基金管理人:中金基金管理有限公司
基金托管人:中国建设银行股份有限公司
送出日期:2018年3月30日
§1 重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2018年3月29日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中的财务资料经审计,毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)为本基金出具了无保留意见的审计报告,请投资者注意阅读。
本报告期自2017年1月1日起至2017年12月31日止。
本年度报告摘要摘自年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读年度报告正文。
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称
中金量化多策略
基金主代码
003582
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2016年11月10日
基金管理人
中金基金管理有限公司
基金托管人
中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
130,075,227.36份
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金通过数量化模型合理配置资产权重、精选个股,在严格控制投资风险的前提下,力求实现基金资产的稳定增值。
投资策略
本基金的量化选股模型在注重基本面研究的同时,结合多种统计量化策略,主要包括多因子模型和统计套利模型等多种量化策略。本基金在股票投资过程中将保持模型选股并构建股票投资组合的投资策略,强调投资纪律、降低随意性投资带来的风险,力争基金资产长期稳定增值。
业绩比较基准
沪深300指数收益率*80%+中证全债指数收益率*20%。
风险收益特征
本基金为混合型基金,理论上其预期风险与预期收益水平低于股票型证券投资基金,高于债券型证券投资基金和货币市场基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
中金基金管理有限公司
中国建设银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名
李虹
田青
联系电话
010-63211122
010-67595096
电子邮箱
xxpl@ciccfund.com
tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话
400-868-1166
010-67595096
传真
010-66159121
010-66275853
2.4信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址
http://www.ciccfund.com/
基金年度报告备置地点
基金管理人和基金托管人的住所
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
3.1.1 期间数据和指标
2017年
2016年11月10日(基金合同生效日)-2016年12月31日
本期已实现收益
3,310,624.90
1,140,273.92
本期利润
8,607,159.68
-1,003,458.72
加权平均基金份额本期利润
0.0455
-0.0050
本期基金份额净值增长率
4.22%
-0.50%
3.1.2 期末数据和指标
2017年末
2016年末
期末可供分配基金份额利润
0.0309
-0.0050
期末基金资产净值
134,879,796.72
199,103,558.07
期末基金份额净值
1.037
0.995
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益;
2、本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字;
3、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分孰低数;
4、本基金合同于2016年11月10日生效,合同生效当期的相关数据和指标按实际存续期计算。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值增长率①
份额净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去三个月
1.37%
0.66%
3.92%
0.64%
-2.55%
0.02%
过去六个月
5.82%
0.55%
7.89%
0.56%
-2.07%
-0.01%
过去一年
4.22%
0.59%
17.08%
0.51%
-12.86%
0.08%
自基金合同生效起至今
3.70%
0.57%
15.37%
0.53%
-11.67%
0.04%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注:本基金的基金合同生效日为2016年11月10日,按基金合同约定,本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期,建仓期结束时及本报告期末本基金的各项投资组合比例符合基金合同的有关约定。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
注:本基金合同生效日为2016年11月10日,合同生效当年按实际存续期计算,不按整个自然年度进行折算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
根据基金相关法律法规和基金合同的要求,结合本基金实际运作情况,自成立以来本基金未进行收益分配。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
中金基金管理有限公司(简称“中金基金”、“公司”)成立于2014年2月,由中国国际金融股份有限公司(简称“中金公司”)作为全资股东,是首家通过发起设立方式由单一股东持股的基金公司,注册资本2.5亿元人民币。母公司中金公司作为中国第一家中外合资投资银行,致力于为国内外机构及个人客户提供高品质的金融服务。中金基金充分发挥母公司品牌及资源优势,持续增强公司整体竞争实力。中金基金注册地址为北京市朝阳区建国门外大街1号国贸写字楼2座26层05室,办公地址为北京市西城区太平桥大街18号丰融国际中心北楼17层。
截至2017年12月31日,公司共管理14支开放式基金,证券投资基金管理规模78.30亿。
4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介
姓名
职务
任本基金的基金经理(助理)期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
李云琪
本基金的基金经理
2016年11月10日
2017年3月28日
10
李云琪先生,工学硕 士。历任摩根士丹利信息技术(上海)有限公司固定收益部分析员、经理;中国国际金融有限公司证券投资部经理、高级经理。 本报告期内曾任中金基金管理有限公司量化公募投资部副总经理。
魏孛
本基金的基金经理
2017年3月28日
-
7
魏孛先生,香港大学统计专业博士。2010年8月至2014年10月,在北京尊嘉资产管理有限公司从事A股量化策略开发,参与管理数十亿人民币的量化投资组合,投资标的包括A股及股指期货。2014年11月,加入中金基金管理有限公司,历任高级经理,现任副总经理。
石玉
本基金的基金经理
2017年3月29日
-
10
石玉女士,天津大学管理学硕士。历任中国科技证券、联合证券职员,天弘基金管理有限公司金融工程分析师、固定收益研究员,中国国际金融股份有限公司资产管理部高级研究员、基金经理助理、投资经理。现任中金基金管理有限公司投资管理部基金经理。
刘重晋
本基金基金经理
2017年8月2日
-
6
刘重晋先生,博士。2012年2月至2017年3月,在松河投资咨询(深圳)有限公司任副总经理、量化研究员。2017年4月加入中金基金管理有限公司,现任中金基金管理有限公司量化投资部基金经理。
郭党钰
本基金代履职基金经理
2017年8月28日
2018年2月13日
15
郭党钰先生,工商管理硕士。历任宁波镇海炼化投资经理;华泰证券项目经理;德恒证券高级经理;华策投资有限公司投资副总经理;招商基金管理有限公司投资经理,现任中金基金管理有限公司投资管理部执行总经理。
闫雯雯
本基金基金经理助理
2017年8月24日
-
9
闫雯雯女士,工商管理硕士。曾任泰康资产管理有限公司国际投资部、信用评估部研究员,现任中金基金管理有限公司固定收益研究主管。
注:1、本报告期内,石玉女士因休产假暂离工作岗位超过30日,经公司决定,在此期间,由郭党钰先生代石玉女士履行本基金基金经理的相关职责。
2、上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
3、证券从业的含义遵从《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司开展投资、研究活动防控内幕交易指导意见》、基金合同和其他法律法规,本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产,在控制投资风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
本基金管理人根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》和《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》(2011 年修订)的规定,制定了《中金基金管理有限公司公平交易管理办法》,对投资决策的内部控制、交易执行的内部控制、公平交易实施效果评估、信息披露与报告制度等多方面进行了规定,公平对待不同投资组合,严禁直接或通过第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。为保证各投资组合在投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会,公司建立了科学合理的投资运作体系和规范的投资流程,加强交易执行环节的内部控制,并通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现。同时,通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有投资组合,严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度,规范投资、研究和交易等各相关流程,通过系统控制和人工监控等方式在各环节严格控制,确保公平对待不同投资组合,切实防范利益输送。
本报告期内,本基金运作符合法律法规和公司公平交易制度的规定。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
本报告期内,本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过该证券当日成交量的5%。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2017年国内宏观经济稳中向好,下滑低于预期。全年全国GDP增长6.9%,CPI 同比上涨1.6%。在供给侧改革,去产能和环保压力共同影响下,产能过剩行业的供需关系得到改善,全球经济整体持续复苏,国际大宗商品价格上涨,国际和国内共同作用下,PPI 同比上涨6.3%,实际表现也高于年初市场预期。
A股市场在2017年呈现较为明显的分化情况,以大盘蓝筹及行业领先的龙头白马股票为代表带动大盘指数持续上涨,全年上证50指数上涨25.08%,沪深300指数上涨21.78%。而个数众多的小市值股票表现较差,中小盘股票为代表的中证500指数下跌0.2%,创业板下跌10.67%。
本基金股票部分采用多个量化选股策略在不同的维度上进行投资组合的构建,同时合理配置沪深两市的股票仓位进行股票打新,增厚收益。接下来,我们会密切监控市场变化以及策略表现,积极应对,在控制风险的同时尽可能获得更好的收益。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告期内,本基金份额净值增长率为4.22%,同期业绩比较基准收益率为17.08%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
我们认为2018年将是中国增长延续2017年“峰回路转”之后“乘势而上”的一年,增长持续性确认及系统性风险下降为中国投资带来机会。新老经济结构转换仍在推进,城镇化深化、消费升级,产业升级、产业整合三大产业趋势愈发明显。
对于2018年证券市场,我们认为整体市场向好,会有一些结构性的机会,尤其一些新兴产业发展方兴未艾,人工智能、物联网、5G等喷涌而出,相关领域的中国企业开始崭露头角。然而全球经济复苏情况,海外地缘政治风险情况,金融去杠杆进行,产业政策变化,资管行业监管政策等也会为2018年的证券市场带来不确定性。
对于量化的投资策略,2017年由于股票表现分化严重以及市场情况与往年差异较大、风格切换过快,造成量化的股票策略表现整体不佳。2018年预计股票市场会更加均衡,市场特点回归正常,从而量化的股票投资策略具有较好表现机会。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
报告期内,本基金管理人持续加强合规管理、风险控制和内部稽核工作,强化制度完善及对制度执行情况的监督检查,根据不同的基金特点与发展情况,及时界定新的风险点,评价风险级别,并纳入稽核计划,有效保证了基金管理运作及公司各项业务的合法合规和稳健有序。本报告期内,本基金管理人有关本基金的监察稽核主要工作如下:
1)本基金管理人以中国证监会《季度监察稽核项目表》为基础,对本基金的投资、研究、交易、基金会计、注册登记、营销、宣传推介等重要业务进行每季度的风险自查,及定期进行有重点的检查。2)研究、投资交易环节,本基金管理人对投资对象建立筛选流程、对投资对象池(库)进行日常维护与更新,并对基金的投资比例进行日常监控,对关联交易进行日常维护,定期关注基金持仓流动性风险,并对公平交易执行情况进行检查等。3)营销与销售方面,本基金管理人对本基金宣传推介材料的合规性和费率优惠业务等进行检查,同时加强对基金销售部门的合规培训。4)基金运作保障方面,本基金管理人通过加强对注册登记业务、基金会计业务、基金清算业务以及基金估值业务的检查力度,保证基金运营安全、准确。5)法律合规方面,本基金管理人对公司制度规范、合同协议、产品方案、对外文件等进行合规性审核。6)信息披露方面,本基金管理人严格按照《证券投资基金信息披露管理办法》的规定,认真做好本基金的信息披露工作,确保信息披露内容的真实、准确、完整、及时。此外,本基金管理人对监察稽核工作流程进行了完善和优化,并按照既定的稽核计划开展内部稽核,对检查出来的问题及时提出改进意见并督促相关部门有效落实。
报告期内,本基金管理人所管理的基金整体运作合法合规,内部控制和风险防范措施逐步完善,保障了基金份额持有人的利益。本基金管理人将继续从合规运作、防范和控制风险、保障基金份额持有人利益出发,提高监察稽核工作的有效性,切实保障基金安全、合规运作。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内,本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》以及中国证监会相关规定和基金合同的约定,日常估值由基金管理人与基金托管人一同进行,基金份额净值由基金管理人完成估值后,经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、年中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。
本基金管理人设立估值委员会,委员由公司总经理、分管运营领导、研究部、基金运营部、风险管理部、监察稽核部等相关人员组成,负责研究、指导基金估值业务。基金管理人估值委员会和基金会计均具有专业胜任能力和相关工作经历。报告期内,基金经理参加估值委员会会议,但不介入基金日常估值业务;参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司、中证指数有限公司签署服务协议,由其按约定提供债券品种的估值数据。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》的规定以及本基金基金合同中对基金利润分配原则的约定,本报告期内未实施利润分配。
4.9 管理人对会计师事务所出具非标准审计报告所涉相关事项的说明
无
4.10报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本基金本报告期内未出现连续二十个工作日基金份额持有人数不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期,中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中,严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定,不存在损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期,本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定,对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核,对本基金的投资运作方面进行了监督,未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内,本基金未实施利润分配。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 审计报告