基金管理人:金鹰基金管理有限公司
基金托管人:中国银行股份有限公司
报告送出日期:二〇一八年三月二十八日§1 重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2018年3月27日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读年度报告正文。
本报告期自2017年1月1日起至12月31日止。
§2 基金简介
2.1基金基本情况
基金简称
金鹰多元策略混合
基金主代码
002844
交易代码
002844
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2016年8月9日
基金管理人
金鹰基金管理有限公司
基金托管人
中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
252,338,299.89份
基金合同存续期
不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
通过灵活运用多种投资策略,充分挖掘和利用市场中潜在的投资机会,力争实现基金资产的稳健回报和长期增值。
投资策略
(一)资产配置策略
本基金将从宏观面、政策面、基本面和资金面等多个维度进行综合分析,主动判断市场时机,在严格控制投资组合风险的前提下,进行积极的资产配置,合理确定基金在股票类资产、固定收益类资产等各类资产类别上的投资比例,最大限度的提高收益。
(二)股票投资策略
本基金根据不同市场环境灵活运用成长、主题、定向增发、动量、事件驱动等多种投资策略积极进行股票投资。本基金通过对以上策略的综合运用,力争实现基金资产的稳健增值。包括成长策略、主题策略、动量策略、定向增发策略、事件驱动策略等。
(三)债券投资策略
基金管理人将秉承稳健优先的原则,在保证投资低风险的基础上谨慎投资债券市场,力图获得良好的收益。
(四)中小企业私募债券投资策略
本基金将运用基本面研究结合公司财务分析方法,对债券发行人信用风险进行分析和度量,选择风险与收益相匹配的更优品种进行投资。(五)衍生品投资策略
本基金的衍生品投资将严格遵守证监会及相关法律法规的约束,在充分评估衍生产品的风险和收益的基础上,谨慎地进行投资。
(六)资产支持证券投资策略
本基金将分析资产支持证券的资产特征,估计违约率和提前偿付比率,并利用收益率曲线和期权定价模型,对资产支持证券进行估值。
业绩比较基准
沪深300指数收益率×50%+中证全债指数收益率×50%
风险收益特征
本基金为混合型基金,属于证券投资基金中较高预期收益、较高预期风险的品种,其预期风险收益水平高于债券型基金及货币市场基金、低于股票型基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
金鹰基金管理有限公司
中国银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名
李云亮
王永民
联系电话
010-59944986
010-66594896
电子邮箱
csmail@gefund.com.cn
fcid@bankofchina.com
客户服务电话
4006135888,020-83936180
95566
传真
020-83282856
010-66594942
2.4 信息披露方式
登载基金年度报告摘要的管理人互联网网址
http://www.gefund.com.cn
基金年度报告备置地点
广州市天河区珠江东路28号越秀金融大厦30层
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
3.1.1 期间数据和指标
2017年
2016年8月9日(基金合同生效日)至2016年12月31日
-
本期已实现收益
16,079,077.67
-7,142,921.64
-
本期利润
23,726,436.35
-12,130,241.33
-
加权平均基金份额本期利润
0.0940
-0.0481
-
本期基金份额净值增长率
9.89%
-4.81%
-
3.1.2 期末数据和指标
2017年末
2016年末
2015年末
期末可供分配基金份额利润
0.0354
-0.0481
-
期末基金资产净值
263,934,494.91
240,208,058.56
-
期末基金份额净值
1.0460
0.9519
-
注:1、本基金合同于2016年8月9日生效,故无上上年度财务数据。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值增长率①
份额净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去三个月
5.27%
0.99%
2.19%
0.41%
3.08%
0.58%
过去六个月
10.89%
0.82%
4.86%
0.35%
6.03%
0.47%
过去一年
9.89%
0.74%
10.30%
0.32%
-0.41%
0.42%
自基金合同生效起至今
4.60%
0.67%
11.14%
0.35%
-6.54%
0.32%
注:
1、本基金的业绩比较基准为:沪深300指数收益率×50%+中证全债指数收益率×50%。
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
金鹰多元策略灵活配置混合型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2016年8月9日至2017年12月31日)
/
注:
1、本基金合同2016年8月9日成立。
2、报告期末,本基金各项投资比例指标符合基金合同约定。
3、本基金的业绩比较基准为:沪深300指数收益率×50%+中证全债指数收益率×50%。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
金鹰多元策略灵活配置混合型证券投资基金
自基金合同生效以来基金净值增长率与业绩比较基准收益率的对比图
/
注:
1、本基金合同2016年8月9日成立。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
1、本基金合同于2016年8月9日生效,本基金成立至本报告期末未进行利润分配。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验
经中国证监会证监基字[2002]97号文批准,金鹰基金管理有限公司于2002年12月25日成立,总部设在广州。2011年12月公司获得特定客户资产管理计划业务资格,2013年7月子公司——深圳前海金鹰资产管理有限公司成立。公司下设权益投资部等18个一级职能部门以及北京、广州、上海、深圳、成都等5个分公司。
“以人为本、互信协作;创新谋变、挑战超越”是金鹰人的核心价值观,在新经营团队的带领下,公司回归投资本源,坚持价值投资为导向,资产规模结构持续优化,不断为投资者创造稳健收益。截至2017年12月31日,公司公募基金规模447.64亿元。
4.1.2基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理的简介
姓名
职务
任本基金的基金经理(助理)期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
黄艳芳
基金经理
2016-08-09
-
10
黄艳芳女士,清华大学硕士研究生。历任天相投资顾问有限公司分析师,中航证券资产管理分公司投资主办,量化投资负责人,广州证券股份有限公司资产管理部投资主办。2015年5月加入金鹰基金管理有限公司,任指数及量化投资部数量策略研究员,现任金鹰量化精选股票型证券投资基金(LOF)、金鹰持久增利债券型证券投资基金(LOF)、金鹰多元策略灵活配置混合型证券投资基金、金鹰鑫瑞灵活配置混合型证券投资基金、金鹰鑫益灵活配置混合型证券投资基金、金鹰添裕纯债债券型证券投资基金、金鹰添富纯债债券型证券投资基金、金鹰添盈纯债债券型证券投资基金、金鹰添润纯债债券型证券投资基金、金鹰科技创新股票型证券投资基金基金经理。
于利强
研究部总监,基金经理
2016-09-23
-
8
于利强先生,复旦大学金融学学士。历任安永华明会计师事务所审计师,华禾投资管理有限公司风险投资经理,2009年加入银华基金管理有限公司,历任旅游、地产、中小盘行业研究员和银华中小盘基金经理助理。2015年1月加入金鹰基金管理有限公司,担任研究部总监。现任金鹰中小盘精选证券投资基金、金鹰产业整合灵活配置混合型证券投资基金、金鹰改革红利灵活配置混合型证券投资基金、金鹰多元策略灵活配置混合型证券投资基金、金鹰核心资源混合型证券投资基金基金经理。
注:1、任职日期和离任日期指公司公告聘任或解聘日期;
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》和其他有关法律法规及其各项实施准则,严格遵守本基金的基金合同、托管协议、招募说明书等法律文件的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。
本报告期内,基金运作合法合规,无出现重大违法违规或违反基金合同的行为,无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1公平交易制度和控制方法
为了保证本基金管理人管理的不同投资组合得到公平对待,本基金管理人根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司内部控制指导意见》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,以及公司内控大纲的要求,制定了《金鹰基金管理有限公司公平交易管理规定》并严格执行,从组织架构、岗位设置和业务流程、系统和制度建设、内控措施和信息披露等多方面,确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合,杜绝不同投资组合之间进行利益输送,保护投资者合法权益。本基金管理人通过投资交易系统公平交易功能,对不同投资组合进行公平交易事前控制。同时,本基金管理人引入公平交易分析系统,定期或不定期对公司旗下投资组合在一定期间内买卖相同证券的情况进行监控和分析。
4.3.2公平交易制度的执行情况
报告期内,公司严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度,各投资组合按投资管理制度和流程独立决策,并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。公司通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、严格的流程控制、持续的技术改进,确保公平交易原则的实现。同时通过投资交易系统中的公平交易功能执行交易,以尽可能确保公平对待各投资组合。
报告期内,公司对连续四个季度期间内、不同时间窗下(日内、3日内、5日内)公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分析,未发现违反公平交易制度的异常行为。
4.3.3异常交易行为的专项说明
本报告期内,公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中,未出现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。
本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
回顾2017年,在欧美主要经济体同步复苏的背景下,国内宏观经济亦呈现企稳复苏态势,其中受海外经济复苏带动和低基数影响,出口增速大幅改善;固定资产投资项下房地产投资和基建投资增速保持平稳,受工业企业利润改善推动,制造业投资增速小幅回升;消费支出增速保持平稳。
股票市场上,经济复苏和金融去杠杆成为市场两大主要矛盾。一方面,经济复苏背景下,叠加供给侧改革,推动PPI大幅抬升从而带动企业利润改善,钢铁、有色和建材等周期性行业涨幅居前;经济复苏带动消费改善,相关白酒、家电和保险行业受益明显涨幅居首;另一方面,金融去杠杆和监管加强,推动资金价格上行,风险偏好显著下降,市场风格严重分化,低估值蓝筹受到市场追捧,上证50指数全年大涨25.08%,而创业板则下跌10.67%。本基金重点配置了金融、电子、通信和消费等板块。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至2017年12月31日,基金份额净值为1.0460元,本报告期份额净值增长率为9.89%,同期业绩比较基准增长率为10.30%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2018年,欧美经济体持续复苏,通胀上行压力可能导致货币政策收紧速度加快,叠加国内金融去杠杆,资管新规和理财新规将要落地,流动性环境趋紧,但是我们认为金融去杠杆的目标是防风险,视实体经济情况可调节空间较大,最终对实体经济的冲击仍有待观察。同时通胀中枢将有所上移,油价引起的输入型通胀成为潜在风险。
市场方面,美元仍处在加息周期,伴随国内金融去杠杆,资金价格上行,将会抑制股票市场估值水平和风险偏好。低估值和业绩增长确定性仍将是选股的重要标准,如家电、银行、保险等行业,此外成长性行业如新能源汽车、5G、半导体等新兴产业将出现中长期布局的买点。
4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定,对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。
本基金管理人设有估值委员会,估值委员会由基金估值业务分管领导、督察长、基金事务部负责人、基金会计、合规风控部人员及相关投研人员等组成。在特殊情况下,公司召集估值委员会会议,讨论和决策特殊估值事项,估值委员会集体决策,需到会的三分之二估值委员会成员表决通过。估值委员会负责组织制定和适时修订基金估值政策和程序,指导和监督整个估值流程。以上所有相关人员具备较高的专业能力和丰富的行业从业经验。为保证基金估值的客观独立,基金经理、投资经理可参与估值原则和方法的讨论,但不参与估值原则和方法的最终决策和日常估值的执行,一切以维护基金持有人利益为准则。
本报告期内,参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司及中证指数有限公司签署服务协议,由其按约定分别提供银行间同业市场债券品种的估值数据及交易所交易的债券品种的估值数据、流通受限股票流动性折扣。
4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期内无利润分配。
4.8管理人对会计师事务所出具非标准审计报告所涉相关事项的说明
本报告期,会计师事务所未对本基金出具非标准审计报告。
4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
在本报告期内,本基金未出现持有人数或资产净值达到或低于预警线的情形。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内,中国银行股份有限公司(以下称“本托管人”)在金鹰多元策略灵活配置混合型证券投资基金(以下称"本基金")的托管过程中,严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定,不存在损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内,本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定,对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督,对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真的复核,未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告(注:财务会计报告中的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内)、投资组合报告等数据真实、准确和完整。
§6 审计报告
本报告期的基金财务会计报告经中审众环会计师事务所(特殊普通合伙)审计,注册会计师 王兵 赵会娜签字出具了众环审字(2018)050166号标准无保留意见的审计报告。投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。
§7年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体:金鹰多元策略灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日:2017年12月31日
单位:人民币元
资产
本期末
2017年12月31日
上年度末
2016年12月31日
资产:
-
-
银行存款
33,760,046.99
73,054,171.50
结算备付金
1,091,109.46
859,207.74
存出保证金
80,379.56
92,718.34
交易性金融资产
230,240,242.36
164,189,310.20
其中:股票投资
230,240,242.36
96,863,310.20
基金投资
-
-
债券投资
-
67,326,000.00
资产支持证券投资
-
-
贵金属投资
-
-
衍生金融资产
-
-
买入返售金融资产
-
-
应收证券清算款
-
2,415,230.10
应收利息
5,868.61
477,839.79
应收股利
-
-
应收申购款
-
-
递延所得税资产
-
-
其他资产
-
-
资产总计
265,177,646.98
241,088,477.67
负债和所有者权益
本期末
2017年12月31日
上年度末
2016年12月31日
负债:
-
-
短期借款
-
-
交易性金融负债
-
-
衍生金融负债
-
-
卖出回购金融资产款
-
-
应付证券清算款
-
-
应付赎回款
-
-
应付管理人报酬
338,311.59
309,767.81
应付托管费
56,385.27
51,627.97
应付销售服务费
-
-
应付交易费用
506,455.21
393,023.33
应交税费
-
-
应付利息
-
-
应付利润
-
-
递延所得税负债
-
-
其他负债
342,000.00
126,000.00
负债合计
1,243,152.07
880,419.11
所有者权益:
-
-
实收基金
252,338,299.89
252,338,299.89
未分配利润
11,596,195.02
-12,130,241.33
所有者权益合计
263,934,494.91
240,208,058.56
负债和所有者权益总计
265,177,646.98
241,088,477.67
注:截至本报告期末2017年12月31日,本基金份额净值为1.0460元,基金份额总额为252,338,299.89份。
7.2 利润表
会计主体:金鹰多元策略灵活配置混合型证券投资基金
本报告期:2017年1月1日至2017年12月31日
单位:人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年12月31日
上年度可比期间
2016年8月9日(基金合同生效日)至2016年12月31日
一、收入
30,654,723.45
-9,592,660.75
1.利息收入
413,857.22
1,222,454.74
其中:存款利息收入
353,862.72
168,846.49
债券利息收入
50,272.28
72,615.50
资产支持证券利息收入
-
-
买入返售金融资产收入
9,722.22
980,992.75
其他利息收入
-
-
2.投资收益(损失以“-”填列)
22,593,507.55
-5,827,795.80
其中:股票投资收益
20,970,067.68
-5,827,795.80
基金投资收益
-
-
债券投资收益
-87,640.00
-
资产支持证券投资收益
-
-
贵金属投资收益
-
-
衍生工具收益
-
-
股利收益
1,711,079.87
-
3.公允价值变动收益(损失以“-”号填列)
7,647,358.68
-4,987,319.69
4.汇兑收益(损失以“-”号填列)
-
-
5.其他收入(损失以“-”号填列)
-
-
减:二、费用
6,928,287.10
2,537,580.58
1.管理人报酬
3,701,729.78
1,480,139.32
2.托管费
616,955.04
246,689.87
3.销售服务费
-
-
4.交易费用
2,222,098.49
675,814.31
5.利息支出
-
-
其中:卖出回购金融资产支出
-
-
6.其他费用
387,503.79
134,937.08
三、利润总额(亏损总额以“-”号填列)
23,726,436.35
-12,130,241.33
减:所得税费用
-
-
四、净利润(净亏损以“-”号填列)
23,726,436.35
-12,130,241.33
注:1、本基金合同于2016年8月9日生效,故上年度可比期间数据为2016年8月9日至2016年12月31日的财务数据。
7.3 所有者权益(基金净值)变动表
会计主体:金鹰多元策略灵活配置混合型证券投资基金
本报告期:2017年1月1日至2017年12月31日
单位:人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年12月31日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值)
252,338,299.89
-12,130,241.33
240,208,058.56
二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润)
-
23,726,436.35
23,726,436.35
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数(净值减少以“-”号填列)
-
-
-
其中:1.基金申购款
-
-
-
2.基金赎回款
-
-
-
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列)
-
-
-
五、期末所有者权益(基金净值)
252,338,299.89
11,596,195.02
263,934,494.91
项目
上年度可比期间
2016年8月9日(基金合同生效日)至2016年12月31日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值)
252,338,299.89
-
252,338,299.89
二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润)
-
-12,130,241.33
-12,130,241.33
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数(净值减少以“-”号填列)
-
-
-
其中:1.基金申购款
-
-
-
2.基金赎回款
-
-
-
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列)
-
-
-
五、期末所有者权益(基金净值)
252,338,299.89
-12,130,241.33
240,208,058.56
注:1、本基金合同于2016年8月9日生效,故上年度可比期间数据为2016年8月9日至2016年12月31日的财务数据。
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告页码(序号)从7.1至7.4,财务报表由下列负责人签署:
基金管理人负责人:刘岩,主管会计工作负责人:曾长兴,会计机构负责人:谢文君
7.4 报表附注
7.4.1基金基本情况
金鹰多元策略灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可【2016】1028号《关于准予金鹰多元策略灵活配置混合型证券投资基金注册的批复》的核准,由金鹰基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金运作管理办法》、《金鹰多元策略灵活配置混合型证券投资基金基金合同》及其他有关法律法规负责公开募集。本基金为契约型,存续期限为不定期。首次设立募集资金为252,238,976.34元,认购资金在募集期间产生的利息99,323.55元,合计为252,338,299.89元,按照每份基金份额面值人民币1.00元计算,折合基金份额为252,338,299.89份,经中审种环会计师事务所(特殊普通合伙)出具验资报告予以验证。经向中国证监会备案,《金鹰多元策略灵活配置混合型证券投资基金基金合同》于2016年8月9日正式生效,基金合同生效日的基金份额总额为252,338,299.89份。本基金的基金管理人为金鹰基金管理有限公司,基金托管人为中国银行股份有限公司。
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行、上市的股票(含中小板、创业板以及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券(包括但不限于国债、地方政府债、金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券、可交换债券、分离交易可转债、央行票据、中期票据、短期融资券、超级短期融资券、中小企业私募债)、资产支持证券、银行存款、债券回购、货币市场工具、权证、股指期货及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。
7.4.2会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2 月15日颁布并于2014年7月修改的《企业会计准则-基本准则》和41项具体会计准则及其应用指南、解释及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”),中国证券投资基金业协会于2012年11月16日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会发布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》和中国证监会发布的基金行业实务操作的有关规定编制。
7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金财务报表符合企业会计准则和《证券投资基金会计核算业务指引》的要求,真实、完整地反映了本基金2017年12月31日的财务状况以及2017年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
7.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
7.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1会计政策变更的说明
本基金报告期内无需说明的重要会计政策变更。
7.4.5