基金管理人:鹏华基金管理有限公司
基金托管人:兴业银行股份有限公司
送出日期:2017年8月28日
重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2017年8月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读半年度报告正文。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2017年2月22日(基金合同生效日)起至6月30日止。
基金简介
基金基本情况
基金简称
鹏华兴康定期开放混合
场内简称
-
基金主代码
004096
前端交易代码
-
后端交易代码
-
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2017年2月22日
基金管理人
鹏华基金管理有限公司
基金托管人
兴业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
682,701,657.26份
基金合同存续期
不定期
基金份额上市的证券交易所
-
上市日期
-
基金产品说明
投资目标
在严格控制风险的基础上,通过定期开放的形式保持适度流动性,力求取得超越基金业绩比较基准的收益。
投资策略
1、封闭期投资策略
本基金的投资组合在债券久期与运作周期进行适当匹配的基础上,将视大类资产的市场环境实施积极的投资组合管理,以获取较高的组合投资收益。本基金的具体投资策略包括:
(1)资产配置策略
本基金将通过跟踪考量通常的宏观经济变量(包括GDP增长率、CPI走势、M2的绝对水平和增长率、利率水平与走势等)以及各项国家政策(包括财政、货币、税收、汇率政策等)来判断经济周期目前的位置以及未来将发展的方向,在此基础上对各大类资产的风险和预期收益率进行分析评估,制定股票、债券、现金等大类资产之间的配置比例、调整原则和调整范围。
(2)股票投资策略
本基金通过自上而下及自下而上相结合的方法挖掘优质的公司,构建股票投资组合。核心思路在于:1)自上而下地分析行业的增长前景、行业结构、商业模式、竞争要素等分析把握其投资机会;2)自下而上地评判企业的核心竞争力、管理层、治理结构等以及其所提供的产品和服务是否契合未来行业增长的大趋势,对企业基本面和估值水平进行综合的研判,深度挖掘优质的个股。
1)自上而下的行业遴选
本基金将自上而下地进行行业遴选,重点关注行业增长前景、行业利润前景和行业成功要素。对行业增长前景,主要分析行业的外部发展环境、行业的生命周期以及行业波动与经济周期的关系等;对行业利润前景,主要分析行业结构,特别是业内竞争的方式、业内竞争的激烈程度、以及业内厂商的谈判能力等。基于对行业结构的分析形成对业内竞争的关键成功要素的判断,为预测企业经营环境的变化建立起扎实的基础。
2)自下而上的个股选择
本基金通过定性和定量相结合的方法进行自下而上的个股选择,对企业基本面和估值水平进行综合的研判,精选优质个股。
a)定性分析
本基金通过以下两方面标准对股票的基本面进行研究分析并筛选出优质的公司:
一方面是竞争力分析,通过对公司竞争策略和核心竞争力的分析,选择具有可持续竞争优势的公司或未来具有广阔成长空间的公司。就公司竞争策略,基于行业分析的结果判断策略的有效性、策略的实施支持和策略的执行成果;就核心竞争力,分析公司的现有核心竞争力,并判断公司能否利用现有的资源、能力和定位取得可持续竞争优势。
另一方面是管理层分析,通过着重考察公司的管理层以及管理制度,选择具有良好治理结构、管理水平较高的优质公司。
b)定量分析
本基金通过对公司定量的估值分析,挖掘优质的投资标的。通过对估值方法的选择和估值倍数的比较,选择股价相对低估的股票。就估值方法而言,基于行业的特点确定对股价最有影响力的关键估值方法(包括PE、PEG、PB、PS、EV/EBITDA等);就估值倍数而言,通过业内比较、历史比较和增长性分析,确定具有上升基础的股价水平。
(3)债券投资策略
本基金债券投资将采取久期策略、收益率曲线策略、骑乘策略、息差策略、个券选择策略、信用策略等积极投资策略,自上而下地管理组合的久期,灵活地调整组合的券种搭配,同时精选个券,以增强组合的持有期收益。
1)久期策略
久期管理是债券投资的重要考量因素,本基金将采用以“目标久期”为中心、自上而下的组合久期管理策略。
2)收益率曲线策略
收益率曲线的形状变化是判断市场整体走向的一个重要依据,本基金将据此调整组合长、中、短期债券的搭配,并进行动态调整。
3)骑乘策略
本基金将采用基于收益率曲线分析对债券组合进行适时调整的骑乘策略,以达到增强组合的持有期收益的目的。
4)息差策略
本基金将采用息差策略,以达到更好地利用杠杆放大债券投资的收益的目的。
5)个券选择策略
本基金将根据单个债券到期收益率相对于市场收益率曲线的偏离程度,结合信用等级、流动性、选择权条款、税赋特点等因素,确定其投资价值,选择定价合理或价值被低估的债券进行投资。
6)信用策略
本基金通过主动承担适度的信用风险来获取信用溢价,根据内、外部信用评级结果,结合对类似债券信用利差的分析以及对未来信用利差走势的判断,选择信用利差被高估、未来信用利差可能下降的信用债进行投资。
(4)权证投资策略
本基金通过对权证标的证券基本面的研究,并结合权证定价模型及价值挖掘策略、价差策略、双向权证策略等寻求权证的合理估值水平,追求稳定的当期收益。
(5)中小企业私募债投资策略
中小企业私募债券是在中国境内以非公开方式发行和转让,约定在一定期限还本付息的公司债券。由于其非公开性及条款可协商性,普遍具有较高收益。本基金将深入研究发行人资信及公司运营情况,合理合规合格地进行中小企业私募债券投资。本基金在投资过程中密切监控债券信用等级或发行人信用等级变化情况,尽力规避风险,并获取超额收益。
(6)资产支持证券的投资策略
本基金将综合运用战略资产配置和战术资产配置进行资产支持证券的投资组合管理,并根据信用风险、利率风险和流动性风险变化积极调整投资策略,严格遵守法律法规和基金合同的约定,在保证本金安全和基金资产流动性的基础上获得稳定收益。
2、开放期投资策略
开放期内,本基金为保持较高的组合流动性,在遵守本基金有关投资限制与投资比例的前提下,将主要投资于高流动性的投资品种,防范流动性风险,满足开放期流动性的需求。
业绩比较基准
沪深300指数收益率×40%+中证全债指数收益率×60%
风险收益特征
本基金属于混合型基金,其预期的风险和收益高于货币市场基金、债券基金,低于股票型基金,属于证券投资基金中中高风险、中高预期收益的品种。
基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
鹏华基金管理有限公司
兴业银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名
张戈
吴荣
联系电话
0755-82825720
021-62677777-213117
电子邮箱
zhangge@phfund.com.cn
011693@cib.com.cn
客户服务电话
4006788999
95561
传真
0755-82021126
021-62535823
信息披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址
http://www.phfund.com.cn
基金半年度报告备置地点
深圳市福田区福华三路168号深圳国际商会中心第43层鹏华基金管理有限公司
主要财务指标和基金净值表现
主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
3.1.1 期间数据和指标
报告期(2017年2月22日 - 2017年6月30日 )
本期已实现收益
9,581,320.95
本期利润
17,814,026.58
加权平均基金份额本期利润
0.0261
本期基金份额净值增长率
2.61%
3.1.2 期末数据和指标
报告期末( 2017年6月30日 )
期末可供分配基金份额利润
0.0140
期末基金资产净值
700,515,683.84
期末基金份额净值
1.0261
注:(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
(2)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,开放式基金的申购赎回费、基金转换费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
(3)表中的“期末”均指报告期最后一日,即6月30日,无论该日是否为开放日或交易所的交易日。
(4)本基金基金合同于2017年2月22日生效,至2017年6月30日未满6个月。
基金净值表现
基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值增长率①
份额净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去一个月
1.93%
0.18%
2.71%
0.27%
-0.78%
-0.09%
过去三个月
2.37%
0.14%
2.50%
0.26%
-0.13%
-0.12%
自基金合同生效起至今
2.61%
0.12%
2.32%
0.25%
0.29%
-0.13%
注:业绩比较基准=沪深300指数收益率×40%+中证全债指数收益率×60%
自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注:1、本基金基金合同于2017年2月22日生效,截至本报告期末本基金基金合同生效未满一年。
2、本基金管理人将严格按照本基金合同的约定,于本基金建仓期届满后确保各项投资比例符合基金合同的约定。
其他指标
注:无。
管理人报告
基金管理人及基金经理情况
基金管理人及其管理基金的经验
鹏华基金管理有限公司成立于1998 年12 月22 日,业务范围包括基金募集、基金销售、资产管理及中国证监会许可的其他业务。截止本报告期末,公司股东由国信证券股份有限公司、意大利欧利盛资本资产管理股份公司(Eurizon Capital SGR S.p.A.)、深圳市北融信投资发展有限公司组成,公司性质为中外合资企业。公司原注册资本8,000 万元人民币,后于2001年9月完成增资扩股,增至15,000 万元人民币。截止2017年6月,公司管理资产总规模达到4509.30亿元,管理149只公募基金、10只全国社保投资组合、2只基本养老保险投资组合。经过近19年投资管理基金,在基金投资、风险控制等方面积累了丰富经验。
基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介
姓名
职务
任本基金的基金经理(助理)期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
李君
本基金基金经理
2017年2月22日
-
8
李君女士,国籍中国,经济学硕士,8年金融证券从业经验。历任平安银行资金交易部银行账户管理岗,从事银行间市场资金交易工作;2010年8月加盟鹏华基金管理有限公司,担任集中交易室债券交易员,从事债券研究、交易工作;2013年1月至2014年5月担任鹏华货币基金基金经理,2014年2月至2015年5月担任鹏华增值宝货币基金基金经理,2015年5月起担任鹏华弘利混合基金、鹏华弘泽混合基金、鹏华弘润混合基金基金经理,2015年11月起兼任鹏华弘安混合基金基金经理,2015年5月至2017年2月兼任鹏华弘盛混合基金、鹏华品牌传承混合基金基金经理,2016年5月起兼任鹏华兴利定期开放混合基金基金经理,2016年6月起兼任鹏华兴华定期开放混合基金、鹏华兴益定期开放混合基金基金经理,2016年8月起兼任鹏华兴盛定期开放混合基金基金经理,2016年9月起兼任鹏华兴锐定期开放混合基金基金经理,2017年2月起兼任鹏华兴康定期开放混合基金基金经理,2017年5月起兼任鹏华聚财通货币基金基金经理。李君女士具备基金从业资格。本报告期内本基金基金经理未发生变动。本基金为本报告期内新成立基金。
注:1. 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日;担任新成立基金基金经理的,任职日期为基金合同生效日。
2. 证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。
管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规、中国证监会的有关规定以及基金合同的约定,本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内,本基金运作合规,不存在违反基金合同和损害基金份额持有利益的行为。
管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
公平交易制度的执行情况
报告期内,本基金管理人严格执行公平交易制度,确保不同投资组合在研究、交易、分配等各环节得到公平对待。
异常交易行为的专项说明
报告期内,本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为。本报告期内未发生基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。
管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
报告期内基金投资策略和运作分析
2017年上半年,在全球经济复苏的大背景下,国内出现了资金热烈追捧白马股的现象,进入二季度,针对银行业的监管整治给金融资产价格带来了显著压制,债券价格大幅下挫,国债、金融债的收益率上半年普遍上升超过50bp,股票价格在此环境下同样出现了大幅下挫,只有少数白马股逆势上涨。房地产市场则随着调控的升级,成交量明显萎缩,价格上涨的势头得到遏制。另外,今年来大宗商品价格的高位回落以及人民币汇率的企稳回升给了国内宏观政策更大的空间,使得稳增长与供给侧改革得以持续推进 ,突出表现在虽然以M2为代表的货币供应量增速持续回落,并创出历史新低,但GDP、工业增加值等实体经济数据却稳中向好,企业利润也大幅改善。
具体操作方面,该基金寻求的是控制回撤的前提下,追求收益稳定的策略。我们始终将股票控制在较低仓位,并积极参与了新股、可转债、可交换债的申购,同时我们对债券久期进行控制,将资金投资于中短久期、中高评级、流动性较好的固定收益品种,为组合提供稳定收益。
报告期内基金的业绩表现
报告期内,产品上涨2.61%,同期业绩比较基准为2.32%。
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望后市,核心问题聚集在国内外两方面。外部关注欧美央行退出QE的实际举措,这将影响到人民币汇率以及国内的资金环境。内部关注的问题是,在目前中国更注重进出口贸易平衡的同时,房地产调控日益趋紧,那么什么会是下一阶段国内经济增长的支撑力。在供给侧改革的形势下,简单的投资拉动已不合时宜,更多的应该是靠机制改革,激发国内的经济活力,这必然落脚到当前新一轮国企改革的行动中来 。因此,我们认为,下半年货币政策将继续坚持稳健的基调,债券市场表现会较为中性,股票市场则可能存在诸如国企改革等结构性的投资机会。
操作方面,围绕国内外环境的不断变化,结合实时的经济数据,我们将对债券和股票进行投资轮动,突出策略的稳健性,在控制回撤的前提下,稳步提高组合收益。
管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
1、有关参与估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历的描述
(1)日常估值流程
基金的估值由基金会计负责,基金会计对公司所管理的基金以基金为会计核算主体,独立建账、独立核算,保证不同基金之间在名册登记、账户设置、资金划拨、账簿记录等方面相互独立。基金会计核算独立于公司会计核算。基金会计核算采用专用的财务核算软件系统进行基金核算及帐务处理;每日按时接收成交数据及权益数据,进行基金估值。基金会计核算采用基金管理公司与托管银行双人同步独立核算、相互核对的方式,每日就基金的会计核算、基金估值等与托管银行进行核对;每日估值结果必须与托管行核对一致后才能对外公告。基金会计除设有专职基金会计核算岗外,还设有基金会计复核岗位,负责基金会计核算的日常事后复核工作,确保基金净值核算无误。
配备的基金会计具备会计资格和基金从业资格,在基金核算与估值方面掌握了丰富的知识和经验,熟悉及了解基金估值法规、政策和方法。
(2)特殊业务估值流程
根据中国证监会公告[2008]38号《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》的相关规定,本公司成立停牌股票等没有市价的投资品种估值小组,成员由基金经理、行业研究员、监察稽核部、金融工程师、登记结算部相关人员组成。
2、基金经理参与或决定估值的程度
基金经理不参与或决定基金日常估值。
基金经理参与估值小组对停牌股票估值的讨论,发表相关意见和建议,与估值小组成员共同商定估值原则和政策。
3、本公司参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
4、本公司现没有进行任何定价服务的签约。
管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
1、截止本报告期末,本基金可供分配利润为9,581,320.95元,期末基金份额净值1.0261元。
2、本基金本报告期内未进行利润分配。
3、本基金于2017年07月21日对2017年年度可供分配利润进行分配,分配金额为10,240,524.30元。
报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
注:无。
托管人报告
报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
报告期内,本托管人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定,诚信、尽责地履行了基金托管人义务,不存在损害本基金份额持有人利益的行为。
托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
报告期内,本托管人根据国家有关法律法规、基金合同和托管协议的规定,对基金管理人在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金收益的计算、基金费用开支等方面进行了必要的监督、复核和审查,未发现其存在任何损害本基金份额持有人利益的行为。
托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人认真复核了本半年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,认为其真实、准确和完整,不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
半年度财务会计报告(未经审计)
资产负债表
会计主体:鹏华兴康定期开放灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日: 2017年6月30日
单位:人民币元
资 产
本期末
2017年6月30日
资 产:
银行存款
265,432,555.53
结算备付金
1,802,438.09
存出保证金
67,815.90
交易性金融资产
425,881,010.59
其中:股票投资
136,790,252.99
基金投资
-
债券投资
289,090,757.60
资产支持证券投资
-
贵金属投资
-
衍生金融资产
-
买入返售金融资产
-
应收证券清算款
-
应收利息
7,963,028.12
应收股利
-
应收申购款
-
递延所得税资产
-
其他资产
-
资产总计
701,146,848.23
负债和所有者权益
本期末
2017年6月30日
负 债:
短期借款
-
交易性金融负债
-
衍生金融负债
-
卖出回购金融资产款
-
应付证券清算款
-
应付赎回款
-
应付管理人报酬
341,798.75
应付托管费
85,449.69
应付销售服务费
-
应付交易费用
82,128.34
应交税费
-
应付利息
-
应付利润
-
递延所得税负债
-
其他负债
121,787.61
负债合计
631,164.39
所有者权益:
实收基金
682,701,657.26
未分配利润
17,814,026.58
所有者权益合计
700,515,683.84
负债和所有者权益总计
701,146,848.23
注:(1)报告截止日2017年6月30日,基金份额净值 1.0261元,基金份额总额682,701,657.26份。
(2)本基金基金合同于2017年2月22日生效,无上年度可比较期间及可比较数据。
利润表
会计主体:鹏华兴康定期开放灵活配置混合型证券投资基金
本报告期:2017年2月22日(基金合同生效日)至2017年6月30日
单位:人民币元
项 目
附注号
本期
2017年2月22日(基金合同生效日)至2017年6月30日
一、收入
20,032,180.21
1.利息收入
8,936,408.60
其中:存款利息收入
5,716,973.49
债券利息收入
2,837,144.96
资产支持证券利息收入
-
买入返售金融资产收入
382,290.15
其他利息收入
-
2.投资收益(损失以“-”填列)
2,863,065.98
其中:股票投资收益
1,917,662.32
基金投资收益
-
债券投资收益
64,977.40
资产支持证券投资收益
-
贵金属投资收益
-
衍生工具收益
-
股利收益
880,426.26
3.公允价值变动收益(损失以“-”号填列)
8,232,705.63
4.汇兑收益(损失以“-”号填列)
-
5.其他收入(损失以“-”号填列)
-
减:二、费用
2,218,153.63
1.管理人报酬
6.4.8.2.1
1,444,160.33
2.托管费
6.4.8.2.2
361,040.13
3.销售服务费
6.4.8.2.3
-
4.交易费用
243,597.73
5.利息支出
43,787.83
其中:卖出回购金融资产支出
43,787.83
6.其他费用
125,567.61
三、利润总额(亏损总额以“-”号填列)
17,814,026.58
减:所得税费用
-
四、净利润(净亏损以“-”号填列)
17,814,026.58
注:(1)报告实际编制期间为2017年2月22日(基金合同生效日)至2017年6月30日。
(2)本基金基金合同于2017年2月22日生效,无上年度可比较期间及可比较数据。
所有者权益(基金净值)变动表
会计主体:鹏华兴康定期开放灵活配置混合型证券投资基金
本报告期:2017年2月22日(基金合同生效日)至2017年6月30日
单位:人民币元
项目
本期
2017年2月22日(基金合同生效日)至2017年6月30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值)
682,701,657.26
-
682,701,657.26
二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润)
-
17,814,026.58
17,814,026.58
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数
(净值减少以“-”号填列)
-
-
-
其中:1.基金申购款
-
-
-
2.基金赎回款
-
-
-
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列)
-
-
-
五、期末所有者权益(基金净值)
682,701,657.26
17,814,026.58
700,515,683.84
注:(1)报告实际编制期间为2017年2月22日(基金合同生效日)至2017年6月30日。
(2)本基金基金合同于2017年2月22日生效,无上年度可比较期间及可比较数据。
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署:
______邓召明______ ______高鹏______ ____郝文高____
基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
报表附注
基金基本情况
鹏华兴康定期开放灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2016]2874号《关于准予鹏华兴康定期开放灵活配置混合型证券投资基金注册的批复》准予,由鹏华基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《鹏华兴康定期开放灵活配置混合型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式,存续期限不定,首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币682,415,434.72元,业经毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙) 毕马威华振验字第1700002号验资报告予以验证。经向中国证监会备案,《鹏华兴康定期开放灵活配置混合型证券投资基金基金合同》于2017年2月22日正式生效,基金合同生效日的基金份额总额为682,701,657.26份基金份额,其中认购资金利息折合286,222.54份基金份额。本基金的基金管理人为鹏华基金管理有限公司,基金托管人为兴业银行股份有限公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《鹏华兴康定期开放灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的有关规定,本基金主要投资于具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行的股票(包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券(含国债、金融债、企业债、公司债、央行票据、地方政府债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债、可转换债券、可交换债券、中小企业私募债等)、货币市场工具、同业存单、债券回购、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。基金的投资组合比例为:封闭期内,股票资产占基金资产的比例为0%-100%;开放期内,股票资产占基金资产的比例为0%-95%,现金或到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的5%。本基金业绩比较基准为:沪深300指数收益率×40%+中证全债指数收益率×60%。
会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则-