基金管理人:万家基金管理有限公司
基金托管人:上海浦东发展银行股份有限公司
送出日期:2017年8月29日
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2017年8月28日复核了本报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告财务资料未经审计。
报告期为2017年2月13日(基金合同生效日)起至2017年6月30日止。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读半年度报告正文。
基金简介
基金基本情况
基金简称
万家现金增利货币
基金主代码
004169
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2017年2月13日
基金管理人
万家基金管理有限公司
基金托管人
上海浦东发展银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
10,133,503,356.40份
基金合同存续期
不定期
下属分级基金的基金简称:
万家现金增利A
万家现金增利B
下属分级基金的交易代码:
004169
004170
报告期末下属分级基金的份额总额
287,808.86份
10,133,215,547.54份
基金产品说明
投资目标
在严格控制风险和保持资产流动性的前提下,追求基金资产的长期稳定增值,力争获得超过业绩比较基准的收益。
投资策略
本基金在投资组合的管理中,将通过市场利率预期策略、久期管理策略、类属资产配置策略、个券选择策略、同业存单投资策略、回购策略、套利策略和现金流管理策略构建投资组合,谋求在满足流动性要求、控制风险的前提下,实现基金收益的最大化。
业绩比较基准
银行活期存款利率(税后)
风险收益特征
本基金属于证券投资基金中低风险、高流动性的品种,其预期风险和预期收益率都低于股票、债券和混合型基金。
基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
万家基金管理有限公司
上海浦东发展银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名
兰剑
朱萍
联系电话
021-38909626
021-61618888
电子邮箱
lanj@wjasset.com
zhup02@spdb.com.cn
客户服务电话
95538转6、4008880800
95528
传真
021-38909627
021-63602540
信息披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址
http://www.wjasset.com
基金半年度报告备置地点
中国(上海)自由贸易实验区浦电路360号8层(名义楼层9层)基金管理人办公场所
主要财务指标和基金净值表现
主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
基金级别
万家现金增利A
万家现金增利B
3.1.1 期间数据和指标
报告期( 2017年2月13日 - 2017年6月30日 )
报告期( 2017年2月13日 - 2017年6月30日)
本期已实现收益
2,921.39
136,358,907.07
本期利润
2,921.39
136,358,907.07
本期净值收益率
1.34%
1.41%
3.1.2 期末数据和指标
报告期末( 2017年6月30日 )
期末基金资产净值
287,808.86
10,133,215,547.54
期末基金份额净值
1.0000
1.0000
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益,由于货币市场基金采用摊余成本法核算,因此,公允价值变动收益为零,本期已实现收益和本期利润的金额相等。
2.本基金成立于2017年2月13日,报告期间为2017年2月13日至2017年6月30日。
3.本基金利润分配为按日结转份额。
基金净值表现
基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
万家现金增利A
阶段
份额净值收益率①
份额净值收益率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去一个月
0.29%
0.00%
0.03%
0.00%
0.26%
0.00%
过去三个月
0.91%
0.00%
0.09%
0.00%
0.83%
0.00%
自基金合同生效起至今
1.34%
0.00%
0.13%
0.00%
1.21%
0.00%
万家现金增利B
阶段
份额净值收益率①
份额净值收益率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去一个月
0.30%
0.00%
0.03%
0.00%
0.27%
0.00%
过去三个月
0.96%
0.00%
0.09%
0.00%
0.87%
0.00%
自基金合同生效起至今
1.41%
0.00%
0.13%
0.00%
1.28%
0.00%
自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注:本基金成立于2017年2月13日,建仓期为3个月,建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同要求。报告期末各项资产配置比例符合基金合同要求。
管理人报告
基金管理人及基金经理情况
基金管理人及其管理基金的经验
万家基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[2002]44号文批准设立。公司现股东为中泰证券股份有限公司、新疆国际实业股份有限公司和山东省国有资产投资控股有限公司,住所地址为中国(上海)自由贸易试验区浦电路360号8层(名义楼层9层),办公地址为中国(上海)自由贸易试验区浦电路360号8层(名义楼层9层),注册资本1亿元人民币。目前管理四十九只开放式基金,分别为万家180指数证券投资基金、万家增强收益债券型证券投资基金、万家行业优选混合型证券投资基金(LOF) 、万家货币市场证券投资基金、万家和谐增长混合型证券投资基金、万家双引擎灵活配置混合型证券基金、万家精选混合型证券投资基金、万家稳健增利债券型证券投资基金、万家中证红利指数证券投资基金(LOF)、万家添利债券型证券投资基金(LOF)、万家中证创业成长指数分级证券投资基金、万家信用恒利债券型证券投资基金、万家日日薪货币市场证券投资基金、万家强化收益定期开放债券型证券投资基金、万家上证50交易型开放式指数证券投资基金、万家新利灵活配置混合型证券投资基金、万家双利债券型证券投资基金、万家现金宝货币市场证券投资基金、万家瑞丰灵活配置混合型证券投资基金、万家瑞兴灵活配置混合型证券投资基金、万家品质生活灵活配置混合型证券投资基金、万家瑞益灵活配置混合型证券投资基金、万家新兴蓝筹灵活配置混合型证券投资基金、万家瑞和灵活配置混合型证券投资基金、万家颐达保本混合型证券投资基金、万家颐和保本混合型证券投资基金、万家恒瑞18个月定期开放债券型证券投资基金、万家年年恒祥定期开放债券型证券投资基金、万家鑫安纯债债券型证券投资基金、万家鑫璟纯债债券型证券投资基金、万家瑞旭灵活配置混合型证券投资基金、万家家享纯债债券型证券投资基金、万家瑞盈灵活配置混合型证券投资基金、万家年年恒荣定期开放债券型证券投资基金、万家瑞祥灵活配置混合型证券投资基金、万家鑫通纯债债券型证券投资基金、万家瑞富灵活配置混合型证券投资基金、万家鑫稳纯债债券型证券投资基金、万家瑞隆灵活配置混合型证券投资基金、万家恒景18个月定期开放债券型证券投资基金、万家鑫丰纯债债券型证券投资基金、万家鑫享纯债债券型证券投资基金、万家现金增利货币市场基金、万家消费成长股票型证券投资基金、万家家泰债券型证券投资基金、万家家盛债券型证券投资基金、万家宏观择时多策略灵活配置混合型证券投资基金、万家鑫瑞纯债债券型证券投资基金、万家玖盛纯债9个月定期开放债券型证券投资基金。
基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介
姓名
职务
任本基金的基金经理(助理)期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
苏谋东
本基金基金经理、万家强化收益定期开放债券型证券投资基金、万家添利债券型证券投资基金(LOF)、万家信用恒利债券型证券投资基金、万家日日薪货币市场证券投资基金、万家颐和保本混合型证券投资基金、万家恒瑞18个月定期开放债券型证券投资基金、万家年年恒祥定期开放债券型证券投资基金、万家年年恒荣定期开放债券型证券投资基金、万家鑫通纯债债券型证券投资基金、万家鑫稳纯债债券型证券投资基金、万家恒景18个月定期开放债券型证券投资基金、万家瑞盈灵活配置混合型证券投资基金、万家鑫丰纯债债券型证券投资基金基金经理。
2017年2月13日
-
9年
经济学硕士,CFA,2008年7月至2013年2月在宝钢集团财务有限公司从事固定收益投资研究工作,担任投资经理职务。2013年3月加入万家基金管理有限公司,现任固定收益部副总监。
管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守基金合同、《证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》等法律、法规和监管部门的相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产,在认真控制投资风险的基础上,为基金持有人谋取最大利益,没有损害基金持有人利益的行为。
管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
公平交易制度的执行情况
根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司制定了《公平交易管理办法》和《异常交易监控及报告管理办法》等规章制度,涵盖了研究、授权、投资决策和交易执行等投资管理活动的各个环节,确保公平对待不同投资组合,防范导致不公平交易以及利益输送的异常交易发生。
公司制订了明确的投资授权制度,并建立了统一的投资管理平台,确保不同投资组合获得公平的投资决策机会。实行集中交易制度,对于交易所公开竞价交易,执行交易系统中的公平交易程序;对于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交易,按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配;对于银行间交易,按照时间优先、价格优先的原则公平公正的进行询价并完成交易。为保证公平交易原则的实现,通过制度规范、流程审批、系统风控参数设置等进行事前控制,通过对投资交易系统的实时监控进行事中控制,通过对异常交易的监控和分析实现事后控制。
异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
本报告期内无下列情况:所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%。
管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
报告期内基金投资策略和运作分析
2017年上半年国内宏观经济延续温和复苏的势头。1-6月份官方PMI持续处于51以上,总体较为平稳,只有4-5月份因为金融监管强化使得各经济参与主体对实体经济继续复苏的预期产生悲观情绪并导致PMI小幅回落。由于全球经济继续小幅复苏,且欧洲经济也逐步好于预期,所以全球贸易继续得以修复,在国内体现为上半年进出口同比增速较去年显著反弹。由于较低的地产库存,尽管地产销售受限购政策影响,累计同比增速持续下滑,但是房地产开发投资依然保持稳定,且显著高于年初预期。上半年最值得关注的是供给侧改革对于工业品价格和全社会投资的影响。以供给侧改革为背景,大多数工业品价格大幅上涨,企业盈利显著改善。在过去数年的经济下行中,多数行业和企业的资本开支持续下滑,但是今年以来企业恢复或者增加了设备更新和投资,也拉动了实体经济的需求。在供给侧改革和需求修复的共同作用下,国内经济表现超出预期。
上半年国内债券收益率以上行为主,其中,10年国债从年初的3.1%最高上行至3.67%,10年国开从年初的3.7%最高上行至4.37%。同样,受资金面偏紧的影响,短端也显著上行,1年国债从年初的2.75%最高上行至3.66%,1年国开从年初的3.2%最高上行至4.26%。信用债方面,中债7年期AA+评级企业债收益率从年初的4.53%最高上行至5.46%。上半年国内债市收益率上行,一方面与全球经济复苏、流动性由松转紧、全球债市收益率普遍反弹有关,另一方面,也与国内金融监管强化有关。上半年国内债市的信用风险仍然较多,但是由于大多数信用风险事件在预期之内,所以并没有引发系统性信用危机。
本基金继续以低风险偏好、高流动性要求作为基础,根据资金面的状况合理安排回购、债券和存款的比例和期限配置,为持有人获取较好的投资回报。
报告期内基金的业绩表现
本报告期万家现金增利A的基金份额净值收益率为1.3409%,本报告期万家现金增利B的基金份额净值收益率为1.4148%,同期业绩比较基准收益率为0.1323%。
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
预计三季度宏观经济继续延续L型走势,尽管复苏的动力不是很强劲,但是韧劲较强。短期内,供给侧改革带来的价格弹性和盈利改善,以及企业的资本开支复苏都使得经济继续呈现较好的景气度。中长期看,需要关注基建和地产投资是否会逐步疲软。从货币政策和监管层面看,经过央行不断的窗口指导后,市场对货币政策的预期逐步稳定,对监管的力度和意图的适应程度也在提高。三季度货币政策和监管的预期会较为稳定。影响市场的主要因素将从政策转移到外部环境和基本面上来。由于海外货币政策正处于回归正常化的过程中,海外收益率仍有上行压力,其外溢性不可避免会对国内产生影响,需持续保持关注。本基金将继续做好信用风险管理和流动性管理,积极关注市场机会,为持有人获取较好的投资回报。
管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
1、参与估值流程各方及人员(或小组)的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历
公司成立了估值委员会,定期评价现行估值政策和程序,在发生了影响估值政策和程序有效性及适用性的情况后及时修订估值方法。估值委员会由督察长、基金运营部负责人、合规稽核部负责人、权益投资部负责人、固定收益部负责人等组成。估值委员会的成员均具备专业胜任能力和相关从业资格,精通各自领域的理论知识,熟悉政策法规,并具有丰富的实践经验。
2、基金经理参与或决定估值的程度
基金经理可参与估值原则和方法的讨论,但不介入基金日常估值业务。
3、参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突
参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。
4、已签约的与估值相关的任何定价服务的性质与程度
本基金管理人与中央国债登记结算有限责任公司签署了《中债收益率曲线和中债估值最终用户服务协议》。
管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金每日计算分配收益,按日支付。本报告期内本基金应分配利润136,361,828.46元,本报告期内本基金已分配利润136,361,828.46元。
报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内,本基金没有出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元情况。
托管人报告
报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内,上海浦东发展银行股份有限公司(以下简称“本托管人”)在对万家现金增利货币市场基金的托管过程中,严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《货币市场基金监督管理办法》、《货币市场基金信息披露特别规定》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议的规定,不存在损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内,本托管人依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《货币市场基金监督管理办法》、《货币市场基金信息披露特别规定》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议的规定,对万家现金增利货币市场基金的投资运作进行了监督,对基金资产净值的计算、基金收益的计算以及基金费用开支等方面进行了认真的复核,未发现基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。
托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告期内,由万家基金管理有限公司编制本托管人复核的本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告(注:财务会计报告中的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内)、投资组合报告等内容真实、准确、完整。
半年度财务会计报告(未经审计)
资产负债表
会计主体:万家现金增利货币市场基金
报告截止日: 2017年6月30日
单位:人民币元
资 产
本期末
2017年6月30日
资 产:
银行存款
3,511,209,253.29
结算备付金
-
存出保证金
-
交易性金融资产
2,628,947,324.36
其中:股票投资
-
基金投资
-
债券投资
2,628,947,324.36
资产支持证券投资
-
贵金属投资
-
衍生金融资产
-
买入返售金融资产
3,983,457,875.18
应收证券清算款
-
应收利息
11,883,937.83
应收股利
-
应收申购款
-
递延所得税资产
-
其他资产
-
资产总计
10,135,498,390.66
负债和所有者权益
本期末
2017年6月30日
负 债:
短期借款
-
交易性金融负债
-
衍生金融负债
-
卖出回购金融资产款
-
应付证券清算款
-
应付赎回款
-
应付管理人报酬
1,247,483.28
应付托管费
415,827.76
应付销售服务费
83,246.79
应付交易费用
132,763.43
应交税费
-
应付利息
-
应付利润
-
递延所得税负债
-
其他负债
115,713.00
负债合计
1,995,034.26
所有者权益:
实收基金
10,133,503,356.40
未分配利润
-
所有者权益合计
10,133,503,356.40
负债和所有者权益总计
10,135,498,390.66
注:1.报告截止日2017 年6 月30 日,基金份额净值1.0000元,基金份额总额10,133,503,356.40份,其中下属A 类基金的287,808.86份;下属B 类基金的份额总额10,133,215,547.54份。
2.本基金成立于2017年2月13日,无上年度末对比数据。
利润表
会计主体:万家现金增利货币市场基金
本报告期:2017年2月13日(基金合同生效日)至2017年6月30日
单位:人民币元
项 目
本期
2017年2月13日(基金合同生效日)至2017年6月30日
一、收入
145,962,541.97
1.利息收入
145,962,541.97
其中:存款利息收入
82,821,324.19
债券利息收入
15,731,332.48
资产支持证券利息收入
-
买入返售金融资产收入
47,409,885.30
其他利息收入
-
2.投资收益(损失以“-”填列)
-
其中:股票投资收益
-
基金投资收益
-
债券投资收益
-
资产支持证券投资收益
-
贵金属投资收益
-
衍生工具收益
-
股利收益
-
3.公允价值变动收益(损失以“-”号填列)
-
4.汇兑收益(损失以“-”号填列)
-
5.其他收入(损失以“-”号填列)
-
减:二、费用
9,600,713.51
1.管理人报酬
7,068,026.46
2.托管费
1,817,401.28
3.销售服务费
363,635.98
4.交易费用
-
5.利息支出
193,156.93
其中:卖出回购金融资产支出
193,156.93
6.其他费用
158,492.86
三、利润总额(亏损总额以“-”号填列)
136,361,828.46
减:所得税费用
-
四、净利润(净亏损以“-”号填列)
136,361,828.46
注:本财务报表的实际编制期间为2017年2月13日(基金合同生效日)至2017年6月30日。无上年度可比数据。
所有者权益(基金净值)变动表
会计主体:万家现金增利货币市场基金
本报告期:2017年2月13日 至 2017年6月30日
单位:人民币元
项目
本期
2017年2月13日(基金合同生效日)至2017年6月30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值)
411,004,673.43
-
411,004,673.43
二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润)
-
136,361,828.46
136,361,828.46
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数
(净值减少以“-”号填列)
9,722,498,682.97
-
9,722,498,682.97
其中:1.基金申购款
15,147,308,352.56
-
15,147,308,352.56
2.基金赎回款
-5,424,809,669.59
-
-5,424,809,669.59
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列)
-
-136,361,828.46
-136,361,828.46
五、期末所有者权益(基金净值)
10,133,503,356.40
-
10,133,503,356.40
注:本财务报表的实际编制期间为2017年2月13日(基金合同生效日)至2017年6月30日。无上年度可比数据。
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署:
______方一天______ ______李杰______ ____陈广益____
基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
报表附注
基金基本情况
万家现金增利货币市场基金 (以下简称“本基金”),系经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监基金字[2016]3093 号文《关于准予万家现金增利货币市场基金注册的批复》的核准,由基金管理人万家基金管理有限公司向社会公开发行募集,基金合同于2017 年2 月13日正式生效,首次设立募集规模为411,004,673.43份基金份额。本基金为契约型开放式,存续期限不定。本基金的基金管理人为万家基金管理有限公司,注册登记机构为万家基金管理有限公司,基金托管人为上海浦东发展银行股份有限公司。
本基金采取主动式投资管理策略,在严格控制风险的前提下,实现投资组合的高变现力与当期收益最大化。投资于法律法规及监管机构允许投资的金融工具,包括现金,期限在一年以内(含一年)的银行存款、债券回购、中央银行票据、同业存单,剩余期限在397天以内(含397天)的债券、非金融企业债务融资工具、资产支持证券,以及中国证监会、中国人民银行认可的其他具有良好流动性的货币市场工具。法律法规或监管机构以后允许货币市场基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。本基金在严格控制风险和保持资产流动性的前提下,追求基金资产的长期稳定增值,力争获得超过业绩比较基准的收益。本基金业绩比较基准:银行活期存款利率(税后)。
会计报表的编制基础
本财务报表系按照中国财政部2006年2月颁布的《企业会计准则-基本准则》和38项具体会计准则、其后颁布的应用指南、解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)编制,同时,对于在具体会计核算和信息披露方面,也参考了中国证券业协会制定的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》、《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第3号《半年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证监会颁布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金于2017 年6 月30 日的财务状况以及2017 年2月13日(基金合同生效日)至2017 年6 月30 日止期间的经营成果和净值变动情况。
重要会计政策和会计估计
会计年度
本基金会计年度采用公历年度,即每年1月1日起至12月31日止。本期财务报表的实际编制期间系2017年2月13日至2017年6月30日止。
记账本位币
本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外,均以人民币元为单位表示。
金融资产和金融负债的分类
本基金的金融资产分类为交易类金融资产及贷款和应收款项,在初始确认时以公允价值计量。本基金对所持有的债券投资以摊余成本法进行后续计量。本会计期间内,本基金持有的债券投资的摊余成本接近其公允价值。
本基金的金融负债于初始确认时归类为其他金融负债,以公允价值计量,并以摊余成本进行后续计量。
金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
(1)债券投资
买入银行间同业市场交易的债券,于成交日确认为债券投资;
债券投资按实际支付的全部价款入账,其中所包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息,作为应收利息单独核算,不构成债券投资成本,对于贴息债券,应作为债券投资成本;
卖出银行间同业市场交易的债券,于成交日确认债券投资收益,卖出债券的成本按移动加权平均法结转;
(2)回购协议
基金持有的回购协议(封闭式回购),以成本列示,按实际利率(当实际利率与合同利率差异较小时,也可以用合同利率)在实际持有期间内逐日计提利息。
金融资产和金融负债的估值原则
公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中,出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。以公允价值计量或披露的资产和负债,根据对公允价值计量整体而言具有重要意义的最低层次输入值,确定所属的公允价值层次:第一层次输入值,在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价;第二层次输入值,除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值;第三层次输入值,相关资产或负债