基金管理人:博时基金管理有限公司
基金托管人:招商银行股份有限公司
报告送出日期:二〇二一年七月二十一日
博时乐臻定期开放混合型证券投资基金 2021年第 2季度报告
1
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内
容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2021年 7月 19日复核了本报告中的财务
指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招
募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2021年 4月 1日起至 6月 30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 博时乐臻定开混合
基金主代码 003331
交易代码 003331
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年 9月 29日
报告期末基金份额总额 1,825,082,100.64份
投资目标
在谨慎投资的前提下,本基金力争超越业绩比较基准,追求基金资产的长期、
稳健、持续增值。
投资策略
本基金的主要投资策略是买入与封闭期相匹配的债券,并持有到期,或者是
持有回售期与封闭期相匹配的债券,获得本金和票息收入;同时,根据所持
债券信用状况变化,进行必要的动态调整;在谨慎投资的前提下,力争获取
高于业绩比较基准的投资收益。股票投资策略方面,首先,本基金股票投资
以定性和定量分析为基础,从基本面分析入手,在价值股、成长股股票池中,
本基金根据对市场趋势的判断、宏观经济环境等因素,对成长与价值股的投
资比例进行配置。总体而言,成长股与价值股在股票资产中进行相对均衡的
配置,适度调整。以控制因风格带来的投资风险,降低组合波动的风险,提
高整体收益率。其次,重点投资于竞争格局稳定、长期回报优秀的高股息率
低估值股票,分析维度主要有行业状况、竞争格局、财务质量、盈利能力、
估值水平等。其他资产投资策略有资产支持证券投资策略、中小企业私募债
投资策略、杠杆投资策略、金融衍生品投资策略、开放期投资策略。
业绩比较基准 中债综合财富(总值)指数*60%+沪深 300指数*40%。
风险收益特征 本基金为混合型基金,预期收益和预期风险低于股票型基金,高于货币市场
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基金、债券型基金,属于中高风险/收益的产品。
基金管理人 博时基金管理有限公司
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标
报告期
(2021年 4月 1日-2021年 6月 30日)
1.本期已实现收益 19,610,399.82
2.本期利润 36,586,036.30
3.加权平均基金份额本期利润 0.0200
4.期末基金资产净值 2,501,083,505.78
5.期末基金份额净值 1.3704
注:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关
费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数
字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 1.49% 0.07% 2.19% 0.39% -0.70% -0.32%
过去六个月 2.49% 0.13% 1.62% 0.53% 0.87% -0.40%
过去一年 8.40% 0.14% 11.90% 0.53% -3.50% -0.39%
过去三年 36.22% 0.48% 29.40% 0.54% 6.82% -0.06%
自基金合同生
效起至今
37.04% 0.46% 36.36% 0.47% 0.68% -0.01%
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3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
§4管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
王申
固定收益
总部研究
组负责人、
研究组总
监/基金经
理
2019-10-14 - 11.4
王申先生,博士。2002年起
先后在友邦保险、申银万国
证券、国金证券工作。2013
年加入博时基金管理有限公
司。历任固定收益研究主管、
固定收益总部研究组副总
监、博时锦禄纯债债券型证
券投资基金(2016 年 11 月 8
日-2017年 10月 19日)、博
时民丰纯债债券型证券投资
基金(2016 年 11 月 30 日
-2017年 12月 29日)、博时
安慧 18 个月定期开放债券
型证券投资基金(2016 年 12
月16日-2017年12月29日)、
博时智臻纯债债券型证券投
资基金(2016 年 8 月 30 日
-2018年 3月 15日)、博时民
泽纯债债券型证券投资基金
(2017年 1月 13日-2018年 3
月 15 日)、博时合惠货币市
场基金(2017 年 1 月 13 日
-2018年 3月 15日)、博时富
博时乐臻定期开放混合型证券投资基金 2021年第 2季度报告
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嘉纯债债券型证券投资基金
(2017年 1月 20日-2018年 3
月 15 日)、博时汇享纯债债
券型证券投资基金(2017年2
月 28日-2018年 3月 15日)、
博时丰达纯债债券型证券投
资基金(2016 年 11 月 8 日
-2018年 3月 29日)、博时丰
达纯债 6个月定期开放债券
型发起式证券投资基金
(2018年 3月 29日-2018年 4
月 23 日)、博时富鑫纯债债
券型证券投资基金(2016 年
11 月 17 日-2018 年 7 月 16
日)、博时富腾纯债债券型证
券投资基金(2017 年 6 月 27
日-2018年 7月 16日)、博时
盈海纯债债券型证券投资基
金(2017 年 8 月 14 日-2018
年 7 月 19 日)、博时新财富
混合型证券投资基金(2015
年 6月 24日-2018年 8月 9
日)、博时鑫禧灵活配置混合
型证券投资基金(2017 年 9
月 26日-2018年 9月 27日)、
博时富祥纯债债券型证券投
资基金(2018 年 10 月 29 日
-2019年 12月 16日)、博时
鑫润灵活配置混合型证券投
资基金(2016 年 12 月 7 日
-2020年 6月 4日)、博时鑫
泰灵活配置混合型证券投资
基金(2016 年 12 月 29 日
-2020年 6月 4日)、博时富
进纯债一年定期开放债券型
发起式证券投资基金(2019
年 12 月 19 日-2021 年 1 月
27日)、博时富洋纯债一年定
期开放债券型发起式证券投
资基金(2020 年 1 月 15 日
-2021年 1月 27日)、博时富
灿纯债一年定期开放债券型
发起式证券投资基金(2020
年 3月 26日-2021年 4月 13
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日)的基金经理。现任固定收
益总部研究组负责人、研究
组总监兼博时宏观回报债券
型证券投资基金(2015 年 5
月 22 日—至今)、博时乐臻
定期开放混合型证券投资基
金(2019 年 10 月 14 日—至
今)、博时平衡配置混合型证
券投资基金(2020 年 2 月 24
日—至今)、博时天颐债券型
证券投资基金(2020 年 2 月
24 日—至今)、博时恒裕 6
个月持有期混合型证券投资
基金(2020年 5月 18日—至
今)、博时富盛纯债一年定期
开放债券型发起式证券投资
基金(2020年 7月 16日—至
今)、博时恒进 6个月持有期
混合型证券投资基金(2020
年 12 月 1 日—至今)、博时
恒旭一年持有期混合型证券
投资基金(2020 年 12 月 16
日—至今)的基金经理。
注:上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。证券从业的含义遵从行业
协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内,本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、本
基金基金合同和其他相关法律法规的规定,并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则
管理和运用基金资产,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,基金投资管理符合有关法规和基金合同
的规定,没有损害基金持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内,本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的
公平交易相关制度。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内,公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中,同日反向交易成交较少的单边交
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易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 13次,均为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生
的反向交易。本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
二季度宏观景气度冲顶后逐步开始走弱,由于发达经济体成为疫情后的加杠杆主力,外需支撑国内基
本面的韧性,国内继续紧信用的政策导向,严格约束地方城投平台和地产的加杠杆行为,而银行间流动性
保持充裕,形成“宽货币、紧信用”的格局。这一格局下,企业盈利状况保持较为乐观,而市场的实际无风险
利率下行,形成股债双牛的市场走势。
展望后市,下半年经济景气度相比上半年有环比回落压力,但在出口的支撑下依旧将保持一定韧性。
紧信用的政策风格还会延续,但流动性环境可能会在边际出现一定变化。从资产价格来看,无论权益市场
的估值、还是债券市场对无风险收益率的定价,都暗含了对流动性比较乐观的预期,这一点在下半年可能
出现的变化需要引起重视。权益上,我们认为机构重仓的各类高估值“茅”类标的依旧面临估值的回归过程,
低估值、顺周期、以及符合十四五规划的高端制造业、芯片、新能源车等会有机会,其中 2季度新能源车、
芯片等已经出现比较明显的估值拔高过程,我们倾向于等待市场给予更好的估值介入机会。债券上,我们
继续等待市场给出较好的配置机会,现阶段继续以中短久期和票息策略来作为组合底仓。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至 2021年 06月 30日,本基金基金份额净值为 1.3704元,份额累计净值为 1.3704元。报告期内,
本基金基金份额净值增长率为 1.49%,同期业绩基准增长率 2.19%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 163,278,661.92 6.52
其中:股票 163,278,661.92 6.52
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 2,271,906,706.54 90.74
其中:债券 2,122,830,806.54 84.78
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资产支持证券 149,075,900.00 5.95
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 11,500,000.00 0.46
其中:买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 8,985,303.28 0.36
8 其他各项资产 48,150,747.53 1.92
9 合计 2,503,821,419.27 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 2,635,161.08 0.11
B 采矿业 12,889,952.00 0.52
C 制造业 109,438,834.69 4.38
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 12,850,673.34 0.51
E 建筑业 2,503,917.37 0.10
F 批发和零售业 58,883.94 0.00
G 交通运输、仓储和邮政业 20,720.04 0.00
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 192,305.69 0.01
J 金融业 14,501,360.60 0.58
K 房地产业 2,647,350.00 0.11
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 1,390,153.47 0.06
N 水利、环境和公共设施管理业 155,099.70 0.01
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 3,994,250.00 0.16
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 163,278,661.92 6.53
5.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 601636 旗滨集团 661,400 12,275,584.00 0.49
2 603566 普莱柯 521,660 11,893,848.00 0.48
3 601088 中国神华 591,100 11,538,272.00 0.46
4 603733 仙鹤股份 242,100 9,199,800.00 0.37
5 601838 成都银行 484,500 6,124,080.00 0.24
6 000001 平安银行 251,000 5,677,620.00 0.23
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7 600905 三峡能源 907,763 5,147,016.21 0.21
8 603882 金域医学 25,000 3,994,250.00 0.16
9 002415 海康威视 48,200 3,108,900.00 0.12
10 002436 兴森科技 275,700 3,032,700.00 0.12
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中:政策性金融债 - -
4 企业债券 988,887,050.00 39.54
5 企业短期融资券 407,027,000.00 16.27
6 中期票据 499,839,400.00 19.98
7 可转债(可交换债) 227,077,356.54 9.08
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 2,122,830,806.54 84.88
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 110059 浦发转债 2,172,710 222,550,685.30 8.90
2 163015 19碧地 03 1,660,000 167,029,200.00 6.68
3 1980045 19金霞经开债 600,000 60,906,000.00 2.44
4 1780213 17株洲湘江债 700,000 56,854,000.00 2.27
5 112801 18龙控 05 550,000 55,319,000.00 2.21
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
序号 证券代码 证券名称 数量(份) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 169881 光耀 03A 800,000.00 80,120,000.00 3.20
2 137076 金联 02优 200,000.00 20,192,000.00 0.81
3 138247 粤湾 01优 165,000.00 16,516,500.00 0.66
4 165375 PR中骏 1A 290,000.00 16,153,000.00 0.65
5 137156 时领 01优 100,000.00 10,098,000.00 0.40
6 165907 滇中 2优 A 60,000.00 5,996,400.00 0.24
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
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5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11投资组合报告附注
5.11.1本报告期内,本基金投资的前十名证券中除浦发转债(110059)的发行主体外,没有出现被监
管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
主要违规事实:2021年 4月 30日,因存在 2016年 5月至 2019年 1月未按规定开展代销业务的违
规行为,中国银行保险监督管理委员会上海监管局对上海浦东发展银行股份有限公司处以罚款的公开
处罚。
对该证券投资决策程序的说明:根据我司的基金投资管理相关制度,以相应的研究报告为基础,结
合其未来增长前景,由基金经理决定具体投资行为。
5.11.2报告期内基金投资的前十名股票中,没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.11.3其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 200,671.21
2 应收证券清算款 701,907.22
3 应收股利 -
4 应收利息 47,248,169.10
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 48,150,747.53
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 110059 浦发转债 222,550,685.30 8.90
2 113044 大秦转债 1,395,459.60 0.06
3 132022 20广版 EB 350,945.00 0.01
4 127023 华菱转 2 174,846.64 0.01
5 110061 川投转债 148,018.70 0.01
6 128100 搜特转债 69,961.00 0.00
7 113545 金能转债 48,532.40 0.00
8 127022 恒逸转债 37,699.60 0.00
博时乐臻定期开放混合型证券投资基金 2021年第 2季度报告
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9 113030 东风转债 30,878.40 0.00
10 113021 中信转债 15,835.50 0.00
11 128136 立讯转债 7,718.70 0.00
12 128137 洁美转债 1,277.90 0.00
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的公允价
值(元)
占基金资产净值
比例(%)
流通受限情况说
明
1 600905 三峡能源 5,147,016.21 0.21
首次公开发行限
售
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6开放式基金份额变动
单位:份
本报告期期初基金份额总额 1,825,082,100.64
报告期期间基金总申购份额 -
减:报告期期间基金总赎回份额 -
报告期期间基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 1,825,082,100.64
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
报告期内基金管理人未发生运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的情况。
§8影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
无。
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8.2 影响投资者决策的其他重要信息
博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创造财富”是博时的使命。
博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至 2021年 6月 30日,博时基金公司共管理 276只公募基金,
并受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金,以及多个企业年金、职业年金及特定专户,管理资
产总规模逾 15482亿元人民币,剔除货币基金后,博时基金公募资产管理总规模逾 4383亿元人民币,累计
分红逾 1465亿元人民币,是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一。
§9备查文件目录
9.1备查文件目录
9.1.1中国证券监督管理委员会批准博时乐臻定期开放混合型证券投资基金设立的文件
9.1.2《博时乐臻定期开放混合型证券投资基金基金合同》
9.1.3《博时乐臻定期开放混合型证券投资基金托管协议》
9.1.4基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
9.1.5博时乐臻定期开放混合型证券投资基金各年度审计报告正本
9.1.6报告期内博时乐臻定期开放混合型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿
9.2存放地点
基金管理人、基金托管人处
9.3查阅方式
投资者可在营业时间免费查询,也可按工本费购买复印件
投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司
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二〇二一年七月二十一日