基金管理人:金鹰基金管理有限公司
基金托管人:兴业银行股份有限公司
报告送出日期:二〇一八年七月十八日§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2018年7月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018年4月1日起至6月30日止。
§2 基金产品概况
基金简称
金鹰添润定期开放债券
基金主代码
004045
交易代码
004045
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2018年3月28日
报告期末基金份额总额
1,511,814,883.63份
投资目标
在严格控制风险的前提下,力争获得超越业绩比较基准的投资收益。
投资策略
本基金充分考虑基金资产的安全性、收益性及流动性,在严格控制风险的前提下力争实现资产的稳定增值。在资产配置中,本基金以债券为主,通过密切关注债券市场变化,持续研究债券市场运行状况、研判市场风险,在确保资产稳定增值的基础上,通过积极主动的资产配置,力争实现超越业绩基准的投资收益。
业绩比较基准
本基金的业绩比较基准为:中债综合(全价)指数收益率×80%+一年期定期存款利率(税后)×20%
风险收益特征
本基金为债券型证券投资基金,属于较低预期收益、较低预期风险的证券投资基金品种,其预期收益和预期风险高于货币市场基金,但低于混合型基金、股票型基金。
基金管理人
金鹰基金管理有限公司
基金托管人
兴业银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标
报告期
(2018年4月1日-2018年6月30日)
1.本期已实现收益
17,355,378.21
2.本期利润
10,764,674.77
3.加权平均基金份额本期利润
0.0077
4.期末基金资产净值
1,505,749,375.74
5.期末基金份额净值
0.9960
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额;
2、本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益;
3、期末可供分配利润,指期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数(为期末余额,不是当期发生数)。
4、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率①
净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去三个月
0.98%
0.07%
0.88%
0.08%
0.10%
-0.01%
3.2.2自基金转型以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
金鹰添润定期开放债券型发起式证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2018年3月28日至2018年6月30日)
/
注:1、截至2018年6月30日本基金仍在建仓期。
2、本基金的业绩比较基准是:中债综合(全价)指数收益率×80%+1年期银行定期存款利率(税后)×20%。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名
职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
黄艳芳
基金经理
2017-02-16
2018-07-11
11
黄艳芳女士,清华大学硕士研究生。历任天相投资顾问有限公司分析师,中航证券资产管理分公司投资主办,量化投资负责人,广州证券股份有限公司资产管理部投资主办。2015年5月加入金鹰基金管理有限公司,任指数及量化投资部数量策略研究员,现任金鹰量化精选股票型证券投资基金(LOF)、金鹰科技创新股票型证券投资基金基金经理。
黄倩倩
基金经理
2018-07-07
-
6
黄倩倩女士,西南财经大学金融学硕士研究生,历任广州证券股份有限公司资产管理总部债券交易员,2014年11月加入金鹰基金管理有限公司,担任固定收益部债券交易员、基金经理助理,现任金鹰现金增益交易型货币市场基金、金鹰添益纯债债券型证券投资基金、金鹰添富纯债债券型证券投资基金、金鹰添盈纯债债券型证券投资基金、金鹰添润定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理。
注:1、任职日期和离任日期指公司公告聘任或解聘日期;
2、证券从业的含义遵从行业协会颁布的《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》和其他有关法律法规及其各项实施准则、本基金基金合同等法律文件的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作合法合规,无出现重大违法违规或违反基金合同的行为,无损害基金持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内,公司严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度,各投资组合按投资管理制度和流程独立决策,并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。
公司通过规范的投资交易流程、完善的权限管理机制、有效的交易控制制度,确保公平交易的实施。同时通过投资交易系统中的公平交易功能执行交易,不断强化事后监控分析,以尽可能确保公平对待各投资组合。
报告期,公司对连续四个季度期间内、不同时间窗下(日内、3日内、5日内)公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分析,未发现违反公平交易制度的异常行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内,公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中,未出现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。
本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2018年2季度,市场流动性经历了4月份缴税大月的冲击和季末的考验,除了4月末资金偏紧张外,其余时间的紧张程度明显低于预期,加之信用风险的爆发以及降准的实施成为了2季度债券利率和高评级债券收益率明显走低的重要因素。源于高评级债券收益率的下行,二级市场信用利差在本季度继续走阔。总的来说,2018年2季度债市结构性回暖,利率债表现明显优于高评级债券。2018年5月投资、消费以及工业增加值等数据全面下行,社融、经济金融、进出口数据均走弱印证内需疲软的事实;而中美贸易战烽烟再起,外需方面恐难以对经济继续构成支撑。6月制造业PMI小幅回落、中小企业指数均处荣枯线下方,显示内外需趋弱、国内信用收缩对经济增长带来的下行压力仍在延续,基本面表现对债市后期有一定的支撑。今年6月末美联储如期加息,央行未上调公开市场操作回购利率,在流动性投放上,央行近期依旧较为慷慨。目前市场仍受政策面影响较大,金融去杠杆转为稳杠杆。
基于以上基本判断,我们在二季度采用了适当加长久期和杠杆,增持部分利率债的操作策略,在保证流动性安全的情况下,以票息收益为主,尽量把握确定性的收益,同时也获得了部分利率下行带来的超额回报。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至2018年6月30日,本基金(金鹰添润定期开放债券型发起式证券投资基金)份额净值为0.996元,本报告期份额净值增长率为0.98%,同期业绩比较基准增长率为0.88%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2018年三季度,棚改货币化审批的暂停将将对房地产投资产生一定冲击,融资增速的持续回落约束投资进一步下行,加之中美贸易战的全面开战将对进出口构成一定压力,内外需环境不容乐观,三季度经济形势持续平稳放缓。而稳货币和紧信用的格局仍将延续,收益率曲线陡峭化的态势已然形成。流动性方面,内忧外患的格局制约货币政策中性宽松;央行宽松态度也逐渐显现,表达要关注国际国内经济金融走势,指出要“保持流动性合理充裕”、“把握好结构性去杠杆的力度和节奏”,我们维持货币政策边际宽松的判断。总体基本面对债市构成一定支撑,投资方面,我们将密切关注事件冲击带来的交易性机会和配置性机会。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内无应当说明的预警事项。
§5投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号
项目
金额(元)
占基金总资产的比例(%)
1
权益投资
-
-
其中:股票
-
-
2
固定收益投资
1,466,191,000.00
97.31
其中:债券
1,466,191,000.00
97.31
资产支持证券
-
-
3
贵金属投资
-
-
4
金融衍生品投资
-
-
5
买入返售金融资产
2,000,000.00
0.13
其中:买断式回购的买入返售金融资产
-
-
6
银行存款和结算备付金合计
2,600,631.88
0.17
7
其他各项资产
35,906,729.28
2.38
8
合计
1,506,698,361.16
100.00
注:其他资产包括:交易保证金、应收利息、应收证券清算款、其他应收款、应收申购款。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号
债券品种
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
1
国家债券
-
-
2
央行票据
-
-
3
金融债券
80,226,000.00
5.33
其中:政策性金融债
80,226,000.00
5.33
4
企业债券
169,095,000.00
11.23
5
企业短期融资券
40,306,000.00
2.68
6
中期票据
1,176,564,000.00
78.14
7
可转债(可交换债)
-
-
8
同业存单
-
-
9
其他
-
-
10
合计
1,466,191,000.00
97.37
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号
债券代码
债券名称
数量(张)
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
1
101759003
17康得新MTN001
800,000.00
77,784,000.00
5.17
2
101761029
17徐州经开MTN005
800,000.00
77,160,000.00
5.12
3
180404
18农发04
700,000.00
70,210,000.00
4.66
4
101661033
16衡阳水投MTN001
700,000.00
66,360,000.00
4.41
5
101800322
18均胜电子MTN001
500,000.00
51,715,000.00
3.43
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未投资资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金报告期末未持有贵金属投资。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未投资权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金报告期末无股指期货持仓。
5.9.2本基金投资股指期货的投资政策
无
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
无
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金报告期末未持有国债期货投资。
5.11投资组合报告附注
5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2报告期内基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3其他各项资产构成
序号
名称
金额(元)
1
存出保证金
8,481.44
2
应收证券清算款
-
3
应收股利
-
4
应收利息
35,898,247.84
5
应收申购款
-
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
35,906,729.28
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
本报告期期初基金份额总额
210,028,087.51
报告期基金总申购份额
1,301,786,816.98
减:报告期基金总赎回份额
20.86
报告期基金拆分变动份额
-
本报告期期末基金份额总额
1,511,814,883.63
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位:份
报告期期初管理人持有的本基金份额
-
报告期期间买入/申购总份额
9,937,388.19
报告期期间卖出/赎回总份额
-
报告期期末管理人持有的本基金份额
9,937,388.19
报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例(%)
0.66
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
序号
交易方式
交易日期
交易份额(份)
交易金额(元)
适用费率
1
申购
2018-04-09
9,937,388.19
10,000,000.00
-
合计
9,937,388.19
10,000,000.00
注:按照基金合同及招募说明书的有关规定,每笔申购费用为1000元。
§8报告期末发起式基金发起资金持有份额情况
项目
持有份额总数
持有份额占基金总份额比例
发起份额总数
发起份额占基金总份额比例
发起份额承诺持有期限
基金管理人固有资金
9,937,388.19
0.66%
9,937,388.19
1.22%
不少于3年
基金管理人高级管理人员
-
-
-
-
-
基金经理等人员
-
-
-
-
-
基金管理人股东
-
-
-
-
-
其他
-
-
-
-
-
合计
9,937,388.19
0.66%
9,937,388.19
1.22%
不少于3年
注:发起份额占基金总份额比例中的“基金总份额”为本基金申购确认日的总份额。
§9 影响投资者决策的其他重要信息
9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投资者类别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额比例达到或者超过20%的时间区间
期初份额
申购份额
赎回份额
持有份额
份额占比
机构
1
2018年4月1日至2018年6月30日
209,999,000.00
1,291,849,424.08
-
1,501,848,424.08
99.34%
9.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§10备查文件目录
10.1备查文件目录
1、中国证监会批准基金发行及募集的文件。
2、《金鹰添润定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同》。
3、《金鹰添润定期开放债券型发起式证券投资基金托管协议》。
4、金鹰基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程。
5、基金托管人业务资格批件和营业执照。
6、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的基金份额净值、季度报告、半年度报告、更新的招募说明书及其他临时公告。
10.2存放地点
广东省广州市天河区珠江东路28号越秀金融大厦30层
10.3查阅方式
可在营业时间免费查阅或按工本费购买复印件,也可登录本基金管理人网站查阅,本基金管理人网址:http://www.gefund.com.cn。
投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人客户服务中心,客户服务中心电话:4006-135-888或020-83936180。
金鹰基金管理有限公司
二〇一八年七月十八日