑞旭灵活配置混合型证券投资基金、万家家享纯债债券型证券投资基金、万家瑞盈灵活配置混合型证券投资基金、万家年年恒荣定期开放债券型证券投资基金、万家瑞祥灵活配置混合型证券投资基金、万家瑞富灵活配置混合型证券投资基金、万家鑫稳纯债债券型证券投资基金、万家瑞隆混合型证券投资基金、万家恒景18个月定期开放债券型证券投资基金、万家鑫丰纯债债券型证券投资基金、万家鑫享纯债债券型证券投资基金、万家现金增利货币市场基金、万家消费成长股票型证券投资基金、万家宏观择时多策略灵活配置混合型证券投资基金、万家鑫瑞纯债债券型证券投资基金、万家玖盛纯债9个月定期开放债券型证券投资基金、万家天添宝货币市场基金、万家量化睿选灵活配置混合型证券投资基金、万家安弘纯债一年定期开放债券型证券投资基金、万家家瑞债券型证券投资基金、万家臻选混合型证券投资基金、万家瑞尧灵活配置混合型证券投资基金、万家家裕债券型证券投资基金、万家成长优选灵活配置混合型证券投资基金、万家瑞舜灵活配置混合型证券投资基金、万家家乐债券型证券投资基金、万家潜力价值灵活配置混合型证券投资基金、万家量化同顺多策略灵活配置混合型证券投资基金和万家新机遇龙头企业灵活配置混合型证券投资基金。
基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介
姓名
职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
卞勇
本基金基金经理、万家180指数证券投资基金、万家中证红利指数证券投资基金(LOF)、万家中证创业成长指数分级证券投资基金、万家上证50交易型开放式指数证券投资基金、万家量化睿选灵活配置混合型证券投资基金、万家家瑞债券型证券投资基金基金经理。
2016年10月28日
2018年1月13日
10年
硕士研究生。2008年进入上海双隆投资管理有限公司,任金融工程师;2010年进入上海尚雅投资管理有限公司,从事高级量化分析师工作;2010年10月进入在国泰基金管理有限公司,历任产品开发、专户投资经理助理等职务;2014年4月进入广发证券担任投资经理职务;2014年11月进入中融基金管理有限公司担任产品开发部总监职务;2015年4月加入本公司,现任量化投资部总监。
柳发超
本基金基金经理、万家鑫璟纯债债券型证券投资基金、万家鑫安纯债债券型证券投资基金、万家鑫通纯债债券型证券投资基金、万家鑫稳纯债债券型证券投资基金、万家鑫享纯债债券型证券投资基金、万家鑫丰纯债债券型证券投资基金、万家天添宝货币市场基金、万家瑞尧灵活配置混合型证券投资基金、万家瑞舜灵活配置混合型证券投资基金基金经理。
2016年10月28日
2018年1月13日
4年
柳发超,CFA,上海财经大学硕士。2014 年3 月至2016 年7 月任国海富兰克林基金管理有限公司债券研究员、基金经理助理,2016 年加入万家基金管理有限公司。
陈旭
本基金基金经理
2017年11月14日
-
5年
2013年1月至2015年6月在国信证券股份有限公司工作,先后担任经济研究所分析师、自营金融工程部投资经理等职;于2015年7月进入我公司工作。
管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守基金合同、《证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》等法律、法规和监管部门的相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产,在认真控制投资风险的基础上,为基金持有人谋取最大利益,没有损害基金持有人利益的行为。
管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
公平交易制度的执行情况
根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司制定了《公平交易 管理办法》和《异常交易监控及报告管理办法》等规章制度,涵盖了研究、授权、投资决策和交易执行 等投资管理活动的各个环节,确保公平对待不同投资组合,防范导致不公平交易以及利益输送的异常交 易发生。 公司制订了明确的投资授权制度,并建立了统一的投资管理平台,确保不同投资组合获得公平的投 资决策机会。实行集中交易制度,对于交易所公开竞价交易,执行交易系统中的公平交易程序;对于债券 一级市场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交易,按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进 行分配;对于银行间交易,按照时间优先、价格优先的原则公平公正的进行询价并完成交易。为保证公平 交易原则的实现,通过制度规范、流程审批、系统风控参数设置等进行事前控制,通过对投资交易系统的 实时监控进行事中控制,通过对异常交易的监控和分析实现事后控制。
异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
本报告期内无下列情况:所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%。
管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
报告期内基金投资策略和运作分析
本基金在保持相对沪深300指数较小跟踪误差情况下,控制行业权重偏离度、个股集中度,通过量化多因子选股的方式选取一篮子股票组合。
投资运作方面,本基金按照控制较小跟踪误差和行业偏离度方式合理控制主动风险,在选股方面通过量化多因子模型精选组合,保持80%沪深300成分股、较高仓位水平的指数增强基金基本要求。在行业和风格配置相对于沪深300指数相对均衡,无重仓行业或具体风格,在量化选股方面精选行业内质优个股组合,持股较为分散。采用量化风险模型合理控制组合主动风险,上半年选股方面并取得了预期的超额收益回报。
报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末,万家瑞旭A基金份额净值为0.9431元,基金份额净值增长率为-6.81%,业绩比较基准收益率为-4.46%。万家瑞旭C基金份额净值为1.1864元,基金份额净值增长率为-6.50%,业绩比较基准收益率为-4.46%。
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
下半年展望来看,总体来看是弱市震荡的市场,市场估值进一步下探从而投资价值凸显。宏观经济有一定下行压力但仍具韧性,市场处于坚定去杠杆过程但政策更加稳健,外部的不确定性因素会影响市场估值,行业的轮动和分化进一步加剧,总体来看是个博弈的过程。但目前来看,市场估值已经进入历史较低水平,流动性尚充足,市场处于进一步磨底的过程,这对本基金后半年的市场表现将带来了更多的预期空间。
管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
1、参与估值流程各方及人员(或小组)的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历
公司成立了估值委员会,定期评价现行估值政策和程序,在发生了影响估值政策和程序有效性及适用性的情况后及时修订估值方法。估值委员会由督察长、基金运营部负责人、合规稽核部负责人、权益投资部负责人、固定收益部负责人等组成。估值委员会的成员均具备专业胜任能力和相关从业资格,精通各自领域的理论知识,熟悉政策法规,并具有丰富的实践经验。
2、基金经理参与或决定估值的程度
基金经理可参与估值原则和方法的讨论,但不介入基金日常估值业务。
3、参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突
参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。
4、已签约的与估值相关的任何定价服务的性质与程度
本基金管理人与中债金融估值中心有限公司签署了《中债信息产品服务协议》,本基金管理人与中证指数有限公司签署了《中证债券估值数据服务协议》。
管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据基金合同规定: “本基金收益每年最多分配12 次,每次基金收益分配比例不得低于该次可供分配利润的90%;若基金合同生效不满3 个月则可不进行收益分配;”
结合法律法规及基金合同的规定,本报告期内未进行利润分配。
报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本基金本报告期内未发生连续20个工作日基金份额持有人数量不满200人或基金资产净值低于5000万的情况。
托管人报告
报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内,本托管人在万家瑞旭灵活配置混合型证券投资基金(以下称“本基金”)的托管过程中,严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定,不存在损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内,本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定,对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督,对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核,未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。
托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告(注:财务会计报告中的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内)、投资组合报告等数据真实、准确和完整。
半年度财务会计报告(未经审计)
资产负债表
会计主体:万家瑞旭灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日: 2018年6月30日
单位:人民币元
资 产
本期末
2018年6月30日
上年度末
2017年12月31日
资 产:
银行存款
4,694,885.06
5,802,535.08
结算备付金
286,621.67
889,802.13
存出保证金
17,594.85
102,474.22
交易性金融资产
85,075,142.72
92,903,677.02
其中:股票投资
85,075,142.72
92,903,677.02
基金投资
-
-
债券投资
-
-
资产支持证券投资
-
-
贵金属投资
-
-
衍生金融资产
-
-
买入返售金融资产
-
-
应收证券清算款
2,902,383.56
-
应收利息
1,223.53
2,266.27
应收股利
-
-
应收申购款
40.00
-
递延所得税资产
-
-
其他资产
-
-
资产总计
92,977,891.39
99,700,754.72
负债和所有者权益
本期末
2018年6月30日
上年度末
2017年12月31日
负 债:
短期借款
-
-
交易性金融负债
-
-
衍生金融负债
-
-
卖出回购金融资产款
-
-
应付证券清算款
-
-
应付赎回款
10,911.06
-
应付管理人报酬
47,418.69
50,270.12
应付托管费
9,483.73
10,054.00
应付销售服务费
19.91
19.21
应付交易费用
196,950.55
249,732.07
应交税费
-
-
应付利息
-
-
应付利润
-
-
递延所得税负债
-
-
其他负债
324,343.91
275,000.00
负债合计
589,127.85
585,075.40
所有者权益:
实收基金
97,932,997.59
97,917,627.84
未分配利润
-5,544,234.05
1,198,051.48
所有者权益合计
92,388,763.54
99,115,679.32
负债和所有者权益总计
92,977,891.39
99,700,754.72
注:报告截止日2018年6月30日,基金份额净值0.9434元,基金份额总额合计为97,932,997.59份。 万家瑞旭A基金份额净值0.9431元,基金份额总额97,835,399.68份;万家瑞旭C基金份额净值1.1864元,基金份额总额97,597.91份。
利润表
会计主体:万家瑞旭灵活配置混合型证券投资基金
本报告期:2018年1月1日至2018年6月30日
单位:人民币元
项 目
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月30日
一、收入
-5,931,341.89
11,555,832.45
1.利息收入
36,701.16
10,267,655.34
其中:存款利息收入
35,035.41
153,950.55
债券利息收入
-
9,309,446.68
资产支持证券利息收入
-
-
买入返售金融资产收入
1,665.75
804,258.11
其他利息收入
-
-
2.投资收益(损失以“-”填列)
1,078,372.78
-6,545,130.38
其中:股票投资收益
-28,481.75
-5,376,217.18
基金投资收益
-
-
债券投资收益
-
-2,287,626.45
资产支持证券投资收益
-
-
贵金属投资收益
-
-
衍生工具收益
-
-
股利收益
1,106,854.53
1,118,713.25
3.公允价值变动收益(损失以“-”号填列)
-7,046,960.48
7,833,307.49
4.汇兑收益(损失以“-”号填列)
-
-
5.其他收入(损失以“-”号填列)
544.65
-
减:二、费用
810,130.23
5,949,755.95
1.管理人报酬
294,989.99
1,593,522.67
2.托管费
58,998.04
318,704.57
3.销售服务费
106.42
35,176.19
4.交易费用
341,092.48
1,462,304.93
5.利息支出
-
2,350,986.69
其中:卖出回购金融资产支出
-
2,350,986.69
6.税金及附加
-
-
7.其他费用
114,943.30
189,060.90
三、利润总额 (亏损总额以“-”号填列)
-6,741,472.12
5,606,076.50
减:所得税费用
-
-
四、净利润(净亏损以“-”号填列)
-6,741,472.12
5,606,076.50
所有者权益(基金净值)变动表
会计主体:万家瑞旭灵活配置混合型证券投资基金
本报告期:2018年1月1日至2018年6月30日
单位:人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值)
97,917,627.84
1,198,051.48
99,115,679.32
二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润)
-
-6,741,472.12
-6,741,472.12
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数
(净值减少以“-”号填列)
15,369.75
-813.41
14,556.34
其中:1.基金申购款
195,539.16
43,520.59
239,059.75
2.基金赎回款
-180,169.41
-44,334.00
-224,503.41
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列)
-
-
-
五、期末所有者权益(基金净值)
97,932,997.59
-5,544,234.05
92,388,763.54
项目
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值)
498,838,197.73
-1,695,009.67
497,143,188.06
二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润)
-
5,606,076.50
5,606,076.50
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数
(净值减少以“-”号填列)
55,825,762.44
166,784.09
55,992,546.53
其中:1.基金申购款
55,826,231.92
166,782.05
55,993,013.97
2.基金赎回款
-469.48
2.04
-467.44
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列)
-
-
-
五、期末所有者权益(基金净值)
554,663,960.17
4,077,850.92
558,741,811.09
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1 至6.4财务报表由下列负责人签署:
______方一天______ ______李杰______ ____陈广益__
基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
报表附注
基金基本情况
万家瑞旭灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”),系经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2015]1960 号文《关于准予万家瑞旭灵活配置混合型证券投资基金募集的批复》的批准,由万家基金管理有限公司作为基金管理人于2016 年9 月19 日向社会公开募集,募集期结束经安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)验证并出具(2016)验字第60778298_B13 号验资报告后,向中国证监会报送基金备案材料。基金合同于2016 年9 月26日正式生效,本基金为契约型开放式,存续期限不定。设立时募集的扣除认购费后的实收基金(本金)为200,012,714.80 元,有效认购资金在初始销售期内产生的利息为人民币0.82 元,以上实收基金(本息)合计为人民币200,012,715.62 元,折合200,012,715.62 份基金份额。本