0.1305% 基金管理人：华安基金管理有限公司
基金托管人：交通银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二一年一月二十一日
华安鼎丰债券型发起式证券投资基金 2020年第 4季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021年 1月 19日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导
性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2020年 10月 1日起至 12月 31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 华安鼎丰
基金主代码 003847
交易代码 003847
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年 11月 30日
报告期末基金份额总额 3,428,175,473.48份
投资目标
在一定程度上控制组合净值波动率的前提下，力争长期内
实现超越业绩比较基准的投资回报。
投资策略
本基金将充分发挥基金管理人的研究优势，将规范的宏观
研究、严谨的个券分析与积极主动的投资风格相结合，在
分析和判断宏观经济运行状况和金融市场运行趋势的基
础上，动态调整大类资产配置比例，自上而下决定债券组
合久期及债券类属配置；在严谨深入的基本面分析和信用
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分析基础上，综合考量各类券种的流动性、供求关系、风
险及收益率水平等，自下而上地精选个券。
业绩比较基准
中债综合指数（总财富）收益率×90%+1 年期定期存款利
率（税后）×10%
风险收益特征
本基金为债券型基金，属于证券投资基金中的中等风险品
种，其预期的风险及预期的收益水平低于股票型基金和混
合型基金，高于货币市场基金。
基金管理人 华安基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2020年 10月 1日-2020年 12月 31日)
1.本期已实现收益 29,446,685.01
2.本期利润 28,422,552.60
3.加权平均基金份额本期利润 0.0086
4.期末基金资产净值 3,601,039,896.76
5.期末基金份额净值 1.0504
注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如：封闭式基金交易
佣金，开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水
平要低于所列数字。
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 0.86% 0.04% 1.17% 0.04% -0.31% 0.00%
过去六个月 0.98% 0.04% 0.64% 0.06% 0.34% -0.02%
过去一年 3.66% 0.08% 2.84% 0.09% 0.82% -0.01%
过去三年 18.44% 0.07% 15.31% 0.07% 3.13% 0.00%
过去五年 - - - - - -
自基金合同
生效起至今
23.41% 0.07% 14.42% 0.07% 8.99% 0.00%
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
华安鼎丰债券型发起式证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2016年 11月 30日至 2020年 12月 31日)
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§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业年
限
说明
任职日期 离任日期
李邦长
本基金
的基金
经理、
固定收
益部助
理总监
2016-11-30 - 10年
硕士研究生，具有基金从业
资格证书。曾任安永华明会
计师事务所审计师，2010
年3月加入华安基金管理有
限公司，先后从事基金运
营、债券交易和债券研究等
工作，2014年 9月起担任基
金经理助理，2016年 3月至
2019年 12月，同时担任华
安月月鑫短期理财债券型
证券投资基金、华安季季鑫
短期理财债券型证券投资
基金、华安月安鑫短期理财
债券型证券投资基金的基
金经理。2016年 3月起，同
时担任华安日日鑫货币市
场基金的基金经理。2016
年 11 月起，同时担任华安
鼎丰债券型发起式证券投
资基金的基金经理。2017
年 12 月起，同时担任华安
鼎瑞定期开放债券型发起
式证券投资基金的基金经
理。2019年 7月起，同时担
任华安汇财通货币市场基
金的基金经理。
注：此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日，即以公告日为准。证券从业的含义
遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、
招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资
产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，不存在违法违规或未履行基金
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合同承诺的情形。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司制定了《华安
基金管理有限公司公平交易管理制度》，将各投资组合在研究分析、投资决策、交易执行等
方面全部纳入公平交易管理中。控制措施包括：在研究环节，研究员在为公司管理的各类投
资组合提供研究信息、投资建议过程中，使用晨会发言、邮件发送、登录在研究报告管理系
统中等方式来确保各类投资组合经理可以公平享有信息获取机会。在投资环节，公司各投资
组合经理根据投资组合的风格和投资策略，制定并严格执行交易决策规则，以保证各投资组
合交易决策的客观性和独立性。同时严格执行投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等
各投资决策主体授权机制，投资组合经理在授权范围内自主决策，超过投资权限的操作需要
经过严格的审批程序。在交易环节，公司实行强制公平交易机制，确保各投资组合享有公平
的交易执行机会。（1） 交易所二级市场业务，遵循价格优先、时间优先、比例分配、综合
平衡的控制原则，实现同一时间下达指令的投资组合在交易时机上的公平性。（2） 交易所
一级市场业务，投资组合经理按意愿独立进行业务申报，集中交易部以投资组合名义对外进
行申报。若该业务以公司名义进行申报与中签，则按实际中签情况以价格优先、比例分配原
则进行分配。若中签量过小无法合理进行比例分配，且以公司名义获得，则投资部门在合规
监察员监督参与下，进行公平协商分配。（3） 银行间市场业务遵循指令时间优先原则，先
到先询价的控制原则。通过内部共同的 iwind群，发布询价需求和结果，做到信息公开。若
是多个投资组合进行一级市场投标，则各投资组合经理须以各投资组合名义向集中交易部下
达投资意向，交易员以此进行投标，以确保中签结果与投资组合投标意向一一对应。若中签
量过小无法合理进行比例分配，且以公司名义获得，则投资部门在风险管理部投资监督参与
下，进行公平协商分配。交易监控、分析与评估环节，公司风险管理部对公司旗下的各投资
组合投资境内证券市场上市交易的投资品种、进行场外的非公开发行股票申购、以公司名义
进行的债券一级市场申购、不同投资组合同日和临近交易日的反向交易以及可能导致不公平
交易和利益输送的异常交易行为进行监控，根据市场公认的第三方信息（如：中债登的债券
估值），定期对各投资组合与交易对手之间议价交易的交易价格公允性进行审查，对不同投
资组合临近交易日的同向交易的交易时机和交易价差进行分析。本报告期内，公司公平交易
制度总体执行情况良好。
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4.3.2 异常交易行为的专项说明
根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司风险管理部会
同基金投资、交易部门讨论制定了各类投资组合针对股票、债券、回购等投资品种在交易所
及银行间的同日反向交易控制规则，并在投资系统中进行了设置，实现了完全的系统控制。
同时加强了对各类投资组合间的同日反向交易的监控与隔日反向交易的检查；风险管理部开
发了同向交易分析系统，对相关同向交易指标进行持续监控，并定期对组合间的同向交易行
为进行了重点分析。本报告期内，除指数基金以外的所有投资组合参与的交易所公开竞价交
易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的次数为 0 次，未
出现异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
四季度，受新冠疫情影响，全球主要发达经济体经济面临下行压力，货币政策延续宽松
基调。国内经济方面，随着疫情在国内得到有效控制，经济活动逐步恢复正常，消费、投资
增速转正，工业增加值增速明显反弹，以及出口作强支撑，经济韧性较强。央行货币政策维
持稳健基调以支持实体经济发展，并通过实施公开市场操作等措施维稳资金面平稳。市场表
现方面，11月份受信用风险事件影响，市场出现较大幅度调整，随后在央行的维稳操作下，
收益率曲线陡峭化，各期限品种收益率均出现一定幅度的下行。从数据表现来看，四季度十
年期国债收益率下行约 1bp，3Y-5Y 期 AAA 级中短期票据收益率下行区间在 17-19bp，从各
期限品种信用利差来看，AAA级信用利差有所收窄，AA+级以下有所走阔。
本报告期内，组合主要配置中高等级优质信用债，合理控制组合久期，便于灵活调整组
合持仓捕捉交易性机会。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至 2020 年 12 月 31 日，本基金份额净值为 1.0504 元，本报告期份额净值增长率为
0.86%，同期业绩比较基准增长率为 1.17%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望未来，新冠疫情在海外的反复，影响了正常的经济活动，将对全球总供求产生冲击。
国内经济延续修复进程，政策支持会继续向制造业倾斜，房地产短期有韧性、中期可能渐下
行，基建投资保持温和态势。通胀方面，随着猪肉供需失衡问题的缓解，CPI预计保持温和，
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但是若全球经济复苏将推动大宗商品上涨动力，PPI存在上行压力。流动性方面，预计央行
将继续实施稳健的货币政策以支持实体经济发展，资金面总体将维持平稳。债券市场面临的
环境友好程度边际有所减弱，但市场仍存交易性机会。
操作方面，我们将继续维持中高等级信用策略，动态调整组合久期，把握利率债的波段
操作机会，为投资者创造更多价值。我们将秉承稳健、专业的投资理念，优化组合结构，控
制风险，勤勉尽责地维护持有人的利益。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金为发起式证券投资基金，报告期内不存在基金资产净值低于 5000万元的情形。
§5投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的
比例(%)
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 固定收益投资 3,818,156,300.00 98.08
其中：债券 3,818,156,300.00 98.08
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融
资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 8,698,424.62 0.22
7 其他各项资产 66,016,308.02 1.70
8 合计 3,892,871,032.64 100.00
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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票投资。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(％)
1 国家债券 161,583,000.00 4.49
2 央行票据 - -
3 金融债券 583,678,000.00 16.21
其中：政策性金融债 452,768,000.00 12.57
4 企业债券 369,179,300.00 10.25
5 企业短期融资券 329,456,000.00 9.15
6 中期票据 2,374,260,000.00 65.93
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 3,818,156,300.00 106.03
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(％)
1 200012
20附息国
债 12
1,500,000
152,265,000.0
0
4.23
2 200215 20国开 15 1,400,000
141,904,000.0
0
3.94
3 1922031 19兴业消 1,300,000 130,910,000.0 3.64
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费金融债
01
0
4 155671 19北汽 09 1,300,000
129,610,000.0
0
3.60
5 101901584
19中化工
MTN006
1,100,000
109,802,000.0
0
3.05
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证投资。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
根据本基金基金合同，本基金不能投资于股指期货。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
根据本基金基金合同，本基金不能投资于国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
无。
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5.11投资组合报告附注
5.11.1 本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案
调查的，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2 本基金投资的前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票
库之外的股票。
5.11.3其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 7,554.69
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 65,755,500.00
5 应收申购款 253,253.33
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 66,016,308.02
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
本报告期期初基金份额总额 3,556,273,764.52
报告期基金总申购份额 1,149,654,020.78
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减：报告期基金总赎回份额 1,277,752,311.82
报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 3,428,175,473.48
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位：份
报告期期初管理人持有的本基金份额 10,000,000.00
报告期期间买入/申购总份额 -
报告期期间卖出/赎回总份额 -
报告期期末管理人持有的本基金份额 10,000,000.00
报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%） 0.29
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
无。
§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况
项目
持有份额
总数
持有份额占
基金总份额
比例
发起份额
总数
发起份额占
基金总份额
比例
发起份额承诺
持有期限
基金管理人固有资金
10,000,0
00.00
0.29%
10,000,0
00.00
0.29% 三年
基金管理人高级管理人
员
- - - - -
基金经理等人员 - - - - -
基金管理人股东 - - - - -
其他 - - - - -
合计
10,000,0
00.00
0.29%
10,000,0
00.00
0.29% -
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§9影响投资者决策的其他重要信息
9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投资者
类别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额比
例达到或者超过
20%的时间区间
期初份
额
申购份
额
赎回份额 持有份额 份额占比
机构 1
20201001-202011
17
843,73
8,609.
52
0.00
843,738,
609.52
0.00 0.00%
产品特有风险
本基金报告期内出现单一投资者持有基金份额比例达到或者超过20%的情形。如该单一投资者大额
赎回将可能导致基金份额净值波动风险、基金流动性风险等特定风险。
9.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§10备查文件目录
10.1备查文件目录
1、《华安鼎丰债券型发起式证券投资基金基金合同》
2、《华安鼎丰债券型发起式证券投资基金招募说明书》
3、《华安鼎丰债券型发起式证券投资基金托管协议》
10.2存放地点
基 金 管 理 人 和 基 金 托 管 人 的 住 所 ， 并 登 载 于 基 金 管 理 人 互 联 网 站
http://www.huaan.com.cn。
10.3查阅方式
投资者可登录基金管理人互联网站查阅，或在营业时间内至基金管理人或基金托管人的
办公场所免费查阅。
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