基金管理人:融通基金管理有限公司
基金托管人:中信银行股份有限公司
报告送出日期:2017年 7月 21日
融通稳利债券型证券投资基金 2017年第 2季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告中所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2017年 7月 17日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2017年 4月 1日起至 6月 30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 融通稳利债券
交易代码 002798
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年 11月 18日
报告期末基金份额总额 123,099,299.29份
投资目标
本基金在合理控制风险的基础上,通过对债券积
极主动地投资管理,力争长期内实现超越业绩比
较基准的投资回报。
投资策略
本基金的具体投资策略包括资产配置策略、利率
策略、信用策略、类属配置与个券选择策略以及
资产支持证券的投资策略等部分。
业绩比较基准 中债综合全价(总值)指数
风险收益特征
本基金为债券型基金,属于证券投资基金中较低
预期风险、预期收益的基金品种,其预期风险及
预期收益高于货币市场基金,低于混合型基金和
股票型基金。
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基金托管人 中信银行股份有限公司
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下属分级基金的基金简称 融通稳利债券 A 融通稳利债券 C
下属分级基金的交易代码 002798 002827
报告期末下属分级基金的份额总额 115,495,929.20份 7,603,370.09份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期( 2017年 4月 1日 - 2017年 6月 30日 )
融通稳利债券 A 融通稳利债券 C
1.本期已实现收益 356,195.06 5,954.54
2.本期利润 1,389,706.76 85,290.70
3.加权平均基金份额本期利润 0.0103 0.0099
4.期末基金资产净值 116,531,238.80 7,646,912.96
5.期末基金份额净值 1.009 1.006
注:1、本基金合同生效日为 2016年 11月 18日。本期已实现收益指基金本期利息收入、投
资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加
上本期公允价值变动损益。
2、本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际
收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
融通稳利债券 A
阶段
净值增长
率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①-③ ②-④
过去三
个月
1.10% 0.07% -0.88% 0.08% 1.98% -0.01%
融通稳利债券 C
阶段
净值增长
率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①-③ ②-④
过去三
个月
1.00% 0.07% -0.88% 0.08% 1.88% -0.01%
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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注:1、本基金合同生效日为 2016年 11月 18日,至报告期末基金成立未满 1年;
2、本基金的建仓期为合同生效日起 6个月。至建仓期结束,各项资产配置比例符合规定。
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§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
王超
本基金
的基金
经理,固
定收益
部副总
监
2016年 11
月 18日
- 10
王超先生,金融工程硕士,
经济学、数学双学士,10年
证券投资从业经历,具有基
金从业资格,现任融通基金
管理有限公司固定收益部
副总监。历任深圳发展银行
(现更名为平安银行)债券
自营交易盘投资与理财投
资管理经理。2012年 8月加
入融通基金管理有限公司,
现任融通可转债债券(由原
融通标普中国可转债指数
基金转型而来)、融通债券、
融通四季添利债券(LOF)、
融通岁岁添利定期开放债
券、融通增鑫债券、融通增
益债券、融通增裕债券、融
通通泰保本、融通增丰债
券、融通现金宝货币、融通
稳利债券基金的基金经理。
注:1、基金的首任基金经理,其“任职日期”按基金合同生效日填写;此后的非首任基金经
理,任免日期根据基金管理人对外披露的任免日期填写;
2、证券从业年限以从事证券业务相关工作的时间为计算标准。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规和本基金合同的规定,
本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金持有人
谋求最大利益,无损害基金持有人利益的行为,本基金投资组合符合有关法律法规的规定及基金
合同的约定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有投资组合的原则,并制定了相应的制度和流程,在
授权、研究、决策、交易和业绩评估等各个环节保证公平交易制度的严格执行。报告期内,本基
金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。
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4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金报告期内未发生异常交易。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
二季度,资金面相较一季度有所缓和,长端利率债收益率先上后下。4月初,受到 3月份经
济增长数据超预期、货币政策持续紧缩担忧的影响,市场情绪迅速转弱,债市继续下跌,收益率
一度创出本轮调整周期的新高。6月后随着监管力度略有缓和,收益率开始回落。信用债收益率
先升后降。信用利差在二季度的上行幅度有所缩窄,其中高等级品种信用利差基本无变化。此间
信用利差的主导因素仍是流动性,在 4、5月份,信用利差走阔,而 6月份信用利差随市场回暖而
压缩。
投资方面,本基金在 4月份继续降低了组合的久期和杠杆水平。
下半年,在金融体系去杠杆进程中的背景下,除非经济超预期下行、去杠杆进程结束,否则
流动性难以明确放松。此外,欧央行偏鹰派言论、海外央行潜在的加息可能以及下半年债券的供
给压力也将会在一定时点冲击债券。因此,下半年债券市场难以出现趋势性行情,收益率中枢水
平仍将维持高位,全市场品种收益率或以此为中心呈现箱体震荡格局。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末融通稳利债券 A基金份额净值为 1.009元,本报告期基金份额净值增长率为
1.10%;截至本报告期末融通稳利债券 C基金份额净值为 1.006元,本报告期基金份额净值增长率
为 1.00%;同期业绩比较基准收益率为-0.88%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内,本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产
净值低于五千万的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 - -
其中:股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 131,531,946.20 97.98
其中:债券 131,531,946.20 97.98
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资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 575,436.00 0.43
8 其他资产 2,139,849.19 1.59
9 合计 134,247,231.39 100.00
5.2 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 9,962,000.00 8.02
其中:政策性金融债 9,962,000.00 8.02
4 企业债券 51,001,946.20 41.07
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 70,568,000.00 56.83
7 可转债(可交换债) - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 131,531,946.20 105.92
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(%)
1 101575021 15红狮 MTN002 100,000 10,308,000.00 8.30
2 101451026 14金光纸业 MTN001 100,000 10,203,000.00 8.22
3 101560005 15淮南矿 MTN001 100,000 10,127,000.00 8.16
4 101559055 15宏图 MTN001 100,000 10,113,000.00 8.14
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5 101551013 15兖州煤业 MTN001 100,000 10,098,000.00 8.13
5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.7 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.7.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期未投资国债期货。
5.7.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.7.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期未投资国债期货。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 本基金投资的前十名证券的发行主体报告期内没有被监管部门立案调查,没有在报告编制
日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.8.2 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 19,434.23
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 2,120,305.04
5 应收申购款 109.92
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 2,139,849.19
5.8.3 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
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§6 开放式基金份额变动
单位:份
项目 融通稳利债券 A 融通稳利债券 C
报告期期初基金份额总额 206,173,892.40 12,237,669.96
报告期期间基金总申购份额 63,411.61 3,062,733.40
减:报告期期间基金总赎回份额 90,741,374.81 7,697,033.27
报告期期间基金拆分变动份额(份额减
少以"-"填列)
- -
报告期期末基金份额总额 115,495,929.20 7,603,370.09
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
本基金管理人本报告期未运用固有资金投资本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投资
者类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序
号
持有基金份额比例
达到或者超过 20%的
时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额 份额占比
机构 1 20170401 50,004,277.77 - 50,004,277.77 - -
个人
- - - - - - -
产品特有风险
当基金份额持有人占比过于集中时,可能存在因某单一基金份额持有人大额赎回而引起基金单位份额净
值剧烈波动的风险及流动性风险。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
(一)中国证监会批准融通稳利债券型证券投资基金设立的文件
(二)《融通稳利债券型证券投资基金基金合同》
(三)《融通稳利债券型证券投资基金托管协议》
(四)《融通稳利债券型证券投资基金招募说明书》
(五)融通基金管理有限公司业务资格批件和营业执照
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(六)报告期内在指定报刊上披露的各项公告
9.2 存放地点
基金管理人处、基金托管人处。
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件,或登陆本基金管理人网站
http://www.rtfund.com查询。
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