基金管理人:广发基金管理有限公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
报告送出日期:二〇一八年七月二十日§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2018年7月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018年4月1日起至6月30日止。
§2 基金产品概况
基金简称
广发创新驱动混合
基金主代码
004119
交易代码
004119
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2017年6月9日
报告期末基金份额总额
275,217,926.95份
投资目标
在控制风险并保持基金资产良好的流动性的前提下,力争获取超越业绩比较基准的投资回报,实现基金资产的长期稳健增值。
投资策略
本基金在宏观经济分析基础上,结合政策面、市场资金面, 积极把握市场发展趋势,根据经济周期不同阶段各类资产市场表现变化情况,对股票、债券和现金等大类资产投资比例进行战略配置和调整。
业绩比较基准
65%×中证800指数收益率+35%×中证全债指数收益率。
风险收益特征
本基金是混合型基金,其预期收益及风险水平高于货币市场基金和债券型基金,低于股票型基金,属于中高收益风险特征的基金。
基金管理人
广发基金管理有限公司
基金托管人
中国工商银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标
报告期
(2018年4月1日-2018年6月30日)
上期金额
1.本期已实现收益
2,928,133.71
-
2.本期利润
1,115,614.61
-
3.加权平均基金份额本期利润
0.0036
-
4.期末基金资产净值
292,145,715.77
-
5.期末基金份额净值
1.062
-
注:(1)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
(2)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率①
净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去三个月
0.28%
1.32%
-6.52%
0.75%
6.80%
0.57%
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
广发创新驱动灵活配置混合型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2017年6月9日至2018年6月30日)
/
注:本基金建仓期为基金合同生效后6个月,建仓期结束时各项资产配置比例符合本基金合同有关规定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名
职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
张东一
本基金的基金经理;广发聚优灵活配置混合基金的基金经理;广发聚泰混合基金的基金经理;广发中小盘精选混合基金的基金经理
2017-10-24
-
10年
张东一女士,理学硕士,持有中国证券投资基金业从业证书。曾任广发基金管理有限公司研究发展部研究员、投资经理、广发多因子灵活配置混合型证券投资基金基金经理(自2017年1月13日至2018年6月25日)。现任广发聚优灵活配置混合型证券投资基金基金经理(自2016年7月26日起任职)、广发创新驱动灵活配置混合型证券投资基金基金经理(自2017年10月24日起任职)、广发聚泰混合型证券投资基金基金经理(自2018年3月20日起任职)、广发中小盘精选混合型证券投资基金基金经理(自2018年5月23日起任职)。
易阳方
本基金的基金经理;广发鑫益混合基金的基金经理;广发转型升级基金的基金经理;广发聚惠混合基金的基金经理;公司副总经理、投资总监
2017-06-09
-
21年
易阳方先生,经济学硕士,持有中国证券投资基金业从业证书。曾任广发证券股份有限公司投资自营部副经理,广发基金管理有限公司投资管理部总经理、总经理助理、广发聚富开放式证券投资基金基金经理(自2003年12月3日至2007年3月29日)、广发制造业精选混合型证券投资基金基金经理(自2011年9月20日至2013年2月5日)、广发鑫享灵活配置混合型证券投资基金基金经理(自 2016年1月22日至2017年11月9日)、广发稳裕保本混合型证券投资基金基金经理(自2016年7月25日至2017年7月28日)、广发聚丰混合型证券投资基金基金经理(自2005年12月23日至2018年2月2日)、广发聚祥灵活配置混合型证券投资基金基金经理(自 2014年3月21日至2018年6月6日)。现任广发基金管理有限公司副总经理兼任投资总监、广发鑫益灵活配置混合型证券投资基金基金经理(自2016年12月6日起任职)、广发创新驱动灵活配置混合型证券投资基金基金经理(自2017年6月9日起任职)、广发转型升级灵活配置混合型证券投资基金基金经理(自2017年11月27日起任职)、广发聚惠灵活配置混合型证券投资基金基金经理(自2018年3月13日起任职)。
注:1.“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套法规、《广发创新驱动灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作合法合规,无损害基金持有人利益的行为,基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司通过建立科学、制衡的投资决策体系,加强交易分配环节的内部控制,并通过实时的行为监控与及时的分析评估,保证公平交易原则的实现。
在投资决策的内部控制方面,公司制度规定投资组合投资的股票必须来源于备选股票库,重点投资的股票必须来源于核心股票库。公司建立了严格的投资授权制度,投资组合经理在授权范围内可以自主决策,超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中,中央交易部按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则,公平分配投资指令。金融工程与风险管理部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警,实现投资风险的事中风险控制;稽核岗通过对投资、研究及交易等全流程的独立监察稽核,实现投资风险的事后控制。
本报告期内,上述公平交易制度总体执行情况良好,不同的投资组合受到了公平对待,未发生任何不公平的交易事项。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本公司原则上禁止不同投资组合之间(完全按照有关指数的构成比例进行证券投资的投资组合除外)或同一投资组合在同一交易日内进行反向交易。如果因应对大额赎回等特殊情况需要进行反向交易的,则需经公司领导严格审批并留痕备查。
本投资组合为主动型开放式基金。本报告期内,本投资组合与本公司管理的其他主动型投资组合未发生过同日反向交易的情况;与本公司管理的被动型投资组合发生过同日反向交易的情况,但成交较少的单边交易量不超过该证券当日成交量的5%。这些交易不存在任何利益输送的嫌疑。
4.4报告期内基金的投资策略和运作分析
4月份,组合增加了一些医药行业的配置,但增加的比例不多,同时,由于格力电器不分红等事件影响,白马蓝筹股出现大幅下跌,这个阶段组合净值损失严重。5月份的经济数据还不错,但中美贸易战的不确定性再增加,市场在5月份的风险偏好降低,茅台的一批产品价格上涨,白马蓝筹股在5月份出现大幅反弹。6月份,关于棚改目标降低,地产调控不松动的政府表态影响了宏观预期,同时货币政策出现宽松的迹象,所以,与宏观经济关联度较高的权重行业指数走弱,而对流动性敏感度较高的创业板表现相对较好。报告期,组合的持仓结构与一季度相比变化不大。
国内有很多商业模式好的公司、有长期竞争力的公司,但这些公司并没有在A股上市,这是个问题。所以去年资金会在A股仅有的一些优势公司或行业里面扎堆,使得波动率加大,预期收益率受到限制。去年的家电白酒板块,今年3-4月份的医药板块,都出现了短期股价集中兑现长期收益的问题,使得长期收益率迅速收缩,出现高位大幅度波动。
4.5报告期内基金的业绩表现
本报告期内,本基金的净值增长率为0.28%,同期业绩比较基准收益率为-6.52%。
§5投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号
项目
金额(元)
占基金总资产的比例(%)
1
权益投资
239,091,338.20
79.41
其中:股票
239,091,338.20
79.41
2
固定收益投资
1,910.00
0.00
其中:债券
1,910.00
0.00
资产支持证券
-
-
3
贵金属投资
-
-
4
金融衍生品投资
-
-
5
买入返售金融资产
-
-
其中:买断式回购的买入返售金融资产
-
-
6
银行存款和结算备付金合计
61,683,793.31
20.49
7
其他各项资产
300,151.54
0.10
8
合计
301,077,193.05
100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码
行业类别
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
A
农、林、牧、渔业
-
-
B
采矿业
-
-
C
制造业
190,540,911.22
65.22
D
电力、热力、燃气及水生产和供应业
71,559.85
0.02
E
建筑业
-
-
F
批发和零售业
19,649,550.37
6.73
G
交通运输、仓储和邮政业
11,998,534.78
4.11
H
住宿和餐饮业
5,831,877.48
2.00
I
信息传输、软件和信息技术服务业
217,346.99
0.07
J
金融业
312,099.90
0.11
K
房地产业
-
-
L
租赁和商务服务业
-
-
M
科学研究和技术服务业
529,549.45
0.18
N
水利、环境和公共设施管理业
81,226.14
0.03
O
居民服务、修理和其他服务业
-
-
P
教育
-
-
Q
卫生和社会工作
4,219,534.00
1.44
R
文化、体育和娱乐业
5,639,148.02
1.93
S
综合
-
-
合计
239,091,338.20
81.84
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号
股票代码
股票名称
数量(股)
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
1
600519
贵州茅台
39,000
28,526,940.00
9.76
2
000858
五粮液
347,153
26,383,628.00
9.03
3
000963
华东医药
406,245
19,601,321.25
6.71
4
000568
泸州老窖
308,686
18,786,629.96
6.43
5
000651
格力电器
366,510
17,280,946.50
5.92
6
000333
美的集团
289,642
15,125,105.24
5.18
7
000418
小天鹅A
213,193
14,784,934.55
5.06
8
600009
上海机场
214,305
11,889,641.40
4.07
9
600276
恒瑞医药
148,475
11,248,466.00
3.85
10
002572
索菲亚
321,060
10,331,710.80
3.54
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号
债券品种
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
1
国家债券
-
-
2
央行票据
-
-
3
金融债券
-
-
其中:政策性金融债
-
-
4
企业债券
-
-
5
企业短期融资券
-
-
6
中期票据
-
-
7
可转债(可交换债)
1,910.00
0.00
8
同业存单
-
-
9
其他
-
-
10
合计
1,910.00
0.00
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号
债券代码
债券名称
数量(张)
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
1
113018
常熟转债
20
1,910.00
0.00
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
(1)本基金本报告期末未持有股指期货。
(2)本基金本报告期内未进行股指期货交易。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
(1)本基金本报告期末未持有国债期货。
(2)本基金本报告期内未进行国债期货交易。
5.11投资组合报告附注
5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查,在本报告编制日前一年内未受到公开谴责和处罚的情况。
5.11.2报告期内本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3其他各项资产构成
序号
名称
金额(元)
1
存出保证金
230,828.34
2
应收证券清算款
-
3
应收股利
-
4
应收利息
11,978.64
5
应收申购款
57,344.56
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
300,151.54
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
本报告期期初基金份额总额
348,203,060.53
本报告期基金总申购份额
6,998,091.81
减:本报告期基金总赎回份额
79,983,225.39
本报告期基金拆分变动份额
0.00
本报告期期末基金份额总额
275,217,926.95
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位:份
报告期期初管理人持有的本基金份额
18,131,459.66
本报告期买入/申购总份额
-
本报告期卖出/赎回总份额
-
报告期期末管理人持有的本基金份额
18,131,459.66
报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例(%)
6.59
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内,基金管理人不存在运用固有资金(认)申购、赎回或买卖本基金的情况。
§8备查文件目录
8.1备查文件目录
(一)中国证监会注册广发创新驱动灵活配置混合型证券投资基金募集的文件
(二)《广发创新驱动灵活配置混合型证券投资基金基金合同》
(三)《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》
(四)《广发创新驱动灵活配置混合型证券投资基金托管协议》
(五)法律意见书
8.2存放地点
广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔31-33楼
8.3查阅方式
1.书面查阅:查阅时间为每工作日8:30-11:30,13:30-17:00。投资者可免费查阅,也可按工本费购买复印件;
2.网站查阅:基金管理人网址:http://www.gffunds.com.cn。
广发基金管理有限公司
二〇一八年七月二十日