基金管理人:新疆前海联合基金管理有限公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
送出日期:2017年 8月 29日
新疆前海联合新思路灵活配置混合型证券投资基金 2017年半年度报告
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重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二
以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2017年 8月 25日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金
的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2017年 1月 1日起至 6月 30日止。
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 6
2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 6
2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 6
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 7
2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 7
§3 主要财务指标和基金净值表现 ........................................................................................................... 8
3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 8
3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 8
3.3 其他指标 ....................................................................................................... 错误!未定义书签。
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 11
4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................................................................... 11
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 12
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 12
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 12
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 12
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 13
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 13
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 13
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 14
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 14
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 14
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ........................ 14
§6 半年度财务会计报告(未经审计) ................................................................................................. 15
6.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 15
6.2 利润表 ........................................................................................................................................ 16
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6.3 所有者权益(基金净值)变动表 ............................................................................................ 17
6.4 报表附注 .................................................................................................................................... 18
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 39
7.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 39
7.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 39
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 40
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 40
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 41
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 42
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 42
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 42
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 42
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................. 42
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 43
7.12 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 43
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 44
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 44
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 44
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 44
§9 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 46
§10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 47
10.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 47
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 47
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 47
10.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 47
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 47
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 47
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 47
10.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 48
§11 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................... 50
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11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ...................................... 50
11.2 影响投资者决策的其他重要信息 .......................................................................................... 50
§12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 51
12.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 51
12.2 存放地点 .................................................................................................................................. 51
12.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 51
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 新疆前海联合新思路灵活配置混合型证券投资基金
基金简称 新疆前海联合新思路混合
基金主代码 002778
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年 11月 11日
基金管理人 新疆前海联合基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 318,279,262.32份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称: 新疆前海联合新思路混合 A
下属分级基金的交易代码: 002778
新疆前海联合新思路混合
C
报告期末下属分级基金的份额总额 146,838.06份 002779
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金通过对股票、债券等金融资产的动态灵活配置,深入挖掘并充分理解国
内经济增长、改革及战略转型等“新思路”,发现价值被市场低估且具潜在国
内经济增长和战略转型所带来的投资标的。在合理控制风险并保持良好流动性
前提下,力争实现基金资产的长期稳定增值,力求为投资者获取超额回报。
投资策略
我们投资操作遵循了稳健的理念,研判市场情况进行仓位管理,深入挖掘并充
分理解国内经济增长、改革及战略转型等"新思路",重点配置在有较大长期发
展空间的国企改革、消费制造等行业,综合考虑公司成长性、安全性等方面精
选个股。
业绩比较基准 沪深 300指数收益率*30% + 一年期人民币定期存款利率(税后)*70%。
风险收益特征
本基金属于混合型证券投资基金,属于较高预期风险、较高预期收益的证券投
资基金,通常预期风险与预期收益水平高于货币市场基金和债券型基金,低于
股票型基金,属于证券投资基金中的较高风险品种。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称
新疆前海联合基金管理有
限公司
中国工商银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 李华 郭明
联系电话 0755-82780666 010-66105799
电子邮箱 service@qhlhfund.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话 400-640-0099 95588
传真 0755-82780000 010-66105798
注册地址 新疆乌鲁木齐经济技术开 北京市西城区复兴门内大街 55
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发区维泰南路 1号维泰大
厦 1506室
号
办公地址
广东省深圳市福田区华富
路 1018号中航中心 26楼
北京市西城区复兴门内大街 55
号
邮政编码 518031 100140
法定代表人 王晓耕 易会满
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《证券日报》
登载基金半年度报告正文的管理人互联网
网址
www.qhlhfund.com
基金半年度报告备置地点 基金管理人、托管人的办公地址
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 新疆前海联合基金管理有限公司
深圳市福田区华富路 1018号中航中
心 26楼
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
基金级别 新疆前海联合新思路混合 A 新疆前海联合新思路混合 C
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2017年 1月 1日 - 2017
年 6月 30日)
报告期(2017年 1月 1日 -
2017年 6月 30日)
本期已实现收益 3,910.13 11,550,892.79
本期利润 4,317.00 12,622,090.16
加权平均基金份额本期利润 0.0246 0.0397
本期加权平均净值利润率 2.66% 2.50%
本期基金份额净值增长率 2.73% 2.48%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2017年 6月 30日 )
期末可供分配利润 -8,809.95 193,954,559.46
期末可供分配基金份额利润 -0.0600 0.6097
期末基金资产净值 138,159.97 512,577,326.24
期末基金份额净值 0.941 1.611
3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2017年 6月 30日 )
基金份额累计净值增长率 -5.90% 61.10%
注:1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或者交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平
要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相
关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
新疆前海联合新思路混合 A
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①-③ ②-④
过去一个月 0.64% 0.08% 1.57% 0.20% -0.93% -0.12%
过去三个月 1.73% 0.08% 2.09% 0.19% -0.36% -0.11%
过去六个月 2.73% 0.07% 3.71% 0.17% -0.98% -0.10%
自基金合同
生效起至今
-5.90% 0.29% 3.14% 0.18% -9.04% 0.11%
新疆前海联合新思路混合 C
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
业绩比较
基准收益
业绩比较基准
收益率标准差
①-③ ②-④
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准差② 率③ ④
过去一个月 0.50% 0.06% 1.57% 0.20% -1.07% -0.14%
过去三个月 1.58% 0.07% 2.09% 0.19% -0.51% -0.12%
过去六个月 2.48% 0.06% 3.71% 0.17% -1.23% -0.11%
自基金合同
生效起至今
61.10% 3.88% 3.14% 0.18% 57.96% 3.70%
注:本基金业绩比较基准为沪深 300指数收益率*30% + 一年期人民币定期存款利率(税后)*70%。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
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注:1、本基金合同生效日为 2016年 11月 11日。
2、截至本报告期末,本基金成立未满一年。按照基金合同和招募说明书的约定,本基金自基金合
同生效日起 6个月内为建仓期,建仓期结束时本基金的各项投资比例符合基金合同的有关约定。
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
新疆前海联合基金管理有限公司(以下简称“本公司”)经中国证监会证监许可【2015】1842
号文批准,于 2015年 8月 7日成立。公司注册资本 2亿元人民币,股东结构为:深圳市钜盛华股
份有限公司(30%)、深圳粤商物流有限公司(25%)、深圳市深粤控股股份有限公司(25%)、凯信
恒有限公司(20%)。本公司总部位于广东省深圳市,已设立上海分公司。本公司经营范围包括基
金募集、基金销售、特定客户资产管理、资产管理和中国证监会许可的其他业务。
截至报告期末,本公司旗下共管理 10只开放式基金,包括 2只货币市场基金、3只债券型基
金、4只混合型基金和 1只指数型基金,另管理 6只专户理财产品,管理资产总规模超过 111亿
元人民币。
4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理(助理)期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
林材
本 基 金
的 基 金
经理
2016年 11月 11
日
- 9年
林材先生,药学硕士,9
年证券基金投资研究经
验。 2011年 10月至 2015
年 7 月任金元顺安基金经
理, 2008年 11月至 2011
年 10 月任民生加银基金
医药行业研究员、基金经
理助理。2000 年 7 月至
2003年 9月曾任职于广州
医药集团。2015年 9月加
入前海联合基金,现任前
海联合新思路混合兼前海
联合添利债券、前海联合
沪深 300、前海联合全民
健康混合和前海联合国民
健康混合的基金经理。
注:1、对基金的首任基金经理,其“任职日期”为基金合同生效日,“离任日期”为根据公司对
外公告的解聘日期;对此后的非首任基金经理,“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司对外
公告的聘任日期和解聘日期。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
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4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规和基金合同的规定,
本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金持有人
谋求最大利益。基金运作合法合规,无损害基金持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内,本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,完善
了相应的制度和流程,通过系统和人工等各种方式在授权、研究、决策、交易和业绩评估等各个
业务环节保证公平交易制度的严格执行,公平对待旗下管理的所有投资组合,保护投资者合法权
益。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金报告期内,未发现有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
本基金采取稳健的投资策略,建仓期逐步建仓,配置了一些行业龙头,从而在后期市场得了
较好的投资收益。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末新疆前海联合新思路混合 A基金份额净值为 0.941元,本报告期基金份额净
值增长率为 2.73%;截至本报告期末新疆前海联合新思路混合 C 基金份额净值为 1.611 元,本报
告期基金份额净值增长率为 2.48%;同期业绩比较基准收益率为 3.71% 。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望未来半年,经济周期相对平稳,韧性好于预期。随着供给侧改革的逐步深化,本轮经济
小周期较以往更加平滑。利率周期将维持相对高位,金融去杠杆持续螺旋式推进,虽然可能推高
短期利率,但系统性风险概率亦会逐步降低。改革周期有望进入加速期,国企改革、财税改革、
土地改革等陆续推进,有望释放新一轮的制度红利。
企业盈利进入分化期,行业龙头企业盈利的持续稳定性将会好于预期,而不具核心竞争力的
中小企业将会在本轮结构调整中陆续淘汰,行业集中度增强。内生增长的稳定性提升将会带来估
值的中长期提升。市场整体维持强势震荡格局。
各行业表现有望趋于平衡,业绩增长将是重要的试金石。业绩持续改善的周期龙头价值持续
重估,国际比较具优势的金融和消费龙头仍有估值修复空间,内生增长和估值逐步匹配的成长股
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进入左侧布局时点。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据中国证监会相关规定和基金合同约定,本基金管理人严格按照企业会计准则、中国证监
会相关规定和基金合同关于估值的约定,对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据
法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。
本基金管理人的基金估值由基金会计负责,基金会计以基金为会计核算主体,独立建账、独
立核算,保证不同基金之间在名册登记、账户设置、资金划拨、账簿记录等方面相互独立。基金
会计核算独立于公司会计核算。基金会计核算采用专用的财务核算软件系统进行基金核算及帐务
处理;每日按时接收成交数据及权益数据,进行基金估值。基金会计核算采用基金管理人与托管
银行双人同步独立核算、相互核对的方式,每日就基金的会计核算、基金估值等与托管银行进行
核对;每日估值结果必须与托管行核对一致后才能对外公告。基金会计除设有专职基金会计核算
岗外,还设有基金会计复核岗位,负责基金会计核算的日常事后复核工作,确保基金净值核算无
误。配备的基金会计具备会计资格和基金从业资格,在基金核算与估值方面掌握了较为丰富的知
识和经验,熟悉及了解基金估值法规、政策和方法。
会计师事务所在估值调整导致基金资产净值的变化在 0.25%以上时对所采用的相关估值模
型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。定价服务机构按照商业合同约定提供定价服
务,本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司签署服务协议,由其按约定提供在银行间
同业市场交易的债券品种(估值处理标准另有规定的除外)的估值数据。本基金管理人为了确保
估值工作的合规开展,建立了负责估值工作决策的估值委员会,由副总经理、研究发展部、风险
管理部、监察稽核部、基金运营部负责人及其他指定相关人员组成,分别具有投资研究、风险管
理、估值核算等方面的专业经验。基金经理对基金的估值原则和估值程序可以提出建议,但不参
与最终决策和日常估值工作。
本报告期内,参与估值流程各方不存在任何重大利益冲突。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
无。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。
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§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内,本基金托管人在对新疆前海联合新思路灵活配置混合型证券投资基金的托管过
程中,严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定,不存在任何损害基
金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内,新疆前海联合新思路灵活配置混合型证券投资基金的管理人——新疆前海联合
基金管理有限公司在新疆前海联合新思路灵活配置混合型证券投资基金的投资运作、基金资产净
值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上,不存在任何损害基金份额持有人
利益的行为,在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内,新疆前海联合新
思路灵活配置混合型证券投资基金未进行利润分配。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对新疆前海联合基金管理有限公司编制和披露的新疆前海联合新思路灵活配置
混合型证券投资基金 2017年半年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、
投资组合报告等内容进行了核查,以上内容真实、准确和完整。
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§6 半年度财务会计报告(未经审计)