0.0000% 基金管理人:兴业基金管理有限公司
基金托管人:上海浦东发展银行股份有限公司
送出日期:2018年08月28日
§1? 重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年8月24日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018年1月1日起至6月30日止。
§2? 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称
兴业安润货币
基金主代码
004216
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2017年01月06日
基金管理人
兴业基金管理有限公司
基金托管人
上海浦东发展银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
46,534,363,825.49份
基金合同存续期
不定期
下属分级基金的基金简称
兴业安润货币A
兴业安润货币B
下属分级基金的交易代码
004216
004217
报告期末下属分级基金的份额总额
22,249,449.67份
46,512,114,375.82份
2.2 基金产品说明
投资目标
在保持基金资产的安全性和流动性的前提下，通过主动式管理，力求获得超过基金业绩比较基准的稳定回报。
投资策略
本基金根据对短期利率变动的预测，采用投资组合平均剩余期限控制下的主动性投资策略，利用定性分析和定量方法，在控制风险和保证流动性的基础上，力争获得稳定当期收益。
业绩比较基准
七天通知存款利率(税后)
风险收益特征
本基金为货币市场基金，属于证券投资基金中的低风险品种，其预期收益和预期风险均低于债券型基金、混合型基金及股票型基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
兴业基金管理有限公司
上海浦东发展银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名
沈栩
胡波
联系电话
021-22211888
021-61618888
电子邮箱
zhaoyue@cib-fund.com.cn
hub5@spdb.com.cn
客户服务电话
40000-95561
95528
传真
021-22211997
021-63602540
2.4 信息披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址
www.cib-fund.com.cn
基金半年度报告备置地点
基金管理人及基金托管人的办公场所
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标
报告期(2018年01月01日-2018年06月30日)
兴业安润货币A
兴业安润货币B
本期已实现收益
273,284.94
1,030,800,139.59
本期利润
273,284.94
1,030,800,139.59
本期净值收益率
2.0828%
2.2041%
3.1.2 期末数据和指标
报告期末(2018年06月30日)
期末基金资产净值
22,249,449.67
46,512,114,375.82
期末基金份额净值
1.0000
1.0000
1、本基金收益分配按日结转份额。 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
兴业安润货币A
阶段
份额净值收益率①
份额净值收益率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去一个月
0.3346%
0.0002%
0.1110%
0.0000%
0.2236%
0.0002%
过去三个月
1.0147%
0.0002%
0.3366%
0.0000%
0.6781%
0.0002%
过去六个月
2.0828%
0.0004%
0.6695%
0.0000%
1.4133%
0.0004%
过去一年
4.2613%
0.0004%
1.3500%
0.0000%
2.9113%
0.0004%
自基金合同生效起至今
6.1778%
0.0011%
2.0010%
0.0000%
4.1768%
0.0011%
兴业安润货币B
阶段
份额净值收益率①
份额净值收益率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去一个月
0.3542%
0.0002%
0.1110%
0.0000%
0.2432%
0.0002%
过去三个月
1.0750%
0.0002%
0.3366%
0.0000%
0.7384%
0.0002%
过去六个月
2.2041%
0.0004%
0.6695%
0.0000%
1.5346%
0.0004%
过去一年
4.5109%
0.0004%
1.3500%
0.0000%
3.1609%
0.0004%
自基金合同生效起至今
6.5534%
0.0011%
2.0010%
0.0000%
4.5524%
0.0011%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
根据本基金基金合同规定，基金管理人自基金合同生效之日起6?个月内已使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定。
§4? 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
2013年3月，兴业基金管理有限公司获中国证监会批复。兴业基金由兴业银行股份有限公司和中海集团投资有限公司共同出资设立，公司注册资本12亿元人民币，注册地福建省福州市。兴业基金的业务范围包括基金募集、基金销售、特定客户资产管理、资产管理和中国证监会许可的其他业务。截至2018年6月30日，兴业基金管理了兴业定期开放债券型证券投资基金、兴业货币市场证券投资基金、兴业多策略灵活配置混合型发起式证券投资基金、兴业年年利定期开放债券型证券投资基金、兴业聚利灵活配置混合型证券投资基金、兴业聚优灵活配置混合型证券投资基金、兴业收益增强债券型证券投资基金、兴业稳固收益两年理财债券型证券投资基金、兴业稳固收益一年理财债券型证券投资基金、兴业添利债券型证券投资基金、兴业聚惠灵活配置混合型证券投资基金、兴业添天盈货币市场基金、兴业国企改革灵活配置混合型证券投资基金、兴业鑫天盈货币市场基金、兴业丰利债券型证券投资基金、兴业聚盛灵活配置混合型证券投资基金、兴业聚宝灵活配置混合型证券投资基金、兴业保本混合型证券投资基金、兴业丰泰债券型证券投资基金、兴业聚盈灵活配置混合型证券投资基金、兴业福益债券型证券投资基金、兴业聚鑫灵活配置混合型证券投资基金、兴业天融债券型证券投资基金、兴业成长动力灵活配置混合型证券投资基金、兴业天禧债券型证券投资基金、兴业增益五年定期开放债券型证券投资基金、兴业聚全灵活配置混合型证券投资基金、兴业聚源灵活配置混合型证券投资基金、兴业聚丰灵活配置混合型证券投资基金、兴业稳天盈货币市场基金、兴业启元一年定期开放债券型证券投资基金、兴业14天理财债券型证券投资基金、中证兴业中高等级信用债指数证券投资基金、兴业裕恒债券型证券投资基金、兴业裕华债券型证券投资基金、兴业裕丰债券型证券投资基金、兴业安润货币市场基金、兴业增益三年定期开放债券型证券投资基金、兴业18个月定期开放债券型证券投资基金、兴业瑞丰6个月定期开放债券型证券投资基金、兴业福鑫债券型证券投资基金、兴业量化精选灵活配置混合型发起式证券投资基金、兴业安弘3个月定期开放债券型发起式证券投资基金、兴业6个月定期开放债券型发起式证券投资基金、兴业安和6个月定期开放债券型发起式证券投资基金、兴业嘉润3个月定期开放债券型发起式证券投资基金、兴业龙腾双益平衡混合型证券投资基金、兴业3个月定期开放债券型发起式证券投资基金、兴业纯债一年定期开放债券型证券投资基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名
职务
任本基金的基金经理（助理）期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
杨逸君
基金经理
2017-01-06
2018-06-05
8年
中国籍，硕士学位，金融风险管理师（FRM），具有证券投资基金从业资格。2010年7月至2013年6月，在海富通基金管理有限公司主要从事基金产品及证券市场研究分析工作；2013年6月至2014年5月在建信基金管理有限公司主要从事基金产品及量化投资相关的研究分析工作；2014年5月加入兴业基金管理有限公司，现任基金经理。
雷志强
基金经理
2018-06-05
-
7年
中国籍，硕士学位，特许金融分析师（CFA），注册会计师（CPA），具有证券投资基金从业资格。2011年7月至2016年5月在交通银行总行资产负债管理部工作，主要从事利率市场化研究、利率定价管理等资产负债管理相关工作。2016年6月加入兴业基金管理有限公司，现任基金经理。
1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离职日期”为根据公司决定确定的解聘日期，除首任基金经理外，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期； 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的基金和投资组合。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
1、宏观经济分析
国内经济方面，当前我国经济运行总体平稳，报告期内经济增长温和下行。基建投资增速持续下滑，房地产投资虽有所加快但商品房销售却在放缓，制造业成为稳定固定资产投资的重要支柱。全球制造业仍处于景气高位，叠加贸易战预期提前出口影响，前5个月我国出口累计增长13.3%，社会消费品零售总额同比增长9.5%，CPI均值在2.0%附近处于较为温和的水平，PPI同比走出了先降后升的"V型"反转。美元走强和美债利率上升的压力下，人民币继续承压。
国外经济方面，2018年上半年，世界经济整体延续复苏状态，但从全球贸易领先指标上看边际上全球制造业边际放缓，全球主要经济体的制造业ＰＭＩ指数走势亦显疲态。中美贸易摩擦持续升级给外围带来极大不确定性，全球经济基本面继续温和震荡，美元走强和美国利率抬升进一步吸引资本回流美国，新兴市场方面仍受益于相对强劲的商品价格，但南美洲国家和"双赤字"国家的风险仍存。
2、市场回顾
债券市场方面，2018年以来，由于中美贸易摩擦升级以及定向降准等信号释放，债券收益率经历了几轮大幅调整，至6月底10年期国债收益率从3.88%的水平下行41BP至3.47%，10年期金融债（国开）收益率从4.82%下行57BP至4.25%。货币市场方面，2018年以来央行货币政策从稳健中性向合理充裕转变，整体资金面维持宽松，随着6月底降准信息释放，资金价格全面下行，短端存单存款价格从4.6%快速下行近100bp，市场流动性充裕。
3、运作分析
报告期内,组合规模小幅增长，收益保持稳健。投资策略方面，国内受金融强监管，去杠杆引发表外融资实质收缩，信用风险逐步凸显，中美贸易战等外部不确定性上升，国内金融数据指向经济基本面下行风险，决策层对于财政、货币政策进行预调微调。在投资运作上，管理人加强市场形势研判，加强货币市场走势研究，前瞻性把握政策变动并布局资产配置，平衡跨关键时点的再配置风险和流动性风险，适度启用杠杆，同时加强负债管理，确保合规运作。下一步管理人将继续加强宏观利率走势研判，进一步加强组合负债管理，在保持组合流动性安全的前提下，合理摆布资产到期时点及整体剩余期限，力争在保证资产流动性和安全性的前提下提高组合收益。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末兴业安润货币A基金份额净值为1.000元，本报告期内，该类基金份额净值收益率为2.0828%，同期业绩比较基准收益率为0.6695%；截至报告期末兴业安润货币B基金份额净值为1.000元，本报告期内，该类基金份额净值收益率为2.2041%，同期业绩比较基准收益率为0.6695%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
站在当前时点来看，2018年下半年经济增速在高质量增长的要求下，稳中趋缓的可能性仍然较大，通胀全年或小幅回落，货币政策保持稳健中性，流动性保持合理充裕，去杠杆或变成稳杠杆，财政政策更加积极，外围世界主要经济体复苏速度趋缓，债市预计以震荡为主。整体来看，下半年的债券市场仍有诸多利空因素，但考虑到实体经济融资成本，债券市场收益率继续上行空间不大，在目前的合理预期下，相比2018上半年，我们对下阶段债券市场表现目前持中性态度。货币市场在目前央行表态保持流动性合理充裕的背景下，资金短期充裕，利率仍有下行空间。作为管理人，我们将继续凝结公司上下投研团队的智慧，为基金持有人获取应有回报。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
1、估值政策及重大变化
无。
2、估值政策重大变化对基金资产净值及当期损益的影响
无。
3、有关参与估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历的描述
（1）公司方面
估值委员会设主任委员一名，由分管运营的公司领导担任；委员若干名，由基金运营部、风险管理总部、研究部、投资管理总部（视会议议题内容选择相关投资方向部门）部门负责人或其指定人员组成。
估值委员会主要工作职责如下：制定合理、公允的估值方法；对估值方法进行讨论并作出评价，在发生了影响估值公允性及合理性的情况后及时修订估值方法，以保证其持续适用；评价现有估值方法对新投资策略或新投资品种的适用性，对新投资策略或新投资品种采用的估值方法作出决定；讨论、决定其他与估值相关的重大问题。
（2）托管银行
托管银行根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任，并且认真核查公司采用的估值政策和程序。
（3）会计师事务所
对相关估值模型、假设及参数的适当性出具审核意见和报告。
4、参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突
参与估值流程各方之间无任何重大利益冲突。
5、已签约的任何定价服务的性质与程度等信息
无。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金根据每日基金收益情况，以每万份基金已实现收益为基准，为投资人每日计算当日收益并分配，按日进行支付。报告期内本基金向A级份额持有人分配利润273,284.94元，向B级份额持有人分配利润1,030,800,139.59元。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万的情形。
§5? 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，上海浦东发展银行股份有限公司（以下简称"本托管人"）在对兴业安润货币市场基金的托管过程中，严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《货币市场基金监督管理办法》、《货币市场基金信息披露特别规定》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议的规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，本托管人依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《货币市场基金监督管理办法》、《货币市场基金信息披露特别规定》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议的规定，对兴业安润货币市场基金的投资运作进行了监督，对基金资产净值的计算、基金收益的计算以及基金费用开支等方面进行了认真的复核，未发现基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告期内，由兴业基金管理有限公司编制本托管人复核的本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的"金融工具风险及管理"部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等内容真实、准确、完整。
§6 半年度财务会计报告(未经审计)
6.1 资产负债表
会计主体：兴业安润货币市场基金
报告截止日：2018年06月30日
单位：人民币元
资 产?
本期末?
2018年06月30日?
上年度末?
2017年12月31日?
资 产：
?
?
银行存款
26,859,033,216.83
23,365,378,927.80
结算备付金
-
3,790,909.09
存出保证金
-
-
交易性金融资产
19,967,008,764.42
17,021,454,578.64
其中：股票投资
-
-
基金投资
-
-
债券投资
19,776,976,541.90
17,021,454,578.64
资产支持证券投资
190,032,222.52
-
贵金属投资
-
-
衍生金融资产
-
-
买入返售金融资产
4,828,216,882.33
3,319,827,859.74
应收证券清算款
-
139,168,758.70
应收利息
284,250,392.38
244,590,473.80
应收股利
-
-?
应收申购款
50,000,000.00
1,795.00
递延所得税资产
-
-
其他资产
-
-
资产总计
51,988,509,255.96
44,094,213,302.77
负债和所有者权益
本期末?
2018年06月30日
上年度末?
2017年12月31日
负 债：
短期借款
-
-
交易性金融负债
-
-
衍生金融负债
-
-
卖出回购金融资产款
5,408,185,717.45
4,221,472,310.50
应付证券清算款
-
-
应付赎回款
30,000,000.00
-
应付管理人报酬
6,285,800.58
4,927,857.95
应付托管费
4,190,533.72
3,285,238.63
应付销售服务费
422,786.95
330,503.48
应付交易费用
293,504.40
125,952.57
应交税费
6,134.39
-
应付利息
4,548,639.30
3,243,573.27
应付利润
-
-
递延所得税负债
-
-
其他负债
212,313.68
259,000.00
负债合计
5,454,145,430.47
4,233,644,436.40
所有者权益：
?
?
实收基金
46,534,363,825.49
39,860,568,866.37
未分配利润
-
-
所有者权益合计
46,534,363,825.49
39,860,568,866.37
负债和所有者权益总计
51,988,509,255.96
44,094,213,302.77
报告截止日2018年6月30日，基金份额净值1.00元，基金份额总额46,534,363,825.49份，其中A类基金份额22,249,449.67份，B类基金份额46,512,114,375.82份。
6.2 利润表
会计主体：兴业安润货币市场基金
本报告期：2018年01月01日至2018年06月30日
单位：人民币元
项 目
本期2018年01月01日至2018年06月30日?
上年度可比期间?
2017年01月06日（基金合同生效日）至2017年06月30日?
一、收入
1,127,245,415.12
204,660,130.51
1.利息收入
1,125,276,481.93
204,660,130.51
其中：存款利息收入
693,119,875.27
100,013,732.54
债券利息收入
382,952,683.10
52,444,743.82
资产支持证券利息收入
182,571.20
-
买入返售金融资产收入
49,021,352.36
52,201,654.15
其他利息收入
-
-
2.投资收益（损失以“-”填列）
1,968,933.19
-
其中：股票投资收益
-
-
基金投资收益
-
-
债券投资收益
1,968,933.19
-
资产支持证券投资收益
-
-
贵金属投资收益
-
-
衍生工具收益
-
-
股利收益
-
-
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列）
-
-
4.汇兑收益（损失以“－”号填列）
-
-
5.其他收入（损失以“-”号填列）
-
-
减：二、费用
96,171,990.59
13,681,989.90
1．管理人报酬
35,203,294.01
6,510,491.61
2．托管费
23,468,862.66
4,340,327.73
3．销售服务费
2,362,627.70
434,483.79
4．交易费用
400.00
-
5．利息支出
34,837,272.77
2,193,692.76
其中：卖出回购金融资产支出
34,837,272.77
2,193,692.76
6．税金及附加
657.25
-
7．其他费用
298,876.20
202,994.01
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）
1,031,073,424.53
190,978,140.61
减：所得税费用
-
-
四、净利润（净亏损以“-”号填列）
1,031,073,424.53
190,978,140.61
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：兴业安润货币市场基金
本报告期：2018年01月01日至2018年06月30日
单位：人民币元
项 目
本期?
2018年01月01日至2018年06月30日
实收基金?
未分配利润?
所有者权益合计?
一、期初所有者权益(基金净值)
39,860,568,866.37
-
39,860,568,866.37
二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润)
-
1,031,073,424.53
1,031,073,424.53
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列）
6,673,794,959.12
-
6,673,794,959.12
其中：1.基金申购款
39,939,389,672.22
-
39,939,389,672.22
2.基金赎回款
-33,265,594,713.10
-
-33,265,594,713.10
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列）
-
-1,031,073,424.53
-1,031,073,424.53
五、期末所有者权益（基金净值）
46,534,363,825.49
-
46,534,363,825.49
项 目
上年度可比期间?
2017年01月06日（基金合同生效日）至2017年06月30日?
实收基金?
未分配利润?
所有者权益合计?
一、期初所有者权益(基金净值)
200,009,654.06
-
200,009,654.06
二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润)
-
190,978,140.61
190,978,140.61
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列）
22,909,477,810.13
-
22,909,477,810.13
其中：1.基金申购款
24,941,170,660.98
-
24,941,170,660.98
2.基金赎回款
-2,031,692,850.85
-
-2,031,692,850.85
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列）
-
-190,978,140.61
-190,978,140.61
五、期末所有者权益（基金净值）
23,109,487,464.19
-
23,109,487,464.19
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署:
卓新章
—————————
基金管理人负责人
庄孝强
—————————
主管会计工作负责人
楼怡斐
—————————
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
兴业安润货币市场基金(以下简称"本基金")系由基金管理人兴业基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《兴业安润货币市场基金基金合同》及其他有关法律法规的规定，经中国证券监督管理委员会(以下简称"中国证监会")以证监许可[2016]2713号文批准公开募集。本基金为契约型开放式基金，存续期限为不定期，首次设立募集基金份额为200,009,654.06份，经德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)验证，并出具了编号为德师报(验)字(17)第00007号的验资报告。《兴业安润货币市场基金基金合同》(以下简称"基金合同")于2017年1月6日正式生效。本基金的管理人为兴业基金管理有限公司，托管人为上海浦东发展银行股份有限公司。
根据基金合同相关规定，本基金份额分为A类基金份额(以下简称"兴业安润货币A")和B类基金份额(以下简称"兴业安润货币B")两类份额。其中，兴业安润货币A是指按照0.25%年费率计提销售服务费的基金份额类别；兴业安润货币B是指按照0.01%年费率计提销售服务费的基金份额类别。
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