3.5783% 基金管理人：平安基金管理有限公司
基金托管人：平安银行股份有限公司
报告送出日期：2020年 10月 27日
平安鑫利混合 2020年第 3季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人平安银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020年 10月 26日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2020年 07月 01日起至 09月 30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 平安鑫利混合
基金主代码 003626
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年 12月 7日
报告期末基金份额总额 564,066,382.98份
投资目标 在严格控制风险的基础上，本基金通过灵活的资产配
置，力求在有效分散风险的同时实现基金资产的长期稳
健增值。
投资策略 本基金转型为开放式基金后，将灵活运用多种投资策
略，在严格控制风险的前提下，充分挖掘市场投资机会，
力争实现基金资产的长期稳健增值。
业绩比较基准 沪深 300指数收益率×30%+中证综合债指数收益率×
70%
风险收益特征 本基金是混合型证券投资基金，预期风险和预期收益高
于债券型基金和货币市场基金，但低于股票型基金。
基金管理人 平安基金管理有限公司
基金托管人 平安银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 平安鑫利混合 A 平安鑫利混合 C
下属分级基金的交易代码 003626 006433
报告期末下属分级基金的份额总额 145,944,089.88份 418,122,293.10份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
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单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2020年 7月 1日-2020年 9月 30日）
平安鑫利混合 A 平安鑫利混合 C
1.本期已实现收益 -769,661.54 -2,165,840.47
2.本期利润 -2,253,016.17 -4,036,606.67
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0350 -0.0162
4.期末基金资产净值 166,866,915.09 476,331,466.55
5.期末基金份额净值 1.1434 1.1392
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
平安鑫利混合 A
阶段
份额净值增长
率①
份额净值增长
率标准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 2.03% 0.46% 2.72% 0.47% -0.69% -0.01%
过去六个月 12.20% 0.39% 6.41% 0.39% 5.79% 0.00%
过去一年 5.70% 0.53% 8.44% 0.40% -2.74% 0.13%
过去三年 14.65% 0.42% 17.72% 0.39% -3.07% 0.03%
自基金合同
生效起至今
17.72% 0.37% 21.51% 0.36% -3.79% 0.01%
平安鑫利混合 C
阶段
份额净值增长
率①
份额净值增长
率标准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 2.00% 0.46% 2.72% 0.47% -0.72% -0.01%
过去六个月 12.15% 0.39% 6.41% 0.39% 5.74% 0.00%
过去一年 5.59% 0.53% 8.44% 0.40% -2.85% 0.13%
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自基金合同
生效起至今
9.73% 0.37% 19.67% 0.41% -9.94% -0.04%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
注：1、本基金基金合同于 2016年 12月 7日正式生效；
2、自 2018年 9月 14日起增设 C类份额；
3、按照本基金的基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组
合比例符合基金合同的约定，截至报告期末本基金已完成建仓。建仓期结束时各项资产配置比例
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符合基金合同约定。
3.3 其他指标
注：本基金本报告期内无其他指标。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
高勇标
平安鑫利
灵活配置
混合型证
券投资基
金基金经
理
2020年 2月 11
日
- 10年
高勇标先生，西南财经大学硕士。曾先后
任职于国海证券股份有限公司自营分公
司投资经理助理、深圳市尧山财富管理有
限公司投资管理部副总经理、恒大人寿保
险有限公司固定收益部投资经理。2017
年 4月加入平安基金管理有限公司，曾任
投资研究部固定收益组投资经理，现任平
安惠悦纯债债券型证券投资基金、平安惠
融纯债债券型证券投资基金、平安中短债
债券型证券投资基金、平安惠聚纯债债券
型证券投资基金、平安季开鑫三个月定期
开放债券型证券投资基金、平安惠澜纯债
债券型证券投资基金、平安鑫利灵活配置
混合型证券投资基金、平安增利六个月定
期开放债券型证券投资基金基金经理。
注：1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据公司决
定确认的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定
确认的聘任日期和解聘日期。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、
中国证监会和本基金基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在
严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作整体合法合
规，没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及
基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
平安鑫利混合 2020年第 3季度报告
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4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公
司制定的公平交易相关制度。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。
报告期内，所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过
该证券当日成交量的 5%。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
三季度，国内经济延续复苏，金融、经济数据表现较好。央行公布的二季度货币政策执行报
告，对经济预期较为乐观，认为经济将在下半年逐步恢复至潜在增速水平，货币政策未来主要配
合财政发力，总量政策难有，结构性政策为主，资金利率围绕公开市场操作利率波动。在此背景
下，7月初股市大涨，市场风险偏好明显上升，引发债市大幅调整；8-9月份，股市维持区间震荡，
债市收益率则在资金成本抬升、供给压力增大等因素作用下继续震荡上行。总体来看，三季度权
益市场表现较好，债市收益率则继续震荡上行。
本基金主要采取大类资产配置的思路，以债券为“盾”，争取基础收益，以权益为“矛”视
市场情况参与股票投资，提高收益弹性。同时本基金也择机参与了主板、科创板、创业板等新股
申购，以获取相对稳健的投资收益，并且保持组合流动性。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末平安鑫利混合 A的基金份额净值为 1.1434元，本报告期基金份额净值增长率
为 2.03%，截至本报告期末平安鑫利混合 C的基金份额净值为 1.1392元，本报告期基金份额净值
增长率为 2.00%，同期业绩比较基准收益率为 2.72%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金本报告期内出现连续 60个工作日基金资产净值低于 5,000万元的情形。截至报告期末，
以上情况已经消除。根据 2014年 8月 8日生效的《公开募集证券投资基金运作管理办法》第四十
一条的规定，予以披露，且基金管理人已经向证监会报告并提出了解决方案。
本基金本报告期内未出现连续 20个工作日基金份额持有人数低于 200人的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
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序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 136,919,643.85 17.94
其中：股票 136,919,643.85 17.94
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 403,914,916.80 52.92
其中：债券 403,914,916.80 52.92
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 178,860,494.49 23.43
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 13,441,590.05 1.76
8 其他资产 30,186,427.01 3.95
9 合计 763,323,072.20 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（%）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 19,460,691.00 3.03
C 制造业 96,146,060.26 14.95
D 电力、热力、燃气及水生产和供应
业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 5,641,186.39 0.88
G 交通运输、仓储和邮政业 3,458,013.20 0.54
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 1,365,334.68 0.21
J 金融业 4,340,588.32 0.67
K 房地产业 2,840,530.00 0.44
L 租赁和商务服务业 1,270,758.00 0.20
M 科学研究和技术服务业 923,650.00 0.14
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 1,472,832.00 0.23
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 136,919,643.85 21.29
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5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有港股通股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净值比例
（%）
1 600028 中国石化 2,777,100 10,858,461.00 1.69
2 601857 中国石油 2,093,000 8,602,230.00 1.34
3 000625 长安汽车 375,600 5,044,308.00 0.78
4 002142 宁波银行 137,884 4,340,588.32 0.67
5 600519 贵州茅台 2,400 4,004,400.00 0.62
6 300014 亿纬锂能 76,490 3,786,255.00 0.59
7 000661 长春高新 9,300 3,437,652.00 0.53
8 000858 五 粮 液 14,700 3,248,700.00 0.51
9 002475 立讯精密 56,800 3,244,984.00 0.50
10 601012 隆基股份 42,300 3,172,923.00 0.49
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（%）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 34,415,916.80 5.35
其中：政策性金融债 34,415,916.80 5.35
4 企业债券 130,127,000.00 20.23
5 企业短期融资券 209,073,000.00 32.51
6 中期票据 30,299,000.00 4.71
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 403,914,916.80 62.80
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产
净值比例（%）
1 012002313
20赣高速
SCP013
400,000 39,840,000.00 6.19
2 012002311
20电网
SCP028
400,000 39,740,000.00 6.18
3 155224 19住总 03 300,000 30,393,000.00 4.73
4 101800230
18汇金
MTN002
200,000 20,276,000.00 3.15
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5 136420 16中电 01 200,000 20,022,000.00 3.11
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未持有股指期货投资。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期无股指期货投资。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期无国债期货投资。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未持有国债期货投资。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期无国债期货投资。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一
年内受到公开谴责、处罚。
5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
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本基金本报告期末未持有股票。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 192,079.06
2 应收证券清算款 25,816,987.34
3 应收股利 -
4 应收利息 4,169,190.61
5 应收申购款 5,170.00
6 其他应收款 3,000.00
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 30,186,427.01
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目 平安鑫利混合 A 平安鑫利混合 C
报告期期初基金份额总额 369,122.10 11,065,025.04
报告期期间基金总申购份额 146,071,949.99 423,426,393.09
减:报告期期间基金总赎回份额 496,982.21 16,369,125.03
报告期期间基金拆分变动份额（份额减
少以“-”填列）
- -
报告期期末基金份额总额 145,944,089.88 418,122,293.10
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
注：无
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注：无
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§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额比例达到或
者超过 20%的时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占比
（%）
机
构
1 2020/08/07--2020/08/13 - 77,258,992.19 - 77,258,992.19 13.70
个
人
- - - - - - -
产品特有风险
本报告期内，本基金出现单一份额持有人持有基金份额占比超过 20%的情况。当该基金份额持有
人选择大比例赎回时，可能引发巨额赎回。若发生巨额赎回而本基金没有足够现金时，存在一定
的流动性风险；为应对巨额赎回而进行投资标的变现时，可能存在仓位调整困难，甚至对基金份
额净值造成不利影响。基金经理会对可能出现的巨额赎回情况进行充分准备并做好流动性管理，
但当基金出现巨额赎回并被全部确认时，申请赎回的基金份额持有人有可能面临赎回款项被延缓
支付的风险，未赎回的基金份额持有人有可能承担短期内基金资产变现冲击成本对基金份额净值
产生的不利影响。在极端情况下，当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，
可能导致在其赎回后本基金资产规模连续六十个工作日低于 5,000万元，基金还可能面临转换运
作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
注：无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
（1）中国证监会准予平安鑫利灵活配置混合型证券投资基金募集注册的文件
（2）平安鑫利灵活配置混合型证券投资基金基金合同
（3）平安鑫利灵活配置混合型证券投资基金托管协议
（4）法律意见书
（5）基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
9.2 存放地点
基金管理人、基金托管人住所
9.3 查阅方式
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（1）投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
（2）投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人平安基金管理有限公司，客户服务电
话：4008004800（免长途话费）
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