基金管理人:中融基金管理有限公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
送出日期:2019年08月26日
§1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经全体独立董事签字同意,并由董事长签发。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2019年8月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本半年度报告摘要摘自半年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读半年度报告正文。 本报告期自2019年1月1日起至2019年6月30日止。
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称
中融银行间3-5年中高等级信用债指数
基金主代码
003079
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2016年12月22日
基金管理人
中融基金管理有限公司
基金托管人
中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
10,362,130.20份
基金合同存续期
不定期
下属分级基金的基金简称
中融银行间3-5年中高等级信用债指数A
中融银行间3-5年中高等级信用债指数C
下属分级基金的交易代码
003079
003080
报告期末下属分级基金的份额总额
9,099,557.42份
1,262,572.78份
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金采用被动式指数化投资,通过严格的投资纪律约束和数量化的风险管理手段,以实现对标的指数的有效跟踪。
投资策略
1.资产配置策略 2.债券投资策略 3.资产支持证券投资策略 4.债券回购策略 5.银行存款及同业存单投资策略
业绩比较基准
上海清算所银行间3-5年中高等级信用债指数收益率*95%+银行活期存款利率(税后)*5%
风险收益特征
本基金为债券型基金,其长期平均风险和预期收益率低于股票基金、混合基金,高于货币市场基金。本基金为指数型基金,具有与标的指数、以及标的指数所代表的债券市场相似的风险收益特征。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
中融基金管理有限公司
中国工商银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名
周妹云
郭明
联系电话
010-56517129
(010)66105799
电子邮箱
zhoumeiyun@zrfunds.com.cn
custody@icbc.com.cn
客户服务电话
400-160-6000;010-56517299
95588
传真
010-56517001
(010)66105798
2.4 信息披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址
http://www.zrfunds.com.cn/
基金半年度报告备置地点
北京朝阳区东风南路3号院中融信托北京园区C座4层、5层
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
3.1.1 期间数据和指标
报告期(2019年01月01日-2019年06月30日)
中融银行间3-5年中高等级信用债指数A
中融银行间3-5年中高等级信用债指数C
本期已实现收益
144,048.24
17,555.50
本期利润
129,845.35
16,089.90
加权平均基金份额本期利润
0.0143
0.0129
本期基金份额净值增长率
1.36%
1.21%
3.1.2 期末数据和指标
报告期末(2019年06月30日)
期末可供分配基金份额利润
0.0650
0.0539
期末基金资产净值
9,717,007.68
1,334,170.81
期末基金份额净值
1.0679
1.0567
1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字; 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益; 3、期末可供分配利润为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数;
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
中融银行间3-5年中高等级信用债指数A
阶段
份额净值增长率①
份额净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去一个月
0.41%
0.03%
0.71%
0.03%
-0.30%
0.00%
过去三个月
0.85%
0.03%
1.33%
0.06%
-0.48%
-0.03%
过去六个月
1.36%
0.05%
2.74%
0.07%
-1.38%
-0.02%
过去一年
3.54%
0.05%
8.38%
0.08%
-4.84%
-0.03%
自基金合同生效起至今
6.79%
0.04%
14.65%
0.08%
-7.86%
-0.04%
中融银行间3-5年中高等级信用债指数C
阶段
份额净值增长率①
份额净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去一个月
0.38%
0.03%
0.71%
0.03%
-0.33%
0.00%
过去三个月
0.77%
0.03%
1.33%
0.06%
-0.56%
-0.03%
过去六个月
1.21%
0.05%
2.74%
0.07%
-1.53%
-0.02%
过去一年
3.23%
0.05%
8.38%
0.08%
-5.15%
-0.03%
自基金合同生效起至今
5.67%
0.04%
14.65%
0.08%
-8.98%
-0.04%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注:本基金因发起式基金规模较小,除债券资产以外其他各项资产配置比例符合基金合同规定。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
本基金管理人为中融基金管理有限公司,成立于2013年5月31日,由中融国际信托有限公司与上海融晟投资有限公司共同出资,注册资金11.5亿元人民币。 截至2019年6月30日,中融基金管理有限公司共管理48只基金,包括中融增鑫一年定期开放债券型证券投资基金、中融货币市场基金、中融国企改革灵活配置混合型证券投资基金、中融融安灵活配置混合型证券投资基金、中融新机遇灵活配置混合型证券投资基金、中融中证一带一路主题指数分级证券投资基金、中融中证银行指数分级证券投资基金、中融鑫起点灵活配置混合型证券投资基金、中融国证钢铁行业指数分级证券投资基金、中融中证煤炭指数分级证券投资基金、中融融安二号灵活配置混合型证券投资基金、中融稳健添利债券型证券投资基金、中融新经济灵活配置混合型证券投资基金、中融日日盈交易型货币市场基金、中融产业升级灵活配置混合型证券投资基金、中融融裕双利债券型证券投资基金、中融竞争优势股票型证券投资基金、中融融信双盈债券型证券投资基金、中融现金增利货币市场基金、中融上海清算所银行间1-3年高等级信用债指数发起式证券投资基金、中融上海清算所银行间3-5年中高等级信用债指数发起式证券投资基金、中融上海清算所银行间0-1年中高等级信用债指数发起式证券投资基金、中融上海清算所银行间1-3年中高等级信用债指数发起式证券投资基金、中融恒泰纯债债券型证券投资基金、中融量化多因子混合型发起式证券投资基金、中融鑫思路灵活配置混合型证券投资基金、中融物联网主题灵活配置混合型证券投资基金、中融量化智选混合型证券投资基金、中融盈泽债券型证券投资基金、中融量化小盘股票型发起式证券投资基金、中融恒信纯债债券型证券投资基金、中融睿祥一年定期开放债券型证券投资基金、中融核心成长灵活配置混合型证券投资基金、中融沪港深大消费主题灵活配置混合型发起式证券投资基金、中融聚商3个月定期开放债券型发起式证券投资基金、中融鑫价值灵活配置混合型证券投资基金、中融季季红定期开放债券型证券投资基金、中融智选红利股票型证券投资基金、中融聚安3个月定期开放债券型发起式证券投资基金、中融量化精选混合型基金中基金(FOF)、中融医疗健康精选混合型证券投资基金、中融聚业3个月定期开放债券型发起式证券投资基金、中融恒裕纯债债券型证券投资基金、中融聚明3个月定期开放债券型发起式证券投资基金、中融恒惠纯债债券型证券投资基金、中融央视财经50交易型开放式证券投资基金、中融央视财经50交易型开放式证券投资基金联接基金、中融策略优选混合型证券投资基金。
4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介
姓名
职务
任本基金的基金经理(助理)期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
王玥
中融恒信纯债债券型证券投资基金、中融季季红定期开放债券型证券投资基金、中融盈泽债券型证券投资基金、中融睿祥一年定期开放债券型证券投资基金、中融上海清算所银行间0-1年中高等级信用债指数发起式证券投资基金、中融上海清算所银行间1-3年高等级信用债指数发起式证券投资基金、中融上海清算所银行间1-3年中高等级信用债指数发起式证券投资基金、中融上海清算所银行间3-5年中高等级信用债指数发起式证券投资基金、中融聚业3个月定期开放债券型发起式证券投资基金、中融恒裕纯债债券型证券投资基金、中融恒惠纯债债券型证券投资基金、中融聚明3个月定期开放债券型发起式证券投资基金的基金经理及固收投资部副总经理。
2018-07-13
-
8
王玥女士,中国国籍,北京大学经济学硕士,香港大学金融学硕士。具备基金从业资格,证券从业年限8年。2010年7月至2013年7月曾就职于中信建投证券股份有限公司固定收益部,任高级经理。2013年8月加入中融基金管理有限公司,现任固收投资部副总经理。
朱柏蓉
中融货币市场基金、中融日日盈交易型货币市场基金、中融融裕双利债券型证券投资基金、中融融信双盈债券型证券投资基金、中融上海清算所银行间1-3年高等级信用债指数发起式证券投资基金、中融上海清算所银行间3-5年中高等级信用债指数发起式证券投资基金、中融上海清算所银行间0-1年中高等级信用债指数发起式证券投资基金、中融上海清算所银行间1-3年中高等级信用债指数发起式证券投资基金、中融鑫价值灵活配置混合型证券投资基金、中融鑫思路灵活配置混合型证券投资基金、中融聚业3个月定期开放债券型发起式证券投资基金、中融稳健添利债券型证券投资基金的基金经理。
2019-01-30
-
5
朱柏蓉女士,中国国籍,毕业于清华大学金融学专业,硕士研究生学历,具有基金从业资格,证券从业年限5年。2013年7月至2014年10月曾任职于中信建投基金管理有限公司交易员。2014年11月至2017年5月曾任职于泰康资产管理有限公司固定收益交易高级经理。2017年6月加入中融基金管理有限公司,现任固收投资部基金经理。
注:(1)上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。 (2)证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内,本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项配套法规、基金合同和其他相关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定,无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,本公司制定了《公平交易管理办法》并严格执行,公司通过建立科学、制衡的投资决策体系,加强交易分配环节的内部控制,在研究、决策、交易执行等各环节,通过制度、流程、技术手段等各方面措施确保了公平对待所管理的投资组合,保证公平交易原则的实现。 本报告期内,上述公平交易制度总体执行情况良好,不同的投资组合受到了公平对待,未发生不公平的交易事项。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 报告期内,未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
进入2019年,3-4月主要经济金融数据迅速回暖,通胀预期升温。生产方面,工业企业利润筑底反弹,1-5月全国规模以上工业企业利润总额23790.2亿元,同比下降2.3%,同比增速相比前值小幅反弹但仍然负增。6月全国制造业PMI指数为49.4%,仍在枯荣线之下,制造业景气依旧偏弱。通胀方面,4月、5月CPI分别为2.5和2.7,进入6月后,高频数据显示前期带动通胀上行的猪肉、鲜果价格已趋于回落,通胀压力将逐步缓解。基本面上,年初财政持续发力,经济和股市在4月份都出现了阶段性回升,叠加4月货币政策边际收紧,债券收益率迅速上行。但进入5月份,情况出现逆转,中美贸易摩擦升温,财政前期透支后开始出现放缓,银行刚兑打破导致流动性分层,央行注入流动性维稳市场情绪,市场风险偏好进一步下降。债券市场在经历4月份的超调后,5月信心修复,收益率震荡下行。整个上半年,资金总体宽松,银行间7天回购价格在2.65%左右波动,债券市场收益率小幅下行,1年国开下行2bp至2.73%,10年国开下行3bp至3.61%。 本基金采取相对稳健的配置策略,主要配置了中高等级信用债和利率债。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末中融银行间3-5年中高等级信用债指数A基金份额净值为1.0679元,本报告期内,该类基金份额净值增长率为1.36%,同期业绩比较基准收益率为2.74%;截至报告期末中融银行间3-5年中高等级信用债指数C基金份额净值为1.0567元,本报告期内,该类基金份额净值增长率为1.21%,同期业绩比较基准收益率为2.74%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
在经济增速放缓,降息潮加速的外围环境下,下半年我国货币政策或将依然保持整体偏宽松的格局,银行间流动性保持合理充裕,央行在边际上调节货币市场的结构,逐渐恢复市场信心,货币市场利率或将围绕利率走廊上下波动。债券牛市的基本逻辑仍在,但目前绝对收益率水平已经处于相对低位,继续大幅下行的空间有限,市场将进入"上有顶,下有底"的震荡格局。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据中国证监会相关规定及基金合同约定,本基金管理人严格按照新准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定,对基金所持有的投资品种进行估值。本基金基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。会计师事务所在估值调整导致基金资产净值的变化在0.25%以上时对所采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见。定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。报告期内,本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》以及中国证监会相关规定和基金合同的约定,日常估值由基金管理人与基金托管人一同进行,基金份额净值由基金管理人完成估值后,经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、年中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。 本基金管理人设立估值委员会,成员由高级管理人员、投资研究部门、基金运营部门、风险管理部门、法律合规部门人员组成,负责研究、指导基金估值业务。基金管理人估值委员和基金会计均具有专业胜任能力和相关工作经历。报告期内,基金经理参加估值委员会会议,但不介入基金日常估值业务;参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突;与估值相关的机构包括上海、深圳证券交易所,中国证券登记结算有限责任公司,中央国债登记结算有限责任公司、中证指数有限公司以及中国证券业协会等。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期未进行利润分配,符合相关法规及基金合同的规定。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内,本基金托管人在对中融上海清算所银行间3-5年中高等级信用债指数发起式证券投资基金的托管过程中,严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定,不存在任何损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内,中融上海清算所银行间3-5年中高等级信用债指数发起式证券投资基金的管理人--中融基金管理有限公司在中融上海清算所银行间3-5年中高等级信用债指数发起式证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上,不存在任何损害基金份额持有人利益的行为,在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内,中融上海清算所银行间3-5年中高等级信用债指数发起式证券投资基金未进行利润分配。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对中融基金管理有限公司编制和披露的中融上海清算所银行间3-5年中高等级信用债指数发起式证券投资基金2019年半年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查,以上内容真实、准确和完整。
§6 半年度财务会计报告(未经审计)
6.1 资产负债表
会计主体:中融上海清算所银行间3-5年中高等级信用债指数发起式证券投资基金
报告截止日:2019年06月30日
单位:人民币元
资 产
本期末
2019年06月30日
上年度末
2018年12月31日
资 产:
银行存款
953,516.39
69,971.13
结算备付金
9,816.20
40,179.10
存出保证金
261.62
1,685.71
交易性金融资产
9,948,854.00
11,920,621.50
其中:股票投资
-
-
基金投资
-
-
债券投资
9,948,854.00
11,920,621.50
资产支持证券投资
-
-
贵金属投资
-
-
衍生金融资产
-
-
买入返售金融资产
-
100,000.00
应收证券清算款
-
-
应收利息
155,727.50
274,571.96
应收股利
-
-
应收申购款
-
-
递延所得税资产
-
-
其他资产
-
-
资产总计
11,068,175.71
12,407,029.40
负债和所有者权益
本期末
2019年06月30日
上年度末
2018年12月31日
负 债:
短期借款
-
-
交易性金融负债
-
-
衍生金融负债
-
-
卖出回购金融资产款
-
1,400,000.00
应付证券清算款
-
-
应付赎回款
5,102.36
4,493.43
应付管理人报酬
2,718.47
2,755.39
应付托管费
906.14
918.48
应付销售服务费
328.54
319.54
应付交易费用
-
-
应交税费
502.61
770.78
应付利息
-
1,569.52
应付利润
-
-
递延所得税负债
-
-
其他负债
7,439.10
115,000.00
负债合计
16,997.22
1,525,827.14
所有者权益:
实收基金
10,362,130.20
10,339,102.90
未分配利润
689,048.29
542,099.36
所有者权益合计
11,051,178.49
10,881,202.26
负债和所有者权益总计
11,068,175.71
12,407,029.40
报告截止日2019年6月30日,基金份额总额10,362,130.20份,其中A类基金份额的份额总额为9,099,557.42份,份额净值1.0679元;C类基金份额的份额总额为1,262,572.78份,份额净值1.0567元。
6.2 利润表
会计主体:中融上海清算所银行间3-5年中高等级信用债指数发起式证券投资基金
本报告期:2019年01月01日至2019年06月30日
单位:人民币元
项 目
本期2019年01月01日 至2019年06月30日
上年度可比期间
2018年01月01日至2018年06月30日
一、收入
185,607.11
146,009.26
1.利息收入
242,935.67
180,262.61
其中:存款利息收入
2,020.78
9,766.45
债券利息收入
238,775.94
44,459.59
资产支持证券利息收入
-
-
买入返售金融资产收入
2,138.95
126,036.57
其他利息收入
-
-
2.投资收益(损失以“-”填列)
-41,835.96
-11,770.94
其中:股票投资收益
-
-
基金投资收益
-
-
债券投资收益
-41,835.96
-11,770.94
资产支持证券投资收益
-
-
贵金属投资收益
-
-
衍生工具收益
-
-
股利收益
-
-
3.公允价值变动收益(损失以“-”号填列)
-15,668.49
-22,533.21
4.汇兑收益(损失以“-”号填列)
-
-
5.其他收入(损失以“-”号填列)
175.89
50.80
减:二、费用
39,671.86
103,984.00
1.管理人报酬
16,291.11
15,765.82
2.托管费
5,430.34
5,255.22
3.销售服务费
1,945.43
1,789.61
4.交易费用
17.99
39.84
5.利息支出
7,685.75
565.91
其中:卖出回购金融资产支出
7,685.75
565.91
6.税金及附加
534.14
71.93
7.其他费用
7,767.10
80,495.67
三、利润总额(亏损总额以“-”号填列)
145,935.25
42,025.26
减:所得税费用
-
-
四、净利润(净亏损以“-”号填列)
145,935.25
42,025.26
6.3 所有者权益(基金净值)变动表
会计主体:中融上海清算所银行间3-5年中高等级信用债指数发起式证券投资基金
本报告期:2019年01月01日至2019年06月30日
单位:人民币元
项 目
本期
2019年01月01日至2019年06月30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值)
10,339,102.90
542,099.36
10,881,202.26
二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润)
-
145,935.25
145,935.25
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数(净值减少以“-”号填列)
23,027.30
1,013.68
24,040.98
其中:1.基金申购款
158,863.14
8,322.61
167,185.75
2.基金赎回款
-135,835.84
-7,308.93
-143,144.77
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列)
-
-
-
五、期末所有者权益(基金净值)
10,362,130.20
689,048.29
11,051,178.49
项 目
上年度可比期间
2018年01月01日至2018年06月30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值)
10,345,892.89
273,955.06
10,619,847.95
二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润)
-
42,025.26
42,025.26
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数(净值减少以“-”号填列)
-86,407.92
-2,492.88
-88,900.80
其中:1.基金申购款
17,230.85
391.87
17,622.72
2.基金赎回款
-103,638.77
-2,884.75
-106,523.52
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列)
-
-
-
五、期末所有者权益(基金净值)
10,259,484.97
313,487.44
10,572,972.41
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署:
王瑶
—————————
基金管理人负责人
黎峰
—————————
主管会计工作负责人
李同庆
—————————
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
中融上海清算所银行间3-5年中高等级信用债指数发起式证券投资基金(以下简称"本基金")经中国证券监督管理委员会(以下简称"中国证监会")证监许可[2016] 1588号文《关于准予中融上海清算所银行间3-5年中高等级信用债指数发起式证券投资基金注册的批复》批准,由中融基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则和《中融上海清算所银行间3-5年中高等级信用债指数发起式证券投资基金基金合同》("基金合同")发起,于2016年12月22日募集成立。本基金的基金管理人为中融基金管理有限公司,基金托管人为中国工商银行股份有限公司。 本基金募集期为2016年12月1日至2016年12月16日,本基金为契约型开放式基金,存续期限不定,本基金共募集有效净认购资金120,425,510.12元,折合120,425,510.12份中融银行间3-5年中高等级信用债指数基金份额(其中:A类基金份额为109,038,579.30份;C类基金份额为