基金管理人:中信保诚基金管理有限公司
基金托管人:中信银行股份有限公司
报告送出日期:2021 年 03 月 26日
中信保诚至泰中短债债券型证券投资基金(原信诚至泰灵活配置混合型证券投资基金转型)2020 年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并
对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独
立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2021年 03月 25日复核了本报告中
的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书及其更新。
中信保诚至泰中短债债券型证券投资基金由信诚至泰灵活配置混合型证券投资基金转型而来。
信诚至泰灵活配置混合型证券投资基金报告期自 2020 年 01月 01日起至 2020年 02月 06日止,中
信保诚至泰中短债债券型证券投资基金报告期自 2020 年 02月 07日起至 2020年 12月 31日止。
中信保诚至泰中短债债券型证券投资基金(原信诚至泰灵活配置混合型证券投资基金转型)2020 年年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................ 2
1.1 重要提示 .................................................................. 2
1.2 目录 ...................................................................... 3
§2 基金简介 ...................................................................... 6
2.1 基金基本情况 .............................................................. 6
2.2 基金产品说明 .............................................................. 6
2.3 基金管理人和基金托管人 .................................................... 7
2.4 信息披露方式 .............................................................. 7
2.5 其他相关资料 .............................................................. 7
§2 基金简介 ...................................................................... 8
2.1 基金基本情况 .............................................................. 8
2.2 基金产品说明 .............................................................. 8
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ..................................... 10
3.1 主要会计数据和财务指标 ................................................... 10
3.2 基金净值表现 ............................................................. 10
3.3 过去三年基金的利润分配情况 ............................................... 13
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ..................................... 13
3.1 主要会计数据和财务指标 ................................................... 13
3.2 基金净值表现 ............................................................. 14
3.3 过去三年基金的利润分配情况 ............................................... 17
§4 管理人报告 ................................................................... 17
4.1 基金管理人及基金经理情况 ................................................. 17
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................. 19
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ................................... 19
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................... 20
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................... 20
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ................................... 21
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ................................. 21
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ................................... 22
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ............... 22
§5 托管人报告 ................................................................... 22
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ..................................... 22
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ... 22
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............. 22
§6 审计报告 ..................................................................... 22
6.1 审计报告基本信息 ......................................................... 22
6.2 审计报告的基本内容 ....................................................... 23
§6 审计报告 ..................................................................... 24
6.1 审计报告基本信息 ......................................................... 24
6.2 审计报告的基本内容 ....................................................... 25
§7 年度财务报表 ................................................................. 26
7.1 资产负债表 ............................................................... 26
7.2 利润表 ................................................................... 28
中信保诚至泰中短债债券型证券投资基金(原信诚至泰灵活配置混合型证券投资基金转型)2020 年年度报告
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7.3 所有者权益(基金净值)变动表 ............................................. 29
7.4 报表附注 ................................................................. 29
§7 年度财务报表 ................................................................. 47
7.1 资产负债表 ............................................................... 47
7.2 利润表 ................................................................... 48
7.3 所有者权益(基金净值)变动表 ............................................. 49
7.4 报表附注 ................................................................. 50
§8 投资组合报告 ................................................................. 71
8.1 期末基金资产组合情况 ..................................................... 71
8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ......................................... 72
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ............... 72
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................... 72
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ......................................... 72
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............. 72
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ....... 73
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ....... 73
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............. 73
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ............................... 73
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ............................... 73
8.12 投资组合报告附注 ....................................................... 73
§8 投资组合报告 ................................................................. 74
8.1 期末基金资产组合情况 ..................................................... 74
8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ......................................... 75
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ............... 75
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................... 75
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ......................................... 75
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............. 75
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ....... 76
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ....... 76
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............. 76
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ............................... 76
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ............................... 76
8.12 投资组合报告附注 ....................................................... 76
§9 基金份额持有人信息 ........................................................... 77
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ....................................... 77
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ................................. 78
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ................. 78
9.4 发起式基金发起资金持有份额情况 ........................................... 78
§9 基金份额持有人信息 ........................................................... 78
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ....................................... 78
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ................................. 79
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ................. 79
9.4 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理本人及其直系亲属持有本人管理的产
品情况 79
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9.5 发起式基金发起资金持有份额情况 ........................................... 79
§10 开放式基金份额变动 ......................................................... 79
§10 开放式基金份额变动 ......................................................... 80
§11 重大事件揭示 ............................................................... 80
11.1 基金份额持有人大会决议 ................................................. 80
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ................. 80
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ........................... 81
11.4 基金投资策略的改变 ..................................................... 81
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ....................................... 82
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ....................... 82
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ..................................... 82
11.8 其他重大事件 ........................................................... 83
§11 重大事件揭示 ............................................................... 85
11.8 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ..................................... 85
§12 影响投资者决策的其他重要信息 ............................................... 86
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 .................. 86
12.2 影响投资者决策的其他重要信息 ........................................... 87
§13 备查文件目录 ............................................................... 87
13.1 备查文件目录 ........................................................... 87
13.2 存放地点 ............................................................... 87
13.3 查阅方式 ............................................................... 87
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
中信保诚至泰中短债债券型证券投资基金
注:自 2020年 2月 7日起,信诚至泰灵活配置混合型证券投资基金转型为中信保诚至泰中短债债
券型证券投资基金
2.2 基金产品说明
中信保诚至泰中短债债券型证券投资基金
投资目标
本基金在严格控制风险和保持良好流动性的前
提下,重点投资中短期债券,力争使基金份额
持有人获得超越业绩比较基准的投资收益。
投资策略
1、资产配置策略
本基金投资组合中债券、现金各自的长期均衡
比重,依照本基金的特征和风险偏好而确定。
本基金定位为债券型基金,其资产配置以债券
为主,并不因市场的中短期变化而改变。在不
同的市场条件下,本基金将综合考虑宏观环
境、市场估值水平、风险水平以及市场情绪,
在一定的范围内对资产配置调整,以降低系统
性风险对基金收益的影响。
2、债券投资策略
(1)类属资产配置策略
在整体资产配置的基础上,本基金将通过考量
不同类型固定收益品种的信用风险、市场风
险、流动性风险、税收等因素,研究各投资品
种的利差及其变化趋势,制定债券类属资产配
置策略,以获取债券类属之间利差变化所带来
的潜在收益。
(2)普通债券投资策略
基金名称 中信保诚至泰中短债债券型证券投资基金
基金简称 中信保诚至泰中短债
基金主代码 004155
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2020年 02月 07日
基金管理人 中信保诚基金管理有限公司
基金托管人 中信银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 105,954,260.93份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称
中信保诚至泰中短
债 A
中信保诚至泰中短
债 C
下属分级基金的交易代码 004155 004156
报告期末下属分级基金的份额总额 60,933,977.74份 45,020,283.19份
中信保诚至泰中短债债券型证券投资基金(原信诚至泰灵活配置混合型证券投资基金转型)2020 年年度报告
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对于普通债券,本基金将在严格控制目标久期
及保证基金资产流动性的前提下,采用目标久
期控制、期限结构配置、信用利差策略、相对
价值配置、回购放大策略等策略进行主动投
资。
3、资产支持证券的投资策略
本基金将综合考虑市场利率、发行条款、支持
资产的构成和质量等因素,研究资产支持证券
的收益和风险匹配情况。采用数量化的定价模
型来跟踪债券的价格走势,在严格控制投资风
险的基础上选择合适的投资对象以获得稳定收
益。
业绩比较基准
中债综合财富(1-3年)指数收益率*80%+一年
期银行定期存款利率(税后)*20%
风险收益特征
本基金为债券型基金,预期风险与预期收益低
于股票型基金与混合型基金,高于货币市场基
金。
下属分级基金的风险收益特征 - -
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 中信保诚基金管理有限公司 中信银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 周浩 姜敏
联系电话 021-68649788 4006800000
电子邮箱 hao.zhou@citicprufunds.com.cn jiangmin@citicbank.com
客户服务电话 400-666-0066 95558
传真 021-50120888 010-85230024
注册地址
中国(上海)自由贸易试验区世
纪大道 8号上海国金中心汇丰银
行大楼 9层
北京市朝阳区光华路 10号
院 1号楼 6-30层、32-42层
办公地址
中国(上海)自由贸易试验区世
纪大道 8号上海国金中心汇丰银
行大楼 9层
北京市朝阳区光华路 10号
院 1号楼 6-30层、32-42层
邮政编码 200120 100020
法定代表人 张翔燕 李庆萍
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 www.citicprufunds.com.cn
基金年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
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会计师事务所
普华永道中天会计师事务所(特殊
普通合伙)
上海市黄浦区湖滨路 202号企业
天地 2号楼普华永道中心 11楼
注册登记机构 中信保诚基金管理有限公司
中国(上海)自由贸易试验区世
纪大道 8号上海国金中心汇丰银
行大楼 9层
§2 基金简介
信诚至泰灵活配置混合型证券投资基金
2.1 基金基本情况
注:自 2020年 2月 7日起,信诚至泰灵活配置混合型证券投资基金转型为中信保诚至泰中短债债
券型证券投资基金
2.2 基金产品说明
投资目标
在严格控制风险的前提下,通过合理的资产配
置,综合运用多种投资策略,力争获得超越业绩
比较基准的回报。
投资策略
1、资产配置策略
本基金主要通过对宏观经济运行状况、国家财
政和货币政策、国家产业政策以及资本市场资
金环境、证券市场走势的分析,在评价未来一段
时间股票、债券市场相对收益率的基础上,动态
优化调整权益类、固定收益类等大类资产的配
置。在严格控制风险的前提下,力争获得超越业
绩比较基准的回报。
2、股票投资策略
在灵活的类别资产配置的基础上,本基金通过自
上而下及自下而上相结合的方法挖掘优质的上
市公司,严选其中安全边际较高的个股构建投资
组合:自上而下地分析行业的增长前景、行业结
构、商业模式、竞争要素等分析把握其投资机
基金名称 信诚至泰灵活配置混合型证券投资基金
基金简称 信诚至泰
基金主代码 004155
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017年 06月 06日
基金管理人 中信保诚基金管理有限公司
基金托管人 中信银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 124,889,713.68份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称 信诚至泰 A 信诚至泰 C
下属分级基金的交易代码 004155 004156
报告期末下属分级基金的份额总额 24,843,483.54份 100,046,230.14 份
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会;自下而上地评判企业的产品、核心竞争力、
管理层、治理结构等;并结合企业基本面和估值
水平进行综合的研判,严选安全边际较高的个
股。
3、债券投资策略
本基金将根据当前宏观经济形势、金融市场环
境,运用基于债券研究的各种投资分析技术,进
行个券精选。对于普通债券,本基金将在严格控
制目标久期及保证基金资产流动性的前提下,采
用目标久期控制、期限结构配置、信用利差策
略、相对价值配置、回购放大策略等策略进行
主动投资。
4、证券公司短期公司债券投资策略
本基金通过对证券公司短期公司债券发行人基
本面的深入调研分析,结合发行人资产负债状
况、盈利能力、现金流、经营稳定性以及债券
流动性、信用利差、信用评级、违约风险等的
综合评估结果,选取具有价格优势和套利机会的
优质信用债券进行投资。
5、资产支持证券投资策略
资产支持证券的定价受市场利率、发行条款、
标的资产的构成及质量、提前偿还率等多种因
素影响。本基金将在基本面分析和债券市场宏
观分析的基础上,对资产支持证券的交易结构风
险、信用风险、提前偿还风险和利率风险等进
行分析,采取包括收益率曲线策略、信用利差曲
线策略、预期利率波动率策略等积极主动的投
资策略,投资于资产支持证券。
6、股指期货投资策略
基金管理人可运用股指期货,以提高投资效率更
好地达到本基金的投资目标。本基金在股指期
货投资中将根据风险管理的原则,以套期保值为
目的,在风险可控的前提下,本着谨慎原则,参与
股指期货的投资,以管理投资组合的系统性风
险,改善组合的风险收益特性。此外,本基金还
将运用股指期货来对冲诸如预期大额申购赎
回、大量分红等特殊情况下的流动性风险以进
行有效的现金管理。
7、权证投资策略
本基金将按照相关法律法规通过利用权证进行
套利、避险交易,控制基金组合风险,获取超额
收益。本基金进行权证投资时,将在对权证标的
证券进行基本面研究及估值的基础上,结合股价
波动率等参数,运用数量化定价模型,确定其合
中信保诚至泰中短债债券型证券投资基金(原信诚至泰灵活配置混合型证券投资基金转型)2020 年年度报告
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理内在价值,构建交易组合。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他
品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其
纳入投资范围,本基金可以相应调整和更新相关
投资策略,并在招募说明书更新或相关公告中公
告。
业绩比较基准
30%×沪深 300指数收益率+70%×中证综合债指
数收益率
风险收益特征
本基金为混合型基金,其预期风险、预期收益高
于货币市场基金和债券型基金,低于股票型基
金。
下属分级基金的风险收益特征 - -
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
中信保诚至泰中短债债券型证券投资基金
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
3.1.1 期间数据和指标
报告期(2020年 02月 07日(基金合同生效日)至 2020年 12
月 31日)
中信保诚至泰中短债 A 中信保诚至泰中短债 C
本期已实现收益 966,923.16 3,727,058.05
本期利润 118,980.40 2,503,376.48
加权平均基金份额本期利润 0.0016 0.0094
本期加权平均净值利润率 0.15% 0.81%
本期基金份额净值增长率 0.95% 0.88%
3.1.2 期末数据和指标
报告期末(2020年 12月 31日)
中信保诚至泰中短债 A 中信保诚至泰中短债 C
期末可供分配利润 5,663,591.02 6,870,460.67
期末可供分配基金份额利润 0.0929 0.1526
期末基金资产净值 66,597,568.76 51,890,743.86
期末基金份额净值 1.0929 1.1526
3.1.3 累计期末指标
报告期末(2020年 12月 31日)
中信保诚至泰中短债 A 中信保诚至泰中短债 C
基金份额累计净值增长率 0.95% 0.88%
注:1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关
费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
4、本基金合同在当期生效,本报告期不足一年。
3.2 基金净值表现
中信保诚至泰中短债债券型证券投资基金(原信诚至泰灵活配置混合型证券投资基金转型)2020 年年度报告
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3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
中信保诚至泰中短债 A:
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 -0.05% 0.03% 0.84% 0.03% -0.89% 0.00%
过去六个月 0.39% 0.04% 0.87% 0.03% -0.48% 0.01%
自基金合同生
效起至今
0.95% 0.04% 1.96% 0.05% -1.01% -0.01%
中信保诚至泰中短债 C:
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 -0.06% 0.03% 0.84% 0.03% -0.90% 0.00%
过去六个月 0.35% 0.04% 0.87% 0.03% -0.52% 0.01%
自基金合同生
效起至今
0.88% 0.04% 1.96% 0.05% -1.08% -0.01%
3.2.2 自基金合同生效/自基金转型以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
中信保诚至泰中短债 A:
中信保诚至泰中短债 C:
中信保诚至泰中短债债券型证券投资基金(原信诚至泰灵活配置混合型证券投资基金转型)2020 年年度报告
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注:本基金转型日期为 2020 年 02月 07日,截至本报告期末,本基金转型未满一年。
3.2.3 过去五年/自基金合同生效/自基金转型以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准
收益率的比较
中信保诚至泰中短债 A:
中信保诚至泰中短债 C:
中信保诚至泰中短债债券型证券投资基金(原信诚至泰灵活配置混合型证券投资基金转型)2020 年年度报告
13
注:合同生效当年按实际存续期计算,不按整个自然年度进行折算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
本基金过去三年无利润分配事项。
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
信诚至泰灵活配置混合型证券投资基金
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
3.1.1 期
间 数 据 和
指标
2020年 2019年 2018年
信诚至泰 A 信诚至泰 C 信诚至泰 A 信诚至泰 C 信诚至泰 A 信诚至泰 C
本 期 已 实
现收益
80,683.07 400,726.76
4,309,091
.00
1,166,692.
30
16,751,550
.07
109,255.4
8
本期利润
114,275.0
6
574,892.30
4,093,037
.30
1,176,335.
80
3,414,459.
05