基金管理人:国联安基金管理有限公司
基金托管人:中国建设银行股份有限公司
报告送出日期:二〇二〇年十月二十八日
国联安添利增长债券型证券投资基金 2020年第 3季度报告
2
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2020年 10月 27日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2020年 7月 1日起至 9月 30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 国联安添利增长债券
基金主代码 003275
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2019年 4月 30日
报告期末基金份额总额 30,462,110.29份
投资目标
在严格控制投资风险和保持基金资产良好流动性的基础
上,力求实现基金资产的长期稳定增值。
投资策略
本基金是债券型基金,根据宏观经济发展趋势、政策面因
素、金融市场的利率变动和市场情绪,综合运用定性和定
量的方法,对股票、债券和现金类资产的预期收益风险及
相对投资价值进行评估,确定基金资产在股票、债券及现
金类资产等资产类别的分配比例。在有效控制投资风险的
前提下,形成大类资产的配置方案。债券投资策略包括久
期配置策略、期限结构配置策略及债券类别配置策略。
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业绩比较基准 中债综合指数收益率×90%+沪深 300指数收益率×10%
风险收益特征
本基金为债券型基金,预期收益和预期风险高于货币市场
基金,但低于混合型基金、股票型基金,属于较低风险较
低收益的产品。
基金管理人 国联安基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 国联安添利增长债券 A 国联安添利增长债券 C
下属分级基金的交易代码 003275 003276
报告期末下属分级基金的份
额总额
27,611,864.98份 2,850,245.31份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标
报告期
(2020年 7月 1日-2020年 9月 30日)
国联安添利增长债券 A 国联安添利增长债券 C
1.本期已实现收益 333,865.75 33,468.36
2.本期利润 1,095,797.93 119,640.80
3.加权平均基金份额本期利润 0.0412 0.0395
4.期末基金资产净值 34,786,735.16 3,527,674.66
5.期末基金份额净值 1.2598 1.2377
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)
扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益,包含停牌股票
按公允价值调整的影响;
2、上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,例如,开放式基金的申购赎回费等,
计入费用后实际收益要低于所列数字。
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4
3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1、国联安添利增长债券 A:
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 3.53% 0.52% -0.29% 0.14% 3.82% 0.38%
过去六个月 6.60% 0.41% 0.01% 0.14% 6.59% 0.27%
过去一年 8.24% 0.31% 2.01% 0.13% 6.23% 0.18%
过去三年 - - - - - -
过去五年 - - - - - -
自基金合同
生效起至今
10.89% 0.26% 3.02% 0.13% 7.87% 0.13%
注:上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平
要低于所列数字。
2、国联安添利增长债券 C:
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 3.42% 0.52% -0.29% 0.14% 3.71% 0.38%
过去六个月 6.37% 0.41% 0.01% 0.14% 6.36% 0.27%
过去一年 7.77% 0.31% 2.01% 0.13% 5.76% 0.18%
过去三年 - - - - - -
过去五年 - - - - - -
自基金合同
生效起至今
10.19% 0.26% 3.02% 0.13% 7.17% 0.13%
注:上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平
要低于所列数字。
3.2.2 自基金转型以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
国联安添利增长债券型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2019年 4月 30日至 2020年 9月 30日)
1.国联安添利增长债券 A:
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注:1、本基金的业绩比较基准为: 中债综合指数收益率×90%+沪深 300指数收益率×10%;
2、本基金基金合同于 2019年 4月 30日生效;
3、本基金建仓期为自基金合同生效之日起的 6个月。建仓期结束距离本报告期末未满一年,
建仓期结束时各项资产配置符合合同约定;
4、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
2.国联安添利增长债券 C:
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注:1、本基金的业绩比较基准为: 中债综合指数收益率×90%+沪深 300指数收益率×10%;
2、本基金基金合同于 2019年 4月 30日生效;
3、本基金建仓期为自基金合同生效之日起的 6个月。建仓期结束距离本报告期末未满一年,
建仓期结束时各项资产配置符合合同约定;
4、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期
限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
王欢
本基金
基金经
理、兼
任国联
安鑫享
灵活配
置混合
型证券
2019-12-31 -
12年(自
2008年起)
王欢先生,硕士研究生。2008年 7
月至 2014年 5月在华宝兴业基金
管理有限公司担任研究员。2014
年 6 月加入国联安基金管理有限
公司,历任研究员、专户投资经理。
2017年 12月至 2020年 5月担任
国联安睿利定期开放混合型证券
投资基金的基金经理、2017年 12
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7
投资基
金基金
经理、
国联安
通盈灵
活配置
混合型
证券投
资基金
基金经
理、国
联安睿
利定期
开放混
合型证
券投资
基金基
金经
理、国
联安信
心增长
债券型
证券投
资基金
基金经
理、国
联安睿
祺灵活
配置混
合型证
券投资
基金基
金经
理。
月起兼任国联安通盈灵活配置混
合型证券投资基金、国联安信心增
长债券型证券投资基金和国联安
鑫享灵活配置混合型证券投资基
金的基金经理,2019 年 6 月起兼
任国联安睿祺灵活配置混合型证
券投资基金的基金经理,2019 年
12 月起兼任国联安添利增长债券
型证券投资基金的基金经理。
邹新进
本基金
基金经
理、兼
任国联
安安稳
灵活配
置混合
型证券
投资基
金基金
2019-12-31 -
16年(自
2004年起)
邹新进先生,硕士研究生。2004
年 7月至 2007年 7月在中信建投
证券有限责任公司(前身为华夏证
券有限责任公司)担任分析师。
2007 年 7 月加入国联安基金管理
有限公司,历任高级研究员、基金
经理助理、研究部副总监,现任权
益投资部总经理。2010 年 3 月起
担任国联安德盛小盘精选证券投
资基金的基金经理,2012 年 2 月
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经理、
国联安
德盛小
盘精选
证券投
资基金
基金经
理、国
联安价
值优选
股票型
证券投
资基金
基金经
理、权
益投资
部总经
理。
至 2013年 4月兼任国联安信心增
长债券型证券投资基金的基金经
理,2018 年 3 月起兼任国联安安
稳灵活配置混合型证券投资基金
的基金经理,2018 年 9 月起兼任
国联安价值优选股票型证券投资
基金的基金经理,2019年 12月起
兼任国联安添利增长债券型证券
投资基金的基金经理。
注:1、基金经理的任职日期和离职日期以公司对外公告为准;
2、证券从业年限的统计标准为证券行业的工作经历年限。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《国联安添利增长
债券型证券投资基金基金合同》及其他相关法律法规、法律文件的规定,本着诚实信用、勤勉尽
责的原则管理和运用基金财产,在严格控制风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大利益。本
基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定,无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人遵照相应法律法规和内部规章,制定并完善了《国联安基金管理有限公司公平
交易制度》(以下简称“公平交易制度”),用以规范包括投资授权、研究分析、投资决策、交易执
行以及投资管理过程中涉及的实施效果与业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。
本报告期内,本基金管理人严格执行公平交易制度的规定,公平对待不同投资组合,确保各
投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策等方面均享有平等机会;在交易环节严格按照时
间优先,价格优先的原则执行指令;如遇指令价位相同或指令价位不同但市场条件都满足时,及
时执行交易系统中的公平交易模块;采用公平交易分析系统对不同投资组合的交易价差进行定期
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分析;对投资流程独立稽核等。
本报告期内,公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交
易量未发现有超过该证券当日成交量 5%的情况。公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的无法解释的异常交易行为。
4.4报告期内基金的投资策略和运作分析
2020年第三季度股票市场整体处于冲高盘整态势。在 7月中上旬以券商为代表的大盘股带领
整个市场冲击前期新高,其中上证指数接近 2018 年初水平,而沪深 300 指数和创业板指则创了
2015年牛市以来的新高;但之后的两个半月整体市场都处于盘整蓄力的过程。宏观经济层面,中
国经济活动基本恢复常态,暂时进入后疫情时代,同时,对于疫情过程中的经济刺激政策也相应
的比较克制;但欧美仍然受疫情影响较大,并有二次冲击的趋势。所以,从国际形势看,中国经
济依然显示出相对的优势。对于债券市场来说,整个三季度依然不佳,基本上处于微幅调整状况。
展望四季度,在货币流动性依然充裕和监管相对市场化的大背景下,股票市场面临着比较有
利的环境,同时盈利效应驱使市场热度扩散。除了关注以上因素外,市场整体估值不高也是风险
不大的原因,除了医药、消费和科技板块等市场认为的长线品种估值高以外,其他行业估值并不
高,像银行地产等行业板块估值甚至还很低。所以,市场可能会在小幅回调的过程中有所切换,
并有望在低估值行业的年末行情带领下再次冲关。对于债券市场来说,考虑到大部分利率债收益
率已基本回到年初水平,债市性价比有所提升。对于转债市场来说,由于转股溢价率已大幅下行,
转债预计受债市影响较小,将主要跟随股票市场波动,性价比优势再次显现。
本基金报告期内投资策略保持不变,其中债券投资以可转债、中短久期利率债等为主,再适
当参与股票投资,并根据整体证券市场各大类资产估值情况动态调整资产配置比例。本报告期内,
资产配置适当向权益类资产包括股票和可转债方向倾斜。
4.5报告期内基金的业绩表现
本报告期内,国联安添利增长 A 的份额净值增长率为 3.53%,同期业绩比较基准收益率为
-0.29%。国联安添利增长 C的份额净值增长率为 3.42%,同期业绩比较基准收益率为-0.29%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内,本基金资产净值低于 5000万。
基金管理人拟通过持续营销活动,增加基金规模。
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§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 7,031,364.50 18.02
其中:股票 7,031,364.50 18.02
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 31,074,270.77 79.65
其中:债券 31,074,270.77 79.65
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返
售金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 541,209.47 1.39
8 其他各项资产 365,396.72 0.94
9 合计 39,012,241.46 100.00
注:由于四舍五入的原因,分项之和与合计项可能存在尾差。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业
-
-
C 制造业 3,193,238.50 8.33
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D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 1,678,816.00 4.38
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -
J 金融业 931,860.00 2.43
K 房地产业 877,350.00 2.29
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 350,100.00 0.91
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 7,031,364.50 18.35
注:由于四舍五入的原因,分项之和与合计项可能存在尾差。
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票投资。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 000581 威孚高科 63,535 1,594,728.50 4.16
2 000028 国药一致 22,000 1,016,400.00 2.65
3 601615 明阳智能 46,000 778,320.00 2.03
4 600511 国药股份 15,200 662,416.00 1.73
5 600486 扬农化工 6,300 552,510.00 1.44
6 601166 兴业银行 29,000 467,770.00 1.22
7 000002 万 科A 16,000 448,320.00 1.17
8 600048 保利地产 27,000 429,030.00 1.12
9 002159 三特索道 30,000 350,100.00 0.91
10 600597 光明乳业 16,000 267,680.00 0.70
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5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 国家债券 10,769,380.00 28.11
2 央行票据 - -
3 金融债券 9,795,510.00 25.57
其中:政策性金融债 9,795,510.00 25.57
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债(可交换债) 10,509,380.77 27.43
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 31,074,270.77 81.10
注:由于四舍五入的原因,分项之和与合计项可能存在尾差。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 108604 国开 1805 88,000 8,878,320.00 23.17
2 019627 20国债 01 60,000 5,994,000.00 15.64
3 010303 03国债⑶ 42,000 4,266,780.00 11.14
4 113029 明阳转债 8,000 1,075,760.00 2.81
5 123002 国祯转债 8,000 981,840.00 2.56
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
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本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末未持有股指期货,没有相关投资政策。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金在进行国债期货投资时,将根据风险管理原则,以套期保值为主要目的,采用流动性
好、交易活跃的期货合约,通过对债券交易市场和期货市场运行趋势的研究,结合国债期货的定
价模型寻求其合理的估值水平,与现货资产进行匹配,通过多头或空头套期保值等策略进行套期
保值操作。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未持有国债期货,没有相关投资评价。
5.11投资组合报告附注
5.11.1 本报告期内,经查询上海证券交易所、深圳证券交易所等机构公开信息披露平台,本基金
投资的前十名证券的发行主体中除鸿达兴业外,没有出现被监管部门立案调查的,或在报告编制
日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
鸿达转债(128085)的发行主体鸿达兴业股份有限公司,因未按照相关规定在首次卖出的十五个
交易日前披露减持计划,于 2020年 8月 13日被深交所出具监管函。
本基金管理人在严格遵守法律法规、本基金《基金合同》和公司管理制度的前提下履行了相关的
投资决策程序,不存在损害基金份额持有人利益的行为。
5.11.2本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.11.3其他资产构成
序号 名称 金额(元)
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1 存出保证金 4,970.23
2 应收证券清算款 66,085.43
3 应收股利 -
4 应收利息 239,127.96
5 应收申购款 55,213.10
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 365,396.72
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 113029 明阳转债 1,075,760.00 2.81
2 123002 国祯转债 981,840.00 2.56
3 128085 鸿达转债 750,540.00 1.96
4 123028 清水转债 704,562.08 1.84
5 110063 鹰 19转债 604,838.00 1.58
6 128094 星帅转债 600,377.00 1.57
7 128057 博彦转债 572,150.00 1.49
8 110057 现代转债 566,000.00 1.48
9 128081 海亮转债 551,518.00 1.44
10 128034 江银转债 518,164.69 1.35
11 128025 特一转债 423,760.00 1.11
12 132018 G三峡 EB1 371,840.00 0.97
13 110058 永鼎转债 349,110.00 0.91
14 113525 台华转债 348,390.00 0.91
15 128069 华森转债 299,572.00 0.78
16 110065 淮矿转债 236,800.00 0.62
17 123010 博世转债 131,604.00 0.34
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
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§6 开放式基金份额变动
单位:份
项目 国联安添利增长债券A 国联安添利增长债券C
本报告期期初基金份额总额 25,496,326.74 2,999,174.66
报告期基金总申购份额 4,110,068.34 2,352,355.67
减:报告期基金总赎回份额 1,994,530.10 2,501,285.02
报告期基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 27,611,864.98 2,850,245.31
注:总申购份额包含本报告期内发生的转换入和红利再投资份额;总赎回份额包含本报告期
内发生的转换出份额。
§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1基金管理人持有本基金份额变动情况
单位:份
项目 国联安添利增长债券A 国联安添利增长债券C
报告期期初管理人持有的本基
金份额
12,248,665.68 -
报告期期间买入/申购总份额 - -
报告期期间卖出/赎回总份额 - -
报告期期末管理人持有的本基
金份额
12,248,665.68 -
报告期期末持有的本基金份额
占基金总份额比例(%)
44.36 -
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内,本基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投资者 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
国联安添利增长债券型证券投资基金 2020年第 3季度报告
16
类别
序号
持有基金份额比
例达到或者超过
20%的时间区间
期初份
额
申购份
额
赎回份额 持有份额 份额占比
机构
1
2020年 7月 1日
至 2020年 9月 30
日
12,248
,665.6
8
- -
12,248,665.
68
40.21%
2
2020年 7月 1日
至 2020年 9月 30
日
8,445,
814.68
- -
8,445,814.6
8
27.73%
产品特有风险
(1)持有份额比例较高的投资者(“高比例投资者”)大额赎回时易使本基金发生巨额赎回或连
续巨额赎回,中小投资者可能面临赎回申请需要与高比例投资者按同比例部分延期办理的风险,赎
回款项延期获得。
(2)基金净值大幅波动的风险
高比例投资者大额赎回时,基金管理人进行基金财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动;若
高比例投资者赎回的基金份额收取赎回费,相应的赎回费用按约定将部分或全部归入基金资产,可
能对基金资产净值造成较大波动。
(3)基金规模较小导致的风险
高比例投资者赎回后,可能导致基金规模较小,从而使得基金投资及运作管理的难度增加。本基金
管理人将继续勤勉尽责,执行相关投资策略,力争实现投资目标。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
自 2020年 10月 12日起,由王琤女士担任公司总经理,常务副总经理兼投资总监魏东先生不
再代行总经理职务。
§9备查文件目录
9.1备查文件目录
1、中国证监会批准国联安鑫盈混合型证券投资基金(现国联安添利增长债券型证券投资基金)
发行及募集的文件
2、《国联安添利增长债券型证券投资基金基金合同》
3、《国联安添利增长债券型证券投资基金招募说明书》
4、《国联安添利增长债券型证券投资基金托管协议》
5、基金管理人业务资格批件和营业执照
6、基金托管人业务资格批件和营业执照
7、中国证监会要求的其他文件
9.2存放地点
国联安添利增长债券型证券投资基金 2020年第 3季度报告
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中国(上海)自由贸易试验区陆家嘴环路 1318号 9楼
9.3查阅方式
网址:www.cpicfunds.com
国联安基金管理有限公司
二〇二〇年十月二十八日