基金管理人:南方基金管理股份有限公司
基金托管人:中国建设银行股份有限公司
送出日期:2018年03月29日
重要提示
重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2018年3月26日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 ??
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 ??
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。??
本年度报告摘要摘自年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读年度报告正文。
本报告期自2017年1月25日(基金合同生效日)起至12月31日止。
基金简介
基金基本情况
基金简称
南方现代教育股票
基金主代码
003956
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2017年1月25日
基金管理人
南方基金管理股份有限公司
基金托管人
中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
158,752,758.71份
基金合同存续期
不定期
注:本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下,可简称为“南方现代教育”?。
基金产品说明
投资目标
在严格控制组合风险并保持良好流动性的前提下,通过专业化研究分析,力争实现基金资产的长期稳定增值。
投资策略
本基金通过定性与定量相结合的方法分析宏观经济和证券市场发展趋势,对证券市场当期的系统性风险以及可预见的未来时期内各大类资产的预期风险和预期收益率进行分析评估,并据此制定本基金在股票、债券、现金等资产之间的配置比例、调整原则和调整范围,在保持总体风险水平相对稳定的基础上,力争投资组合的稳定增值。
业绩比较基准
中证教育产业指数收益率×80%+上证国债指数收益率×20%
风险收益特征
本基金为股票型基金,其长期平均风险和预期收益水平高于混合型基金、债券型基金、货币市场基金。
基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
南方基金管理股份有限公司
中国建设银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名
常克川
田青
联系电话
0755-82763888
010-67595096
电子邮箱
manager@southernfund.com
tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话
400-889-8899
010-67595096
传真
0755-82763889
010-66275853
信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址
http://www.nffund.com
基金年度报告备置地点
基金管理人、基金托管人的办公地址
主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
3.1.1 期间数据和指标
2017年1月25日(基金合同生效日)-2017年12月31日
本期已实现收益
2,673,873.32
本期利润
-8,613,331.13
加权平均基金份额本期利润
-0.0402
本期基金份额净值增长率
-4.62%
3.1.2 期末数据和指标
报告期(2017年12月31)
期末可供分配基金份额利润
-0.0462
期末基金资产净值
151,415,820.78
期末基金份额净值
0.9538
注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。?2.期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数(为期末余额,不是当期发生数)。?3.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
基金净值表现
基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率①
净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去三个月
-5.87%
1.00%
-8.90%
1.00%
3.03%
0.00%
过去六个月
-3.96%
0.93%
-7.88%
0.99%
3.92%
-0.06%
自基金合同生效起至今
-4.62%
0.71%
-9.81%
0.88%
5.19%
-0.17%
自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注:本基金合同生效日至本报告期末未满一年。本基金建仓期为自基金合同生效之日起6?个月,至本报告期末各项资产比例符合合同约定。
自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
过去三年基金的利润分配情况
无。
管理人报告
基金管理人及基金经理情况
基金管理人及其管理基金的经验
1998年3月6日,经中国证监会批准,南方基金管理有限公司作为国内首批规范的基金管理公司正式成立,成为我国“新基金时代”的起始标志。??2018年1月,公司整体变更设立为南方基金管理股份有限公司,注册资本金3亿元人民币。目前股权结构:华泰证券股份有限公司45%、深圳市投资控股有限公司30%、厦门国际信托有限公司15%及兴业证券股份有限公司10%。目前,公司在北京、上海、合肥、成都、深圳等地设有分公司,在香港和深圳前海设有子公司——南方东英资产管理有限公司(香港子公司)和南方资本管理有限公司(深圳子公司)。其中,南方东英是境内基金公司获批成立的第一家境外分支机构。??截至报告期末,南方基金管理股份有限公司(不含子公司)管理资产规模超7,200亿元,旗下管理153只开放式基金,多个全国社保、基本养老保险、企业年金和专户理财投资组合。?
基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介
姓名
职务
任本基金的基金经理(助理)期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
张原
本基金基金经理
2017年1月25日
-
11
美国密歇根大学经济学硕士学位,具有基金从业资格。2006年4月加入南方基金,曾担任南方基金研究部机械及电力设备行业高级研究员,南方高增及南方隆元基金经理助理;现任权益投资部总经理、境内权益投资决策委员会委员;2009年9月至2013年4月,任南方500基金经理;2010年2月至2016年10月,任南方绩优基金经理;2011年2月至今,任南方高增基金经理;2015年12月至今,任南方成份基金经理;2017年1月至今,任南方教育股票基金经理;2017年11月至今,任南方互联混合基金经理。
邹寅隆
本基金基金助理
2017年5月15日
-
3
清华大学计算机科学与技术专业硕士,具有基金从业资格。2014年7月加入南方基金,历任助理研究员、研究员,负责计算机行业研究。2017年5月至今,任南方成份、南方高增、南方教育股票基金经理助理。
注:1.?对基金的首任基金经理,其“任职日期”为基金合同生效日,“离任日期”为根据公司决定确定的解聘日期;对此后的非首任基金经理,“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。??2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、中国证监会和《南方现代教育股票型证券投资基金基金合同》的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作整体合法合规,没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例符合有关法律法规及基金合同的规定。
管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
公平交易制度和控制方法
本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和有关法律法规的规定,针对股票、债券的一级市场申购和二级市场交易等投资管理活动,以及授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节,建立了股票、债券、基金等证券池管理制度和细则,投资管理制度和细则,集中交易管理办法,公平交易操作指引,异常交易管理制度等公平交易相关的公司制度或流程指引。通过加强投资决策、交易执行的内部控制,完善对投资交易行为的日常监控和事后分析评估,以及履行相关的报告和信息披露义务,切实防范投资管理业务中的不公平交易和利益输送行为,保护投资者合法权益。
公平交易制度的执行情况
本报告期内,本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,完善相应制度及流程,通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行,公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。?公司每季度对旗下组合进行股票和债券的同向交易价差专项分析。本报告期内,两两组合间单日、3日、5日时间窗口内同向交易买入溢价率均值或卖出溢价率均值显著不为0的情况不存在,并且交易占优比也没有明显异常,未发现不公平对待各组合或组合间相互利益输送的情况。
异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易次数为5次,是由于投资组合接受投资者申赎后被动增减仓位以及指数型基金成份股调整所致,相关投资组合经理已提供决策依据并留存记录备查。
管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
报告期内基金投资策略和运作分析
2017年中国宏观经济维持稳中向好。从经济运行来看,全年GDP增速6.9%超市场预期,PMI持续运行于荣枯线之上,通胀尚未对货币政策形成约束。央行于9月30日发布针对普惠金融贷款达标银行的定向降准政策,并于12月29日宣布建立?“临时准备金动用安排”,允许在现金投放中占比较高的全国性商业银行在春节期间存在临时流动性缺口时,可临时使用不超过两个百分点的法定存款准备金。尽管这两项政策并不意味着货币政策由此转向宽松,但我们预计流动性进一步大幅收紧的概率正在下降。海外市场,美联储12月如期加息25bp,而中国央行仅上调逆回购和MLF利率5bp,国内流动性受海外市场的影响也在边际趋缓。
回顾全年组合操作,我们维持了对市场谨慎乐观的判断,主要在教育行业中挑选具备长期超额收益的优质企业,选股的标准包括:(1)已占据教育细分领域赛道的领先企业;(2)成长性和估值兼顾的优质企业;(3)价格存在收敛机制,可越跌越买的公司。同时,通过交易所逆回购进行现金管理。教育行业2017年跌幅超过15%(CS教育指数),部分上市公司尤其龙头公司的投资价值已凸显。中国教育行业处于起步阶段,相关公司将受益于二胎政策、城镇化结构性集中等人口红利,以及教育消费升级,带动教育产业的快速发展。
报告期内基金的业绩表现
本报告期末,本基金份额净值0.9538。本报告期内,本基金净值增长率为-4.62%,同期业绩比较基准增长率为-9.81%。
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2018年,国内房地产库存水平处于低位,三架马车中投资向下有底,而海外经济复苏强劲,出口贸易也随之显著回暖,整体看国内经济依然具备较强韧性。流动性层面金融去杠杆初见成效,市场出现系统性风险的概率已显著下降,市场利率中枢进一步大幅上行的空间相对有限,而这或将带来市场估值以及风险偏好的整体修复,市场风格或将进一步趋向均衡。2018年,A股将首次纳入MSCI指数,预计低估值蓝筹和绩优白马仍将迎来持续的资金流入。
从国际经验可以看到,教育是具有长期定价权的资产。对比美国、日本近20年的物价水平,我们可以看到,美国价格涨幅最大的就是大学学费、教育的开支,涨幅高达150%;价格跌幅最大的都是科技创新产品,比如电视、软件、汽车等。而日本从1990年到2016年之间,涨幅最大的是书籍、教育和学费,涨幅在30%-40%之间,跌幅最大的是文娱、饮料和交通。尽管美日都属于发达国家,但美国的人口结构和经济情况更好,日本社会处于长期通缩并且老龄化率高,无论在什么类型的经济结构下,教育的开支总是长期向上的。
对比中国,教育板块14-15年初步形成,初期以并购为主,估值较高。随着近两年公司已逐步由并购转向内生业绩驱动,叠加板块调整到位,风险已逐步释放,A股龙头教育公司估值已进入合理区间,为行业布局时期。从行业层面,龙头公司保持高速增长。教育行业蓬勃发展,龙头公司业绩向上,随着A股教育公司估值回归和业绩向上,配置价值凸显。
细分赛道上,教育行业处于快速发展期,各细分领域均保持高增长。1)受益于二胎政策和婴儿潮,人口增长保持平稳,并且更多人口流到一二线城市,新兴城市出生人口聚集,带动幼儿教育迎来高速发展;2)北上广等核心城市中小学生数迎来回升,K12行业集中度提高,龙头企业享受行业红利。同期,优质民办学校迎来快速发展;3)随着中国经济转型,职业教育、高等教育需求提高。整体上看,教育行业迎来黄金发展期,各个细分赛道龙头迎来爆发式增长。
综上,中国教育行业还处于起步阶段,参照国际经验,在物质需求基本得到满足后,居民开始追求服务业消费,服务业占GDP比例的提升是必然现象。此外,目前市场对高股息蓝筹和上游复苏产业链给予高度重视,新兴成长服务业重视力度大幅减弱,机构持仓也有所下降,预期差较大,教育板块若遇景气将迎来较大投资机会。未来操作中我们将继续保持谨慎态度,通过精细化研究优化选股策略,力求为投资者带来长期良好的投资回报。
管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据中国证监会相关规定和基金合同约定,本基金管理人应严格按照新准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定,对基金所持有的投资品种进行估值。本基金管理人已制定基金估值和份额净值计价的业务管理制度,明确基金估值的程序和技术;建立了估值委员会,组成人员包括副总经理、督察长、权益研究部总经理、指数投资部总经理、现金投资部总经理、风险管理部总经理及运作保障部总经理等。本基金管理人使用可靠的估值业务系统,估值人员熟悉各类投资品种的估值原则和具体估值程序。估值流程中包含风险监测、控制和报告机制。基金管理人改变估值技术,导致基金资产净值的变化在0.25%以上的,对所采用的相关估值技术、假设及输入值的适当性咨询会计师事务所的专业意见。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。基金经理可参与估值原则和方法的讨论,但不参与估值价格的最终决策。本报告期内,参与估值流程各方之间无重大利益冲突。
管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金合同约定,在符合有关基金分红条件的前提下,本基金每年收益分配次数最多为12次,每份基金份额每次基金收益分配比例不得低于基金收益分配基准日每份基金份额可供分配利润的10%,若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配。本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资人可选择现金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资;若投资人不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红。基金收益分配后基金份额净值不能低于面值;即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值。同一类别每一基金份额享有同等分配权。法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。
根据上述分配原则以及基金的实际运作情况,本报告期本基金未有分配事项。
报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。
托管人报告
报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期,中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中,严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定,不存在损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期,本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定,对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核,对本基金的投资运作方面进行了监督,未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内,本基金未实施利润分配。
托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
审计报告
本基金2017年年度财务会计报告经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)审计,注册会计师签字出具了普华永道中天审字(2018)第22848号“标准无保留意见的审计报告”,投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。
年度财务报表
资产负债表
会计主体:南方现代教育股票型证券投资基金
报告截止日:2017年12月31日
单位:人民币元
资 产
本期末
2017年12月31日
资 产:
银行存款
17,508,477.17
结算备付金
72,450.88
存出保证金
36,900.44
交易性金融资产
134,401,802.30
其中:股票投资
124,325,302.30
基金投资
-
债券投资
10,076,500.00
资产支持证券投资
-
贵金属投资
-
衍生金融资产
-
买入返售金融资产
-
应收证券清算款
-
应收利息
83,224.48
应收股利
-
应收申购款
39,647.73
递延所得税资产
-
其他资产
-
资产总计
152,142,503.00
负债和所有者权益
本期末
2017年12月31日
负 债:
短期借款
-
交易性金融负债
-
衍生金融负债
-
卖出回购金融资产款
-
应付证券清算款
-
应付赎回款
93,271.99
应付管理人报酬
195,419.20
应付托管费
32,569.89
应付销售服务费
-
应付交易费用
81,233.29
应交税费
-
应付利息
-
应付利润
-
递延所得税负债
-
其他负债
324,187.85
负债合计
726,682.22
所有者权益:
实收基金
158,752,758.71
未分配利润
-7,336,937.93
所有者权益合计
151,415,820.78
负债和所有者权益总计
152,142,503.00
注:1.报告截止日2017年12月31日,基金份额净值0.9538元,基金份额总额158,752,758.71份。2.本财务报表的实际编制期间为2017年1月25日(基金合同生效日)至2017年12月31日止期间。
利润表
会计主体:南方现代教育股票型证券投资基金
本报告期:2017年1月25日(基金合同生效日)至2017年12月31日
单位:人民币元
项 目
本期
2017年1月25日(基金合同生效日)至2017年12月31日
一、收入
-4,323,978.60
1.利息收入
2,385,461.98
其中:存款利息收入
423,054.14
债券利息收入
8,812.01
资产支持证券利息收入
-
买入返售金融资产收入
1,953,595.83
其他利息收入
-
2.投资收益(损失以“-”填列)
4,203,502.35
其中:股票投资收益
3,375,619.88
基金投资收益
-
债券投资收益
-
资产支持证券投资收益
-
贵金属投资收益
-
衍生工具收益
-
股利收益
827,882.47
3.公允价值变动收益(损失以“-”号填列)
-11,287,204.45
4.汇兑收益(损失以“-”号填列)
-
5.其他收入(损失以“-”号填列)
374,261.52
减:二、费用
4,289,352.53
1.管理人报酬
2,968,087.48
2.托管费
494,681.34
3.销售服务费
-
4.交易费用
492,116.92
5.利息支出
-
其中:卖出回购金融资产支出
-
6.其他费用
334,466.79
三、利润总额(亏损总额以“-”号填列)
-8,613,331.13
减:所得税费用
-
四、净利润(净亏损以“-”号填列)
-8,613,331.13
所有者权益(基金净值)变动表
会计主体:南方现代教育股票型证券投资基金
本报告期:2017年1月25日(基金合同生效日)至2017年12月31日
单位:人民币元
项目
本期
2017年1月25日(基金合同生效日)至2017年12月31日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值)
281,124,264.45
-
281,124,264.45
二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期净利润)
-
-8,613,331.13
-8,613,331.13
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数
(净值减少以“-”号填列)
-122,371,505.74
1,276,393.20
-121,095,112.54
其中:1.基金申购款
16,781,379.44
-263,425.18
16,517,954.26
2.基金赎回款
-139,152,885.18
1,539,818.38
-137,613,066.80
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列)
-
-
-
五、期末所有者权益(基金净值)
158,752,758.71
-7,336,937.93
151,415,820.78
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署:
杨小松
徐超
徐超
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
报表附注
基金基本情况
南方现代教育股票型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2016]2048号《关于准予南方现代教育股票型证券投资基金注册的批复》核准,由南方基金管理股份有限公司(原南方基金管理有限公司,已于2018年1月4日办理完成工商变更登记)依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《南方现代教育股票型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式,存续期限不定,首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币281,012,301.50元,业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2017)第097号验资报告予以验证。经向中国证监会备案,《南方现代教育股票型证券投资基金基金合同》于2017年1月25日正式生效,基金合同生效日的基金份额总额为281,124,264.45份基金份额,其中认购资金利息折合111,962.95份基金份额。本基金的基金管理人为南方基金管理股份有限公司,基金托管人为中国建设银行股份有限公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《南方现代教育股票型证券投资基金基金合同》的有关规定,本基金的投资范围包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券(包括国内依法发行和上市交易的国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府支持机构债、政府支持债券、地方政府债、中小企业私募债券、可转换债券及其他经中国证监会允许投资的债券)、资产支持证券、债券回购、银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银行存款)、同业存单、货币市场工具、权证、股指期货、国债期货以及经中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金的投资组合比例为:本基金股票投资占基金资产的比例范围为80-95%,投资于现代教育主题的股票占非现金基金资产的比例不低于80%。本基金每个交易日日终在扣除国债期货和股指期货合约需缴纳的交易保证金后,应当保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券。本基金的业绩比较基准为:中证教育产业指数收益率×80%+上证国债指数收益率×20%。?本财务报表由本基金的基金管理人南方基金管理股份有限公司于2018年3月23日批准报出。
会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则-基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《南方现代教育股票型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注7.4.4所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2017年1月25日(基金合同生效日)至2017年12月31日止期间的财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金2017年12月31日的财务状况以及2017年1月25日(基金合同生效日)至2017年12月31日止期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
重要会计政策和会计估计
会计年度
本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。本期财务报表的实际编制期间为2017年1月25日(基金合同生效日)至2017年12月31日。
记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
金融资产和金融负债的分类
(1)金融资产的分类金融资产于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。?本基金目前以交易目的持有的股票投资和债券投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。?本基金持有的其他金融资产分类为应收款项,包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。?(2)金融负债的分类金融负债于初始确认