基金管理人:鹏华基金管理有限公司
基金托管人:中国银行股份有限公司
送出日期:2018年08月27日
重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。 ?基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2018年8月24日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 ?基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 ?基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读半年度报告正文。 ?本报告中财务资料未经审计。 ?本报告期自2018年01月01日起至06月30日。
基金简介
基金基本情况
基金简称
鹏华金城保本
场内简称
-
基金主代码
002714
前端交易代码
-
后端交易代码
-
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2016年6月1日
基金管理人
鹏华基金管理有限公司
基金托管人
中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
2,815,908,014.61份
基金合同存续期
不定期
基金份额上市的证券交易所
-
上市日期
-
基金产品说明
投资目标
灵活运用投资组合保险策略,在保证本金安全的基础上追求基金资产的稳定增值。
投资策略
本基金通过灵活运用投资组合保险策略,在本金安全的基础上追求基金资产的稳定增值。本基金的整体投资策略分为三个层次:第一层次,以保本为出发点的资产配置策略;第二层次,以追求本金安全和稳定的收益回报为目的的固定收益类资产投资策略;第三层次,以股票为主要投资对象的权益类资产投资策略。
业绩比较基准
三年期定期存款税后利率。
风险收益特征
本基金属于保本混合型基金,属于证券投资基金中的低风险品种。
注:无。
基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
鹏华基金管理有限公司
中国银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名
张戈
王永民
联系电话
0755-82825720
010-66594896
电子邮箱
zhangge@phfund.com.cn
fcid@bankofchina.com
客户服务电话
4006788999
95566
传真
0755-82021126
010-66594942
信息披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址
http://www.phfund.com.cn
基金半年度报告备置地点
深圳市福田区福华三路168号深圳国际商会中心第43层鹏华基金管理有限公司
其他相关资料
项目
名称
办公地址
注册登记机构
鹏华基金管理有限公司
深圳市福田区福华三路168号深圳国际商会中心第43层
基金保证人
北京首创融资担保有限公司
北京市西城区闹市口大街1号长安兴融中心西楼3层
主要财务指标和基金净值表现
主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
3.1.1 期间数据和指标
报告期(2018年01月01日-2018年06月30日 )
本期已实现收益
4,793,660.80
本期利润
78,890,597.44
加权平均基金份额本期利润
0.0254
本期基金份额净值增长率
2.52%
3.1.2 期末数据和指标
报告期末(2018年06月30日)
期末可供分配基金份额利润
0.0103
期末基金资产净值
2,868,967,916.88
期末基金份额净值
1.019
注:(1)?本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。(2)?所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,开放式基金的申购赎回费、基金转换费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。(3)?表中的“期末”均指报告期最后一日,即6月30日,无论该日是否为开放日或交易所的交易日。
基金净值表现
基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值增长率①(%)
份额净值增长率标准差②(%)
业绩比较基准收益率③(%)
业绩比较基准收益率标准差④(%)
①-③(%)
②-④(%)
过去一个月
0.20
0.09
0.23
0.01
-0.03
0.08
过去三个月
1.49
0.09
0.69
0.01
0.80
0.08
过去六个月
2.52
0.09
1.36
0.01
1.16
0.08
过去一年
3.14
0.08
2.75
0.01
0.39
0.07
自基金成立起至今
1.90
0.08
5.73
0.01
-3.82
0.07
注:业绩比较基准=三年期定期存款利率(税后)
自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
管理人报告
基金管理人及基金经理情况
基金管理人及其管理基金的经验
鹏华基金管理有限公司成立于1998 年12 月22 日,业务范围包括基金募集、基金销售、资产管理及中国证监会许可的其他业务。截止本报告期末,公司股东由国信证券股份有限公司、意大利欧利盛资本资产管理股份公司(Eurizon Capital SGR S.p.A.)、深圳市北融信投资发展有限公司组成,公司性质为中外合资企业。公司原注册资本8,000 万元人民币,后于2001年9月完成增资扩股,增至15,000 万元人民币。截止2018年6月,公司管理资产总规模达到5,232.30亿元,管理152只公募基金、10只全国社保投资组合、3只基本养老保险投资组合。经过近20年投资管理基金,在基金投资、风险控制等方面积累了丰富经验。
基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介
姓名
职务
任本基金的基金经理(助理)期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
王宗合
本基金基金经理
2016-06-01
-
12
王宗合先生,国籍中国,金融学硕士,12年证券从业经验,曾经在招商基金从事食品饮料、商业零售、农林牧渔、纺织服装、汽车等行业的研究。2009年5月加盟鹏华基金管理有限公司,从事食品饮料、农林牧渔、商业零售、造纸包装等行业的研究工作,担任鹏华动力增长混合(LOF)基金基金经理助理,2010年12月担任鹏华消费优选混合基金基金经理,2012年06月担任鹏华金刚保本混合基金基金经理,2014年07月担任鹏华品牌传承混合基金基金经理,2014年12月担任鹏华养老产业股票基金基金经理,2016年04月担任鹏华金鼎保本混合基金基金经理,2016年06月担任鹏华金城保本混合基金基金经理,2017年02月担任鹏华安益增强混合基金基金经理,2017年07月担任鹏华中国50混合基金基金经理,2017年09月担任鹏华策略回报混合基金基金经理,2018年05月担任鹏华产业精选混合基金基金经理,现同时担任权益投资二部总经理。王宗合先生具备基金从业资格。本报告期内本基金基金经理发生变动,祝松不再担任本基金基金经理。
祝松
本基金基金经理
2016-06-01
2018-04-28
12
祝松先生,国籍中国,经济学硕士,12年金融证券从业经验。曾任职于中国工商银行深圳市分行资金营运部,从事债券投资及理财产品组合投资管理;招商银行总行金融市场部,担任代客理财投资经理,从事人民币理财产品组合的投资管理工作。2014年1月加盟鹏华基金管理有限公司,从事债券投资管理工作,2014年02月担任鹏华丰润债券(LOF)基金基金经理,2014年02月至2018年04月担任鹏华普天债券基金基金经理,2014年03月担任鹏华产业债基金基金经理,2015年03月至2018年03月担任鹏华双债加利债券基金基金经理,2015年12月至2018年04月担任鹏华丰华债券基金基金经理,2016年02月至2018年04月担任鹏华弘泰混合基金基金经理,2016年06月至2018年04月担任鹏华金城保本混合基金基金经理,2016年06月担任鹏华丰茂债券基金基金经理,2016年12月担任鹏华丰盈债券基金基金经理,2016年12月担任鹏华丰惠债券基金基金经理,2016年12月担任鹏华永盛定期开放债券基金基金经理,2017年03月担任鹏华永安定期开放债券基金基金经理,2017年05月担任鹏华永泰定期开放债券基金基金经理,2018年01月担任鹏华永泽定期开放债券基金基金经理,2018年02月担任鹏华丰达债券基金基金经理,现同时担任固定收益部副总经理。祝松先生具备基金从业资格。本报告期内本基金基金经理发生变动,祝松不再担任本基金基金经理。
李振宇
本基金基金经理
2017-05-24
-
6
李振宇先生,国籍中国,经济学硕士,6年证券基金从业经验。曾任银华基金管理有限公司固定收益部基金经理助理,从事债券投资研究工作;2016年8月加盟鹏华基金管理有限公司,担任固定收益部投资经理,2016年12月担任鹏华丰盈债券基金基金经理,2016年12月担任鹏华丰惠债券基金基金经理,2017年02月担任鹏华可转债基金基金经理,2017年05月担任鹏华丰康债券基金基金经理,2017年05月担任鹏华金城保本混合基金基金经理,2018年06月担任鹏华安益增强混合基金基金经理,2018年06月担任鹏华尊享发起式定开债券基金基金经理。李振宇先生具备基金从业资格。本报告期内本基金基金经理发生变动,祝松不再担任本基金基金经理。
注:1. 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日;担任新成立基金基金经理的,任职日期为基金合同生效日。??2. 证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。
管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规、中国证监会的有关规定以及基金合同的约定,本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内,本基金运作合规,不存在违反基金合同和损害基金份额持有利益的行为。
管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
公平交易制度的执行情况
报告期内,本基金管理人严格执行公平交易制度,确保不同投资组合在研究、交易、分配等各环节得到公平对待。
异常交易行为的专项说明
报告期内,本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为。本报告期内未发生基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。
管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
报告期内基金投资策略和运作分析
2018年上半年,实体经济总体保持稳中有降,其中出口和房地产投资仍然保持了强劲的势头,基建投资与消费均出现了一定程度下行,资管新规落地也使得实体金融环境有所收缩,与此同时,中美贸易战对企业信心造成了较大的负面冲击,在此背景下,央行的货币政策出现了明显的边际宽松,使得上半年货币市场流动性较2017年有明显好转,加之利率水平本身处于较高水平,引发了利率的明显下行,不过在此过程中,流动性收缩造成的信用风险爆发事件增多,使得部分信用债利率走势与利率债出现了分化。权益方面,随着中美贸易战发生,紧信用对实体抑制作用显现,权益市场出现了一定程度下跌。??本报告期内,本组合仍然以中高等级信用债持仓为主,组合总体保持了中性久期,中等杠杆水平,并且阶段性参与了利率债交易机会。权益市场则以中低仓位参与结构性机会为主。????
报告期内基金的业绩表现
本报告期基金份额净值增长率为 2.52%,业绩比较基准收益率为1.36%。
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
未来,从国内经济来看,由于去杠杆取得阶段性成果,宏观政策可能较18年上半年出现边际放松,但是结构性去杠杆思路将难以彻底逆转。地方隐性债务清理规范措施文件在18年下半年可能出台,未来地方政府举债模式将面临一定的转变,地方政府激励机制也将发生变化,因此,基建增速回到以往高增速难度较大;与此同时,“房住不炒”的地产调控思路预计将延续,以及居民杠杆已经处于相对高位,未来一段时间,地产投资增速难以明显上升。出口方面,基于美国长期国内结构性改善的经济和政治诉求,逆全球化趋势短期难以改变,尽管汇率贬值等方式可以一定程度对冲出口拖累,但是出口拖累将在18年底至19年逐步显现,对于我国出口型经济而言,制造业投资也将面临一定的压力。受制于以上因素,未来通胀将可能持续处于温和状态。更为重要的是,随着贸易保护主义的抬头,以及全球利率的上升,美国经济在持续了长达接近10年的增长之后,全球经济将逐步进入同步下行阶段。进而,美联储进一步加息将面临曲线倒挂的窘境,长期国债收益率上升将遇到较大阻力。??在此背景下,国内货币政策有望维持中性偏宽松局面,甚至有可能出现阶段性彻底转向宽松的可能。因此,未来利率仍然面临较为有利的环境。权益市场短期内仍然面临一定的不确定性。??因此,组合操作以中性久期为主,以中高等级信用债为主要持仓品种,阶段性参与明确的交易性机会,以获得稳定的回报。权益方面,仍然以中低仓位参与结构性行情为主。??
管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
1、有关参与估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历的描述????(1)日常估值流程????基金的估值由基金会计负责,基金会计对公司所管理的基金以基金为会计核算主体,独立建账、独立核算,保证不同基金之间在名册登记、账户设置、资金划拨、账簿记录等方面相互独立。基金会计核算独立于公司会计核算。基金会计核算采用专用的财务核算软件系统进行基金核算及帐务处理;每日按时接收成交数据及权益数据,进行基金估值。基金会计核算采用基金管理公司与托管银行双人同步独立核算、相互核对的方式,每日就基金的会计核算、基金估值等与托管银行进行核对;每日估值结果必须与托管行核对一致后才能对外公告。基金会计除设有专职基金会计核算岗外,还设有基金会计复核岗位,负责基金会计核算的日常事后复核工作,确保基金净值核算无误。????配备的基金会计具备会计资格和基金从业资格,在基金核算与估值方面掌握了丰富的知识和经验,熟悉及了解基金估值法规、政策和方法。????(2)特殊业务估值流程????根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》的相关规定,本公司成立停牌股票等没有市价的投资品种估值小组,成员由基金经理、行业研究员、监察稽核部、金融工程师、登记结算部相关人员组成。????2、基金经理参与或决定估值的程度????基金经理不参与或决定基金日常估值。????基金经理参与估值小组对停牌股票估值的讨论,发表相关意见和建议,与估值小组成员共同商定估值原则和政策。????3、本公司参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。????4.定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。
管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
1、截止本报告期末,本基金期末可供分配利润为29,051,333.13元,期末基金份额净值1.019元。????2、本基金本报告期内未进行利润分配。????3、根据相关法律法规及本基金基金合同的规定,本基金管理人将会综合考虑各方面因素,在严格遵守规定前提下,对本报告期内可供分配利润适时作出相应安排。
报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。
托管人报告
报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
????本报告期内,中国银行股份有限公司(以下称“本托管人”)在鹏华鹏华金城保本混合型证券投资基金(以下称“本基金”)的托管过程中,严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定,不存在损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内,本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定,对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督,对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核,未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。
托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告(注:财务会计报告中的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内)、投资组合报告等数据真实、准确和完整。
半年度财务会计报告(未经审计)
资产负债表
会计主体:鹏华金城保本混合型证券投资基金
报告截止日:2018年6月30日
单位:人民币元
资 产
本期末
2018年6月30日
上年度末
2017年12月31日
资 产:
银行存款
30,488,867.75
24,272,537.92
结算备付金
130,229,637.61
180,137,296.66
存出保证金
203,014.86
116,377.65
交易性金融资产
4,588,811,442.37
5,038,525,180.08
其中:股票投资
97,046,418.37
141,929,330.38
基金投资
-
-
债券投资
4,161,765,024.00
4,476,595,849.70
资产支持证券投资
330,000,000.00
420,000,000.00
贵金属投资
-
-
衍生金融资产
-
-
买入返售金融资产
-
14,000,000.00
应收证券清算款
5,990,475.56
-
应收利息
92,657,645.81
70,394,801.89
应收股利
-
-
应收申购款
1,018.78
497.02
递延所得税资产
-
-
其他资产
-
-
资产总计
4,848,382,102.74
5,327,446,691.22
负债和所有者权益
本期末
2018年6月30日
上年度末
2017年12月31日
负 债:
短期借款
-
-
交易性金融负债
-
-
衍生金融负债
-
-
卖出回购金融资产款
1,972,239,315.14
1,853,700,000.00
应付证券清算款
-
12,741,745.19
应付赎回款
3,191,315.76
2,750,472.51
应付管理人报酬
2,852,159.31
3,876,765.17
应付托管费
475,359.88
646,127.50
应付销售服务费
-
-
应付交易费用
23,746.91
59,203.89
应交税费
238,196.79
-
应付利息
174,672.13
1,003,719.87
应付利润
-
-
递延所得税负债
-
-
其他负债
219,419.94
485,943.67
负债合计
1,979,414,185.86
1,875,263,977.80
所有者权益:
实收基金
2,815,908,014.61
3,474,625,568.24
未分配利润
53,059,902.27
-22,442,854.82
所有者权益合计
2,868,967,916.88
3,452,182,713.42
负债和所有者权益总计
4,848,382,102.74
5,327,446,691.22
注: 报告截止日2018年06月30日,基金份额净值1.019元,基金份额总额2,815,908,014.61份。
利润表
会计主体:鹏华金城保本混合型证券投资基金
本报告期:2018年1月1日 至 2018年6月30日
单位:人民币元
项 目
附注号
本期
2018年1月1日 至 2018年6月30日
上年度可比期间
2017年1月1日 至 2017年6月30日
一、收入
128,579,502.00
41,388,438.33
1.利息收入
77,355,167.63
79,243,583.08
其中:存款利息收入
965,420.65
863,681.50
债券利息收入
68,633,773.08
78,370,942.68
资产支持证券利息收入
7,657,931.88
-
买入返售金融资产收入
98,042.02
8,958.90
其他利息收入
-
-
2.投资收益(损失以“-”填列)
-27,679,858.28
-54,729,137.05
其中:股票投资收益
-10,660,324.89
262,611.76
基金投资收益
-
-
债券投资收益
-17,828,332.07
-54,991,748.81
资产支持证券投资收益
571,221.92
-
贵金属投资收益
-
-
衍生工具收益
-
-
股利收益
237,576.76
-
3.公允价值变动收益(损失以“-”号填列)
74,096,936.64
16,030,013.13
4.汇兑收益(损失以“-”号填列)
-
-
5.其他收入(损失以“-”号填列)
4,807,256.01
843,979.17
减:二、费用
49,688,904.56
43,130,118.11
1.管理人报酬
6.4.8.2.1
18,670,423.89
26,654,041.68
2.托管费
6.4.8.2.2
3,111,737.29
4,442,340.31
3.销售服务费
6.4.8.2.3
-
-
4.交易费用
108,384.76
14,626.42
5.利息支出
27,391,287.10
11,795,619.05
其中:卖出回购金融资产支出
27,391,287.10
11,795,619.05
6.税金及附加
174,835.48
-
7.其他费用
232,236.04
223,490.65
三、利润总额(亏损总额以“-”号填列)
78,890,597.44
-1,741,679.78
减:所得税费用
-
-
四、净利润(净亏损以“-”号填列)
78,890,597.44
-1,741,679.78
所有者权益(基金净值)变动表
会计主体:鹏华金城保本混合型证券投资基金
本报告期:2018年1月1日 至 2018年6月30日
单位:人民币元
项目
本期
2018年1月1日 至 2018年6月30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值)
3,474,625,568.24
-22,442,854.82
3,452,182,713.42
二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润)
-
78,890,597.44
78,890,597.44
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数
(净值减少以“-”号填列)
-658,717,553.63
-3,387,840.35
-662,105,393.98
其中:1.基金申购款
202,491.21
1,436.20
203,927.41
2.基金赎回款
-658,920,044.84
-3,389,276.55
-662,309,321.39
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列)
-
-
-
五、期末所有者权益(基金净值)
2,815,908,014.61
53,059,902.27
2,868,967,916.88
项目
上年度可比期间
2017年1月1日 至 2017年6月30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值)
4,583,378,586.75
-53,532,223.15
4,529,846,363.60
二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润)
-
-1,741,679.78
-1,741,679.78
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数
(净值减少以“-”号填列)
-93,160,945.79
1,417,058.74
-91,743,887.05
其中:1.基金申购款
142,609.60
-1,828.78
140,780.82
2.基金赎回款
-93,303,555.39
1,418,887.52
-91,884,667.87
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列)
-
-
-
五、期末所有者权益(基金净值)
4,490,217,640.96
-53,856,844.19
4,436,360,796.77
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署:
邓召明
苏波
郝文高
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
报表附注
基金基本情况
鹏华金城保本混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2016]792号《关于核准鹏华金城保本混合型证券投资基金募集的批复》核准,由鹏华基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《鹏华金城保本混合型证券投资基金基金合同》负责公开募集。根据《鹏华金城保本混合型证券投资基金基金合同》的有关规定,本基金为契约型开放式,存续期限不定,第一个保本期自本基金基金合同生效之日起至3年后对应日止,如该日为非工作日,则保本期到期日顺延至下一个工作日,其后的保本周期及起讫日见基金管理人届时公告。本基金第一个保本期由北京首创融资担保有限公司作为保证人提供连带责任保证。第一个保本期届满时,在符合保本基金存续条件下,本基金继续存续并进入下一保本期。如第一个保本期到期后,本基金未能符合保本基金存续条件,则将变更为非保本的混合型基金,基金名称相应变更为“鹏华金城灵活配置混合型证券投资基金”。如果第一个保本期到期后本基金不符合法律法规和基金合同对基金的存续要求,