»ù½ð¹ÜÀíÈË£ºº£¸»Í¨»ù½ð¹ÜÀíÓÐÏÞ¹«Ë¾
»ù½ðÍйÜÈË£ºÄþ²¨ÒøÐйɷÝÓÐÏÞ¹«Ë¾
±¨¸æËͳöÈÕÆÚ£º¶þ©–Ò»°ËÄêÈýÔ¶þÊ®ÆßÈÕ¡ì1 ÖØÒªÌáʾ
1.1 ÖØÒªÌáʾ
»ù½ð¹ÜÀíÈ˵ĶÊ»ᡢ¶Ê±£Ö¤±¾±¨¸æËùÔØ×ÊÁϲ»´æÔÚÐé¼Ù¼ÇÔØ¡¢Îóµ¼ÐÔ³ÂÊö»òÖØ´óÒÅ©£¬²¢¶ÔÆäÄÚÈݵÄÕæʵÐÔ¡¢×¼È·ÐÔºÍÍêÕûÐԳе£¸ö±ð¼°Á¬´øµÄ·¨ÂÉÔðÈΡ£±¾Äê¶È±¨¸æÒѾÈý·ÖÖ®¶þÒÔÉ϶ÀÁ¢¶ÊÂÇ©×ÖͬÒ⣬²¢Óɶʳ¤Ç©·¢¡£
»ù½ðÍйÜÈËÄþ²¨ÒøÐйɷÝÓÐÏÞ¹«Ë¾¸ù¾Ý±¾»ù½ðºÏͬ¹æ¶¨£¬ÓÚ2018Äê3ÔÂ23ÈÕ¸´ºËÁ˱¾±¨¸æÖеIJÆÎñÖ¸±ê¡¢¾»Öµ±íÏÖ¡¢ÀûÈó·ÖÅäÇé¿ö¡¢²ÆÎñ»á¼Æ±¨¸æ¡¢Í¶×Ê×éºÏ±¨¸æµÈÄÚÈÝ£¬±£Ö¤¸´ºËÄÚÈݲ»´æÔÚÐé¼Ù¼ÇÔØ¡¢Îóµ¼ÐÔ³ÂÊö»òÕßÖØ´óÒÅ©¡£
»ù½ð¹ÜÀíÈ˳ÐŵÒÔ³ÏʵÐÅÓá¢ÇÚÃ㾡ÔðµÄÔÔò¹ÜÀíºÍÔËÓûù½ð×ʲú£¬µ«²»±£Ö¤»ù½ðÒ»¶¨Ó¯Àû¡£
»ù½ðµÄ¹ýÍùÒµ¼¨²¢²»´ú±íÆäδÀ´±íÏÖ¡£Í¶×ÊÓзçÏÕ£¬Í¶×ÊÕßÔÚ×÷³öͶ×ʾö²ßÇ°Ó¦×ÐϸÔĶÁ±¾»ù½ðµÄÕÐļ˵Ã÷Êé¼°Æä¸üС£
±¾Äê¶È±¨¸æÕªÒªÕª×ÔÄê¶È±¨¸æÕýÎÄ£¬Í¶×ÊÕßÓûÁ˽âÏêϸÄÚÈÝ£¬Ó¦ÔĶÁÄê¶È±¨¸æÕýÎÄ¡£
±¾±¨¸æÆÚ×Ô2017Äê3ÔÂ24ÈÕ£¨»ù½ðºÏͬÉúЧÈÕ£©ÆðÖÁ12ÔÂ31ÈÕÖ¹¡£
¡ì2 »ù½ð¼ò½é
2.1»ù½ð»ù±¾Çé¿ö
»ù½ð¼ò³Æ
º£¸»Í¨ÈðºÏ´¿Õ®
»ù½ðÖ÷´úÂë
004264
½»Ò×´úÂë
004264
»ù½ðÔË×÷·½Ê½
ÆõÔ¼ÐÍ¡¢¿ª·Åʽ
»ù½ðºÏͬÉúЧÈÕ
2017Äê3ÔÂ24ÈÕ
»ù½ð¹ÜÀíÈË
º£¸»Í¨»ù½ð¹ÜÀíÓÐÏÞ¹«Ë¾
»ù½ðÍйÜÈË
Äþ²¨ÒøÐйɷÝÓÐÏÞ¹«Ë¾
±¨¸æÆÚÄ©»ù½ð·Ý¶î×ܶî
200,138,590.66·Ý
»ù½ðºÏͬ´æÐøÆÚ
²»¶¨ÆÚ
2.2 »ù½ð²úƷ˵Ã÷
Ͷ×ÊÄ¿±ê
ÔÚÑϸñ¿ØÖÆ·çÏյĻù´¡ÉÏ£¬×·Çó»ù½ð×ʲú³¤ÆÚÎȶ¨ÔöÖµ£¬Á¦ÕùʵÏÖ¸ßÓÚÒµ¼¨±È½Ï»ù×¼µÄͶ×ÊÊÕÒæ¡£
Ͷ×ʲßÂÔ
±¾»ù½ðΪծȯÐÍ»ù½ð£¬¶ÔծȯµÄͶ×ʱÈÀý²»µÍÓÚ»ù½ð×ʲúµÄ80%¡£ÔÚ´ËÔ¼ÊøÏ£¬±¾»ù½ðͨ¹ý¶Ôºê¹Û¾¼ÃÇ÷ÊÆ¡¢½ðÈÚ»õ±ÒÕþ²ß¡¢¹©ÇóÒòËØ¡¢¹ÀÖµÒòËØ¡¢Êг¡ÐÐΪÒòËصȽøÐÐÆÀ¹À·ÖÎö£¬¶Ô¹Ì¶¨ÊÕÒæÀà×ʲúºÍ»õ±Ò×ʲúµÈµÄÔ¤ÆÚÊÕÒæ½øÐж¯Ì¬¸ú×Ù£¬´Ó¶ø¾ö¶¨ÆäÅäÖñÈÀý¡£
Òµ¼¨±È½Ï»ù×¼
ÖÐ֤ȫծָÊýÊÕÒæÂÊ
·çÏÕÊÕÒæÌØÕ÷
±¾»ù½ðΪծȯÐÍ»ù½ð£¬Ô¤ÆÚÊÕÒæºÍÔ¤ÆÚ·çÏÕ¸ßÓÚ»õ±ÒÊг¡»ù½ð£¬µ«µÍÓÚ»ìºÏÐÍ»ù½ð¡¢¹ÉƱÐÍ»ù½ð£¬ÊôÓڽϵͷçÏÕ/ÊÕÒæµÄ²úÆ·¡£
2.3 »ù½ð¹ÜÀíÈ˺ͻù½ðÍйÜÈË
씀»ù½ð¹ÜÀíÈË
»ù½ðÍйÜÈË
Ãû³Æ
º£¸»Í¨»ù½ð¹ÜÀíÓÐÏÞ¹«Ë¾
Äþ²¨ÒøÐйɷÝÓÐÏÞ¹«Ë¾
ÐÅÏ¢Åû¶¸ºÔðÈË
ÐÕÃû
ÞÉÍòÈÙ
Íõº£Ñà
ÁªÏµµç»°
021-38650891
0574-89103171
µç×ÓÓÊÏä
wrxi@hftfund.com
wanghaiyan@nbcb.cn
¿Í»§·þÎñµç»°
40088-40099
95574
´«Õæ
021-33830166
0574-89103213
2.4 ÐÅÏ¢Åû¶·½Ê½
µÇÔØ»ù½ðÄê¶È±¨¸æÕýÎĵĹÜÀíÈË»¥ÁªÍøÍøÖ·
http://www.hftfund.com
»ù½ðÄê¶È±¨¸æ±¸Öõصã
»ù½ð¹ÜÀíÈ˼°»ù½ðÍйÜÈ˵ÄסËù
¡ì3 Ö÷Òª²ÆÎñÖ¸±ê¡¢»ù½ð¾»Öµ±íÏÖ¼°ÀûÈó·ÖÅäÇé¿ö
3.1 Ö÷Òª»á¼ÆÊý¾ÝºÍ²ÆÎñÖ¸±ê
½ð¶îµ¥Î»£ºÈËÃñ±ÒÔª
3.1.1 ÆÚ¼äÊý¾ÝºÍÖ¸±ê
2017Äê3ÔÂ24ÈÕ£¨»ù½ðºÏͬÉúЧÈÕ£©ÖÁ2017Äê12ÔÂ31ÈÕ
±¾ÆÚÒÑʵÏÖÊÕÒæ
5,707,572.12
±¾ÆÚÀûÈó
3,702,212.12
¼ÓȨƽ¾ù»ù½ð·Ý¶î±¾ÆÚÀûÈó
0.0186
±¾ÆÚ»ù½ð·Ý¶î¾»ÖµÔö³¤ÂÊ
1.85%
3.1.2 ÆÚÄ©Êý¾ÝºÍÖ¸±ê
2017ÄêÄ©
ÆÚÄ©¿É¹©·ÖÅä»ù½ð·Ý¶îÀûÈó
0.0185
ÆÚÄ©»ù½ð×ʲú¾»Öµ
203,841,869.27
ÆÚÄ©»ù½ð·Ý¶î¾»Öµ
1.0185
×¢£º1¡¢±¾ÆÚÒÑʵÏÖÊÕÒæÖ¸»ù½ð±¾ÆÚÀûÏ¢ÊÕÈ롢Ͷ×ÊÊÕÒæ¡¢ÆäËûÊÕÈ루²»º¬¹«ÔʼÛÖµ±ä¶¯ÊÕÒ棩¿Û³ýÏà¹Ø·ÑÓúóµÄÓà¶î£¬±¾ÆÚÀûÈóΪ±¾ÆÚÒÑʵÏÖÊÕÒæ¼ÓÉϱ¾ÆÚ¹«ÔʼÛÖµ±ä¶¯ÊÕÒæ¡£
2¡¢ËùÊö»ù½ðÒµ¼¨Ö¸±ê²»°üÀ¨³ÖÓÐÈËÈϹº»ò½»Ò×»ù½ðµÄ¸÷Ïî·ÑÓ㬼ÆÈë·ÑÓúóʵ¼ÊÊÕÒæˮƽҪµÍÓÚËùÁÐÊý×Ö¡£
3¡¢ÆÚÄ©¿É¹©·ÖÅäÀûÈ󣬲ÉÓÃÆÚÄ©×ʲú¸ºÕ®±íÖÐδ·ÖÅäÀûÈóÓëδ·ÖÅäÀûÈóÖÐÒÑʵÏÖ²¿·ÖµÄÊëµÍÊý£¨ÎªÆÚÄ©Óà¶î£¬²»Êǵ±ÆÚ·¢ÉúÊý£©¡£
4¡¢±¾»ù½ðºÏͬÉúЧÈÕΪ2017Äê3ÔÂ24ÈÕ£¬ºÏͬÉúЧµ±ÄêÆÚ¼äµÄÊý¾ÝºÍÖ¸±ê°´Êµ¼Ê´æÐøÆÚ¼ÆËã¡£
3.2 »ù½ð¾»Öµ±íÏÖ
3.2.1 »ù½ð·Ý¶î¾»ÖµÔö³¤Âʼ°ÆäÓëͬÆÚÒµ¼¨±È½Ï»ù×¼ÊÕÒæÂʵıȽÏ
½×¶Î
·Ý¶î¾»ÖµÔö³¤ÂÊ¢Ù
·Ý¶î¾»ÖµÔö³¤Âʱê×¼²î¢Ú
Òµ¼¨±È½Ï»ù×¼ÊÕÒæÂÊ¢Û
Òµ¼¨±È½Ï»ù×¼ÊÕÒæÂʱê×¼²î¢Ü
¢Ù£¢Û
¢Ú£¢Ü
¹ýÈ¥Èý¸öÔÂ
-0.09%
0.04%
-0.69%
0.05%
0.60%
-0.01%
¹ýÈ¥Áù¸öÔÂ
0.90%
0.04%
-0.14%
0.05%
1.04%
-0.01%
×Ô»ù½ðºÏͬÉúЧÆðÖÁ½ñ
1.85%
0.03%
0.16%
0.05%
1.69%
-0.02%
3.2.2 ×Ô»ù½ðºÏͬÉúЧÒÔÀ´»ù½ð·Ý¶îÀۼƾ»ÖµÔö³¤Âʱ䶯¼°ÆäÓëͬÆÚÒµ¼¨±È½Ï»ù×¼ÊÕÒæÂʱ䶯µÄ±È½Ï
º£¸»Í¨ÈðºÏ´¿Õ®Õ®È¯ÐÍ֤ȯͶ×Ê»ù½ð
·Ý¶îÀۼƾ»ÖµÔö³¤ÂÊÓëÒµ¼¨±È½Ï»ù×¼ÊÕÒæÂʵÄÀúÊ·×ßÊƶԱÈͼ
(2017Äê3ÔÂ24ÈÕÖÁ2017Äê12ÔÂ31ÈÕ)/
×¢£º1¡¢±¾»ù½ðºÏͬÓÚ2017Äê3ÔÂ24ÈÕÉúЧ£¬½ØÖÁ±¨¸æÆÚÄ©±¾»ù½ðºÏͬÉúЧδÂúÒ»Äê¡£
2¡¢°´»ù½ðºÏͬ¹æ¶¨£¬±¾»ù½ð×Ô»ù½ðºÏͬÉúЧÆð6¸öÔÂÄÚΪ½¨²ÖÆÚ¡£½¨²ÖÆÚ½áÊøʱ±¾»ù½ðµÄ¸÷ÏîͶ×ʱÈÀýÒÑ´ïµ½»ù½ðºÏͬµÚÊ®¶þ²¿·Ö£¨¶þ£©Í¶×Ê·¶Î§¡¢£¨ËÄ£©Í¶×ÊÏÞÖÆÖй涨µÄ¸÷Ïî±ÈÀý¡£
3.2.3 ×Ô»ù½ðºÏͬÉúЧÒÔÀ´»ù½ðÿÄê¾»ÖµÔö³¤Âʼ°ÆäÓëͬÆÚÒµ¼¨±È½Ï»ù×¼ÊÕÒæÂʵıȽÏ
º£¸»Í¨ÈðºÏ´¿Õ®Õ®È¯ÐÍ֤ȯͶ×Ê»ù½ð
×Ô»ù½ðºÏͬÉúЧÒÔÀ´»ù½ð¾»ÖµÔö³¤ÂÊÓëÒµ¼¨±È½Ï»ù×¼ÊÕÒæÂʵĶԱÈͼ
/
×¢£ºÍ¼ÖÐÁÐʾµÄ2017Äê¶È»ù½ð¾»ÖµÔö³¤ÂÊ°´¸ÃÄê¶È±¾»ù½ðʵ¼Ê´æÐøÆÚ3ÔÂ24ÈÕ£¨»ù½ðºÏͬÉúЧÈÕ£©ÆðÖÁ12ÔÂ31ÈÕÖ¹¼ÆËã¡£
3.3¹ýÈ¥ÈýÄê»ù½ðµÄÀûÈó·ÖÅäÇé¿ö
±¾»ù½ð¹ýÈ¥Ò»Äêδ·¢ÉúÀûÈó·ÖÅäµÄÇé¿ö¡£
¡ì4 ¹ÜÀíÈ˱¨¸æ
4.1 »ù½ð¹ÜÀíÈ˼°»ù½ð¾ÀíÇé¿ö
4.1.1»ù½ð¹ÜÀíÈ˼°Æä¹ÜÀí»ù½ðµÄ¾Ñé
»ù½ð¹ÜÀíÈ˺£¸»Í¨»ù½ð¹ÜÀíÓÐÏÞ¹«Ë¾¾ÖйúÖ¤¼à»áÖ¤¼à»ù½ð×Ö[2003]48ºÅÎÄÅú×¼£¬Óɺ£Í¨Ö¤È¯¹É·ÝÓÐÏÞ¹«Ë¾ºÍ¸»Í¨»ù½ð¹ÜÀí¹«Ë¾£¨ÏÖ¸üÃûΪ¡°·¨¹ú°ÍÀè×ʲú¹ÜÀíBE¿Ø¹É¹«Ë¾ ¡±£©ÓÚ2003Äê4ÔÂ1ÈÕ¹²Í¬·¢ÆðÉèÁ¢¡£½ØÖÁ2017Äê12ÔÂ31ÈÕ£¬±¾»ù½ð¹ÜÀíÈ˹²¹ÜÀí52Ö»¹«Ä¼»ù½ð£ºº£¸»Í¨¾«Ñ¡Ö¤È¯Í¶×Ê»ù½ð¡¢º£¸»Í¨ÊÕÒæÔö³¤Ö¤È¯Í¶×Ê»ù½ð¡¢º£¸»Í¨»õ±ÒÊг¡Ö¤È¯Í¶×Ê»ù½ð¡¢º£¸»Í¨¹ÉƱ»ìºÏÐÍ֤ȯͶ×Ê»ù½ð¡¢º£¸»Í¨Ç¿»¯»Ø±¨»ìºÏÐÍ֤ȯͶ×Ê»ù½ð¡¢º£¸»Í¨·ç¸ñÓÅÊÆ»ìºÏÐÍ֤ȯͶ×Ê»ù½ð¡¢º£¸»Í¨¾«Ñ¡·¡ºÅ»ìºÏÐÍ֤ȯͶ×Ê»ù½ð¡¢º£¸»Í¨Öйúº£Í⾫ѡ»ìºÏÐÍ֤ȯͶ×Ê»ù½ð¡¢º£¸»Í¨ÎȽ¡ÌíÀûծȯÐÍ֤ȯͶ×Ê»ù½ð¡¢º£¸»Í¨ÁìÏȳɳ¤»ìºÏÐÍ֤ȯͶ×Ê»ù½ð¡¢º£¸»Í¨ÖÐÖ¤100Ö¸Êý֤ȯͶ×Ê»ù½ð£¨LOF£©¡¢º£¸»Í¨ÖÐСÅÌ»ìºÏÐÍ֤ȯͶ×Ê»ù½ð¡¢ÉÏÖ¤ÖÜÆÚÐÐÒµ50½»Ò×ÐÍ¿ª·ÅʽָÊý֤ȯͶ×Ê»ù½ð¡¢º£¸»Í¨ÉÏÖ¤ÖÜÆÚÐÐÒµ50½»Ò×ÐÍ¿ª·ÅʽָÊý֤ȯͶ×Ê»ù½ðÁª½Ó»ù½ð¡¢º£¸»Í¨ÎȹÌÊÕÒæծȯÐÍ֤ȯͶ×Ê»ù½ð¡¢º£¸»Í¨´óÖлª¾«Ñ¡»ìºÏÐÍ֤ȯͶ×Ê»ù½ð¡¢ÉÏÖ¤·ÇÖÜÆÚÐÐÒµ100½»Ò×ÐÍ¿ª·ÅʽָÊý֤ȯͶ×Ê»ù½ð¡¢º£¸»Í¨ÉÏÖ¤·ÇÖÜÆÚÐÐÒµ100½»Ò×ÐÍ¿ª·ÅʽָÊý֤ȯͶ×Ê»ù½ðÁª½Ó»ù½ð¡¢º£¸»Í¨¹ú²ßµ¼Ïò»ìºÏÐÍ֤ȯͶ×Ê»ù½ð¡¢º£¸»Í¨ÖÐÖ¤ÄڵصÍ̼¾¼ÃÖ÷ÌâÖ¸Êý֤ȯͶ×Ê»ù½ð¡¢º£¸»Í¨ÑøÀÏÊÕÒæ»ìºÏÐÍ֤ȯͶ×Ê»ù½ð¡¢º£¸»Í¨Ò»Ä궨ÆÚ¿ª·ÅծȯÐÍ֤ȯͶ×Ê»ù½ð¡¢º£¸»Í¨ÄÚÐèÈȵã»ìºÏÐÍ֤ȯͶ×Ê»ù½ð¡¢º£¸»Í¨´¿Õ®Õ®È¯ÐÍ֤ȯͶ×Ê»ù½ð¡¢º£¸»Í¨Ë«¸£·Ö¼¶Õ®È¯ÐÍ֤ȯͶ×Ê»ù½ð¡¢º£¸»Í¨¼¾¼¾ÔöÀûÀí²ÆծȯÐÍ֤ȯͶ×Ê»ù½ð¡¢ÉÏÖ¤¿ÉÖÊѺ³ÇͶծ½»Ò×ÐÍ¿ª·ÅʽָÊý֤ȯͶ×Ê»ù½ð¡¢º£¸»Í¨°¢¶û·¨¶Ô³å»ìºÏÐÍ·¢Æðʽ֤ȯͶ×Ê»ù½ð¡¢º£¸»Í¨ÐÂÄÚÐèÁé»îÅäÖûìºÏÐÍ֤ȯͶ×Ê»ù½ð¡¢º£¸»Í¨¶«²Æ´óÊý¾ÝÁé»îÅäÖûìºÏÐÍ֤ȯͶ×Ê»ù½ð¡¢º£¸»Í¨¸Ä¸ïÇý¶¯Áé»îÅäÖûìºÏÐÍ֤ȯͶ×Ê»ù½ð¡¢º£¸»Í¨¸»Ïé»ìºÏÐÍ֤ȯͶ×Ê»ù½ð¡¢º£¸»Í¨ÐÀÒæÁé»îÅäÖûìºÏÐÍ֤ȯͶ×Ê»ù½ð¡¢º£¸»Í¨ÐÀÈÙÁé»îÅäÖûìºÏÐÍ֤ȯͶ×Ê»ù½ð¡¢º£¸»Í¨Èð·áÒ»Ä궨ÆÚ¿ª·ÅծȯÐÍ֤ȯͶ×Ê»ù½ð¡¢º£¸»Í¨¾ÛÀû´¿Õ®Õ®È¯ÐÍ֤ȯͶ×Ê»ù½ð¡¢º£¸»Í¨¼¯Àû´¿Õ®Õ®È¯ÐÍ֤ȯͶ×Ê»ù½ð¡¢º£¸»Í¨È«ÇòÃÀÔªÊÕÒæծȯÐÍ֤ȯͶ×Ê»ù½ð£¨LOF£©¡¢º£¸»Í¨»¦¸ÛÉîÁé»îÅäÖûìºÏÐÍ֤ȯͶ×Ê»ù½ð¡¢ÉÏÖ¤ÖÜÆÚ²úÒµÕ®½»Ò×ÐÍ¿ª·ÅʽָÊý֤ȯͶ×Ê»ù½ð¡¢º£¸»Í¨ÈðÀû´¿Õ®Õ®È¯ÐÍ֤ȯͶ×Ê»ù½ð¡¢º£¸»Í¨ÐÀÏíÁé»îÅäÖûìºÏÐÍ֤ȯͶ×Ê»ù½ð¡¢º£¸»Í¨ÐÀÊ¢¶¨ÆÚ¿ª·Å»ìºÏÐÍ֤ȯͶ×Ê»ù½ð¡¢º£¸»Í¨¸»Ô´Õ®È¯ÐÍ֤ȯͶ×Ê»ù½ð¡¢º£¸»Í¨ÈðºÏ´¿Õ®Õ®È¯ÐÍ֤ȯͶ×Ê»ù½ð¡¢º£¸»Í¨¸»î£»ìºÏÐÍ֤ȯͶ×Ê»ù½ð¡¢º£¸»Í¨ÐÀÔÃÁé»îÅäÖûìºÏÐÍ֤ȯͶ×Ê»ù½ð¡¢º£¸»Í¨¼¾¼¾Í¨ÀûÀí²ÆծȯÐÍ֤ȯͶ×Ê»ù½ð¡¢º£¸»Í¨Èð¸£Ò»Ä궨ÆÚ¿ª·ÅծȯÐÍ֤ȯͶ×Ê»ù½ð¡¢º£¸»Í¨ÈðÏéÒ»Ä궨ÆÚ¿ª·ÅծȯÐÍ֤ȯͶ×Ê»ù½ð¡¢º£¸»Í¨ÌíÒæ»õ±ÒÊг¡»ù½ð¡¢º£¸»Í¨¾ÛÓž«Ñ¡»ìºÏÐÍ»ù½ðÖлù½ð£¨FOF£©¡£
4.1.2»ù½ð¾Àí£¨»ò»ù½ð¾ÀíС×飩¼°»ù½ð¾ÀíÖúÀíµÄ¼ò½é
ÐÕÃû
Ö°Îñ
Èα¾»ù½ðµÄ»ù½ð¾Àí£¨ÖúÀí£©ÆÚÏÞ
֤ȯ´ÓÒµÄêÏÞ
˵Ã÷
ÈÎÖ°ÈÕÆÚ
ÀëÈÎÈÕÆÚ
³Âéóƽ
±¾»ù½ðµÄ»ù½ð¾Àí£»º£¸»Í¨Èð·áÒ»Ä궨¿ªÕ®È¯»ù½ð¾Àí£»º£¸»Í¨»õ±Ò»ù½ð¾Àí£»º£¸»Í¨¼¾¼¾ÔöÀûÀí²Æծȯ»ù½ð¾Àí£»º£¸»Í¨ÎȹÌÊÕÒæծȯ»ù½ð¾Àí£»º£¸»Í¨Ò»Ä궨¿ªÕ®È¯»ù½ð¾Àí£»º£¸»Í¨ÉÏÖ¤¿ÉÖÊѺ³ÇͶծETF»ù½ð¾Àí£»º£¸»Í¨¸»Ïé»ìºÏ»ù½ð¾Àí£»º£¸»Í¨ÃÀÔªÕ®£¨QDII£©»ù½ð¾Àí£»º£¸»Í¨ÉÏÖ¤ÖÜÆÚ²úÒµÕ®ETF»ù½ð¾Àí£»º£¸»Í¨ÈðÀûծȯ»ù½ð¾Àí£»º£¸»Í¨¸»Ô´Õ®È¯»ù½ð¾Àí£»º£¸»Í¨¸»î£»ìºÏ»ù½ð¾Àí£»º£¸»Í¨ÐÀÔûìºÏ»ù½ð¾Àí£»º£¸»Í¨Èð¸£Ò»Ä궨¿ªÕ®È¯»ù½ð¾Àí£»º£¸»Í¨ÈðÏéÒ»Ä궨¿ªÕ®È¯»ù½ð¾Àí¡£¹Ì¶¨ÊÕÒæͶ×ʲ¿¸±×ܼࡣ
2017-03-24
-
8Äê
²©Ê¿£¬CFA¡£³ÖÓлù½ð´ÓÒµÈËÔ±×ʸñÖ¤Êé¡£ÀúÈÎMariner Investment Group LLC ÊýÁ¿½ðÈÚ·ÖÎöʦ¡¢ÈðÒøÆóÒµ¹ÜÀí£¨ÉϺ££©ÓÐÏÞ¹«Ë¾¹Ì¶¨ÊÕÒæ½»Ò××éºÏÑо¿Ö§³Ö²¿¸±¶Ê£¬2011Äê10Ô¼ÓÈ뺣¸»Í¨»ù½ð¹ÜÀíÓÐÏÞ¹«Ë¾£¬ÀúÈÎծȯͶ×ʾÀí£¬»ù½ð¾Àí¡¢ÏÖ½ð¹ÜÀí²¿¸±×ܼࡢծȯ»ù½ð²¿×ܼ࣬ÏÖÈι̶¨ÊÕÒæͶ×ʲ¿¸±×ܼà¼æծȯ»ù½ð²¿×ܼࡣ2013Äê8ÔÂÆðÈκ£¸»Í¨»õ±Ò»ù½ð¾Àí¡£2014Äê8ÔÂÆð¼æÈκ£¸»Í¨¼¾¼¾ÔöÀûÀí²Æծȯ»ù½ð¾Àí¡£2014Äê11ÔÂÆð¼æÈκ£¸»Í¨ÉÏÖ¤¿ÉÖÊѺ³ÇͶծETF»ù½ð¾Àí¡£2015Äê12ÔÂÆð¼æÈκ£¸»Í¨ÎȹÌÊÕÒæծȯ»ù½ð¾Àí¡£2015Äê12ÔÂÖÁ2017Äê9Ô¼æÈκ£¸»Í¨ÎȽøÔöÀûծȯ£¨LOF£©»ù½ð¾Àí¡£2016Äê4ÔÂÆð¼æÈκ£¸»Í¨Ò»Ä궨¿ªÕ®È¯»ù½ð¾Àí¡£2016Äê7ÔÂÆð¼æÈκ£¸»Í¨¸»Ïé»ìºÏ»ù½ð¾Àí¡£2016Äê8ÔÂÆð¼æÈκ£¸»Í¨Èð·áÒ»Ä궨¿ªÕ®È¯»ù½ð¾Àí¡£2016Äê8ÔÂÖÁ2017Äê11Ô¼æÈκ£¸»Í¨ÈðÒæծȯ»ù½ð¾Àí¡£2016Äê11ÔÂÆð¼æÈκ£¸»Í¨ÃÀÔªÕ®£¨QDII£©»ù½ð¾Àí¡£2017Äê1ÔÂÆð¼æÈκ£¸»Í¨ÉÏÖ¤ÖÜÆÚ²úÒµÕ®ETF»ù½ð¾Àí¡£2017Äê2ÔÂÆð¼æÈκ£¸»Í¨ÈðÀûծȯ»ù½ð¾Àí¡£2017Äê3ÔÂÆð¼æÈκ£¸»Í¨¸»Ô´Õ®È¯ºÍº£¸»Í¨ÈðºÏ´¿Õ®»ù½ð¾Àí¡£2017Äê5ÔÂÆð¼æÈκ£¸»Í¨¸»î£»ìºÏ»ù½ð¾Àí¡£2017Äê7ÔÂÆð¼æÈκ£¸»Í¨ÐÀÔûìºÏ¡¢º£¸»Í¨Èð¸£Ò»Ä궨¿ªÕ®È¯¡¢º£¸»Í¨ÈðÏéÒ»Ä궨¿ªÕ®È¯»ù½ð¾Àí¡£
ÁõÌï
±¾»ù½ðµÄ»ù½ð¾ÀíÖúÀí£»º£¸»Í¨Èð·áÒ»Ä궨¿ªÕ®È¯»ù½ð¾ÀíÖúÀí£»º£¸»Í¨¾ÛÀûծȯ»ù½ð¾ÀíÖúÀí£»º£¸»Í¨¼¯Àûծȯ»ù½ð¾ÀíÖúÀí£»º£¸»Í¨ÈðÀûծȯ»ù½ð¾ÀíÖúÀí£»º£¸»Í¨ÌíÒæ»õ±Ò»ù½ð¾ÀíÖúÀí¡£
2017-04-06
-
1Äê
¹ÜÀíѧѧʿ£¬³ÖÓлù½ð´ÓÒµÈËÔ±×ʸñÖ¤Êé¡£ÔøÈÎÉϺ£ÒøÐÐͬҵ¿Í»§¾Àí£¬2016Äê4Ô¼ÓÈ뺣¸»Í¨»ù½ð¹ÜÀíÓÐÏÞ¹«Ë¾£¬2016Äê8ÔÂÖÁ2017Äê11ÔÂÈκ£¸»Í¨ÈðÒæծȯµÄ»ù½ð¾ÀíÖúÀí¡£2016Äê8ÔÂÆðÈκ£¸»Í¨Èð·áÒ»Ä궨¿ªÕ®È¯µÄ»ù½ð¾ÀíÖúÀí¡£2016Äê9ÔÂÆð¼æÈκ£¸»Í¨¾ÛÀûծȯµÄ»ù½ð¾ÀíÖúÀí¡£2016Äê12ÔÂÆð¼æÈκ£¸»Í¨¼¯ÀûծȯµÄ»ù½ð¾ÀíÖúÀí¡£2017Äê2ÔÂÆð¼æÈκ£¸»Í¨ÈðÀûծȯµÄ»ù½ð¾ÀíÖúÀí¡£2017Äê4ÔÂÆð¼æÈκ£¸»Í¨ÈðºÏ´¿Õ®µÄ»ù½ð¾ÀíÖúÀí¡£2017Äê11ÔÂÆð¼æÈκ£¸»Í¨ÌíÒæ»õ±ÒµÄ»ù½ð¾ÀíÖúÀí¡£
×¢£º1¡¢¶Ô»ù½ðµÄÊ×Èλù½ð¾Àí£¬ÆäÈÎÖ°ÈÕÆÚÖ¸»ù½ðºÏͬÉúЧÈÕ£¬ÀëÈÎÈÕÆÚÖ¸¹«Ë¾×ö³ö¾ö¶¨Ö®ÈÕ£»·ÇÊ×Èλù½ð¾Àí£¬ÆäÈÎÖ°ÈÕÆÚºÍÀëÈÎÈÕÆÚ¾ùÖ¸¹«Ë¾×ö³ö¾ö¶¨Ö®ÈÕ¡£
2¡¢Ö¤È¯´ÓÒµÄêÏ޵ļÆËã±ê×¼£º×ԲμÓ֤ȯÐÐÒµµÄÏà¹Ø¹¤×÷¿ªÊ¼¼ÆËã¡£
4.2 ¹ÜÀíÈ˶Ա¨¸æÆÚÄÚ±¾»ù½ðÔË×÷×ñ¹æÊØÐÅÇé¿öµÄ˵Ã÷
±¾±¨¸æÆÚÄÚ£¬±¾»ù½ð¹ÜÀíÈËÈÏÕæ×ñÑ¡¶ÖлªÈËÃñ¹²ºÍ¹ú֤ȯͶ×Ê»ù½ð·¨¡·¼°ÆäËûÓйط¨ÂÉ·¨¹æ¡¢»ù½ðºÏͬµÄ¹æ¶¨£¬±¾×ųÏʵÐÅÓá¢ÇÚÃ㾡ְµÄÔÔò¹ÜÀíºÍÔËÓûù½ð×ʲú£¬Ã»Óз¢ÉúË𺦻ù½ð·Ý¶î³ÖÓÐÈËÀûÒæµÄÐÐΪ¡£
4.3 ¹ÜÀíÈ˶Ա¨¸æÆÚÄÚ¹«Æ½½»Ò×Çé¿öµÄרÏî˵Ã÷
4.3.1¹«Æ½½»Ò×ÖƶȺͿØÖÆ·½·¨
¹«Ë¾¸ù¾ÝÖ¤¼à»á2011Äê·¢²¼µÄ¡¶Ö¤È¯Í¶×Ê»ù½ð¹ÜÀí¹«Ë¾¹«Æ½½»Ò×ÖƶÈÖ¸µ¼Òâ¼û¡·µÄ¾ßÌåÒªÇ󣬳ÖÐøÍêÉÆÁ˹«Ë¾Í¶×ʽ»Ò×ÒµÎñÁ÷³ÌºÍ¹«Æ½½»Ò×Öƶȡ£ÖƶȺÍÁ÷³Ì¸²¸ÇÁ˾³ÄÚÉÏÊйÉƱ¡¢Õ®È¯µÄÒ»¼¶Êг¡É깺¡¢¶þ¼¶Êг¡½»Ò×µÈͶ×ʹÜÀí»î¶¯£¬º¸ÇÁËÊÚȨ¡¢Ñо¿·ÖÎö¡¢Í¶×ʾö²ß¡¢½»Ò×Ö´ÐС¢Òµ¼¨ÆÀ¹ÀµÈͶ×ʹÜÀí»î¶¯Ïà¹ØµÄ¸÷¸ö»·½Ú¡£Í¬Ê±£¬¹«Ë¾Í¶×ʽ»Ò×ÒµÎñ×éÖ¯¼Ü¹¹±£Ö¤Á˸÷Ͷ×Ê×éºÏͶ×ʾö²ßÏà¶Ô¶ÀÁ¢£¬È·±£ÆäÔÚ»ñµÃͶ×ÊÐÅÏ¢¡¢Í¶×ʽ¨ÒéºÍʵʩͶ×ʾö²ß·½ÃæÏíÓй«Æ½µÄ»ú»á¡£Í¬Ê±£¬¹«Ë¾½¨Á¢ÁËÑϸñµÄͶ×ʽ»Ò×ÐÐΪ¼à¿ØÖƶȣ¬¹«Ë¾Í¶×ʽ»Ò×ÐÐΪ¼à¿ØÌåϵÓɽ»Ò×ÊÒ¡¢Í¶×ʲ¿¡¢¼à²ì»üºË²¿ºÍ·çÏÕ¹ÜÀí²¿×é³É£¬¸÷²¿ÃŸ÷˾ÆäÖ°£¬¶ÔͶ×ʽ»Ò×ÐÐΪ½øÐÐÊÂÇ°¡¢ÊÂÖкÍʺóµÄÈ«³Ì¼à¿Ø£¬±£Ö¤¹«Æ½½»Ò×ÖƶȵÄÖ´ÐкÍʵÏÖ¡£
4.3.2¹«Æ½½»Ò×ÖƶȵÄÖ´ÐÐÇé¿ö
±¨¸æÆÚÄÚ£¬¹«Ë¾Ñϸñ×ñÊØ·¨ÂÉ·¨¹æ¹ØÓÚ¹«Æ½½»Ò×µÄÏà¹Ø¹æ¶¨£¬È·±£±¾¹«Ë¾¹ÜÀíµÄ²»Í¬Í¶×Ê×éºÏÔÚÊÚȨ¡¢Ñо¿·ÖÎö¡¢Í¶×ʾö²ß¡¢½»Ò×Ö´ÐС¢Òµ¼¨ÆÀ¹ÀµÈͶ×ʹÜÀí»î¶¯ºÍ»·½ÚµÃµ½¹«Æ½¶Ô´ý¡£¸÷Ͷ×Ê×éºÏ¾ùÑϸñ°´ÕÕ·¨ÂÉ¡¢·¨¹æºÍ¹«Ë¾ÖƶÈÖ´ÐÐͶ×ʽ»Ò×£¬±£Ö¤¹«Æ½½»Ò×ÖƶȵÄÖ´ÐкÍʵÏÖ¡£
±¨¸æÆÚÄÚ£¬¶Ô¹«Ë¾ÆìÏÂËùÓÐͶ×Ê×éºÏµÄÕûÌåÊÕÒæÂʲîÒì¡¢·ÖͶ×ÊÀà±ð£¨¹ÉƱ¡¢Õ®È¯£©µÄÊÕÒæÂʲîÒì½øÐÐÁË·ÖÎö£¬²¢²É¼¯ÁËÁ¬ÐøËĸö¼¾¶ÈÆÚ¼äÄÚ¡¢²»Í¬Ê±¼ä´°Ï£¨ÈçÈÕÄÚ¡¢3ÈÕÄÚ¡¢5ÈÕÄÚ£©¹«Ë¾¹ÜÀíµÄ²»Í¬Í¶×Ê×éºÏͬÏò½»Ò×µÄÑù±¾£¬¶ÔÆä½øÐÐÁË95%ÖÃÐÅÇø¼ä£¬¼ÙÉèÒç¼ÛÂÊΪ0µÄT·Ö²¼¼ìÑ飬½áºÏ¸Ãʱ¼ä´°ÏÂ×éºÏ»¥ÏàÖ®¼äµÄÄ£ÄâÊäËͽð¶î¡¢¹±Ï׶ȡ¢½»Ò×Õ¼ÓűȵÈÖ¸±ê×ÛºÏÅжÏÊÇ·ñ´æÔÚ²»¹«Æ½½»Ò×»òÀûÒæÊäË͵ĿÉÄÜ¡£½á¹û±íÃ÷£¬±¨¸æÆÚÄÚ¹«Ë¾¶ÔÆìϸ÷Ͷ×Ê×éºÏ¹«Æ½¶Ô´ý£¬²»´æÔÚÀûÒæÊäË͵ÄÐÐΪ¡£
4.3.3Òì³£½»Ò×ÐÐΪµÄרÏî˵Ã÷
±¾±¨¸æÆÚÄÚ£¬Î´·¢ÏÖ±¾»ù½ð½øÐпÉÄܵ¼Ö²»¹«Æ½½»Ò׺ÍÀûÒæÊäË͵ÄÒì³£½»Ò×£¬Î´·¢ÉúͶ×Ê×éºÏ²ÎÓëµÄ½»Ò×Ëù¹«¿ª¾º¼ÛͬÈÕ·´Ïò½»Ò׳ɽ»½ÏÉٵĵ¥±ß½»Ò×Á¿³¬¹ý¸Ã֤ȯµ±Èճɽ»Á¿µÄ5%µÄÇéÐΡ£
4.4 ¹ÜÀíÈ˶Ա¨¸æÆÚÄÚ»ù½ðµÄͶ×ʲßÂÔºÍÒµ¼¨±íÏÖµÄ˵Ã÷
4.4.1±¨¸æÆÚÄÚ»ù½ðͶ×ʲßÂÔºÍÔË×÷·ÖÎö
2017ÄêµÄծȯÊг¡ÑÓÐøµøÊÆ¡£ºê¹Û²ãÃæ¿´£¬È«Äê¾¼ÃÔö³¤Æ½ÎÈÏÔÈÍÐÔ£¬¹©¸ø²à¸Ä¸ï¡¢Åï¸Ä»õ±Ò»¯Íƶ¯¹Ì¶¨×ʲúͶ×Êά³Ö½Ï¸ßÔöËÙ£¬³ö¿ÚµÃÒæÓÚÈ«Çò¾¼Ã¸´ËÕ³ÉΪÀ¶¯¹úÄÚ¾¼ÃµÄÖ÷Òª¶¯Á¦£»Í¨ÕÍÈ«Äêά³ÖµÍ룬ÈËÃñ±Ò»ãÂÊ×ÜÌåÎȶ¨£¬»õ±ÒÕþ²ßÖ÷ҪĿ±êÔÚÓÚÈ¥¸Ü¸ËºÍÈ¥ÅÝÄ£¬Òò´ËÑÓÐøÁËÖÐÐÔÆ«½ôµÄ»ùµ÷¡£Í¬Ê±½ðÈÚ¼à¹ÜÈ«ÃæÊÕ½ô£¬ÒÖÖÆͬҵÁ´Ìõ£¬Òýµ¼×ʽðÍÑÐéÏòʵ¡£ÔÚÕâÖÖÇé¿öÏ£¬Ê®ÄêÆÚ¹úÕ®ÊÕÒæÂÊÈ«Äê³ÊÏÖ²¨ÀËʽÉÏÉýµÄ̬ÊÆ£¬ÀûÂÊÓÚÒ»¼¾¶È¡¢¶þ¼¾¶ÈºÍËļ¾¶È¾ÀúÈý´Î¿ìËÙÉÏÐУ¬²¢ÔÚËļ¾¶È´ïµ½4%µÄˮƽ£¬´´Ï½ü¼¸Äêиߡ£¾ßÌåÀ´¿´£¬1ÔÂÏÂÑ®ÑëÐй«¸æÉϵ÷MLFÀûÂÊΪ½ü¼¸ÄêÀ´Ê×´ÎÌá¸ßÕþ²ßÀûÂÊ£¬ËæºóÑëÐÐÓÖ¶à´ÎÉϵ÷¹«¿ªÊг¡¸÷ÆÚÏÞÄæ»Ø¹º¼°ÆäËû»õ±Ò¹¤¾ßÀûÂÊ£¬×ʽðÀûÂÊÖÐÊà̧Éý£¬³¤¶ËÀûÂÊÏÈÉϺóÏÂÕûÌåÉÏÐС£4Ô½ðÈÚ¼à¹ÜÈ«ÃæÇ÷ÑÏ£¬Òø¼à»áÁ¬Ðø³ǫ̈°üÀ¨6ºÅÎÄ¡¢46ºÅÎÄ¡¢53ºÅÎÄÔÚÄڵĶà¸öÎļþ£¬ÒÔÏÞÖÆͬҵ¡¢Àí²ÆÒµÎñµÄÌ×ÀûºÍ×ʽð¿ÕתÐÐΪ£¬Ö¤¼à»á¡¢±£¼à»áÒ²Ïà¼Ì³ǫ̈Õþ²ß¼ÓÇ¿¶ÔȯÉÌ×ʹÜ×ʽð³Ø²úÆ·ÒÔ¼°ÏÕ×ÊͨµÀÒµÎñµÄ¼à¹Ü¡£¼à¹ÜÕþ²ßµÄÃܼ¯³ǫ̈ʹµÃÊг¡±¯¹ÛÇéÐ÷ÔÙÆð£¬Å×ѹÑÏÖØ£¬ÀûÂÊÔٴδó·ù×߸ߡ£6ÔÂΪӦ¶Ô°ëÄêÄ©µÄÁ÷¶¯ÐÔºÍÎȶ¨¾¼ÃÐèÒª£¬ÑëÐлý¼«ºÇ»¤×ʽðÃ棬¸ß²ãÒ²¶à·¢Éù×¢Öؼà¹Üе÷£¬ÀûÂÊÓÀ´Ò»²¨ÐÞ¸´£¬²¢ÔÚÕû¸öÈý¼¾¶È±£³ÖƽÎÈ¡£È»¶ø½øÈë10Ô£¬¹«²¼µÄÔ¶Ⱦ¼ÃÊý¾Ý´ó·ùºÃÓÚÔ¤ÆÚ£¬µþ¼ÓÖÜС´¨Ðг¤¹ØÓÚ¡°Öйú¾¼ÃGDPÔöËÙÏ°ëÄêÓÐÍûʵÏÖ7%¡±µÄ·¢ÑÔ£¬Òý·¢Êг¡¶Ô¾¼ÃÔö³¤ÈÍÐÔÓëͨÕÍÔ¤ÆÚ»ØÉýµÄµ£ÓÇ¡£Ê®¾Å´óºóάÎÈÆÚЧӦÏûʧ£¬×ʹÜйæºÍÉÌÒµÒøÐÐÁ÷¶¯ÐÔ·çÏÕ¹ÜÀíÕ÷ÇóÒâ¼û¸åÏà¼Ì¹«²¼£¬¼ÓÉÏ´æµ¥ÀûÂʵijÖÐøÉÏÉý£¬ÃÀ¹úË°¸ÄºÍ¼ÓÏ¢µÄÎȲ½ÍƽøÒà¶Ô¹úÄÚÕ®Êй¹³ÉѹÁ¦¡£ÔÚ¶àÖØÀû¿ÕÒòËصÄ×÷ÓÃÏ£¬Ê®ÄêÆÚ¹úÕ®ÊÕÒæÂʳöÏÖÄêÄÚµÚÈý´Î´ó·ùÉÏÐУ¬²¢´¥¼°4%µÄиߡ£Ëæºó¸÷ÖÖÀû¿ÕÔ¤ÆÚÓÐËùÏû»¯£¬Äêµ×ÀûÂÊÂÔÓлØÂä¡£×ݹÛÈ«Äê±íÏÖ£¬ÀûÂÊծȫÏßÊÕµø£¬Ò»ÄêÆÚ¹úÕ®ÊÕÒæÂÊÉÏÐÐ114BP£¬Ê®ÄêÆÚ¹úÕ®ÊÕÒæÂÊÉÏÐÐ87BP£¬ÇúÏß±äƽ¡£ÐÅÓÃÕ®×ßÊƺÍÀûÂÊÕ®ÀàËÆ£¬µ«½×¶ÎÐÔ±íÏÖ·Ö»¯£¬×ÜÌå¿´È«ÄêÐÅÓÃÀû²îС·ù×ßÀ©µ«ÒÀÈ»´¦ÓÚµÍ룬ÆÀ¼¶¼äÀû²îС·ùѹËõ£¬ÖеÍÆÀ¼¶ÐÅÓÃÕ®±íÏÖÏà¶Ô¿¹µø¡£¿ÉתծÔÚÕþ²ßµÄÖ§³ÖÏÂÓÀ´À©ÈÝ£¬¹©¸øµÄ·ÅÁ¿¶Ôתծ¹ÀÖµÐγɳÖÐøѹÖÆ¡£¿ÉתծȫÄê³ýÁËÔÚÈý¼¾¶È¸úËæ¹ÉÊÐÉÏÕÇÖ®ÍâÆäÓà´ó²¿·Öʱ¼ä¶¼±íÏÖ²»¼Ñ£¬ÖÐ֤תծָÊýÈ«Äêµø0.16%¡£
±¾×éºÏÔÚ´¿Õ®·½Ãæ±£³ÖÎȶ¨£¬ÑÏ¿ØÐÅÓ÷çÏÕ£¬³Ö²ÖÖ÷ҪΪ¸ßµÈ¼¶ÐÅÓÃծȯºÍÀûÂÊÕ®£¬»ý¼«½øÐоÃÆÚ¹ÜÀí¡£
4.4.2±¨¸æÆÚÄÚ»ù½ðµÄÒµ¼¨±íÏÖ
±¨¸æÆÚÄÚ£¬º£¸»Í¨ÈðºÏ´¿Õ®»ù½ð¾»ÖµÔö³¤ÂÊΪ1.85%£¬Í¬ÆÚÒµ¼¨±È½Ï»ù×¼ÊÕÒæÂÊΪ0.16%¡£
4.5¹ÜÀíÈ˶Ժê¹Û¾¼Ã¡¢Ö¤È¯Êг¡¼°ÐÐÒµ×ßÊƵļòÒªÕ¹Íû
´Ó¾¼Ã»ù±¾Ãæ¿´£¬2018Ä꾼ûò¼ÌÐø±£³ÖƽÎÈÔö³¤£¬È«ÄêGDPÔöËÙÔ¤¼ÆÔÚ6.6%-6.8%¡£Ò»¼¾¶ÈÓÉÓÚÊܲÉů¼¾ÏÞ²úÈŶ¯ºÍµØ²ú¶ÌÖÜÆÚÏÂÐÐÓ°Ï죬¾¼Ã½×¶ÎÐÔ³Ðѹ£¬µ«¶þ¼¾¶ÈÒÔºó¾¼ÃÄÚÉú¶¯ÄÜ¿ÉÄÜÓÐËùÐÞ¸´£¬GDP»òС·ù»ØÉý¡£·ÖÏîÀ´¿´£¬18ÄêÖÆÔìҵͶ×Ê¿ÉÄܳöÏֽṹÐÔÐÞ¸´£¬³ö¿Ú¼ÌÐø±£³Ö½Ï¸ßÔöËÙ£¬»ù½¨Í¶×ÊÈÔÄÜÓÐЧÍеף¬´ËÈýÏî»òÊÇ2018Ä꾼õÄÖ§³ÖÏ¶øµØ²úͶ×ʺÍÆû³µÏû·Ñ»òÐγÉÍÏÀÛ£¬µ«Ï»¬·ù¶ÈÔ¤¼Æ½ÏΪκ͡£×ÜÌå¿´18Äê¾¼ÃÒÀÈ»±£³Ö½ÏÇ¿ÈÍÐÔ¡£Í¨ÕÍ·½Ã棬PPIÊÜÐèÇó·Å»ººÍ¸ß»ùÊýÓ°Ïì´ó¸ÅÂʽ«³öÏÖ»ØÂ䣬¶øCPI¿ÉÄÜ»áÈ¡´úPPI³ÉΪ18ÄêµÄͨÕÍÖ÷Ïߣ¬Ô¤¼ÆCPIÖÐÊà½Ï17Ä꽫³öÏÖÏÔÖø̧Éý£¬µ«ÕûÌåͨÕÍѹÁ¦ÈÔ½ÏΪ¿É¿Ø£¬ÔÓͼ۸ñÊÇ×î´óµÄ²»È·¶¨ÒòËØ¡£Õþ²ß·½Ã棬18Äê½ðÈÚ·À·çÏÕºÍʵÌåÈ¥¸Ü¸ËÈÔ½«³ÖÐøÍƽø£¬»õ±ÒÕþ²ß¶ÌÆÚ¼ÌÐø±£³ÖÖÐÐÔÆ«½ôµÄ»ùµ÷£¬ÇÒ²»Åųý»á½øÒ»²½Éϵ÷Õþ²ßÀûÂÊ£¬µ«Èç¹ûÏ°ëÄê³öÏÖʵÌåÈÚ×ÊÀûÂʹý¸ß£¬Í¨ÕÍÔöËÙ»ØÂäµÄÇé¿ö£¬»õ±ÒÕþ²ßÒ²Óб߼ÊתËɵĿÉÄÜ£»½ðÈÚÇ¿¼à¹ÜÈÔ½«ÑÓÐø£¬×ʹÜйæµÈÖƶÈϸÔò½«Â½ÐøÂäµØ£¬ÒøÐÐÀí²Æ¡¢È¯ÉÌ×ʹܵȹæÄ£Ç÷ÓÚ»ØÂ䣬¶ÔծȯÊг¡µÄÓ°ÏìÉîÔ¶£¬Óдý½øÒ»²½¹Û²ì¡£´ËÍ⣬18ÄêÖî¶àº£ÍâÒòËØÒ²²»ÈݺöÊÓ£¬ÃÀ¹úË°¸ÄµÄЧ¹û¡¢ÃÀ¹É¿ÉÄܳöÏÖµÄÅÝÄ¡¢µØÔµÕþÖξÖÊƵȶ¼»á¶Ô»ãÂʼ°È«Çò×ʱ¾Êг¡²úÉú½Ï´óÓ°Ï죬ֵµÃ¹Ø×¢¡£×ÜÌå¿´£¬ÎÒÃÇÈÏΪ18ÄêµÄÕ®Êл·¾³ÈÔδתů£¬ÖÐÍâ»õ±ÒÊÕ½ô¡¢Í¨ÕÍÔ¤ÆÚ̧Éý¡¢×ʽð¹©Ðèȱ¿ÚµÈÒòËØʹµÃÀûÂÊÈÔ»áά³Ö¸ßλÇÒ²»ÅųýÓнøÒ»²½ÉÏÐпÉÄÜ£¬µ«·ù¶ÈÒÑÏà¶ÔÓÐÏÞ£¬Í¬Ê±½á¹¹ÐÔ»ú»áÔö¶à£¬ÀûÂÊÕ®²¨¶Î½»Ò׵ĿռäºÍʤË㶼»á±È17ÄêÒª´ó£»ÐÅÓÃÕ®ÊÜ×ʹÜÊÕËõÓ°ÏìÐÅÓÃÀû²îºÍÆÚÏÞÀû²î¶¼ÃæÁÙ×ßÀ©Ñ¹Á¦£¬µ«Æ±Ï¢¼ÛÖµÒÀÈ»½Ï¸ß£»¿Éתծ¹ÀֵˮƽÒÑѹËõÖÁºÏÀíÇø¼ä£¬¸úËæ¹ÉÊлòÓпÉΪ£¬µ«¿¼ÑéÔñȯÄÜÁ¦¡£
±¾×éºÏÔÚ2018ÄêÒ»¼¾¶È½«¸ù¾Ý¾¼Ã»ù±¾Ãæ±ä»¯ºÍ¼à¹ÜÂäµØÇé¿ö£¬»ý¼«¹ÜÀí¾ÃÆÚ£¬¹¹½¨¸ßµÈ¼¶ÐÅÓÃÕ®ºÍÀûÂÊÕ®»ù±¾ÅäÖá£2018ÄêÈ«Ä꽫ÒÔ¾ø¶ÔÊÕÒæΪÖ÷ҪĿ±ê£¬»ñµÃ½Ï¸ßµÄƱϢÊÕÒæ¡£
4.6¹ÜÀíÈ˶Ա¨¸æÆÚÄÚ»ù½ð¹ÀÖµ³ÌÐòµÈÊÂÏîµÄ˵Ã÷
±¨¸æÆÚÄÚ£¬±¾»ù½ð¹ÜÀíÈËÑϸñ×ñÊØ¡¶ÆóÒµ»á¼Æ×¼Ôò¡·¡¢¡¶Ö¤È¯Í¶×Ê»ù½ð»á¼ÆºËËãÒµÎñÖ¸Òý¡·¡¢»ù½ðºÏͬÒÔ¼°Öйú»ù½ðҵлáÌṩµÄÏà¹Ø¹ÀÖµÖ¸Òý¶Ô»ù½ðËù³ÖÓеÄͶ×ÊÆ·ÖÖ½øÐйÀÖµ¡£ÈÕ³£¹ÀÖµÓÉ»ù½ð¹ÜÀíÈËÓë»ù½ðÍйÜÈË·Ö±ð¶ÀÁ¢Íê³É¡£»ù½ð¹ÜÀíÈËÿ¸ö¹¤×÷ÈÕ¶Ô»ù½ð×ʲú¹ÀÖµºó£¬½«¸÷Àà»ù½ð·Ý¶îµÄ·Ý¶î¾»Öµ½á¹û·¢ËÍ»ù½ðÍйÜÈË£¬¾»ù½ðÍйÜÈ˸´ºËÎÞÎóºó£¬ÓÉ»ù½ð¹ÜÀíÈ˶ÔÍ⹫²¼¡£
±¾»ù½ð¹ÜÀíÈËÉèÁ¢¹ÀֵίԱ»á£¬×é³ÉÈËÔ±°üÀ¨Ö÷¹Ü»ù½ðÔËÓªµÄ¹«Ë¾Áìµ¼¡¢Í¶×ʹÜÀí¸ºÔðÈË¡¢ºÏ¹æ¸ºÔðÈË¡¢·çÏÕ¹ÜÀí¸ºÔðÈ˼°»ù½ð»á¼Æ¹¤×÷¸ºÔðÈ˵ȣ¬ÒÔÉÏÈËÔ±¾ßÓзḻµÄ·ç¿Ø¡¢Ö¤È¯Ñо¿¡¢ºÏ¹æ¡¢»á¼Æ·½ÃæµÄרҵ¾Ñé¡£¹ÀֵίԱ»á¸ºÔðÖƶ¨¡¢¸üб¾»ù½ð¹ÜÀíÈ˹ÜÀíµÄ»ù½ðµÄ¹ÀÖµÕþ²ßºÍ³ÌÐò¡£¹ÀֵίԱ»áÏÂÉè¹ÀÖµ¹¤×÷С×飬¹ÀÖµ¹¤×÷С×é¶Ô¾¼Ã»·¾³·¢ÉúÖØ´ó±ä»¯»ò֤ȯ·¢ÐÐÈË·¢ÉúÓ°Ïì֤ȯ¼Û¸ñµÄÖØ´óʼþ½øÐÐÆÀ¹À£¬³ä·ÖÌýÈ¡Ïà¹Ø²¿ÃŵĽ¨Ò飬²¢ºÍÍйÜÈ˳ä·ÖÐÉ̺ó£¬Ïò¹ÀֵίԱ»áÌá½»¹ÀÖµ½¨Ò鱨¸æ£¬ÒÔ±ã¹ÀֵίԱ»á¾ö²ß¡£»ù½ð»á¼Æ²¿°´ÕÕÅú×¼ºóµÄ¹ÀÖµÕþ²ß½øÐйÀÖµ¡£
ÉÏÊö²ÎÓë¹ÀÖµÁ÷³Ì¸÷·½Ö®¼äÎÞÈκÎÖØ´óÀûÒæ³åÍ»¡£
4.7¹ÜÀíÈ˶Ա¨¸æÆÚÄÚ»ù½ðÀûÈó·ÖÅäÇé¿öµÄ˵Ã÷
Ò»¡¢±¾»ù½ð±¾±¨¸æÆÚÄÚÎÞÓ¦·ÖÅäµÄÊÕÒæ¡£
¶þ¡¢ÒÑʵʩµÄÀûÈó·ÖÅ䣺ÎÞ¡£
Èý¡¢²»´æÔÚÓ¦·ÖÅ䵫ÉÐδʵʩµÄÀûÈó¡£
4.8±¨¸æÆÚÄÚ¹ÜÀíÈ˶Ա¾»ù½ð³ÖÓÐÈËÊý»ò»ù½ð×ʲú¾»ÖµÔ¤¾¯ÇéÐεÄ˵Ã÷
±¾»ù½ð±¾±¨¸æÆÚÎÞÐèҪ˵Ã÷µÄÇéÐΡ£
¡ì5 ÍйÜÈ˱¨¸æ
5.1 ±¨¸æÆÚÄÚ±¾»ù½ðÍйÜÈË×ñ¹æÊØÐÅÇé¿öÉùÃ÷
±¾±¨¸æÆÚÄÚ£¬±¾ÍйÜÈËÔÚº£¸»Í¨ÈðºÏ´¿Õ®Õ®È¯ÐÍ֤ȯͶ×Ê»ù½ð£¨ÒÔϳơ°±¾»ù½ð¡±£©µÄÍйܹý³ÌÖУ¬Ñϸñ×ñÊØ¡¶Ö¤È¯Í¶×Ê»ù½ð·¨¡·¼°ÆäËûÓйط¨ÂÉ·¨¹æ¡¢»ù½ðºÏͬºÍÍйÜÐÒéµÄÓйع涨£¬²»´æÔÚË𺦻ù½ð·Ý¶î³ÖÓÐÈËÀûÒæµÄÐÐΪ£¬ÍêÈ«¾¡Ö°¾¡ÔðµØÂÄÐÐÁËÓ¦¾¡µÄÒåÎñ¡£
5.2 ÍйÜÈ˶Ա¨¸æÆÚÄÚ±¾»ù½ðͶ×ÊÔË×÷×ñ¹æÊØÐÅ¡¢¾»Öµ¼ÆËã¡¢ÀûÈó·ÖÅäµÈÇé¿öµÄ˵Ã÷
±¾±¨¸æÆÚÄÚ£¬±¾ÍйÜÈ˸ù¾Ý¡¶Ö¤È¯Í¶×Ê»ù½ð·¨¡·¼°ÆäËûÓйط¨ÂÉ·¨¹æ¡¢»ù½ðºÏͬºÍÍйÜÐÒéµÄ¹æ¶¨£¬¶Ô±¾»ù½ð¹ÜÀíÈ˵ÄͶ×ÊÔË×÷½øÐÐÁ˱ØÒªµÄ¼à¶½£¬¶Ô»ù½ð×ʲú¾»ÖµµÄ¼ÆËã¡¢»ù½ð·Ý¶îÉ깺Êê»Ø¼Û¸ñµÄ¼ÆËãÒÔ¼°»ù½ð·ÑÓÿªÖ§µÈ·½Ãæ½øÐÐÁËÈÏÕæµØ¸´ºË£¬Î´·¢ÏÖ±¾»ù½ð¹ÜÀíÈË´æÔÚË𺦻ù½ð·Ý¶î³ÖÓÐÈËÀûÒæµÄÐÐΪ¡£
5.3 ÍйÜÈ˶Ա¾Äê¶È±¨¸æÖвÆÎñÐÅÏ¢µÈÄÚÈݵÄÕæʵ¡¢×¼È·ºÍÍêÕû·¢±íÒâ¼û
±¾±¨¸æÖеIJÆÎñÖ¸±ê¡¢¾»Öµ±íÏÖ¡¢ÊÕÒæ·ÖÅäÇé¿ö¡¢²ÆÎñ»á¼Æ±¨¸æ£¨×¢£º²ÆÎñ»á¼Æ±¨¸æÖеġ°½ðÈÚ¹¤¾ß·çÏÕ¼°¹ÜÀí¡±²¿·ÖδÔÚÍйÜÈ˸´ºË·¶Î§ÄÚ£©¡¢Í¶×Ê×éºÏ±¨¸æµÈÊý¾ÝÕæʵ¡¢×¼È·ºÍÍêÕû¡£
¡ì6 Éó¼Æ±¨¸æ
ÆÕ»ªÓÀµÀÖÐÌì»á¼ÆʦÊÂÎñËù(ÌØÊâÆÕͨºÏ»ï)Ϊ±¾»ù½ð³ö¾ßÁ˱ê×¼ÎÞ±£ÁôÒâ¼ûµÄÉó¼Æ±¨¸æ¡£
Ͷ×ÊÕß¿Éͨ¹ýÄê¶È±¨¸æÕýÎIJ鿴Éó¼Æ±¨¸æÈ«ÎÄ¡£
¡ì7Äê¶È²ÆÎñ±¨±í
7.1 ×ʲú¸ºÕ®±í
»á¼ÆÖ÷Ì壺º£¸»Í¨ÈðºÏ´¿Õ®Õ®È¯ÐÍ֤ȯͶ×Ê»ù½ð
±¨¸æ½ØÖ¹ÈÕ£º2017Äê12ÔÂ31ÈÕ
µ¥Î»£ºÈËÃñ±ÒÔª
×ʲú
±¾ÆÚÄ©
2017Äê12ÔÂ31ÈÕ
×ʲú£º
ÒøÐдæ¿î
5,730,412.18
½áË㱸¸¶½ð
-
´æ³ö±£Ö¤½ð
-
½»Ò×ÐÔ½ðÈÚ×ʲú
263,737,000.00
ÆäÖУº¹ÉƱͶ×Ê
-
»ù½ðͶ×Ê
-
ծȯͶ×Ê
263,737,000.00
×ʲúÖ§³Ö֤ȯͶ×Ê
-
¹ó½ðÊôͶ×Ê
-
ÑÜÉú½ðÈÚ×ʲú
-
ÂòÈë·µÊÛ½ðÈÚ×ʲú
-
Ó¦ÊÕ֤ȯÇåËã¿î
-
Ó¦ÊÕÀûÏ¢
6,859,673.20
Ó¦ÊÕ¹ÉÀû
-
Ó¦ÊÕÉ깺¿î
-
µÝÑÓËùµÃË°×ʲú
-
ÆäËû×ʲú
-
×ʲú×ܼÆ
276,327,085.38
¸ºÕ®ºÍËùÓÐÕßȨÒæ
±¾ÆÚÄ©
2017Äê12ÔÂ31ÈÕ
¸ºÕ®£º
¶ÌÆÚ½è¿î
-
½»Ò×ÐÔ½ðÈÚ¸ºÕ®
-
ÑÜÉú½ðÈÚ¸ºÕ®
-
Âô³ö»Ø¹º½ðÈÚ×ʲú¿î
72,009,691.98
Ó¦¸¶Ö¤È¯ÇåËã¿î
-
Ó¦¸¶Êê»Ø¿î
-
Ó¦¸¶¹ÜÀíÈ˱¨³ê
51,878.56
Ó¦¸¶ÍйܷÑ
17,292.85
Ó¦¸¶ÏúÊÛ·þÎñ·Ñ
-
Ó¦¸¶½»Ò×·ÑÓÃ
12,707.60
Ó¦½»Ë°·Ñ
-
Ó¦¸¶ÀûÏ¢
33,645.12
Ó¦¸¶ÀûÈó
-
µÝÑÓËùµÃË°¸ºÕ®
-
ÆäËû¸ºÕ®
360,000.00
¸ºÕ®ºÏ¼Æ
72,485,216.11
ËùÓÐÕßȨÒ棺
ʵÊÕ»ù½ð
200,138,590.66
δ·ÖÅäÀûÈó
3,703,278.61
ËùÓÐÕßȨÒæºÏ¼Æ
203,841,869.27
¸ºÕ®ºÍËùÓÐÕßȨÒæ×ܼÆ
276,327,085.38
×¢£º1¡¢±¨¸æ½ØÖ¹ÈÕ2017Äê12ÔÂ31ÈÕ£¬»ù½ð·Ý¶î¾»Öµ1.0185Ôª£¬»ù½ð·Ý¶î×ܶî200,138,590.66·Ý¡£
2¡¢»ù½ðºÏͬ³ÉÁ¢ÓÚ2017Äê3ÔÂ24ÈÕ£¬ÉÏÄê¶È¿É±ÈÇø¼äÎޱȽÏÊý¾Ý¡£
7.2 ÀûÈó±í
»á¼ÆÖ÷Ì壺º£¸»Í¨ÈðºÏ´¿Õ®Õ®È¯ÐÍ֤ȯͶ×Ê»ù½ð
±¾±¨¸æÆÚ£º2017Äê3ÔÂ24ÈÕ£¨»ù½ðºÏͬÉúЧÈÕ£©ÖÁ2017Äê12ÔÂ31ÈÕ
µ¥Î»£ºÈËÃñ±ÒÔª
씀±¾ÆÚ
2017Äê3ÔÂ24ÈÕ£¨»ù½ðºÏͬÉúЧÈÕ£©ÖÁ2017Äê12ÔÂ31ÈÕ
Ò»¡¢ÊÕÈë
5,961,349.56
1.ÀûÏ¢ÊÕÈë
7,813,129.31
ÆäÖУº´æ¿îÀûÏ¢ÊÕÈë
155,546.75
ծȯÀûÏ¢ÊÕÈë
6,818,634.94
×ʲúÖ§³Ö֤ȯÀûÏ¢ÊÕÈë
-
ÂòÈë·µÊÛ½ðÈÚ×ʲúÊÕÈë
838,947.62
ÆäËûÀûÏ¢ÊÕÈë
-
2.Ͷ×ÊÊÕÒ棨ËðʧÒÔ¡°-¡±ÌîÁУ©
153,580.00
ÆäÖУº¹ÉƱͶ×ÊÊÕÒæ
-
»ù½ðͶ×ÊÊÕÒæ
-
ծȯͶ×ÊÊÕÒæ
153,580.00
×ʲúÖ§³Ö֤ȯͶ×ÊÊÕÒæ
-
¹ó½ðÊôͶ×ÊÊÕÒæ
-
ÑÜÉú¹¤¾ßÊÕÒæ
-
¹ÉÀûÊÕÒæ
-
3.¹«ÔʼÛÖµ±ä¶¯ÊÕÒ棨ËðʧÒÔ¡°-¡±ºÅÌîÁУ©
-2,005,360.00
4.»ã¶ÒÊÕÒ棨ËðʧÒÔ¡°-¡±ºÅÌîÁУ©
-
5.ÆäËûÊÕÈ루ËðʧÒÔ¡°-¡±ºÅÌîÁУ©
0.25
¼õ£º¶þ¡¢·ÑÓÃ
2,259,137.44
1£®¹ÜÀíÈ˱¨³ê
469,281.52
2£®ÍйܷÑ
156,427.14
3£®ÏúÊÛ·þÎñ·Ñ
-
4£®½»Ò×·ÑÓÃ
4,214.90
5£®ÀûÏ¢Ö§³ö
1,253,288.88
ÆäÖУºÂô³ö»Ø¹º½ðÈÚ×ʲúÖ§³ö
1,253,288.88
6£®ÆäËû·ÑÓÃ
375,925.00
Èý¡¢ÀûÈó×ܶ¿÷Ëð×ܶîÒÔ¡°-¡±ºÅÌîÁУ©
3,702,212.12
¼õ£ºËùµÃË°·ÑÓÃ
-
ËÄ¡¢¾»ÀûÈ󣨾»¿÷ËðÒÔ¡°-¡±ºÅÌîÁУ©
3,702,212.12
×¢£º±¾²ÆÎñ±¨±íµÄʵ¼Ê±àÖÆÆÚ¼äΪ2017Äê3ÔÂ24ÈÕ(»ù½ðºÏͬÉúЧÈÕ)ÖÁ2017Äê12ÔÂ31ÈÕÖ¹Æڼ䣬ÉÏÄê¶È¿É±ÈÇø¼äÎޱȽÏÊý¾Ý¡£
7.3 ËùÓÐÕßȨÒ棨»ù½ð¾»Öµ£©±ä¶¯±í
»á¼ÆÖ÷Ì壺º£¸»Í¨ÈðºÏ´¿Õ®Õ®È¯ÐÍ֤ȯͶ×Ê»ù½ð
±¾±¨¸æÆÚ£º2017Äê3ÔÂ24ÈÕ£¨»ù½ðºÏͬÉúЧÈÕ£©ÖÁ2017Äê12ÔÂ31ÈÕ
µ¥Î»£ºÈËÃñ±ÒÔª
씀±¾ÆÚ
2017Äê3ÔÂ24ÈÕ£¨»ù½ðºÏͬÉúЧÈÕ£©ÖÁ2017Äê12ÔÂ31ÈÕ
ʵÊÕ»ù½ð
δ·ÖÅäÀûÈó
ËùÓÐÕßȨÒæºÏ¼Æ
Ò»¡¢ÆÚ³õËùÓÐÕßȨÒ棨»ù½ð¾»Öµ£©
200,067,438.68
-
200,067,438.68
¶þ¡¢±¾ÆÚ¾Óª»î¶¯²úÉúµÄ»ù½ð¾»Öµ±ä¶¯Êý£¨±¾ÆÚÀûÈó£©
-
3,702,212.12
3,702,212.12
Èý¡¢±¾ÆÚ»ù½ð·Ý¶î½»ÒײúÉúµÄ»ù½ð¾»Öµ±ä¶¯Êý£¨¾»Öµ¼õÉÙÒÔ¡°-¡±ºÅÌîÁУ©
71,151.98
1,066.49
72,218.47
ÆäÖУº1.»ù½ðÉ깺¿î
73,499.30
1,083.88
74,583.18
2.»ù½ðÊê»Ø¿î
-2,347.32
-17.39
-2,364.71
ËÄ¡¢±¾ÆÚÏò»ù½ð·Ý¶î³ÖÓÐÈË·ÖÅäÀûÈó²úÉúµÄ»ù½ð¾»Öµ±ä¶¯£¨¾»Öµ¼õÉÙÒÔ¡°-¡±ºÅÌîÁУ©
-
-
-
Îå¡¢ÆÚÄ©ËùÓÐÕßȨÒ棨»ù½ð¾»Öµ£©
200,138,590.66
3,703,278.61
203,841,869.27
×¢£º±¾²ÆÎñ±¨±íµÄʵ¼Ê±àÖÆÆÚ¼äΪ2017Äê3ÔÂ24ÈÕ(»ù½ðºÏͬÉúЧÈÕ)ÖÁ2017Äê12ÔÂ31ÈÕÖ¹Æڼ䣬ÉÏÄê¶È¿É±ÈÇø¼äÎޱȽÏÊý¾Ý¡£
±¨±í¸½×¢Îª²ÆÎñ±¨±íµÄ×é³É²¿·Ö¡£
±¾±¨¸æ7.1ÖÁ7.4£¬²ÆÎñ±¨±íÓÉÏÂÁиºÔðÈËÇ©Êð£º
»ù½ð¹ÜÀíÈ˸ºÔðÈË£ºÈÎ־ǿ£¬Ö÷¹Ü»á¼Æ¹¤×÷¸ºÔðÈË£ºÌÕÍøÐÛ£¬»á¼Æ»ú¹¹¸ºÔðÈË£ººúÕýÍò
7.4 ±¨±í¸½×¢
7.4.1»ù½ð»ù±¾Çé¿ö
º£¸»Í¨ÈðºÏ´¿Õ®Õ®È¯ÐÍ֤ȯͶ×Ê»ù½ð(ÒÔϼò³Æ¡°±¾»ù½ð¡±) ¾Öйú֤ȯ¼à¶½¹ÜÀíίԱ»á(ÒÔϼò³Æ¡°ÖйúÖ¤¼à»á¡±)Ö¤¼àÐí¿É[2016] 1869ºÅÎÄ¡¶¹ØÓÚ×¼Ó躣¸»Í¨Èðº