招商央视财经50指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二零年第二号）

招商央视财经50指数证券投资基金更新的
招募说明书（二零二零年第二号）
基金管理人：招商基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
重要提示
招商央视财经50指数证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国证券监督管理委员
会2012年10月8日《关于核准招商央视财经50指数证券投资基金募集的批复》（证监许
可〔2012〕1309号文）核准公开募集。本基金的基金合同于2013年2月5日正式生效。本
基金为契约型开放式。
招商基金管理有限公司（以下称“本基金管理人”或“管理人”）保证招募说明书的内
容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会核准，但中国证监会对本基金募集的核
准，并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没
有风险。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保
证基金一定盈利，也不保证最低收益。当投资人赎回时，所得或会高于或低于投资人先前
所支付的金额。如对本招募说明书有任何疑问，应寻求独立及专业的财务意见。
投资有风险，过往业绩并不预示其未来表现。基金管理人所管理的其它基金的业绩并
不构成对本基金业绩表现的保证。投资人在认购（或申购）本基金时应认真阅读本招募说明
书。
本基金的投资范围包括存托凭证，可能面临存托凭证价格大幅波动甚至出现较大亏损
的风险，以及与存托凭证发行机制相关的风险。
本基金本次更新招募说明书主要根据《存托凭证发行与交易管理办法（试行）》和修订
后的基金合同对相关信息进行了更新，更新截止日为2020年10月14日。除非另有说明，
本招募说明书其他所载内容截止日为2020年2月5日，有关财务和业绩表现数据截止日为
2019年12月31日，财务和业绩表现数据未经审计。
目录
§1 绪言............................................................................................................................................. 4
§2 释义............................................................................................................................................. 5
§3 基金管理人 ................................................................................................................................. 9
§4 基金托管人 ............................................................................................................................... 20
§5 相关服务机构 ........................................................................................................................... 22
§6 基金的募集与基金合同的生效 ............................................................................................... 44
§7 基金份额的申购、赎回及转换 ............................................................................................... 45
§8 基金的投资 ............................................................................................................................... 55
§9 基金的业绩 ............................................................................................................................... 67
§10 基金的财产 ............................................................................................................................. 68
§11 基金资产的估值 ..................................................................................................................... 69
§12 基金的收益分配 ..................................................................................................................... 73
§13 基金的费用与税收 ................................................................................................................. 75
§14 基金份额的注册登记、非交易过户、转托管、冻结与解冻 ............................................. 78
§15 基金的会计和审计 ................................................................................................................. 80
§16 基金的信息披露 ..................................................................................................................... 81
§17 风险揭示与管理 ..................................................................................................................... 86
§18 基金合同的变更、终止与基金财产的清算 ......................................................................... 91
§19 基金合同的内容摘要 ............................................................................................................. 93
§20 基金托管协议的内容摘要 ................................................................................................... 109
§21 对基金份额持有人的服务 ................................................................................................... 119
§22 其他应披露事项 ................................................................................................................... 121
§23 招募说明书的存放及查阅方式 ........................................................................................... 123
§24 备查文件 ............................................................................................................................... 124
§1 绪言
本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》(以下简称“《基金法》”)等相
关法律法规和 《招商央视财经50指数证券投资基金基金合同》（以下简称“基金合同”）
编写。
基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对
其真实性、准确性、完整性承担法律责任。本基金是根据本招募说明书所载明的资料申请
募集的。本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在本招募说明书中载明的信息，
或对本招募说明书作任何解释或者说明。
本招募说明书根据本基金的基金合同编写，并经中国证监会核准。基金合同是约定基
金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额，即成为基
金份额持有人和本基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的
承认和接受，并按照《基金法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资
人欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。
§2 释义
在本招募说明书中，除非另有所指，下列词语或简称代表如下含义：
基金或本基金 指招商央视财经50指数证券投资基金
基金管理人 指招商基金管理有限公司
基金托管人 指中国银行股份有限公司
指《招商央视财经50指数证券投资基金基金合同》及对该合同
基金合同
的任何有效的修订和补充
指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《招商央视财经50指
托管协议 数证券投资基金托管协议》及对该托管协议的任何有效修订和补
充
指《招商央视财经50指数证券投资基金招募说明书》及其定期
招募说明书
的更新
基金份额发售公告 指《招商央视财经50指数证券投资基金基金份额发售公告》
指中国现行有效并公布实施的法律、行政法规、规范性文件、司
法律法规 法解释、行政规章以及其他对基金合同当事人有约束力的决定、
决议、通知等
指2012年12月28日经第十一届全国人民代表大会常务委员会第
《基金法》 三十次会议通过，自2013年6月1日起实施的《中华人民共和国
证券投资基金法》及颁布机关对其不时做出的修订
指中国证监会2013年3月15日颁布、同年6月1日实施的《证
《销售办法》
券投资基金销售管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订
中国证监会2004年6月8日颁布、同年7月1日实施的《证券投
《信息披露办法》
资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订
指中国证监会2014年7月7日颁布、同年8月8日实施的《公开
《运作办法》 募集证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时做出的修
订
指中国证监会2017年8月31日颁布、同年10月1日实施的《公
《流动性规定》 开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及颁布机关对
其不时做出的修订
中国证监会 指中国证券监督管理委员会
银行业监督管理机构 指中国人民银行和/或中国银行保险监督管理委员会
指受基金合同约束，根据基金合同享有权利并承担义务的法律主
基金合同当事人
体，包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人
个人投资者 指依据有关法律法规规定可投资于证券投资基金的自然人
指依法可以投资证券投资基金的、在中华人民共和国境内合法登
机构投资者 记并存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事业法
人、社会团体或其他组织
指个人投资者、机构投资者和合格境外机构投资者以及法律法规
投资人
或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资人的合称
基金份额持有人 指依基金合同和招募说明书合法取得基金份额的投资人
指基金管理人或销售机构宣传推介基金，发售基金份额，办理基
基金销售业务 金份额的申购、赎回、转换、非交易过户、转托管及定期定额投
资等业务
指招商基金管理有限公司以及符合《销售办法》和中国证监会规
销售机构 定的其他条件，取得基金代销业务资格并与基金管理人签订了基
金销售服务代理协议，代为办理基金销售业务的机构
指基金登记、存管、过户、清算和结算业务，具体内容包括投资
人基金账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的确认、
登记业务
清算和结算、代理发放红利、建立并保管基金份额持有人名册和
办理非交易过户等
指办理登记业务的机构。基金的登记机构为招商基金管理有限公
登记机构
司或接受招商基金管理有限公司委托代为办理登记业务的机构
指登记机构为投资人开立的、记录其持有的、基金管理人所管理
基金账户
的基金份额余额及其变动情况的账户
指销售机构为投资人开立的、记录投资人通过该销售机构买卖基
基金交易账户
金的基金份额变动及结余情况的账户
指基金募集达到法律法规规定及基金合同规定的条件，基金管理
基金合同生效日 人向中国证监会办理基金备案手续完毕，并获得中国证监会书面
确认的日期
指基金合同规定的基金合同终止事由出现后，基金财产清算完毕，
基金合同终止日
清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期
指自基金份额发售之日起至发售结束之日止的期间，最长不得超
基金募集期
过3个月
存续期 指基金合同生效至终止之间的不定期期限
日/天 指公历日
月 指公历月
工作日 指上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日
指销售机构在规定时间受理投资人申购、赎回或其他业务申请的
T日
开放日
T+n日 指自T日起第n个工作日（不包含T日）
开放日 指为投资人办理基金份额申购、赎回或其他业务的工作日
开放时间 指开放日基金接受申购、赎回或其他交易的时间段
指《招商基金管理有限公司开放式基金业务规则》，是规范基金
《业务规则》 管理人所管理的开放式证券投资基金登记方面的业务规则，由基
金管理人和投资人共同遵守
认购 指在基金募集期内，投资人申请购买基金份额的行为
指基金合同生效后，投资人根据基金合同和招募说明书的规定申
申购
请购买基金份额的行为
指基金合同生效后，基金份额持有人按基金合同规定的条件要求
赎回
将基金份额兑换为现金的行为
指基金份额持有人按照本基金合同和基金管理人届时有效公告规
基金转换 定的条件，申请将其持有基金管理人管理的、某一基金的基金份
额转换为基金管理人管理的其他基金基金份额的行为
指基金份额持有人在本基金的不同销售机构之间实施的变更所持
转托管
基金份额销售机构的操作
指投资人通过有关销售机构提出申请，约定每期申购日、扣款金
定期定额投资计划 额及扣款方式，由销售机构于每期约定扣款日在投资人指定银行
账户内自动完成扣款及基金申购申请的一种投资方式
指本基金单个开放日，基金净赎回申请（赎回申请份额总数加上
基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转
巨额赎回
换中转入申请份额总数后的余额）超过上一开放日基金总份额的
10%
元 指人民币元
标的指数 央视财经50指数
指基金投资所得红利、股息、债券利息、买卖证券价差、银行存
基金收益 款利息、已实现的其他合法收入及因运用基金财产带来的成本和
费用的节约
指基金拥有的各类有价证券、银行存款本息、基金应收申购款及
基金资产总值
其他资产的价值总和
基金资产净值 指基金资产总值减去基金负债后的价值
基金份额净值 指计算日基金资产净值除以计算日基金份额总数
指计算评估基金资产和负债的价值，以确定基金资产净值和基金
基金资产估值
份额净值的过程
指由于法律法规、监管、合同或操作障碍等原因无法以合理价格
予以变现的资产，包括但不限于到期日在10个交易日以上的逆回
流动性受限资产 购与银行定期存款（含协议约定有条件提前支取的银行存款）、
停牌股票、流通受限的新股及非公开发行股票、资产支持证券、
因发行人债务违约无法进行转让或交易的债券等
指中国证监会指定的用以进行信息披露的报刊、互联网网站及其
指定媒体
他媒体
不可抗力 指本合同当事人不能预见、不能避免且不能克服的客观事件
指本基金用于持续销售和服务基金份额持有人的费用，该笔费用
销售服务费
从基金财产中计提，属于基金的营运费用
本基金根据销售费用收取方式的不同，将基金份额分为不同的类
基金份额分类 别。不同类别的基金份额分设不同的基金代码，并分别公布基金
份额净值
不从本类别基金资产中计提销售服务费的基金份额，称为A类基
A类基金份额
金份额
从本类别基金资产中计提销售服务费的基金份额，称为C类基金
C类基金份额
份额
§3 基金管理人
3.1 基金管理人概况
公司名称：招商基金管理有限公司
注册地址：深圳市福田区深南大道7088号
设立日期：2002年12月27日
注册资本：人民币13.1亿元
法定代表人：刘辉
办公地址：深圳市福田区深南大道7088号
电话：（0755）83199596
传真：（0755）83076974
联系人：赖思斯
股权结构和公司沿革：
招商基金管理有限公司于2002年12月27日经中国证监会证监基金字[2002]100号文
批准设立，是中国第一家中外合资基金管理公司。目前公司注册资本金为人民币十三亿一
千万元（RMB1,310,000,000元），股东及股权结构为：招商银行股份有限公司（以下简称
“招商银行”）持有公司全部股权的55%，招商证券股份有限公司（以下简称“招商证券”）
持有公司全部股权的45%。
2002年12月，公司由招商证券、ING Asset Management B.V.（荷兰投资）、中国电
力财务有限公司、中国华能财务有限责任公司、中远财务有限责任公司共同投资组建，成
立时注册资本金人民币一亿元，股东及股权结构为：招商证券持有公司全部股权的40%，
ING Asset Management B.V.（荷兰投资）持有公司全部股权的30%，中国电力财务有限公
司、中国华能财务有限责任公司、中远财务有限责任公司各持有公司全部股权的10%。
2005年4月，经公司股东会审议通过并经中国证监会批复同意，公司注册资本金由人
民币一亿元增加至人民币一亿六千万元，股东及股权结构不变。
2007年5月，经公司股东会审议通过并经中国证监会批复同意，招商银行受让中国电
力财务有限公司、中国华能财务有限责任公司、中远财务有限责任公司及招商证券分别持
有的公司10％、10％、10％及3.4%的股权； ING Asset Management B.V.（荷兰投资）受
让招商证券持有的公司3.3％的股权。上述股权转让完成后，公司的股东及股权结构为：
招商银行持有公司全部股权的33.4%，招商证券持有公司全部股权的33.3%，ING Asset
Management B.V.（荷兰投资）持有公司全部股权的33.3%。同时，公司注册资本金由人民
币一亿六千万元增加至人民币二亿一千万元。
2013年8月，经公司股东会审议通过并经中国证监会批复同意， ING Asset
Management B.V.（荷兰投资）将其持有的公司21.6%股权转让给招商银行、11.7%股权转让
给招商证券。上述股权转让完成后，公司的股东及股权结构为：招商银行持有全部股权的
55％，招商证券持有全部股权的45％。
2017年12月，经公司股东会审议通过并经报备中国证监会，公司股东招商银行和招商
证券按原有股权比例向公司同比例增资人民币十一亿元。增资完成后，公司注册资本金由
人民币二亿一千万元增加至人民币十三亿一千万元，股东及股权结构不变。
公司主要股东招商银行股份有限公司成立于1987年4月8日。招商银行始终坚持“因
您而变”的经营服务理念，已成长为中国境内最具品牌影响力的商业银行之一。2002年4
月9日，招商银行在上海证券交易所上市（股票代码：600036）；2006年9月22日，招商
银行在香港联合交易所上市（股份代号：3968）。
招商证券股份有限公司是百年招商局集团旗下的证券公司，经过多年创业发展，已成
为拥有证券市场业务全牌照的一流券商。2009年11月17日，招商证券在上海证券交易所
上市（代码600999）；2016年10月7日，招商证券在香港联合交易所上市（股份代号：
6099）。
公司以“为投资者创造更多价值”为使命，秉承诚信、理性、专业、协作、成长的核
心价值观，努力成为中国资产管理行业具有差异化竞争优势、一流品牌的资产管理公司。
3.2 主要人员情况
3.2.1 董事会成员
刘辉女士，经济学硕士。1995年4月加入招商银行股份有限公司，2010年至2013年任
招商银行计划财务部副总经理，2013年至2015年任招商银行市场风险管理部总经理，2015
年至2017年任招商银行资产负债管理部总经理兼招商银行投资管理部总经理，2017年12
月起任招商银行投行与金融市场总部总裁兼招商银行资产管理部总经理。2019年4月起任
招商银行行长助理兼招商银行资产管理部总经理，同时兼任招银理财有限责任公司董事长、
招银金融租赁有限公司董事。现任公司董事长。
金旭女士，北京大学硕士研究生。1993年7月至2001年11月在中国证监会工作。2001
年11月至2004年7月在华夏基金管理有限公司任副总经理。2004年7月至2006年1月在
宝盈基金管理有限公司任总经理。2006年1月至2007年5月在梅隆全球投资有限公司北京
代表处任首席代表。2007年6月至2014年12月任国泰基金管理有限公司总经理。2015年
1月加入招商基金管理有限公司，2015年4月起任公司总经理、董事兼招商资产管理（香港）
有限公司董事长，2018年7月起任公司副董事长、总经理兼招商资产管理（香港）有限公
司董事长，现任公司副董事长兼招商资产管理（香港）有限公司董事长。
杜凯先生，工商管理硕士。1992年8月至1993年11月先后在蛇口工业区商业服务公
司和蛇口集装箱码头有限公司工作。1993年12月起在招商证券股份有限公司工作，历任证
券营业部交易员、市场拓展部副主任、经理助理、负责人，深圳分公司总经理，渠道管理部
总经理，财富管理及机构业务总部负责人。2019年5月起兼任招商证券资产管理有限公司
董事、招商期货有限公司董事、招商致远资本投资有限公司董事。现任公司董事。
王小青先生，复旦大学经济学博士。1992年7月至1994年9月在中国农业银行江苏省
海安支行工作。1997年7月至1998年5月在海通证券股份有限公司基金管理部工作。1998
年5月至2004年4月在中国证监会上海专员办工作。2004年4月至2005年4月在天一证
券有限责任公司工作。2005年4月至2007年8月历任中国人保资产管理有限公司风险管理
部副总经理兼组合管理部副总经理、组合管理部副总经理、组合管理部总经理。2007年8
月至2020年3月历任中国人保资产管理有限公司总裁助理、副总裁，党委委员、党委副书
记，投委会主任委员等职。2020年3月加入招商基金管理有限公司，现任公司党委书记、
董事、总经理。
何玉慧女士，加拿大皇后大学荣誉商学士。曾先后就职于加拿大National Trust
Company和Ernst&Young，1995年4月加入香港毕马威会计师事务所，2015年9月退休前系
香港毕马威会计师事务所金融业内部审计、风险管理和合规服务主管合伙人。目前兼任泰康
保险集团股份有限公司、汇丰前海证券有限公司、建信金融科技有限公司、南顺（香港）集
团的独立董事，同时兼任多个香港政府机构辖下委员会及审裁处的成员和香港会计师公会纪
律评判小组成员。现任公司独立董事。
张思宁女士，博士研究生。1989年8月至1992年11月历任中国金融学院国际金融系
助教、讲师。1992年11月至2012年6月历任中国证监会发行监管部副处长、处长、副主
任，中国证监会上市公司监管部副主任、正局级副主任，中国证监会创业板部主任。2012
年6月至2014年6月任上海证监局党委书记、局长。2014年6月至2017年4月历任中国
证监会创新部主任、打非局局长。2017年5月起任证通股份有限公司董事长。现任公司独
立董事。
邹胜先生，管理学硕士。1992年12月至1996年12月在深圳证券登记有限公司历任电
脑工程部经理、系统运行部经理。1996年12月至2017年2月在深圳证券交易所历任系统
运行部副总监、武汉中心主任、创业板存管结算部副总监、电脑工程部总监、总经理助理、
副总经理，其中2013年4月至2017年2月兼任深圳证券通信有限公司董事长。2017年3
月起任深圳华锐金融技术股份有限公司董事长。此外，兼任深圳华锐金融技术股份有限公司
下属公司上海华锐软件有限公司董事长、华锐分布式（北京）技术有限公司董事长、华锐分
布式技术（长沙）有限公司董事长、华锐合胜数字科技（上海）有限公司董事长，同时兼任
深圳协和信息技术企业（有限合伙）执行事务合伙人、深圳丰和技术投资企业（有限合伙）
执行事务合伙人、深圳平和技术投资企业（有限合伙）执行事务合伙人、深圳泰和技术投资
企业（有限合伙）执行事务合伙人，兼任深圳市金融科技协会联席会长，兼任深圳中云信链
科技股份有限公司股东、董事。现任公司独立董事。
3.2.2 监事会成员
周语菡女士，硕士研究生，先后就读于中国人民大学及加州州立大学索诺玛分校。自
2008年3月至2014年9月以及自2002年3月至2005年9月任招商局中国基金有限公司执
行董事；自2008年2月至2014年5月以及自2002年2月至2005年7月任招商局中国投资
管理有限公司董事总经理；自2007年9月至2013年11月任招商基金独立董事；自2008
年5月至2014年5月任江西世龙实业股份有限公司独立董事；自2008年4月至2013年10
月任兴业银行股份有限公司监事。2014年7月起任招商证券股份有限公司监事会主席。现
任公司监事会主席。
彭家文先生，中南财经大学国民经济计划学专业本科，武汉大学计算机软件专业本科。
2001年9月加入招商银行股份有限公司。历任招商银行计划资金部经理、高级经理，计划
财务部总经理助理、副总经理。2011年11月起任零售综合管理部副总经理、总经理。2014
年6月起任招商银行零售金融总部副总经理、副总裁。2016年2月起任招商银行零售金融
总部副总裁兼招商银行零售信贷部总经理。2017年3月起任招商银行郑州分行行长。2018
年1月起任招商银行资产负债管理部总经理。现任公司监事。
罗琳女士，厦门大学经济学硕士。1996年加入招商证券股份有限公司投资银行部，历
任项目经理、高级经理、业务董事；2002年起参与招商基金管理有限公司筹备，公司成立
后先后历任基金核算部高级经理、产品研发部高级经理、副总监、总监、产品运营官、市场
推广部总监、首席市场官兼银行渠道业务总部总监、渠道财富管理部总监，现协助分管营销
中台，并担任公司监事。
鲁丹女士，中山大学国际工商管理硕士。2001年加入美的集团股份有限公司任Oracle
ERP系统实施顾问；2005年5月至2006年12月于韬睿惠悦咨询有限公司任咨询顾问；2006
年12月至2011年2月于怡安翰威特咨询有限公司任咨询总监；2011年2月至2014年3月
任倍智人才管理咨询有限公司首席运营官；2014年4月加入招商基金管理有限公司，现任
公司战略与人力资源总监兼人力资源部总监、公司监事，兼任招商财富资产管理有限公司董
事。
李扬先生，中央财经大学经济学硕士。2002年加入招商基金管理有限公司，历任基金
核算部高级经理、副总监、总监，现任产品运营官兼产品管理部负责人、公司监事。
3.2.3 公司高级管理人员
王小青先生，总经理，简历同上。
钟文岳先生，常务副总经理，厦门大学经济学硕士。1992年7月至1997年4月于中国
农村发展信托投资公司任福建（集团）公司国际业务部经理；1997年4月至2000年1月于
申银万国证券股份有限公司任九江营业部总经理；2000年1月至2001年1月任厦门海发投
资股份有限公司总经理；2001年1月至2004年1月任深圳二十一世纪风险投资公司副总经
理；2004年1月至2008年11月任新江南投资有限公司副总经理；2008年11月至2015年
6月任招商银行股份有限公司投资管理部总经理；2015年6月加入招商基金管理有限公司，
现任公司常务副总经理兼招商财富资产管理有限公司董事。
沙骎先生，副总经理，南京通信工程学院工学硕士。2000年11月加入宝盈基金管理有
限公司，历任TMT行业研究员、基金经理助理、交易主管；2008年2月加入国泰基金管理
有限公司，历任交易部总监、研究部总监，投资总监兼基金经理，量化&保本投资事业部总
经理；2015年加入招商基金管理有限公司，现任公司副总经理兼招商资产管理（香港）有
限公司董事。
欧志明先生，副总经理，华中科技大学经济学及法学双学士、投资经济硕士。2002年
加入广发证券深圳业务总部任机构客户经理