基金管理人:中信保诚基金管理有限公司
基金托管人:中信银行股份有限公司
报告送出日期:2021年 01月 22日
信诚至利灵活配置混合型证券投资基金 2020年第四季度报告
2
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其
内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2021年 01月 21日复核了本报告中的财
务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的
招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2020年 10月 01日起至 2020年 12月 31日止。
§2 基金产品概况
2.1基金基本情况
基金简称 信诚至利
基金主代码 003234
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年 09月 02日
报告期末基金份额总额 91,296,530.34份
投资目标
在严格控制风险的前提下,通过合理的资产配置,综合运用多
种投资策略,力争获得超越业绩比较基准的绝对回报。
投资策略
1、资产配置策略
本基金主要通过对宏观经济运行状况、国家财政和货币政
策、国家产业政策以及资本市场资金环境、证券市场走势的分
析,在评价未来一段时间股票、债券市场相对收益率的基础
上,动态优化调整权益类、固定收益类等大类资产的配置。在
严格控制风险的前提下,力争获得超越业绩比较基准的绝对
回报。
2、股票投资策略
在灵活的类别资产配置的基础上,本基金通过自上而下及自
下而上相结合的方法挖掘优质的上市公司,严选其中安全边
际较高的个股构建投资组合:自上而下地分析行业的增长前
景、行业结构、商业模式、竞争要素等分析把握其投资机会;
自下而上地评判企业的产品、核心竞争力、管理层、治理结构
等;并结合企业基本面和估值水平进行综合的研判,严选安全
边际较高的个股。
3、固定收益投资策略
本基金将根据当前宏观经济形势、金融市场环境,运用基于债
券研究的各种投资分析技术,进行个券精选。
4、证券公司短期公司债券投资策略
信诚至利灵活配置混合型证券投资基金 2020年第四季度报告
3
本基金通过对证券公司短期公司债券发行人基本面的深入调
研分析,结合发行人资产负债状况、盈利能力、现金流、经营
稳定性以及债券流动性、信用利差、信用评级、违约风险等的
综合评估结果,选取具有价格优势和套利机会的优质信用债
券进行投资。
5、资产支持证券投资策略
资产支持证券的定价受市场利率、发行条款、标的资产的构成
及质量、提前偿还率等多种因素影响。本基金将在基本面分析
和债券市场宏观分析的基础上,对资产支持证券的交易结构
风险、信用风险、提前偿还风险和利率风险等进行分析,采取
包括收益率曲线策略、信用利差曲线策略、预期利率波动率策
略等积极主动的投资策略,投资于资产支持证券。
6、股指期货投资策略
基金管理人可运用股指期货,以提高投资效率更好地达到本
基金的投资目标。本基金在股指期货投资中将根据风险管理
的原则,以套期保值为目的,在风险可控的前提下,本着谨慎
原则,参与股指期货的投资,以管理投资组合的系统性风险,
改善组合的风险收益特性。此外,本基金还将运用股指期货来
对冲诸如预期大额申购赎回、大量分红等特殊情况下的流动
性风险以进行有效的现金管理。
7、权证投资策略
本基金将按照相关法律法规通过利用权证进行套利、避险交
易,控制基金组合风险,获取超额收益。本基金进行权证投资
时,将在对权证标的证券进行基本面研究及估值的基础上,结
合股价波动率等参数,运用数量化定价模型,确定其合理内在
价值,构建交易组合。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管
理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围,本基金可以
相应调整和更新相关投资策略,并在招募说明书更新或相关
公告中公告。
业绩比较基准 30%×沪深 300指数收益率+70%×中证综合债指数收益率。
风险收益特征
本基金为混合型基金,其预期风险、预期收益高于货币市场基
金和债券型基金,低于股票型基金。
基金管理人 中信保诚基金管理有限公司
基金托管人 中信银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 信诚至利 A 信诚至利 C
下属分级基金的交易代码 003234 003235
报告期末下属分级基金的份额总额 63,890,930.41份 27,405,599.93份
下属分级基金的风险收益特征 - -
注:本基金管理人法定名称于 2017年 12月 18日起变更为“中信保诚基金管理有限公司”。
信诚至利灵活配置混合型证券投资基金 2020年第四季度报告
4
本基金管理人已于 2017年 12月 20日在中国证监会指定媒介以及公司网站上刊登了公司法定名称变更的
公告。
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标
报告期(2020年 10月 01日-2020年 12月 31日)
信诚至利 A 信诚至利 C
1.本期已实现收益 -10,707.75 -8,173.12
2.本期利润 79,398.91 28,146.29
3.加权平均基金份额本期利润 0.0035 0.0028
4.期末基金资产净值 74,742,696.18 32,019,417.00
5.期末基金份额净值 1.1698 1.1684
注:1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所
列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后
的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
信诚至利 A:
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 0.05% 0.07% 4.85% 0.30% -4.80% -0.23%
过去六个月 0.03% 0.04% 7.70% 0.40% -7.67% -0.36%
过去一年 0.05% 0.04% 10.31% 0.42% -10.26% -0.38%
过去三年 11.22% 0.27% 21.95% 0.39% -10.73% -0.12%
自基金合同生效起
至今
16.98% 0.23% 29.06% 0.35% -12.08% -0.12%
信诚至利 C:
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 0.04% 0.07% 4.85% 0.30% -4.81% -0.23%
过去六个月 0.00% 0.04% 7.70% 0.40% -7.70% -0.36%
信诚至利灵活配置混合型证券投资基金 2020年第四季度报告
5
过去一年 -0.03% 0.04% 10.31% 0.42% -10.34% -0.38%
过去三年 11.61% 0.28% 21.95% 0.39% -10.34% -0.11%
自基金合同生效起
至今
16.84% 0.24% 29.06% 0.35% -12.22% -0.11%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
信诚至利 A:
信诚至利 C:
信诚至利灵活配置混合型证券投资基金 2020年第四季度报告
6
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期
限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
王颖 本基金基金经理
2017年 09
月 14日
- 7
经济学硕士。曾任职于
平安资产管理有限责任
公司,担任研究经理。
2016年 9月加入中信保
诚基金管理有限公司,
历任助理投资经理、基
金经理助理。现任信诚
至利灵活配置混合型证
券投资基金、信诚新锐
回报灵活配置混合型证
券投资基金、信诚至诚
灵活配置混合型证券投
资基金、信诚新选回报
灵活配置混合型证券投
资基金的基金经理。
注:1.上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定以及《信诚至
利灵活配置混合型证券投资基金基金合同》、《信诚至利灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》的约
定,本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金财产。本基金管理人通过不断完善法人治理结构和内
部控制制度,加强内部管理,规范基金运作。本报告期内,基金运作合法合规,没有发生损害基金份额持有
人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,以及公司拟定的《信诚基
金公平交易管理制度》,公司采取了一系列的行动实际落实公平交易管理的各项要求。各部门在公平交易
执行中各司其职,投资研究前端不断完善研究方法和投资决策流程,确保各投资组合享有公平的投资决策
机会,建立公平交易的制度环境;交易环节加强交易执行的内部控制,利用恒生交易系统公平交易相关程
序,及其它的流程控制,确保不同基金在一、二级市场对同一证券交易时的公平;公司同时不断完善和改进
公平交易分析系统,在事后加以了严格的行为监控,分析评估以及报告与信息披露。当期公司整体公平交
易制度执行情况良好,未发现有违背公平交易的相关情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
信诚至利灵活配置混合型证券投资基金 2020年第四季度报告
7
本报告期内,未发现本基金与其它投资组合之间有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。报告
期内,未出现参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的交易
(完全复制的指数基金除外)。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
2020年四季度,国内经济稳步恢复且略超预期。其中,受益海外需求复苏和全球供需缺口,出口数
据持续超预期;房地产投资增速保持韧性,制造业投资增速小幅回升。社零消费中,虽然线下消费恢复
持续低于预期,但是整体维持修复趋势。海外方面,四季度美国大选靴子落地,中美摩擦焦点短期从经
济领域转移,但长期在意识形态领域的摩擦大概率增多。RECP的达成和中欧贸易协定进展对中国长期国
际压力缓解、经济韧性提升都有很大的意义。疫情方面,虽然四季度海外疫情再起,但是死亡率趋于低
位,且疫苗已开启全球化接种,预计全球发达地区经济活动将在 21年逐步恢复正常。
四季度以来债市走势震荡,长端利率收益率先上后下,信用债市场由于信用事件的冲击,中低资质
个券出现了明显的估值和流动性压力。进入 12月份,央行维持宽松货币,各期限资金利率均保持在历史
极低位,资金面大幅宽松。随着流动性的明显缓和,政策层面的宽松态度得到确认,收益率曲线的短端
开始下探,并进而带动长端利率出现松动并显著下行。信用债流动性分层现象明显,短久期高等级品种
收益率维持低位,利差继续收窄,而存在信用瑕疵的中低等级品种利差继续走阔,到期收益率居高不
下。
四季度,A股市场震荡上涨突破全年新高。其中,受益海外需求恢复、国内扩产预期的光伏、新能源
板块领涨,基本面向好,处于高景气赛道的白酒、军工涨幅居前。全球供需错配下大宗商品整体上涨,
有色板块亦涨幅居前。反之,可选消费相关的传媒、商贸零售板块整体下跌。
展望 2021年一季度,经济预计温和复苏,叠加疫苗加速问世、海外需求复苏,全球补库存周期共
振,经济复苏有望延续,市场风险偏好可能有所抬升。
展望债券市场,短期来看,央行流动性超额续作的呵护态度,叠加新冠病毒变异等事件的冲击,以
及部分地区限电限产导致的工业生产景气度有所回落均有利于债市。中长期看,年内基本面数据转好,
调结构重回主线,控宏观杠杆率、信用收缩等政策退出有序推进,随着社融见顶,宏观数据回落得到验
证,债市机会或逐渐明朗。信用债方面,2020年下半年以来,随着经济向纵深复苏,非金融企业季度净
利增速大幅回升,预计企业整体盈利将继续修复,但行业分化格局短期恐难有好转。
A股市场方面,虽然货币政策带来的流动性影响将逐步退出,但是在理财搬家和 A股全球化的长期逻
辑下,长期资金将支撑 A股市场的长期估值,市场主要矛盾将继续聚焦行业景气度和企业长期竞争力。
净利润的持续增长将支撑甚至覆盖无风险收益率提升带来的影响,具备长期增长空间和增长能力的上市
公司将获得确定性溢价。
组合未来将视市场情况,配置性价比合适的中短久期优质国企信用债,以及风险可控的产业债龙
头,在控制风险的同时提高组合收益,控制可能的净值回撤。利率债方面,考虑到基本面对债市逐渐好
转,未来可能会适度参与利率波段操作。
权益资产方面,本基金将从基本面出发,投资长期稳健增长,景气度处于高位的上市公司,以及基
本面出现拐点的上市公司,并在其中选择相对估值较低的个股,并在满足持仓要求的基础上参与新股申
购增厚收益。
4.5 报告期内基金的业绩表现
本报告期内,信诚至利 A份额净值增长率为 0.05%,同期业绩比较基准收益率为 4.85%;信诚至利 C
份额净值增长率为 0.04%,同期业绩比较基准收益率为 4.85%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内,本基金自 2019年 11月 26日起至 2020年 11月 30日止基金资产净值低于五千万元或基
金份额持有人数不满二百人。截至报告期末,基金份额持有人数已满二百人且资产基金资产净值不低于
五千万元。
信诚至利灵活配置混合型证券投资基金 2020年第四季度报告
8
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 14,939,733.00 13.98
其中:股票 14,939,733.00 13.98
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 26,429,800.00 24.74
其中:债券 26,429,800.00 24.74
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 29,900,000.00 27.98
其中:买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 35,239,509.24 32.98
8 其他资产 339,054.74 0.32
9 合计 106,848,096.98 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 475,392.00 0.45
C 制造业 5,891,081.00 5.52
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 90,190.00 0.08
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -
J 金融业 8,483,070.00 7.95
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
信诚至利灵活配置混合型证券投资基金 2020年第四季度报告
9
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 14,939,733.00 13.99
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净值比例
(%)
1 601398 工商银行 556,400 2,776,436.00 2.60
2 601939 建设银行 319,400 2,005,832.00 1.88
3 600036 招商银行 45,200 1,986,540.00 1.86
4 600519 贵州茅台 600 1,198,800.00 1.12
5 601233 桐昆股份 55,000 1,132,450.00 1.06
6 601818 光大银行 251,800 1,004,682.00 0.94
7 600521 华海药业 29,300 990,633.00 0.93
8 601166 兴业银行 34,000 709,580.00 0.66
9 300726 宏达电子 7,400 535,390.00 0.50
10 601168 西部矿业 38,400 475,392.00 0.45
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 6,993,800.00 6.55
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中:政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债(可交换债) - -
8 同业存单 19,436,000.00 18.20
9 其他 - -
10 合计 26,429,800.00 24.76
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
占基金资产净值比例
(%)
信诚至利灵活配置混合型证券投资基金 2020年第四季度报告
10
1 112006167 20交通银行 CD167 200,000 19,436,000.00 18.20
2 019640 20国债 10 50,000 4,994,000.00 4.68
3 019627 20国债 01 20,000 1,999,800.00 1.87
注:本基金本报告期末仅持有上述债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期内未进行股指期货投资。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
基金管理人可运用股指期货,以提高投资效率更好地达到本基金的投资目标。本基金在股指期货投资
中将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,在风险可控的前提下,本着谨慎原则,参与股指期货的投资,
以管理投资组合的系统性风险,改善组合的风险收益特性。此外,本基金还将运用股指期货来对冲诸如预
期大额申购赎回、大量分红等特殊情况下的流动性风险以进行有效的现金管理。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金投资范围不包括国债期货投资。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期内未进行国债期货投资。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期内未进行国债期货投资。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 基金投资前十名证券的发行主体被监管部门立案调查或编制日前一年内受到公开谴责、处罚说明
中国工商银行股份有限公司于 2020年 4月 20日收到中国银行保险监督管理委员会处罚(银保监罚
决字〔2020〕7号),因数据质量及数据报送存在违法违规行为被罚款合计 270万元;于 2020年 11月 6
日收到中国人民银行衡水市中心支行处罚(衡银罚字[2020]第 1号),工商银行因违反反洗钱法被处以 21
万元罚款,高管及直接责任人各处 1万元罚款,共计 23万元。
中国建设银行股份有限公司分别于 2020年 4月 20日、2020年 7月 13日收到中国银行保险监督管理
委员会处罚(银保监罚决字〔2020〕8号、银保监罚决字〔2020〕32号),建设银行因内控管理不到位、
信诚至利灵活配置混合型证券投资基金 2020年第四季度报告
11
本行理财产品之间风险隔离不到位等等违法违规事项被中国银行保险监督管理委员会罚款共计 4150万
元。
中国光大银行股份有限公司分别于 2020年 2月 10日、2020年 4月 20日收到中国人民银行、中国银
行保险监督管理委员会处罚(银罚字〔2020〕14号、银保监罚决字〔2020〕5号),光大银行因账户设置
不能如实反映业务实际、未按规定履行客户身份识别义务等违法违规事项被中国人民银行、中国银行保
险监督管理委员会罚款共计 1980万元。
交通银行股份有限公司于 2020年 4月 20日收到中国银行保险监督管理委员会的处罚(银保监罚决
字[2020]6号),交通银行因监管标准化数据(EAST)系统数据质量及数据报送存在违法违规行为被罚款
合计 260万元。
对“工商银行”的投资决策程序的说明:本基金管理人定期回顾、长期跟踪研究该投资标的的经营
状况和盈利情况,我们认为,该处罚事项未对工商银行的长期企业经营和投资价值产生实质性影响。我们
对该投资标的的投资严格执行内部投资决策流程,符合法律法规和公司制度的规定。
对“建设银行”的投资决策程序的说明:本基金管理人定期回顾、长期跟踪研究该投资标的的经营
状况和盈利情况,我们认为,该处罚事项未对建设银行的长期企业经营和投资价值产生实质性影响。我们
对该投资标的的投资严格执行内部投资决策流程,符合法律法规和公司制度的规定。
对“光大银行”的投资决策程序的说明:本基金管理人定期回顾、长期跟踪研究该投资标的的经营
状况和盈利情况,我们认为,该处罚事项未对光大银行的长期企业经营和投资价值产生实质性影响。我们
对该投资标的的投资严格执行内部投资决策流程,符合法律法规和公司制度的规定。
对“20交通银行 CD167”的投资决策程序的说明:本基金管理人定期回顾、长期跟踪研究该投资标
的的信用资质,我们认为,该处罚事项未对交通银行的长期企业经营和投资价值产生实质性影响。我们对
该投资标的的投资严格执行内部投资决策流程,符合法律法规和公司制度的规定。
除此之外,本基金投资的其他前十名证券的发行主体均没有被监管部门立案调查,或在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚。
5.11.2 声明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
本基金投资的前十名股票中,没有超出基金合同规定备选库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 332,841.74
5 应收申购款 13.00
6 其他应收款 6,200.00
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 339,054.74
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
信诚至利灵活配置混合型证券投资基金 2020年第四季度报告
12
本基金本报告期末持有的前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
因四舍五入原因,投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
项目 信诚至利 A 信诚至利 C
报告期期初基金份额总额 18,029.95 4,229.17
报告期期间基金总申购份额 64,083,371.67 27,469,774.12
减:报告期期间基金总赎回份额 210,471.21 68,403.36
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以“-”填
列)
- -
报告期期末基金份额总额 63,890,930.41 27,405,599.93
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期,基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况
无
§9 影响投资者决策的其他重要信息
9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投资者
类别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额比
例达到或者超过
20%的时间区间
期初份
额
申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比
机构
个人 1 2020-10-01 至 5,097.0 - - 5,097.04 0.01%
信诚至利灵活配置混合型证券投资基金 2020年第四季度报告
13
2020-11-24 4
2
2020-11-25 至
2020-11-26
- 21,428.50 - 21,428.50 0.02%
3
2020-11-26 至
2020-11-26
- 14,177.25
14,177.2
5
- -
4
2020-11-27 至
2020-11-29
-
117,981.5
5
- 117,981.55 0.13%
产品特有风险
本基金如果出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过基金份额总份额的 20%,则面临大额赎回的情
况,可能导致:
(1)基金在短时间内无法变现足够的资产予以应对,可能会产生基金仓位调整困难,导致流动性风险;如
果持有基金份额比例达到或超过基金份额总额的 20%的单一投资者大额赎回引发巨额赎回,基金管理人
可能根据《基金合同》的约定决定部分延期赎回,如果连续 2个开放日以上(含本数)发生巨额赎回,基
金管理人可能根据《基金合同》的约定暂停接受基金的赎回申请,对剩余投资者的赎回办理造成影响;
(2)基金管理人被迫抛售证券以应付基金赎回的现金需要,则可能使基金资产净值受到不利影响,影响基
金的投资运作和收益水平;
(3)因基金净值精度计算问题,或因赎回费收入归基金资产,导致基金净值出现较大波动;
(4)基金资产规模过小,可能导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资目的及投资策略;
(5)大额赎回导致基金资产规模过小,不能满足存续的条件,基金将根据基金合同的约定面临合同终止清
算、转型等风险。
9.2 影响投资者决策的其他重要信息
无
§10 备查文件目录
10.1 备查文件目录
1、信诚至利灵活配置混合型证券投资基金相关批准文件
2、中信保诚基金管理有限公司营业执照
3、信诚至利灵活配置混合型证券投资基金基金合同
4、信诚至利灵活配置混合型证券投资基金招募说明书
5、本报告期内按照规定披露的各项公告
10.2 存放地点
中信保诚基金管理有限公司办公地—中国(上海)自由贸易试验区世纪大道 8号上海国金中心汇丰
银行大楼 9层。
10.3 查阅方式
投资者可在营业时间至公司办公地点免费查阅,也可按工本费购买复印件。
亦可通过公司网站查阅,公司网址为 www.citicprufunds.com.cn。
信诚至利灵活配置混合型证券投资基金 2020年第四季度报告
14
中信保诚基金管理有限公司
2021年 01月 22日