基金管理人:华夏基金管理有限公司
基金托管人:招商银行股份有限公司
报告送出日期:二〇一八年七月十八日
华夏鼎茂债券型证券投资基金 2018年第 2季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2018年 7月 16日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2018年 4月 1日起至 6月 30日止。
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§2基金产品概况
基金简称 华夏鼎茂债券
基金主代码 004042
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017年 3月 15日
报告期末基金份额总额 211,744,475.80份
投资目标 在严格控制风险的前提下,追求持续、稳定的收益。
投资策略
本基金主要通过采取债券类属配置策略、久期管理策略、收益
率曲线策略、信用债券投资策略、中小企业私募债券投资策略
等投资策略以实现投资目标。
业绩比较基准 中债综合指数收益率。
风险收益特征
本基金为债券型基金,其长期平均风险和预期收益率低于股票
基金、混合基金,高于货币市场基金。
基金管理人 华夏基金管理有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 华夏鼎茂债券 A 华夏鼎茂债券 C
下属分级基金的交易代码 004042 004043
报告期末下属分级基金的份
额总额
157,211,959.81份 54,532,515.99份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标
报告期
(2018年 4月 1日-2018年 6月 30日)
华夏鼎茂债券 A 华夏鼎茂债券 C
1.本期已实现收益 2,481,169.26 750,369.83
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3
2.本期利润 3,006,492.11 810,499.14
3.加权平均基金份额本期利润 0.0217 0.0180
4.期末基金资产净值 165,452,988.42 57,774,624.97
5.期末基金份额净值 1.0524 1.0595
注:①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水
平要低于所列数字。
②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣
除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
华夏鼎茂债券A:
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 2.46% 0.15% 1.01% 0.10% 1.45% 0.05%
华夏鼎茂债券C:
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 2.45% 0.15% 1.01% 0.10% 1.44% 0.05%
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
华夏鼎茂债券型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2017年 3月 15日至 2018年 6月 30日)
华夏鼎茂债券A:
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4
华夏鼎茂债券C:
注:根据华夏鼎茂债券型证券投资基金的基金合同规定,本基金自基金合同生效之日起 6个
月内使基金的投资组合比例符合本基金合同第十二部分“二、投资范围”、“四、投资限制”的有关
约定。
§4 管理人报告
4.1基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期 证券从业 说明
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限 年限
任职日期 离任日期
刘明宇
本基金
的基金
经理、
固定收
益部执
行总经
理
2017-12-11 - 9年
经济学硕士。2009年 6月加入华
夏基金管理有限公司,曾任机构
债券投资部研究员、投资经理助
理、投资经理,华夏鼎实债券型
证券投资基金基金经理(2017年
12月 19日至 2018年 3月 14日
期间)等。
注:①上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资
基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司开展投资、
研究活动防控内幕交易指导意见》、基金合同和其他有关法律法规,本着诚实信用、勤勉尽责、安
全高效的原则管理和运用基金资产,在严格控制投资风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大
利益,没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合,制定并严格遵守相应的制度和流程,
通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内,本公司严格执行了《证券投
资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。
4.3.2异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内,未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该
证券当日成交量 5%的情况。
4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2季度,国际方面,美国经济向好趋势不变,美联储 6月如期加息,美债、油价震荡上行,
美元指数大幅走强。国内方面,经济增长表现出一定韧性,但存在分化,其中,地产投资和生产
数据依然较好,进出口连续超出预期;但消费和社融数据有较大回落。中美贸易摩擦不断反复、
逐步升级,人民币贬值明显。市场方面,央行 4月进行降准置换MLF操作,6月中并未跟随美联
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储加息,6月底宣布进行定向降准操作,货币政策取向边际继续宽松,利率债收益率曲线整体继
续下行,长端下行幅度大于短端,曲线变平。2季度国内融资环境偏紧,信用风险事件频发,市
场避险情绪较浓,信用债发行缩量明显,表现分化,其中高等级信用债收益率下行,信用利差变
化不大,但低等级信用债收益率上行,信用利差显著走阔。总体来看,长债表现好于短债,利率
债表现好于信用债。中美贸易摩擦升级叠加股票质押比例较高带来的连锁反应,股市在 6月大幅
下跌,2季度股票和转债表现较差。
报告期内,组合以短久期高等级信用债为主,并参与了利率债的波段操作。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至 2018年 6月 30日,华夏鼎茂债券 A基金份额净值为 1.0524元,本报告期份额净值增长
率为 2.46%;华夏鼎茂债券 C基金份额净值为 1.0595元,本报告期份额净值增长率为 2.45%,同
期业绩比较基准增长率为 1.01%。
4.5报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
报告期内,本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净
值低于五千万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的
比例(%)
1 权益投资 - -
其中:股票 - -
2 固定收益投资 286,360,406.00 95.97
其中:债券 275,360,406.00 92.29
资产支持证券 11,000,000.00 3.69
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售金融
资产
- -
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6 银行存款和结算备付金合计 7,840,576.19 2.63
7 其他各项资产 4,178,599.24 1.40
8 合计 298,379,581.43 100.00
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 125,323,600.00 56.14
其中:政策性金融债 125,323,600.00 56.14
4 企业债券 70,616,926.00 31.63
5 企业短期融资券 31,713,180.00 14.21
6 中期票据 47,706,700.00 21.37
7 可转债(可交换债) - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 275,360,406.00 123.35
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
占基金资产
净值比例
(%)
1 180406 18农发 06 900,000 92,304,000.00 41.35
2 180205 18国开 05 200,000 20,974,000.00 9.40
3 018005 国开 1701 120,000 12,045,600.00 5.40
4 011801050 18云能投 100,000 9,997,000.00 4.48
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SCP004
5 143045 17广晟 01 100,000 9,887,000.00 4.43
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
序号 证券代码 证券名称 数量(张) 公允价值(元)
占基金资产净
值比(%)
1 TFSQYA
天风狮桥优
A
50,000.00 5,000,000.00 2.24
2 146256 借呗 26A1 40,000.00 4,000,000.00 1.79
3 116821 18川电优 20,000.00 2,000,000.00 0.90
4 - - - - -
5 - - - - -
6 - - - - -
7 - - - - -
8 - - - - -
9 - - - - -
10 - - - - -
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无股指期货投资。
5.9.2本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末无股指期货投资。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1本期国债期货投资政策
本基金本报告期末无国债期货投资。
5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无国债期货投资。
5.10.3本期国债期货投资评价
本基金本报告期末无国债期货投资。
5.11投资组合报告附注
5.11.1报告期内,本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求,未发现本基金投资的前十名证
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券的发行主体本期出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情
形。
5.11.2基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 6,560.69
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 4,003,080.33
5 应收申购款 168,958.22
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 4,178,599.24
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
项目 华夏鼎茂债券A 华夏鼎茂债券C
本报告期期初基金份额总额 93,881,521.75 20,352,267.59
报告期基金总申购份额 84,133,923.44 44,736,011.29
减:报告期基金总赎回份额 20,803,485.38 10,555,762.89
报告期基金拆分变动份额 - -
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本报告期期末基金份额总额 157,211,959.81 54,532,515.99
§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1基金管理人持有本基金份额变动情况
单位:份
项目 华夏鼎茂债券A 华夏鼎茂债券C
报告期期初管理人持有的本基
金份额
25,120,578.78 -
报告期期间买入/申购总份额 - -
报告期期间卖出/赎回总份额 - -
报告期期末管理人持有的本基
金份额
25,120,578.78 -
报告期期末持有的本基金份额
占基金总份额比例(%)
15.98 -
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
§8影响投资者决策的其他重要信息
8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投资
者类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序
号
持有基金份额比例达
到或者超过 20%的时
间区间
期初份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机构
1
2018-04-01至
2018-04-11
25,120,578.78 - - 25,120,578.78 11.86%
2
2018-04-01至
2018-04-25
35,637,131.34 - - 35,637,131.34 16.83%
产品特有风险
本基金在报告期内存在单一投资者持有基金份额比例达到或者超过基金总份额 20%的情形,在
市场流动性不足的情况下,如遇投资者巨额赎回或集中赎回,基金管理人可能无法以合理的价
格及时变现基金资产,有可能对基金净值产生一定的影响,甚至可能引发基金的流动性风险。
在特定情况下,若持有基金份额占比较高的投资者大量赎回本基金,可能导致在其赎回后本基
金资产规模持续低于正常运作水平,面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等
情形。
8.2影响投资者决策的其他重要信息
1、报告期内披露的主要事项
2018年 4月 28日发布华夏基金管理有限公司公告。
华夏鼎茂债券型证券投资基金 2018年第 2季度报告
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2018年 5月 4日发布华夏鼎茂债券型证券投资基金开放日常转换、定期定额申购业务的公告。
2018年 5月 19日发布华夏基金管理有限公司公告。
2018年 5月 22日发布华夏鼎茂债券型证券投资基金新增上海天天基金销售有限公司为代销
机构的公告。
2018年 5月 28日发布华夏鼎茂债券型证券投资基金在上海陆金所基金销售有限公司开通申
购、赎回、定期定额申购业务的公告。
2、其他相关信息
华夏基金管理有限公司成立于 1998年 4月 9日,是经中国证监会批准成立的首批全国性基金
管理公司之一。公司总部设在北京,在北京、上海、深圳、成都、南京、杭州、广州和青岛设有
分公司,在香港、深圳、上海设有子公司。公司是首批全国社保基金管理人、首批企业年金基金
管理人、境内首批 QDII基金管理人、境内首只 ETF基金管理人、境内首只沪港通 ETF基金管理
人、首批内地与香港基金互认基金管理人、首批基本养老保险基金投资管理人资格、首家加入联
合国责任投资原则组织的公募基金公司、首批公募 FOF基金管理人,以及特定客户资产管理人、
保险资金投资管理人,香港子公司是首批 RQFII基金管理人。华夏基金是业务领域最广泛的基金
管理公司之一。
华夏基金以深入的投资研究为基础,尽力捕捉市场机会,为投资人谋求良好的回报。根据银
河证券基金研究中心基金业绩统计报告,在基金分类排名中(截至 2018年 6月 30日数据),华夏
经济转型股票在“股票基金-标准股票型基金-标准股票型基金(A类)”中排序 3/154;华夏医疗健
康混合(A类)在“混合基金-偏股型基金-普通偏股型基金(A类)”中排序 2/152;华夏医药 ETF、
华夏消费 ETF、华夏沪港通恒生 ETF在“股票基金-指数股票型基金-股票 ETF基金”中分别排序
2/115、8/115、9/115。
2季度,公司及旗下基金荣膺由基金评奖机构颁发的多项奖项。在《上海证券报》举行的 2018
中国基金业峰会暨第十五届“金基金”颁奖评选中,华夏基金荣获公募基金 20周年“金基金”TOP基
金公司大奖、华夏沪深 300ETF获得第十五届“金基金”指数基金奖(一年期)、华夏上证 50ETF
获得第十五届“金基金”指数基金奖(三年期)。在《证券时报》的评奖活动中,华夏永福混合和华
夏回报混合荣获“三年持续回报绝对收益明星基金”称号,华夏安康债券荣获“三年持续回报积极债
券型明星基金”称号,华夏消费升级混合荣获“2017年度平衡混合型明星基金”称号。
在客户服务方面,2季度,华夏基金继续以客户需求为导向,努力提高客户使用的便利性和
服务体验:(1)华夏基金网上交易平台上线手机号码登录功能,为客户登录网上交易平台提供了
更便捷的方式,进一步提升了客户体验;(2)与西安银行、和耕传承、中民财富、凤凰金信等代
华夏鼎茂债券型证券投资基金 2018年第 2季度报告
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销机构合作,为客户提供了更多理财渠道;(3)开展“华夏战略配售基金答题”、“华夏基金 20周
年司庆感恩二十年”、“华夏基金 20周年献礼”、“华夏基金户口本”等活动,为客户提供了多样化
的投资者教育和关怀服务。
§9备查文件目录
9.1备查文件目录
9.1.1中国证监会准予基金注册的文件;
9.1.2《华夏鼎茂债券型证券投资基金基金合同》;
9.1.3《华夏鼎茂债券型证券投资基金托管协议》;
9.1.4法律意见书;
9.1.5基金管理人业务资格批件、营业执照;
9.1.6基金托管人业务资格批件、营业执照。
9.2存放地点
备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。
9.3查阅方式
投资者可到基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后,投资者
可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
华夏基金管理有限公司
二〇一八年七月十八日