0.0809%
基金管理人：招商基金管理有限公司
基金托管人：交通银行股份有限公司
重要提示
招商招顺纯债债券型证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国证券监督管理委员会
2016 年 11 月 15 日《关于准予招商招顺纯债债券型证券投资基金注册的批复》（证监许可
【2016】2641 号文）注册公开募集。本基金的基金合同于 2016 年 12 月 7 日正式生效。本
基金为契约型开放式。
招商基金管理有限公司（以下称“本基金管理人”或“管理人”）保证招募说明书的内
容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会注册，中国证监会对基金募集的注册审查
以要件齐备和内容合规为基础，以充分的信息披露和投资者适当性为核心，以加强投资者利
益保护和防范系统性风险为目标。中国证监会不对基金的投资价值及市场前景等作出实质性
判断或者保证。投资者应当认真阅读基金招募说明书、基金合同等信息披露文件，自主判断
基金的投资价值，自主做出投资决策，自行承担投资风险。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证
基金一定盈利，也不保证最低收益。当投资人赎回时，所得或会高于或低于投资人先前所支
付的金额。如对本招募说明书有任何疑问，应寻求独立及专业的财务意见。
本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，投资者在投资
本基金前，应全面了解本基金的产品特性，充分考虑自身的风险承受能力，理性判断市场，
并承担基金投资中出现的各类风险，包括：因整体政治、经济、社会等环境因素对证券价格
产生影响而形成的系统性风险，个别证券特有的非系统性风险，由于基金投资人连续大量赎
回基金产生的流动性风险，投资者申购、赎回失败的风险，基金管理人在基金管理实施过程
中产生的基金管理风险，本基金的特定风险等。
本基金投资中小企业私募债，中小企业私募债是根据相关法律法规由非上市中小企业采
用非公开方式发行的债券。由于不能公开交易，一般情况下，交易不活跃，潜在较大流动性
风险。当发债主体信用质量恶化时，受市场流动性所限，本基金可能无法卖出所持有的中小
企业私募债，由此可能给基金净值带来更大的负面影响和损失。
当本基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回申请时，基金管理人履行相应程序后，可
以启动侧袋机制，具体详见基金合同和本招募说明书“侧袋机制”等有关章节。侧袋机制实
施期间，基金管理人将对基金简称进行特殊标识，并不办理侧袋账户的申购赎回。请基金份
额持有人仔细阅读相关内容并关注本基金启用侧袋机制时的特定风险。
本基金为债券型基金，预期风险和预期收益高于货币市场基金，低于股票型、混合型基
金，属于证券投资基金中的中等风险/收益品种。
基金的过往业绩并不预示其未来表现。基金管理人所管理的其它基金的业绩并不构成对
本基金业绩表现的保证。投资人在认购（或申购）本基金时应认真阅读本基金的招募说明书
和基金合同。
招商招顺纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二一年第一号）
3
基金合同生效后，基金招募说明书信息发生重大变更的，基金管理人应当在三个工作日
内，更新基金招募说明书，并登载在指定网站上。基金招募说明书其他信息发生变更的，基
金管理人至少每年更新一次。基金终止运作的，基金管理人可以不再更新基金招募说明书。
本基金本次更新招募说明书主要根据《公开募集证券投资基金侧袋机制指引（试行）》
和修订后的基金合同及托管协议对相关信息进行了更新，更新截止日为 2020 年 12 月 31 日。
除非另有说明，本招募说明书其他所载内容截止日为 2020 年 11 月 4 日，有关财务和业绩表
现数据截止日为 2020 年 9 月 30 日，财务和业绩表现数据未经审计。
招商招顺纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二一年第一号）
4
目录
§1 绪言..............................................................................................................................................5
§2 释义..............................................................................................................................................6
§3 基金管理人................................................................................................................................10
§4 基金托管人................................................................................................................................21
§5 相关服务机构............................................................................................................................25
§6 基金的募集与基金合同的生效................................................................................................29
§7 基金份额的申购、赎回及转换................................................................................................30
§8 基金的投资................................................................................................................................41
§9 基金的业绩................................................................................................................................50
§10 基金的财产..............................................................................................................................51
§11 基金资产的估值......................................................................................................................52
§12 基金的收益与分配..................................................................................................................56
§13 基金的费用与税收..................................................................................................................58
§14 基金份额的登记、非交易过户、转托管、冻结与解冻......................................................60
§15 基金的会计和审计..................................................................................................................62
§16 基金的信息披露......................................................................................................................63
§17 侧袋机制..................................................................................................................................69
§18 风险揭示..................................................................................................................................72
§19 基金合同的变更、终止与基金财产的清算..........................................................................77
§20 基金合同的内容摘要..............................................................................................................79
§21 基金托管协议的内容摘要....................................................................................................100
§22 对基金份额持有人的服务....................................................................................................114
§23 其他应披露事项....................................................................................................................116
§24 招募说明书存放及其查阅方式............................................................................................117
§25 备查文件................................................................................................................................118
招商招顺纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二一年第一号）
5
§1 绪言
本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》（以下简称“《基金法》”）、
《公开募集证券投资基金运作管理办法》（以下简称“《运作办法》”）、《证券投资基金
销售管理办法》（以下简称“《销售办法》”）、《公开募集证券投资基金信息披露管理办
法》（以下简称“《信息披露办法》”）、《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理
规定》（以下简称“《流动性风险规定》”）等相关法律法规和《招商招顺纯债债券型证券
投资基金基金合同》（以下简称“基金合同”）编写。
基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其
真实性、准确性、完整性承担法律责任。本基金是根据本招募说明书所载明的资料申请募集
的。本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在本招募说明书中载明的信息，或对本
招募说明书作任何解释或者说明。
本招募说明书根据本基金的基金合同编写，并经中国证监会注册。基金合同是约定基金
当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额，即成为基金份
额持有人和基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接
受，并按照《基金法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解
基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。
招商招顺纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二一年第一号）
6
§2 释义
在本招募说明书中，除非另有所指，下列词语或简称代表如下含义：
基金或本基金： 指招商招顺纯债债券型证券投资基金；
基金管理人： 指招商基金管理有限公司；
基金托管人： 指交通银行股份有限公司；
基金合同、《基金合同》： 指《招商招顺纯债债券型证券投资基金基金合同》及对基金合
同的任何有效修订和补充；
托管协议： 指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《招商招顺纯债债
券型证券投资基金托管协议》及对该托管协议的任何有效修订
和补充；
招募说明书： 指《招商招顺纯债债券型证券投资基金招募说明书》及其更新；
基金产品资料概要：
指《招商招顺纯债债券型证券投资基金产品资料概要》及其更
新；
基金份额发售公告： 指《招商招顺纯债债券型证券投资基金基金份额发售公告》；
法律法规： 指中国现行有效并公布实施的法律、行政法规、规范性文件、
司法解释、行政规章以及其他对基金合同当事人有约束力的决
定、决议、通知等；
《基金法》： 指 2003 年 10 月 28 日经第十届全国人民代表大会常务委员会第
五次会议通过，并经 2012 年 12 月 28 日第十一届全国人民代表
大会常务委员会第三十次会议修订，自 2013 年 6 月 1 日起实施
的《中华人民共和国证券投资基金法》及颁布机关对其不时做
出的修订；
《销售办法》： 指中国证监会 2013 年 3 月 15 日颁布、同年 6 月 1 日实施的《证
券投资基金销售管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订；
《信息披露办法》： 指中国证监会 2019 年 7 月 26 日颁布、同年 9 月 1 日实施的《公
开募集证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不时
做出的修订；
《运作办法》： 指中国证监会 2014 年 7 月 7 日颁布、同年 8 月 8 日实施的《公
开募集证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时做出
的修订；
《流动性风险规定》： 指中国证监会 2017 年 8 月 31 日颁布、同年 10 月 1 日实施的
《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及颁布
招商招顺纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二一年第一号）
7
机关对其不时做出的修订；
中国证监会： 指中国证券监督管理委员会；
银行业监督管理机构： 指中国人民银行和/或中国银行保险监督管理委员会；
基金合同当事人： 指受基金合同约束，根据基金合同享有权利并承担义务的法律
主体，包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人；
个人投资者： 指依据有关法律法规规定可投资于证券投资基金的自然人；
机构投资者： 指依法可以投资证券投资基金的、在中华人民共和国境内合法
登记并存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事
业法人、社会团体或其他组织；
合格境外机构投资者： 指符合相关法律法规规定可以投资于在中国境内依法募集的证
券投资基金的中国境外的机构投资者；
投资人或投资者： 指个人投资者、机构投资者、合格境外机构投资者以及法律法
规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资人的合称；
基金份额持有人： 指依基金合同和招募说明书合法取得基金份额的投资人；
基金销售业务： 指基金管理人或销售机构宣传推介基金，发售基金份额，办理
基金份额的申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务；
销售机构： 指招商基金管理有限公司以及符合《销售办法》和中国证监会
规定的其他条件，取得基金销售业务资格并与基金管理人签订
了基金销售服务代理协议，代为办理基金销售业务的机构；
登记业务： 指基金登记、存管、过户、清算和结算业务，具体内容包括投
资人基金账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的
确认、清算和结算、代理发放红利、建立并保管基金份额持有
人名册和办理非交易过户等；
登记机构： 指办理登记业务的机构。基金的登记机构为招商基金管理有限
公司或接受招商基金管理有限公司委托代为办理登记业务的机
构；
基金账户： 指登记机构为投资人开立的、记录其持有的、基金管理人所管
理的基金份额余额及其变动情况的账户；
基金交易账户： 指销售机构为投资人开立的、记录投资人通过该销售机构办理
认购、申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务而引
起的基金份额变动及结余情况的账户；
基金合同生效日： 指基金募集达到法律法规规定及基金合同规定的条件，基金管
理人向中国证监会办理基金备案手续完毕，并获得中国证监会
书面确认的日期；
招商招顺纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二一年第一号）
8
基金合同终止日： 指基金合同规定的基金合同终止事由出现后，基金财产清算完
毕，清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期；
基金募集期： 指自基金份额发售之日起至发售结束之日止的期间，最长不得
超过 3 个月；
存续期： 指基金合同生效至终止之间的不定期期限；
工作日： 指上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日；
T 日： 指销售机构在规定时间受理投资人申购、赎回或其他业务申请
的开放日；
T+n 日： 指自 T 日起第 n 个工作日(不包含 T 日) ，n 为自然数；
开放日： 指销售机构为投资人办理基金份额申购、赎回或其他业务的工
作日；
开放时间： 指开放日基金接受申购、赎回或其他业务的时间段；
《业务规则》： 指本基金登记机构办理登记业务的相应规则；
认购： 指在基金募集期内，投资人根据基金合同和招募说明书的规定
申请购买基金份额的行为；
申购： 指基金合同生效后，投资人根据基金合同和招募说明书的规定
申请购买基金份额的行为；
赎回： 指基金合同生效后，基金份额持有人按基金合同和招募说明书
规定的条件要求将基金份额兑换为现金的行为；
基金转换： 指基金份额持有人按照基金合同和基金管理人届时有效公告规
定的条件，申请将其持有基金管理人管理的、某一基金的基金
份额转换为基金管理人管理的其他基金基金份额的行为；
转托管： 指基金份额持有人在本基金的不同销售机构之间实施的变更所
持基金份额销售机构的操作；
定期定额投资计划： 指投资人通过有关销售机构提出申请，约定每期申购日、扣款
金额及扣款方式，由销售机构于每期约定扣款日在投资人指定
银行账户内自动完成扣款及受理基金申购申请的一种投资方式；
巨额赎回： 指本基金单个开放日，基金净赎回申请(赎回申请份额总数加上
基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金
转换中转入申请份额总数后的余额)超过上一开放日基金总份额
的 10%；
元： 指人民币元；
基金收益： 指基金投资所得债券利息、买卖证券价差、银行存款利息、已
招商招顺纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二一年第一号）
9
实现的其他合法收入及因运用基金财产带来的成本和费用的节
约；
基金资产总值： 指基金拥有的各类有价证券、银行存款本息、基金应收款及其
他资产的价值总和；
基金资产净值： 指基金资产总值减去基金负债后的价值；
基金份额净值： 指计算日基金资产净值除以计算日基金份额总数；
基金资产估值： 指计算评估基金资产和负债的价值，以确定基金资产净值和基
金份额净值的过程；
指定媒介： 指中国证监会指定的用以进行信息披露的全国性报刊及指定互
联网网站（包括基金管理人网站、基金托管人网站、中国证监
会基金电子披露网站）等媒介；
基金份额分类： 本基金根据认（申）购费、赎回费及销售服务费收取方式的不
同将基金份额分为不同的类别，各类基金份额分别设置不同的
基金代码，并分别公布基金份额净值；
销售服务费： 指本基金用于持续销售和服务基金份额持有人的费用，该笔费
用从基金财产中计提，属于基金的营运费用；
流动性受限资产： 指由于法律法规、监管、合同或操作障碍等原因无法以合理价
格予以变现的资产，包括但不限于到期日在 10 个交易日以上的
逆回购与银行定期存款（含协议约定有条件提前支取的银行存
款）、资产支持证券、因发行人债务违约无法进行转让或交易的
债券等；
不可抗力： 指基金合同当事人不能预见、不能避免且不能克服的客观事件。
侧袋机制： 指将基金投资组合中的特定资产从原有账户分离至专门账户进
行处置清算，目的在于有效隔离并化解风险，确保投�