基金管理人:万家基金管理有限公司
基金托管人:上海浦东发展银行股份有限公司
送出日期:2018年3月30日
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2018年3月29日复核了本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告财务资料已经审计,立信会计师事务所为本基金出具了无保留意见的审计报告,请投资者注意阅读。
本报告期自2017年2月13日(合同生效日)起至12月31日止。
本年度报告摘要摘自年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读年度报告正文。
基金简介
基金基本情况
基金简称
万家现金增利货币
基金主代码
004169
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2017年2月13日
基金管理人
万家基金管理有限公司
基金托管人
上海浦东发展银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
10,337,924,298.77份
基金合同存续期
不定期
下属分级基金的基金简称:
万家现金增利A
万家现金增利B
下属分级基金的交易代码:
004169
004170
报告期末下属分级基金的份额总额
651,436.91份
10,337,272,861.86份
基金产品说明
投资目标
在严格控制风险和保持资产流动性的前提下,追求基金资产的长期稳定增值,力争获得超过业绩比较基准的收益。
投资策略
本基金在投资组合的管理中,将通过市场利率预期策略、久期管理策略、类属资产配置策略、个券选择策略、同业存单投资策略、回购策略、套利策略和现金流管理策略构建投资组合,谋求在满足流动性要求、控制风险的前提下,实现基金收益的最大化。
业绩比较基准
银行活期存款利率(税后)
风险收益特征
本基金属于证券投资基金中低风险、高流动性的品种,其预期风险和预期收益率都低于股票、债券和混合型基金。
基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
万家基金管理有限公司
上海浦东发展银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名
兰剑
朱萍
联系电话
021-38909626
021-61618888
电子邮箱
lanj@wjasset.com
zhup02@spdb.com.cn
客户服务电话
95538转6、4008880800
95528
传真
021-38909627
021-63602540
信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址
http://www.wjasset.com
基金年度报告备置地点
中国(上海)自由贸易试验区浦电路360号8层(名义楼层9层)基金管理人办公场所
主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
3.1.1 期间数据和指标
2017年2月13日(基金合同生效日)-2017年12月31日
万家现金增利A
万家现金增利B
本期已实现收益
16,330.37
340,416,221.39
本期利润
16,330.37
340,416,221.39
本期净值收益率
3.2826%
3.4570%
3.1.2 期末数据和指标
2017年末
期末基金资产净值
651,436.91
10,337,272,861.86
期末基金份额净值
1.0000
1.0000
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益,由于货币市场基金采用摊余成本法核算,因此,公允价值变动收益为零,本期已实现收益和本期利润的金额相等。
2.本基金成立于2017年2月13日,报告期间为2017年2月13日至2017年12月31日。
3.本基金利润分配为按日结转份额。
基金净值表现
基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
万家现金增利A
阶段
份额净值收益率①
份额净值收益率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去三个月
0.9310%
0.0021%
0.0882%
0.0000%
0.8428%
0.0021%
过去六个月
1.9160%
0.0016%
0.1764%
0.0000%
1.7396%
0.0016%
自基金合同生效起至今
3.2826%
0.0016%
0.3088%
0.0000%
2.9738%
0.0016%
万家现金增利B
阶段
份额净值收益率①
份额净值收益率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去三个月
0.9796%
0.0021%
0.0882%
0.0000%
0.8914%
0.0021%
过去六个月
2.0138%
0.0016%
0.1764%
0.0000%
1.8374%
0.0016%
自基金合同生效起至今
3.4570%
0.0016%
0.3088%
0.0000%
3.1482%
0.0016%
自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注:本基金成立于2017年2月13日,建仓期为3个月,建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同要求。报告期末各项资产配置比例符合基金合同要求。
自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
过去三年基金的利润分配情况
单位:人民币元
万家现金增利A
年度
已按再投资形式
转实收基金
直接通过应付
赎回款转出金额
应付利润
本年变动
年度利润
分配合计
备注
2017
16,330.37
-
-
16,330.37
合计
16,330.37
-
-
16,330.37
单位:人民币元
万家现金增利B
年度
已按再投资形式
转实收基金
直接通过应付
赎回款转出金额
应付利润
本年变动
年度利润
分配合计
备注
2017
340,416,221.39
-
-
340,416,221.39
合计
340,416,221.39
-
-
340,416,221.39
管理人报告
基金管理人及基金经理情况
基金管理人及其管理基金的经验
万家基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[2002]44号文批准设立。公司现股东为中泰证券股份有限公司、新疆国际实业股份有限公司和山东省国有资产投资控股有限公司,住所:中国(上海)自由贸易实验区浦电路360号8楼(名义楼层9层),办公地点:上海市浦东新区浦电路360号9楼,注册资本1亿元人民币。目前管理五十二只开放式基金,分别为万家180指数证券投资基金、万家增强收益债券型证券投资基金、万家行业优选混合型证券投资基金(LOF) 、万家货币市场证券投资基金、万家和谐增长混合型证券投资基金、万家双引擎灵活配置混合型证券基金、万家精选混合型证券投资基金、万家稳健增利债券型证券投资基金、万家中证红利指数证券投资基金(LOF)、万家添利债券型证券投资基金(LOF)、万家中证创业成长指数分级证券投资基金、万家信用恒利债券型证券投资基金、万家日日薪货币市场证券投资基金、万家强化收益定期开放债券型证券投资基金、万家上证50交易型开放式指数证券投资基金、万家新利灵活配置混合型证券投资基金、万家双利债券型证券投资基金、万家现金宝货币市场证券投资基金、万家瑞丰灵活配置混合型证券投资基金、万家瑞兴灵活配置混合型证券投资基金、万家品质生活灵活配置混合型证券投资基金、万家瑞益灵活配置混合型证券投资基金、万家新兴蓝筹灵活配置混合型证券投资基金、万家瑞和灵活配置混合型证券投资基金、万家颐达保本混合型证券投资基金、万家颐和保本混合型证券投资基金、万家恒瑞18个月定期开放债券型证券投资基金、万家年年恒祥定期开放债券型证券投资基金、万家鑫安纯债债券型证券投资基金、万家鑫璟纯债债券型证券投资基金、万家瑞旭灵活配置混合型证券投资基金、万家家享纯债债券型证券投资基金、万家瑞盈灵活配置混合型证券投资基金、万家年年恒荣定期开放债券型证券投资基金、万家瑞祥灵活配置混合型证券投资基金、万家鑫通纯债债券型证券投资基金、万家瑞富灵活配置混合型证券投资基金、万家鑫稳纯债债券型证券投资基金、万家瑞隆灵活配置混合型证券投资基金、万家恒景18个月定期开放债券型证券投资基金、万家鑫丰纯债债券型证券投资基金、万家鑫享纯债债券型证券投资基金、万家现金增利货币市场基金、万家消费成长股票型证券投资基金、万家宏观择时多策略灵活配置混合型证券投资基金、万家玖盛纯债9个月定期开放债券型证券投资基金、万家鑫瑞纯债债券型证券投资基金、万家天添宝货币市场基金、万家量化睿选灵活配置混合型证券投资基金、万家安弘纯债一年定期开放债券型证券投资基金、万家家瑞债券型证券投资基金、万家臻选混合型证券投资基金。
基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介
姓名
职务
任本基金的基金经理(助理)期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
苏谋东
本基金基金经理、万家强化收益定期开放债券型证券投资基金、万家添利债券型证券投资基金(LOF)、万家信用恒利债券型证券投资基金、万家日日薪货币市场证券投资基金、万家颐和保本混合型证券投资基金、万家恒瑞18个月定期开放债券型证券投资基金、万家年年恒祥定期开放债券型证券投资基金、万家年年恒荣定期开放债券型证券投资基金、万家鑫通纯债债券型证券投资基金、万家鑫稳纯债债券型证券投资基金、万家恒景18个月定期开放债券型证券投资基金、万家瑞盈灵活配置混合型证券投资基金、万家鑫丰纯债债券型证券投资基金基金经理。
2017年2月13日
-
9年
经济学硕士,CFA,2008年7月至2013年2月在宝钢集团财务有限公司从事固定收益投资研究工作,担任投资经理职务。2013年3月加入万家基金管理有限公司,现任固定收益部副总监。
管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守基金合同、《证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》等法律、法规和监管部门的相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产,在认真控制投资风险的基础上,为基金持有人谋取最大利益,没有损害基金持有人利益的行为。
管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
公平交易制度和控制方法
根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司制定了《万家基金管理有限公司公平交易管理办法》,涵盖了研究、授权、投资决策和交易执行等投资管理活动的各个环节,严禁直接或通过第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送,确保公平对待不同投资组合。
在投资决策上:(1)公司对不同类别的投资组合分别设定独立的投资部门,公募基金经理和特定客户资产管理投资经理不得互相兼任。(2)公司投资管理实行分层次决策,投资决策委员会下设的公募基金投资决策小组和专户投资决策小组分别根据公募基金和专户投资组合的规模、风格特征等因素合理确定各投资组合经理的投资权限,投资组合经理在授权范围内自主决策,超过投资权限的操作需经过严格的逐级审批程序。(3)公司接受的外部研究报告、研究员撰写的研究报告等均通过统一的投研管理平台发布,确保各投资组合经理在获得投资信息、投资建议和实施决策方面享有公平的机会。
在交易执行上:(1)公司将投资管理职能和交易执行职能相隔离,实行集中交易制度;(2)对于交易公开竞价交易,所有指令必须通过系统下达,公司执行交易系统中的公平交易程序;(3)对于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交易,各投资组合经理在交易前独立地确定各投资组合的交易价格和数量,公司按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配;(4)对于银行间交易,交易部按照时间优先、价格优先的原则公平公正的进行询价并完成交易。
在行为监控上,公司定期对不同投资组合的同向交易价差、反向交易,场外交易对手议价的价格公允性及其他异常交易情况进行监控及分析,基金经理对异常交易情况进行合理性解释并留存记录,并定期编制公平交易分析报告,由投资组合经理、督察长、总经理审核签署。
公平交易制度的执行情况
公司定期进行同向交易价差分析,即采集公司旗下管理的所有组合,连续四个季度期间内,不同时间窗下(日内、3日内、5日内)的同向交易样本,对两两组合之间的同向交易价差均值进行原假设为0,95%的置信水平下的t检验,并对结论进行跟踪分析,分析结果显示在样本数量大于30的前提下,组合之间在同向交易方面未发现违反公平交易的行为。
异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
本报告期内无下列情况:所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%。
管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
报告期内基金投资策略和运作分析
2017年国内经济基本面体现出了较强的韧性,虽呈现前高后低的态势,但总体增速好于市场预期,下滑幅度小于市场预期。其中,消费增速稳中略降;基建投资增速仍处于较高水平,地产投资稳中有降,供给侧改革持续推进,企业盈利持续改善,带动制造业投资企稳;对外贸易受益于全球经济复苏保持较高增速。通胀温和,工业品价格上升但增速放缓。国内流动性环境趋紧,配合去杠杆防风险政策的落实,金融监管持续加强,信用面临结构性收缩。海外方面,美欧经济保持复苏势头,逆全球化态势有所加剧但增长惯性总体仍强。海外主要经济体货币政策正常化提速,资产价格出现波动,存在一定外溢效应。
2017年货币政策中性偏紧,受MPA等监管因素影响,流动性在月末、季末关键性时点呈现结构性紧张的格局。金融去杠杆仍在途中,各货币市场工具的利率整体走高,为货币市场基金获取较高收益提供了较好的条件。
报告期内基金的业绩表现
本报告期万家现金增利A的基金份额净值收益率为3.2826%,本报告期万家现金增利B的基金份额净值收益率为3.4570%,同期业绩比较基准收益率为0.3088%。
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
2018年是中国经济高质量发展元年,增速诉求弱化,而增速确实面临实际的下行压力。从内部来看,去杠杆防风险仍是未来一段时间内的政策主基调。在房住不炒的政策取向和严控资金流入地产领域、严查消费贷的政策执行下,居民和地产企业的杠杆能力总体均弱化,地产对经济的拉动作用将弱化。在严查地方政府违规举债、责任追究到个人的环境下,地方政府通过各种渠道加杠杆的意愿和能力均有所弱化,基建对经济托底能力进一步增强的可能性较小。而企业部门资产负债表的修复仍需时日,融资环境客观上趋于紧张也制约了其加杠杆的能力。但债市走牛仍面临制约因素。其一是货币政策配合监管落地难以明显放松,其二是主要市场参与主体面临较大的负债调整压力,配置能力不强,其三是海外资本市场波动可能传导至国内,贸易保护措施可能使得通胀走势面临不确定性。总体而言,2018年的债券市场积极变化与制约因素并存,本基金将持续密切关注市场变动,捕捉市场机会,同时做好流动性管理和信用风险防范,为持有人获取较好的投资回报。
管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
1、参与估值流程各方及人员(或小组)的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历
公司成立了估值委员会,定期评价现行估值政策和程序,在发生了影响估值政策和程序有效性及适用性的情况后及时修订估值方法。估值委员会由督察长、基金运营部负责人、合规稽核部负责人、权益投资部负责人、固定收益部负责人等组成。估值委员会的成员均具备专业胜任能力和相关从业资格,精通各自领域的理论知识,熟悉政策法规,并具有丰富的实践经验。
2、基金经理参与或决定估值的程度
基金经理可参与估值原则和方法的讨论,但不介入基金日常估值业务。
3、参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突
参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。
4、已签约的与估值相关的任何定价服务的性质与程度
本基金管理人与中央国债登记结算有限责任公司签署了《中债收益率曲线和中债估值最终用户服务协议》。
管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金每日计算分配收益,按日支付。本报告期内本基金应分配利润340,432,551.76元,本报告期内本基金已分配利润340,432,551.76元。
报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本基金本报告期内未发生连续20个工作日基金份额持有人数量不满200人或基金资产净值低于5000万的情况。
托管人报告
报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内,上海浦东发展银行股份有限公司(以下简称“本托管人”)在对万家现金增利货币市场基金的托管过程中,严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《货币市场基金监督管理办法》、《货币市场基金信息披露特别规定》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议的规定,不存在损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内,本托管人依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《货币市场基金监督管理办法》、《货币市场基金信息披露特别规定》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议的规定,对万家现金增利货币市场基金的投资运作进行了监督,对基金资产净值的计算、基金收益的计算以及基金费用开支等方面进行了认真的复核,未发现基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。
托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告期内,由万家基金管理有限公司编制本托管人复核的本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告(注:财务会计报告中的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内)、投资组合报告等内容真实、准确、完整。
审计报告
本基金2017 年年度财务会计报告已经立信会计师事务所审计,注册会计师签字出具了立信会计师事务所信会师报字[2018]第ZA30087号标准无保留意见的审计报告。投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。
年度财务报表
资产负债表
会计主体:万家现金增利货币市场基金
报告截止日: 2017年12月31日
单位:人民币元
资 产
本期末
2017年12月31日
资 产:
银行存款
5,889,104,490.32
结算备付金
-
存出保证金
14,038.59
交易性金融资产
529,416,496.13
其中:股票投资
-
基金投资
-
债券投资
529,416,496.13
资产支持证券投资
-
贵金属投资
-
衍生金融资产
-
买入返售金融资产
7,701,767,002.64
应收证券清算款
-
应收利息
19,783,623.18
应收股利
-
应收申购款
-
递延所得税资产
-
其他资产
-
资产总计
14,140,085,650.86
负债和所有者权益
本期末
2017年12月31日
负 债:
短期借款
-
交易性金融负债
-
衍生金融负债
-
卖出回购金融资产款
-
应付证券清算款
3,800,000,000.00
应付赎回款
-
应付管理人报酬
1,315,457.82
应付托管费
438,485.92
应付销售服务费
87,875.90
应付交易费用
89,532.45
应交税费
-
应付利息
-
应付利润
-
递延所得税负债
-
其他负债
230,000.00
负债合计
3,802,161,352.09
所有者权益:
实收基金
10,337,924,298.77
未分配利润
-
所有者权益合计
10,337,924,298.77
负债和所有者权益总计
14,140,085,650.86
注:1.报告截止日2017年12月31日,万家现金增利A基金份额净值1.0000元,基金份额总额651436.91份;万家现金增利B基金份额净值1.0000元,基金份额总额10337272861.86份。万家现金增利货币份额总额合计为10337924298.77份。
2.本基金为本报告期内合同生效的基金,无上年度可比数据。
利润表
会计主体:万家现金增利货币市场基金
本报告期:2017年2月13日(基金合同生效日)至2017年12月31日
单位:人民币元
项 目
本期
2017年2月13日(基金合同生效日)至2017年12月31日
一、收入
363,448,859.38
1.利息收入
363,448,859.38
其中:存款利息收入
203,853,166.55
债券利息收入
71,615,249.84
资产支持证券利息收入
-
买入返售金融资产收入
87,980,442.99
其他利息收入
-
2.投资收益(损失以“-”填列)
-
其中:股票投资收益
-
基金投资收益
-
债券投资收益
-
资产支持证券投资收益
-
贵金属投资收益
-
衍生工具收益
-
股利收益
-
3.公允价值变动收益(损失以“-”号填列)
-
4. 汇兑收益(损失以“-”号填列)
-
5.其他收入(损失以“-”号填列)
-
减:二、费用
23,016,307.62
1.管理人报酬
14,809,688.23
2.托管费
4,397,955.16
3.销售服务费
880,425.23
4.交易费用
1,201.30
5.利息支出
2,469,561.96
其中:卖出回购金融资产支出
2,469,561.96
6.其他费用
457,475.74
三、利润总额 (亏损总额以“-”号填列)
340,432,551.76
减:所得税费用
-
四、净利润(净亏损以“-”号填列)
340,432,551.76
注:1、本财务报表的实际编制期间为 2017 年 2 月 13 日(基金合同生效日)至 2017 年12 月 31 日。
2、本基金为本报告期内合同生效的基金,无上年度可比期间数据。
所有者权益(基金净值)变动表
会计主体:万家现金增利货币市场基金
本报告期:2017年2月13日(基金合同生效日)至2017年12月31日
单位:人民币元
项目
本期
2017年2月13日(基金合同生效日)至2017年12月31日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值)
411,004,673.43
-
411,004,673.43
二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润)
-
340,432,551.76
340,432,551.76
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数
(净值减少以“-”号填列)
9,926,919,625.34
-
9,926,919,625.34
其中:1.基金申购款
15,353,166,081.10
-
15,353,166,081.10
2.基金赎回款
-5,426,246,455.76
-
-5,426,246,455.76
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列)
-
-340,432,551.76
-340,432,551.76
五、期末所有者权益(基金净值)
10,337,924,298.77
-
10,337,924,298.77
注:1、本财务报表的实际编制期间为 2017年2月13日(基金合同生效日)至2017年12月31日。
2、本基金为本报告期内合同生效的基金,无上年度可比期间数据。
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 - 至 - 财务报表由下列负责人签署:
______方一天______ ______经晓云______ ____陈广益____
基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
报表附注
基金基本情况
万家现金增利货币市场基金(以下简称“本基金”),系经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2016]3093 号文《关于核准万家现金增利货币市场基金募集的批复》的批准,由万家基金管理有限公司作为基金管理人于 2017年1月9日至 2017年2月9日向社会公开募集,募集期结束经安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)验资并出具安永华明(2017)验字第 60778298_B03号验资报告后,向中国证监会报送基金备案材料。基金合同于 2017年 2 月 13 日正式生效。设立时募集的扣除认购费后的实收基金(本金)为人民币411,004,671.92 元,在募集期间产生的活期存款利息为人民币1.51 元,以上实收基金(本息)合计为人民币 411,004,673.43元,折合411,004,673.43份基金份额。本基金为契约型开放式,存续期限不定。本基金的基金管理人与注册登记机构均为万家基金管理有限公司,基金托管人为上海浦东发展银行股份有限公司。
根据经批准的《万家现金增利货币市场基金基金合同》和《万家现金增利货币市场基金招募说明书》的规定,本基金根据投资者认(申)购本基金的金额,对投资者持有的基金份额按照不同的费率计提销售服务费用,形成A类和B类两类基金份额,其中A类基金份额按照0.20%的年费率计提销售服务费, B类基金份额按照0.01%的年费率计提销售服务费。本基金设 A 类基金份额、B 类基金份额,两类基金份额分设不同的基金代码,分别公布每万份基金已实现收益和 7 日年化收益率。投资者可自行选择认(申)购的基金份额类别,不同基金份额类别之间不得互相转换,但依据招募说明书约定因认(申)购、赎回、基金转换等交易而发生基金份额自动升级或者降级的除外。
本基金投资于法律法规及监管机构允许投资的金融工具,包括现金,期限在一年以内(含一年)的银行存款、债券回购、中央银行票据、同业存单,剩余期限在 39