基金管理人:南方基金管理股份有限公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
报告送出日期:2018年01月22日
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 ???基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2018年1月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 ?基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。??基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 ???本报告中财务资料未经审计。 ???本报告期自2017年10月1日起至2017年12月31日止。
基金产品概况
基金基本情况
基金简称
南方荣尊定期开放混合
基金主代码
003938
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2017年05月22日
报告期末基金份额总额
523,735,981.01份
投资目标
在有效控制组合风险并保持良好流动性的前提下,通过专业化研究分析及投资,力争实现基金资产的长期稳健增值。
投资策略
本基金通过定性与定量相结合的方法分析宏观经济和证券市场发展趋势,评估市场的系统性风险和各类资产的预期收益与风险,据此合理制定和调整股票、债券等各类资产的比例,在保持总体风险水平相对稳定的基础上,力争投资组合的稳定增值。此外,本基金将持续地进行定期与不定期的资产配置风险监控,适时地做出相应的调整。
业绩比较基准
沪深300指数收益率×15%+中债综合指数(全价)收益率×85%
风险收益特征
本基金为混合型基金,其长期平均风险和预期收益水平低于股票型基金,高于债券型基金、货币市场基金。
基金管理人
南方基金管理股份有限公司
基金托管人
中国工商银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称
南方荣尊A
南方荣尊C
下属分级基金的交易代码
003938
003939
报告期末下属分级基金的份额总额
190,023,669.33份
333,712,311.68份
注:本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下,可简称为“南方荣尊”。?
主要财务指标和基金净值表现
主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标
报告期(2017年10月01日 - 2017年12月31日)
南方荣尊A
南方荣尊C
1.本期已实现收益
1,541,437.12
2,190,219.35
2.本期利润
374,762.25
146,628.39
3.加权平均基金份额本期利润
0.0020
0.0004
4.期末基金资产净值
192,625,114.21
337,043,150.69
5.期末基金份额净值
1.0137
1.0100
注:?1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益;? 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。?
基金净值表现
本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
南方荣尊A
阶段
净值增长率①
净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去三个月
0.20%
0.07%
-0.23%
0.13%
0.43%
-0.06%
南方荣尊C
阶段
净值增长率①
净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去三个月
0.05%
0.07%
-0.23%
0.13%
0.28%
-0.06%
自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注:基金合同生效日至本报告期末不满一年。本基金的建仓期为6个月,报告期末建仓期已结束且各项资产配置比例符合合同约定。
管理人报告
基金经理(或基金经理小组)简介
姓名
职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
李璇
本基金基金经理
2017年5月22日
10年
女,清华大学金融学学士、硕士,注册金融分析师(CFA),具有基金从业资格。2007年加入南方基金,担任信用债高级分析师,现任固定收益投资部总经理、固定收益投资决策委员会委员。2010年9月至2012年6月,担任南方宝元基金经理;2012年12月至2014年9月,担任南方安心基金经理;2015年12月至2017年2月,担任南方润元基金经理;2013年7月至2017年9月,担任南方稳利基金经理;2016年8月至2017年12月,担任南方通利、南方荣冠基金经理;2010年9月至今,担任南方多利基金经理;2012年5月至今,担任南方金利基金经理;2016年8月至今,担任南方丰元基金经理;2016年9月至今,担任南方多元基金经理;2016年11月至今,任南方荣安基金经理;2016年12月至今,任南方睿见混合基金经理;2017年1月至今,任南方宏元、南方和利基金经理;2017年3月至今,任南方荣优基金经理;2017年5月至今,任南方荣尊基金经理;2017年6月至今,任南方荣知基金经理;2017年7月至今,任南方荣年基金经理;2017年9月至今,任南方兴利基金经理。
注:1.对基金的首任基金经理,其“任职日期”为基金合同生效日,“离任日期”为根据公司决定确定的解聘日期;对此后的非首任基金经理,“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。??2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
管理人对报告期内基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、中国证监会和《南方荣尊定期开放混合型证券投资基金基金合同》的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作整体合法合规,没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
公平交易专项说明
公平交易制度的执行情况
本报告期内,本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,完善相应制度及流程,通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行,公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。
异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量均未超过该证券当日成交量的5%。
报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
报告期内基金投资策略和运作分析
2017年四季度经济数据整体表现有所弱化,10-11月工业增加值同比增速下降至6.2%、6.1%,固定资产投资累计同比增速回落至7.2%,基建仍保持相对高增长,商品房销售增速继续回落,房地产投资同比增速下滑,制造业投资增速保持低位。10-11月金融数据略超预期,但其中10月M2同比增速降至8.8%,M2同比增速持续低位是金融去杠杆的结果,不过10月创出历史新低主要受当月财政存款超季节性增长的影响。10-11月通胀水平平稳,工业品价格同比增速受到高基数影响开始回落,其中11月CPI同比增速1.7%,PPI同比增速5.8%。 美联储12月会议宣布加息25BP,将联邦基金利率目标调升至1.25%-1.5%,由于此前市场对加息预期已经非常充分,叠加美联储的政策声明并没有预期中的鹰派,加息靴子落地后反而导致美元下跌。从目前公布的点阵图上看,2018年预计加息3次,2019年2次,整体路径和之前没有明显变化。欧央行议息会议维持利率决议不变,但是上调了2017-2019年的经济增长和通货膨胀预期。三季度美元指数先涨后跌,人民币兑美元汇率中间价升值。美联储加息后,央行跟随上调了公开市场操作利率5BP,并于12月底宣布建立“临时准备金动用安排”,维护春节期间的流动性稳定。此外,四季度资管新规的征求意见稿发布,部分条款的市场分歧较大,或对市场产生较大影响,有待新规的进一步落地。 债券市场方面,四季度收益率大幅上行,1年国债、1年国开收益率分别上行32BP、72BP,10年国债、10年国开收益率分别上行27BP、63BP,利率曲线平坦化上移,3-5年信用债整体表现弱于同期限国开债,城投债表现弱于中票,AA级信用债表现弱于AAA级。四季度权益市场分化较大,沪深300上涨5.06%,上证综指、中小板指和创业板指分别下跌1.24%、0.09%和6.12%,年末受获利了结、资金面紧张等因素扰动,A股11月中旬至年底调整了1个半月,风险有所释放。转债市场由于前期估值较高,并受供给潮冲击,四季度大幅下跌,中证转债和上证转债指数分别下跌6.65%和6.49%,目前转债市场择券空间有了明显改善。 展望2018年一季度,经济依然保持着较强的韧性,通胀方面,预计明年CPI中枢上升至2.5%左右,但难以达到3.0%,PPI中枢回落至3.0%左右,较今年显著下降。政策层面,海外央行依然处于货币政策边际收紧的通道中,但人民币汇率表现较好,央行货币政策受到的压力较小。监管政策依然严格,四季度相继发布了资管新规和流动性新规的征求意见稿,监管对市场依然存在较大影响。 债市策略方面,预计2018年名义增速大概率稳中有落,经济基本面情况或支持利率水平有所下降。但加强金融监管仍是明年主题,或导致市场利率较长期偏离与经济增速相适宜的水平。目前扰动债券市场的,无论是明年的通胀预期,货币政策,还是金融监管,都是偏中长期的因素,债市的磨顶时期或较长,仍需要耐心等待基本面和政策面更加明确的信号。利率债方面,虽然利率债收益率已创3年新高,但在降杠杆的大背景下货币政策仍偏紧,同时监管新规细则仍未落地,在监管政策的压制下不能轻言转向。信用债方面,当前信用债收益率配置价值提升,但是相对利率债调整幅度,信用利差有进一步扩大风险。权益市场方面,开年进入春季躁动阶段,叠加资金面紧张的阶段性缓解,市场开年表现可能较好,关注有业绩支撑的行业和个券。转债市场机会主要靠优质标的正股上涨驱动,个券分化将十分显著。 投资运作上,由于四季度经济数据表现仍然不弱,且四季度整体资金面较紧,因此我们认为债券机会不大,采取了中性久期和中性仓位的策略,且在12月我们进一步降低了仓位和久期,整体来看,这一策略在三季度表现相对较好,为组合获取了较高的绝对收益。后续我们对市场观点中性偏谨慎,认为短期难有趋势性行情,因此信用债仍将是赚取票息收益,适当通过利率债做一些波段操作来获取超额收益。权益方面,步入2017年4季度,随着十九大的结束,由于权益市场由于前期涨幅较多,积累了一定风险,且利率短期上行较快,也对权益市场起到了一定的压制作用,因此市场从11月下旬开始出现短期调整。本报告期内权益部分进行了一定减仓,对于前期浮盈较多的个股进行了止盈操作,一定程度上避免了后期的回撤。2018年我们对于权益市场仍然相对乐观,因此在操作上会在适当的实际提高仓位。
报告期内基金的业绩表现
本报告期南方荣尊A级基金净值增长率为0.2%,同期业绩比较基准增长率为-0.23%;南方荣尊C级基金净值增长率为0.05%,同期业绩比较基准增长率为-0.23%。
报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
投资组合报告
报告期末基金资产组合情况
序号
项目
金额(人民币元 )
占基金总资产的比例(%)
1
权益投资
30,988,983.29
4.70
其中:股票
30,988,983.29
4.70
2
基金投资
-
-
3
固定收益投资
618,293,307.40
93.72
其中:债券
614,302,507.40
93.12
资产支持证券
3,990,800.00
0.61
4
贵金属投资
-
-
5
金融衍生品投资
-
-
6
买入返售金融资产
-
-
其中:买断式回购的买入返售金融资产
-
-
7
银行存款和结算备付金合计
1,709,511.79
0.26
8
其他资产
8,698,971.76
1.32
9
合计
659,690,774.24
100.00
报告期末按行业分类的股票投资组合
报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码
行业类别
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
A
农、林、牧、渔业
-
-
B
采矿业
2,040,000.00
0.39
C
制造业
4,566,852.29
0.86
D
电力、热力、燃气及水生产和供应业
-
-
E
建筑业
-
-
F
批发和零售业
-
-
G
交通运输、仓储和邮政业
5,210,728.00
0.98
H
住宿和餐饮业
-
-
I
信息传输、软件和信息技术服务业
-
-
J
金融业
17,655,803.00
3.33
K
房地产业
1,515,600.00
0.29
L
租赁和商务服务业
-
-
M
科学研究和技术服务业
-
-
N
水利、环境和公共设施管理业
-
-
O
居民服务、修理和其他服务业
-
-
P
教育
-
-
Q
卫生和社会工作
-
-
R
文化、体育和娱乐业
-
-
S
综合
-
-
合计
30,988,983.29
5.85
报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注:本基金本报告期末未持有港股通股票投资。
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号
股票代码
股票名称
数量(股)
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
1
601225
陕西煤业
250,000
2,040,000.00
0.39
2
601939
建设银行
250,000
1,920,000.00
0.36
3
601288
农业银行
500,000
1,915,000.00
0.36
4
600030
中信证券
103,800
1,878,780.00
0.35
5
600377
宁沪高速
184,400
1,816,340.00
0.34
6
600000
浦发银行
139,900
1,761,341.00
0.33
7
600548
深高速
195,000
1,751,100.00
0.33
8
601318
中国平安
25,000
1,749,500.00
0.33
9
600664
哈药股份
300,009
1,743,052.29
0.33
10
600036
招商银行
60,000
1,741,200.00
0.33
报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号
债券品种
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
1
国家债券
-
-
2
央行票据
-
-
3
金融债券
-
-
其中:政策性金融债
-
-
4
企业债券
49,026,000.00
9.26
5
企业短期融资券
360,444,000.00
68.05
6
中期票据
68,676,000.00
12.97
7
可转债(可交换债)
382,507.40
0.07
8
同业存单
135,774,000.00
25.63
9
其他
-
-
10
合计
614,302,507.40
115.98
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号
债券代码
债券名称
数量(张)
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
1
112561
17万科02
400,000
39,208,000.00
7.40
2
011758055
17潞安SCP005
200,000
20,126,000.00
3.80
3
011761039
17冀中能源SCP003
200,000
20,096,000.00
3.79
4
011760078
17新中泰集SCP002
200,000
20,072,000.00
3.79
5
011760077
17徐工SCP003
200,000
20,068,000.00
3.79
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
序号
证券代码
证券名称
数量(份)
公允价值(人民币元)
占基金资产净值比例(%)
1
116614
万科8A1
40,000
3,990,800.00
0.75
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注:本基金本报告期末未持有贵金属。
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注:本基金本报告期末未持有权证。
报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
注:本基金本报告期内未投资股指期货。
报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
注:本基金本报告期内未投资国债期货。
投资组合报告附注
声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。如是,还应对相关证券的投资决策程序做出说明
本基金投资的前十名证券的发行主体除中信证券(600030),本期没有出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。根据2017年5月24日中信证券股份有限公司(下称中信证券,股票代码:600030)《中信证券股份有限公司关于收到中国证监会行政处罚事先告知书的公告》,中信证券近日收到了《行政处罚事先告知书》(处罚字?[2017]57号),依据《证券公司监督管理条例》相关规定,中国证监会拟决定责令中信证券改正,给予警告,没收违法所得人民币61,655,849.78元,?并处人民币308,279,248.90元罚款。基金管理人对上述股票的投资决策程序符合相关法律法规和公司制度的要求。
声明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。如是,还应对相关股票的投资决策程序做出说明
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
其他资产构成
序号
名称
金额(人民币元)
1
存出保证金
54,469.71
2
应收证券清算款
-
3
应收股利
-
4
应收利息
8,644,502.05
5
应收申购款
-
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
8,698,971.76
报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。?
报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号
股票代码
股票名称
流通受限部分的公允
价值(元)
占基金资产净值比例(%)
流通受限情况
说明
1
600664
哈药股份
1,743,052.29
0.33
重大资产重组
开放式基金份额变动
单位:份
项目
南方荣尊A
南方荣尊C
报告期期初基金份额总额
190,023,669.33
333,712,311.68
报告期期间基金总申购份额
-
-
减:报告期期间基金总赎回份额
-
-
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-"填列)
-
-
报告期期末基金份额总额
190,023,669.33
333,712,311.68
基金管理人运用固有资金投资本基金情况
基金管理人持有本基金份额变动情况
注:本报告期末,基金管理人未持有本基金份额。
基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注:本报告期内,基金管理人不存在申购、赎回或买卖本基金的情况。?
备查文件目录
备查文件目录
1、《南方荣尊定期开放混合型证券投资基金基金合同》。???2、《南方荣尊定期开放混合型证券投资基金托管协议》。???3、南方荣尊定期开放混合型证券投资基金2017年4季度报告原文。
存放地点
深圳市福田区福田街道福华一路六号免税商务大厦31-33层。
查阅方式
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