基金管理人:农银汇理基金管理有限公司
基金托管人:兴业银行股份有限公司
送出日期:2018年3月29日
重要提示及目录
重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2018年3月27日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读年度报告正文。
本报告期自2017年1月1日起至12月31日止。
基金简介
基金基本情况
基金简称
农银金泰定开债券
基金主代码
003691
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2016年12月27日
基金管理人
农银汇理基金管理有限公司
基金托管人
兴业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
235,946,579.52份
基金产品说明
投资目标
本基金主要通过投资于债券品种,在严格控制风险和追求基金资产长期稳定的基础上,力争获取高于业绩比较基准的投资收益,为投资者提供长期稳定的回报。
投资策略
(一)封闭期内投资策略包括:
1、宏观配置策略
宏观经济的运行状况是直接影响债券市场的重要因素,基金管理人将通过跟踪分析各项宏观经济指标的变化,考察宏观经济的变动趋势以及货币政策等对债券市场的影响。在此基础上,基金管理人将对未来短期、中期和长期债券市场的运行状况进行合理分析,并建立对预期利率走势和证券价格走势的基本判断。对于债券市场的主要考察指标包括:远期利率水平、市场短期资金流向、央行公开市场操作力度、货币供应量变动等。
2、期限配置策略
为合理控制本基金开放期的流动性风险,并满足每次开放期的流动性需求,本基金在每个运作周期将适当的采取期限配置策略,即将基金资产所投资标的的平均剩余存续期与基金剩余运作周期限进行适当的匹配。
3、期限结构策略
收益率曲线形状变化的主要影响因素是宏观经济基本面以及货币政策,而投资者的期限偏好以及各期限的债券供给分布对收益率形状有一定影响。对收益率曲线的分析采取定性和定量相结合的方法。
4、债券投资策略
(1)合理预计利率水平:(2)灵活调整组合久期;(3)科学配置投资品种;(4)谨慎选择个券。
5、资产支持类证券投资策略
(二)开放期内投资策略包括:
在开放期内,本基金为保持较高的组合流动性,方便投资人安排投资,在遵守 本基金有关投资限制与投资比例的前提下,将主要投资于高流动性的投资品种, 防范流动性风险,满足开放期流动性的需求。
业绩比较基准
中证全债指数收益率×100%
风险收益特征
本基金为债券型基金,属于中低风险收益的投资品种,其预期风险和预期收益水平高于货币型基金,低于股票型、混合型基金。
基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
农银汇理基金管理有限公司
兴业银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名
翟爱东
张志永
联系电话
021-61095588
021-62677777-212004
电子邮箱
lijianfeng@abc-ca.com
zhangzhy@cib.com.cn
客户服务电话
021-61095599
95561
传真
021-61095556
021-62159217
信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址
http://www.abc-ca.com
基金年度报告备置地点
中国(上海)自由贸易试验区银城路9号50层
主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
3.1.1 期间数据和指标
2017年
2016年12月27日(基金合同生效日)-2016年12月31日
2015年
本期已实现收益
16,770,808.20
224,712.68
-
本期利润
16,381,957.48
224,712.68
-
加权平均基金份额本期利润
0.0364
0.0005
-
本期基金份额净值增长率
3.67%
0.05%
-
3.1.2 期末数据和指标
2017年末
2016年末
2015年末
期末可供分配基金份额利润
0.0372
0.0005
-
期末基金资产净值
244,727,361.36
451,760,501.86
-
期末基金份额净值
1.0372
1.0005
-
注: 1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3、期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。表中的“期末”均指本报告期最后一日,即12月31日。
基金净值表现
基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值增长率①
份额净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去三个月
1.00%
0.02%
-0.69%
0.05%
1.69%
-0.03%
过去六个月
1.90%
0.02%
-0.14%
0.05%
2.04%
-0.03%
过去一年
3.67%
0.02%
-0.34%
0.06%
4.01%
-0.04%
自基金合同生效起至今
3.72%
0.02%
0.05%
0.06%
3.67%
-0.04%
自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
基金的投资组合比例为:投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%,但应开放期流动性需要,每个开放期开始前1个月至开放期结束后1个月内以及开放期不受前述比例限制。开放期内,本基金持有现金或者到期日在一年内的政府债券不低于基金资产净值的5%,在封闭期内,本基金不受上述5%的限制。若法律法规的相关规定发生变更或监管机构允许,本基金管理人在履行适当程序后,可对上述资产配置比例进行调整。根据法律法规规定,本基金建仓期为自基金合同生效日起六个月,建仓期满时,本基金各项投资比例已达到基金合同规定的投资比例。
自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
过去三年基金的利润分配情况
本基金自基金合同生效以来无利润分配。
管理人报告
基金管理人及基金经理情况
基金管理人及其管理基金的经验
农银汇理基金管理有限公司成立于2008年3月18日,是中法合资的有限责任公司。公司注册资本为人民币贰亿零壹元,其中中国农业银行股份有限公司出资比例为51.67%,东方汇理资产管理公司出资比例为33.33%,中铝资本控股有限公司出资比例为15%。公司办公地址为中国(上海)自由贸易试验区银城路9号50层。公司法定代表人为董事长于进先生。
截止2017年12月31日,公司共管理41只开放式基金,分别为农银汇理行业成长混合型证券投资基金、农银汇理恒久增利债券型证券投资基金、农银汇理平衡双利混合型证券投资基金、农银汇理策略价值混合型证券投资基金、农银汇理中小盘混合型证券投资基金、农银汇理大盘蓝筹混合型证券投资基金、农银汇理货币市场证券投资基金、农银汇理沪深300指数证券投资基金、农银汇理增强收益债券型证券投资基金、农银汇理策略精选混合型证券投资基金、农银汇理中证500指数证券投资基金、农银汇理消费主题混合型证券投资基金、农银汇理信用添利债券型证券投资基金、农银汇理行业轮动混合型证券投资基金、农银汇理7天理财债券型证券投资基金、农银汇理低估值高增长混合型证券投资基金、农银汇理行业领先混合型证券投资基金、农银汇理区间收益灵活配置混合型证券投资基金、农银汇理研究精选灵活配置混合型证券投资基金、农银汇理14天理财债券型证券投资基金、农银汇理红利日结货币市场基金、农银汇理医疗保健主题股票型证券投资基金、农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资基金、农银汇理信息传媒主题股票型证券投资基金、农银汇理工业 4.0 灵活配置混合型证券投资基金、农银汇理天天利货币市场基金、农银汇理现代农业加灵活配置混合型证券投资基金、农银汇理新能源主题灵活配置混合型证券投资基金、农银汇理物联网主题灵活配置混合型证券投资基金、农银汇理国企改革灵活配置混合型证券投资基金、农银汇理金丰一年定期开放债券型证券投资基金、农银汇理金利一年定期开放债券型证券投资基金、农银汇理金穗纯债债券型证券投资基金、农银汇理金泰一年定期开放债券型证券投资基金、农银汇理日日鑫交易型货币市场基金、农银汇理金安18个月开放债券型证券投资基金、农银汇理尖端科技灵活配置混合型证券投资基金、农银汇理中国优势灵活配置混合型证券投资基金、农银汇理区间策略灵活配置混合型证券投资基金、农银汇理金鸿一年定期开放债券型证券投资基金及农银汇理永益定期开放混合型证券投资基金。
基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介
姓名
职务
任本基金的基金经理(助理)期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
史向明
本基金基金经理、公司投资副总监及固定收益部总经理
2016年12月27日
-
17
理学硕士,具有基金从业资格。
历任中国银河证券公司上海总部债券研究员、天治基金管理公司债券研究员及天治天得利货币市场基金经理、上投摩根基金管理公司固定收益部投资经理、农银汇理恒久増利债券型基金基金经
理助理。现任农银汇理基金管理有限公司投资副总监、固定收益部总经理及基金经理。
王明君
本基金基金经理助理
2017年7月31日
-
2
曾就职于上海新世纪资信评估投资服务有限公司;2015年3月至今历任农银汇理基金管理有限公司固定收益部债券研究员、基金经理助理。
注:1、任职、离任日期是指公司作出决定之日,基金成立时担任基金经理和经理助理的任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业是指《证券业从业人员资格管理办法》规定的从业情况,也包括在其他金融机构从事证券投资研究等业务。
管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《证券投资基金销售管理办法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产。报告期内,本基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。
管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
公平交易制度和控制方法
本基金管理人依据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规,制定了《农银汇理基金管理有限公司公平交易管理办法》、《特定客户资产管理业务公平交易管理办法》,明确各部门的职责以及公平交易控制的内容、方法。
本基金管理人通过事前识别、事中控制、事后检查三个步骤来保证公平交易。事前识别的任务是制定制度和业务流程、设置系统控制项以强制执行公平交易和防范反向交易;事中控制的工作是确保公司授权、研究、投资、交易等行为控制在事前设定的范围之内,各项业务操作根据制度和业务流程进行;事后检查公司投资行为与事前设定的流程、限额等有无偏差,编制投资组合公平交易报告,分析事中控制的效果,并将评价结果报告风险管理委员会。
公平交易制度的执行情况
报告期内,本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法规和公司内部公平交易制度的规定,通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行,确保旗下管理的所有投资组合得到公平对待。
异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
未发生本基金参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。
管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
报告期内基金投资策略和运作分析
2017年,由于经济表现强劲、监管政策趋严、资金面持续偏紧,债券熊市贯穿全年,十年国债收益率上行87bps,十年国开上行114bps,短端信用债普遍上行约120-140bps。
本基金2016年12月底成立以来,采取了稳健的投资策略,取得了超越业绩比较基准的投资收益。建仓初期,基金选取了收益更有优势的定期存款和同业存单作为主要投资对象,之后不断择机增持配置价值凸显的高等级、中短久期信用债资产;12月主要应对赎回,以资产变现为主,处置资金以定存和短期存单等方式存放。
报告期内基金的业绩表现
报告期内本基金份额净值增长率为3.67%,业绩比较基准收益率为-0.34%。
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
我们判断,现在经济可能处在顶部区域,但拐点暂未确认;另外,监管政策不确定性较大,近期对银行资管产品的监管加码也将对债市形成压力。现在我们处于等待过程中,短期内还是会以短久期、高评级信用债作为一个基本策略,等待经济拐点以及监管细则的进一步明确,等待债券市场情况进一步明朗。
管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据财政部于2006年2月15日颁布的《企业会计准则》、中国证券业协会于2007年5月15日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证券监督管理委员会颁布的《关于证券投资基金执行〈企业会计准则〉有关衔接事宜的通知》(证监会计字[2007]15号)、《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》(证监会公告[2017]13号)等文件,本公司制订了证券投资基金估值政策和程序,并设立了估值委员会。
公司参与基金估值的机构及人员职责:公司估值委员会负责本公司估值政策和程序的制定和解释,并定期对估值政策和程序进行评价,在发生影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况、以及当本公司旗下的证券投资基金在采用新投资策略或投资新品种时,估值委员会应评价现有估值政策和程序的适用性,必要时及时进行修订。公司运营部根据相关基金《基金合同》、《招募说明书》等文件关于估值的约定及公司估值政策和程序进行日常估值。基金经理根据市场环境的变化,书面提示公司风险控制部和运营部测算投资品种潜在估值调整对基金资产净值的影响可能达到的程度。风险控制部提交测算结果给运营部,运营部参考测算结果对估值调整进行试算,并根据估值政策决定是否向估值委员会提议采用新的估值方法。公司监察稽核部对上述过程进行监督,根据法规进行披露。
以上参与估值流程各方为公司各部门人员,均具有基金从业资格,具有丰富的基金从业经验和相关专业胜任能力,且之间不存在任何重大利益冲突。基金经理的代表作为公司估值委员会委员,可以提议测算某一投资品种的估值调整影响,并有权投票表决有关议案。基金经理有影响具体证券估值的利益需求,但是公司的制度和组织结构约束和限制了其影响程度,如估值委员会表决时,其仅有一票表决权,遵守少数服从多数的原则。
本公司未签约与估值相关的定价服务。
管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
1.本基金基金合同约定“在符合有关基金分红条件的前提下,本基金收益每年最多分配6次,每次基金收益分配比例不低于收益分配基准日可供分配利润的20%。”即本基金本年无应分配利润。
2.报告期内没有实施过利润分配。
3.本报告期没有应分配但尚未实施的利润。
报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《公开募集证券投资基金运作管理办法》第四十一条的规定。报告期内,本基金未出现上述情形。
托管人报告
报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期,本基金托管人在本基金的托管过程中,严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定,不存在损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期,本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定,对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核,对本基金的投资运作方面进行了监督,未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
审计报告
审计报告基本信息
财务报表是否经过审计
是
审计意见类型
标准无保留意见
审计报告编号
普华永道中天审字(2018)第22141号
审计报告的基本内容
审计报告标题
审计报告
审计报告收件人
农银汇理金泰一年定期开放债券型证券投资基金全体基金份额持有人
审计意见
(一)我们审计的内容
我们审计了农银汇理金泰一年定期开放债券型证券投资基金(以下简称“农银汇理金泰定开债券型基金”)的财务报表,包括2017年12月31日和2016年12月31日的资产负债表,2017年度及2016年12月27日(基金合同生效日)至2016年12月31日止期间的利润表和所有者权益(基金净值)变动表以及财务报表附注。
(二)我们的意见
我们认为,后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和在财务报表附注中所列示的中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制,公允反映了农银汇理金泰定开债券型基金2017年12月31日和2016年12月31日的财务状况以及2017年度及2016年12月27日(基金合同生效日)至2016年12月31日止期间的经营成果和基金净值变动情况。
形成审计意见的基础
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。我们相信,我们获取的审计证据是充分、适当的,为发表审计意见提供了基础。
按照中国注册会计师职业道德守则,我们独立于农银汇理金泰定开债券型基金,并履行了职业道德方面的其他责任。
管理层和治理层对财务报表的责任
农银金泰定开债券的基金管理人农银汇理基金管理有限公司(以下简称“基金管理人”)管理层负责按照企业会计准则和中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制财务报表,使其实现公允反映,并设计、执行和维护必要的内部控制,以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
在编制财务报表时,基金管理人管理层负责评估农银金泰定开债券的持续经营能力,披露与持续经营相关的事项(如适用),并运用持续经营假设,除非基金管理人管理层计划清算农银金泰定开债券、终止运营或别无其他现实的选择。
基金管理人治理层负责监督农银金泰定开债券的财务报告过程。
注册会计师对财务报表审计的责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证,并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证,但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致,如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策,则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中,我们运用职业判断,并保持职业怀疑。同时,我们也执行以下工作:
(一) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险;设计和实施审计程序以应对这些风险,并获取充分、适当的审计证据,作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上,未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。
(二) 了解与审计相关的内部控制,以设计恰当的审计程序,但目的并非对内部控制的有效性发表意见。
(三) 评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。
(四) 对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时,根据获取的审计证据,就可能导致对农银金泰定开债券持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性,审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露;如果披露不充分,我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而,未来的事项或情况可能导致农银金泰定开债券不能持续经营。
(五) 评价财务报表的总体列报、结构和内容(包括披露),并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。
我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通,包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
会计师事务所的名称
普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)
注册会计师的姓名
薛竞
都晓燕
会计师事务所的地址
中国上海市黄浦区湖滨路202号企业天地2号楼普华永道中心11楼
审计报告日期
2018年3月28日
年度财务报表
资产负债表
会计主体:农银汇理金泰一年定期开放债券型证券投资基金
报告截止日: 2017年12月31日
单位:人民币元
资 产
本期末
2017年12月31日
上年度末
2016年12月31日
资 产:
银行存款
181,039,861.60
451,494,597.86
结算备付金
7,105,141.95
-
存出保证金
3,314.41
-
交易性金融资产
78,696,299.00
-
其中:股票投资
-
-
基金投资
-
-
债券投资
78,696,299.00
-
资产支持证券投资
-
-
贵金属投资
-
-
衍生金融资产
-
-
买入返售金融资产
181,801,112.70
11,000,000.00
应收证券清算款
17,929,390.35
-
应收利息
2,235,826.72
259,904.83
应收股利
-
-
应收申购款
-
-
递延所得税资产
-
-
其他资产
-
45,485.76
资产总计
468,810,946.73
462,799,988.45
负债和所有者权益
本期末
2017年12月31日
上年度末
2016年12月31日
负 债:
短期借款
-
-
交易性金融负债
-
-
衍生金融负债
-
-
卖出回购金融资产款
-
-
应付证券清算款
-
11,000,000.00
应付赎回款
223,469,822.04
-
应付管理人报酬
266,796.53
34,550.77
应付托管费
38,113.81
4,935.82
应付销售服务费
-
-
应付交易费用
2,852.99
-
应交税费
-
-
应付利息
-
-
应付利润
-
-
递延所得税负债
-
-
其他负债
306,000.00
-
负债合计
224,083,585.37
11,039,486.59
所有者权益:
实收基金
235,946,579.52
451,535,789.18
未分配利润
8,780,781.84
224,712.68
所有者权益合计
244,727,361.36
451,760,501.86
负债和所有者权益总计
468,810,946.73
462,799,988.45
注:1、报告截止日2017年12月31日,基金份额净值1.0372元,基金份额总额235,946,579.52份。报告截止日2016年12月31日,农银金泰定开债券基金份额净值1.0005元,基金份额总额451,535,789.18份。
2、本财务报表的实际编制期间为2017年度和2016年12月27日(基金合同生效日)至2016年12月31日。
利润表
会计主体:农银汇理金泰一年定期开放债券型证券投资基金
本报告期: 2017年1月1日至2017年12月31日
单位:人民币元
项 目
本期
2017年1月1日至2017年12月31日
上年度可比期间
2016年12月27日(基金合同生效日)至2016年12月31日
一、收入
21,114,407.04
264,599.27
1.利息收入
22,877,919.87
264,599.27
其中:存款利息收入
8,528,059.18
259,640.67
债券利息收入
13,714,665.97
-
资产支持证券利息收入
-
-
买入返售金融资产收入
635,194.72
4,958.60
其他利息收入
-
-
2.投资收益(损失以“-”填列)
-1,374,662.11
-
其中:股票投资收益
-
-
基金投资收益
-
-
债券投资收益
-1,374,662.11
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资产支持证券投资收益
-
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贵金属投资收益
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衍生工具收益
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股利收益
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3.公允价值变动收益(损失以“-”号填列)
-388,850.72
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4.汇兑收益(损失以“-”号填列)
-
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5.其他收入(损失以“-”号填列)
-
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减:二、费用
4,732,449.56
39,886.59
1.管理人报酬
3,205,887.27
34,550.77
2.托管费
457,983.93
4,935.82
3.销售服务费
-
-
4.交易费用
7,475.75
-
5.利息支出
718,105.27
-
其中:卖出回购金融资产支出
718,105.27
-
6.其他费用
342,997.34
400.00
三、利润总额(亏损总额以“-”号填列)
16,381,